По данным агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), экспорт удобрений из России в страны Евросоюза за первые восемь месяцев 2024 года увеличился на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что на 32% больше, чем в прошлом году.
Структура спроса
В основном экспортировались сложные удобрения, содержащие несколько питательных элементов. Их поставки в январе — августе выросли в 1,8 раза и составили 1,2 млн тонн.
Еще заметнее увеличились поставки калийных удобрений — в 2,6 раза, до 370 000 тонн.
Азотных удобрений было экспортировано 1,7 млн тонн, что на 13% больше, чем в прошлом году.
Причины роста
Рост экспорта удобрений в ЕС связан с увеличением себестоимости производства у локальных производителей. Это вызвано ростом цен на природный газ, что заставило крупных европейских производителей, таких как польские ANWIL и Grupa Azoty, а также литовская Achema, приостановить производство. Котировки фьючерсов на газ на европейском хабе TTF в Нидерландах выросли на 18–21% с начала 2024 года.
Кроме того, доступность удобрений из других стран в Европе ограничена из-за конфликта на Ближнем Востоке и усложнения логистики поставок.
Роль России на рынке
Россия является крупнейшим в мире экспортером азотных удобрений и ведущим поставщиком калийных и фосфорных удобрений, по данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН. Традиционно доля РФ на европейском рынке превышала 30%, но снизилась в 2022–2023 годах.
По данным Росстата, производство удобрений в России за восемь месяцев 2024 года выросло на 12%, до 18,8 млн тонн в действующем веществе. Выпуск аммиака увеличился на 6% до 12 млн тонн.
Агентство НРА отмечает, что экспортный потенциал российских компаний ограничен квотами и пошлинами, но рост производства удобрений может привести к увеличению экспорта на 10–20%.
Ценовая конъюнктура
Цены на минеральные удобрения существенно снизились с начала 2022 года. По данным Международного Банка, за период с января 2022 года по август 2024 года цены на DAP (содержащий фосфат), калий и карбамид упали на 22, 63 и 60% соответственно.
Аналитический отдел ФосАгро прогнозирует, что рынок останется сбалансированным и без существенных ценовых колебаний до конца 2024 года и в начале 2025 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на текущую ценовую ситуацию, является низкий экспорт удобрений из Китая из-за ограничений на экспорт, введенных в стране для поддержки внутренних производителей сельскохозяйственной продукции.
Чтобы инвестировать в акции ФосАгро, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции
Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции
