Группа Черкизово опубликовала операционные показатели за 1 п/г 2012 г. Объемы производства по основным сегментам полностью укладываются в наши годовые прогнозы. По-прежнему самыми быстрыми темпами растет производство в птицеводческом сегменте - 34% г/г, что является следствием органиченского роста. Более скромный рост показал свиноводческий сегмент- 14%. В сегменте мясопереработки зафиксировано снижение объемов выпуска на 11%, что стало следствием выведения из производственного процесса неэффективных мощностей.
На основании вышедших данных мы не стали менять свои прогнозы финансовых показателей компании. По-прежнему в центре внимания остаются меры по поддержке с/х производителей в рамках вступления России в ВТО. На данный момент акции компании торгуются исходя из P/E в районе 4 и являются одним из наиболее интересных вариантов инвестиций в потребительском секторе.
