Недавно Ростовоблгаз опубликовал отчетность по РСБУ за 2012 год.
Выручка компании по итогам года снизилась на 2,6% до 4,9 млрд рублей. Это произошло вследствие 14%-го снижения объемов транспортировки газа (при этом рост тарифов на 8,2% нивелировал столь сильное снижение). Вкупе с возросшей на 7,2% себестоимостью это привело к снижению чистой прибыли по итогам года на 20%.
Вышедшие результаты в целом совпали с нашими прогнозами: и выручка и прибыль компании превысили наш прогноз на 5% и 1% соответственно.
В последующие годы мы ожидаем двухзначных темпов роста как выручки, так и прибыли Ростовоблгаза, чему будет способствовать, прежде всего, рост регулируемых тарифов на транспортировку газа.
Такие перспективы восстановления прибыли компании вкупе с текущей дешевизной акций (акции торгуются исходя из P/E 2013 года 1,9) делает ее одном из наших фаворитов в секторе ГРО.
Мы ожидаем поступления дополнительной информации относительно планов Газпрома по консолидации облгазов, что является сейчас основным фактором, обуславливающим сейчас динамику котировок эмитента.
Прогнозные финансовые показатели по компании
Задать вопросы по теме можно тут
