Компания Россети Северо-Запад раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2024 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_severozapada/itogi-...
Выручка компании выросла на 16,8% и составила 62,7 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии возросли на 18,5%, составив 54,2 млрд руб. на фоне роста среднего расчетного тарифа (+17,3%) и увеличения полезного отпуска (+1,0%).
Доходы от услуг по технологическому присоединению составили 2,4 млрд руб. (+77,0%), величина прочих нетто доходов, куда включаются преимущественно суммы полученных пеней и штрафов, увеличилась на 12,0% до 1,4 млрд руб.
Операционные расходы компании увеличились на 11,8%, составив 61,0 млрд руб. на фоне роста затрат на персонал (19,2 млрд руб., +13,1%), а также увеличения расходов на услуги по передаче электроэнергии (17,7 млрд руб., +12,7%). В итоге компания отразила операционную прибыль в размере 3,1 млрд руб., что кратно превышает прошлогодний результат.
Чистые финансовые расходы возросли на 32,7% до 2,1 млрд руб., главным образом на фоне увеличения стоимости обслуживания долга, снизившегося с 14,1 млрд руб. до 13,9 млрд руб.
В нижних строках отчета о прибылях и убытках компания отразила прибыль от прекращенной деятельности в размере 1,3 млрд руб., связанную с продажей Псковэнергосбыта. Сама сделка, решение о которой было принято еще в 2023 году, была завершена в феврале прошлого года.
В итоге чистая прибыль компании составила 1,8 млрд руб., против убытка в прошлом году.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по выручке компании на всем прогнозном периоде на фоне более высоких ожидаемых тарифов на передачу электроэнергии. Чистая прибыль была повышена на фоне корректировки операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций компании возросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_severozapada/itogi-...
Акции компании торгуются с P/BV 2025 около 0,3 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
