Австралийский доллар и другие сырьевые валюты продолжили снижаться против доллара США на утренних торгах в пятницу, 5 мая.
Судя по отчету Резервного банка Австралии, в настоящее время наблюдается большая уверенность в пересмотре прогноза о повышении инфляции и ВВП, однако существенного пересмотра прогноза со стороны регулятора сегодня так и не произошло. В РБА уверены, что базовая инфляция в Австралии достигнет 2% в начале 2018 года и останется на уровне 2%-3% в течение длительного периода времени.
В целом прогнозы по инфляции, безработице и ВВП остаются без изменений.
Важное значение для дальнейшей перспективы экономического роста может сыграть падение цен на насыпные сырьевые товары, так как влияние низких инвестиций в горнодобывающую отрасль на ВВП в основном сошло на нет. В РБА считают, что незначительное замедление роста ВВП Австралии вызвано циклоном Дебби и снижением экспорта угля.
По всей видимости, падение котировок нефти также негативно сказывается на курсе австралийского доллара. Основной целью продавцов, как я отмечал в недавних прогнозах, остаются крупные уровни поддержки в районе 0.7340 и 0.7290, где будет наблюдаться значительная фиксация прибыли. Однако говорить о переломе текущей нисходящей тенденции по AUD/USD можно будет лишь после прорыва верхней границы канала, которая сейчас проходит в районе 0.7470.
С другой стороны, падение курса австралийского доллара положительно отразится на экспорте, что простимулирует рост и положительно скажется на ВВП уже во 2-м квартале этого года.
Евро будет и дальше пользоваться спросом у трейдеров, так как многие рассчитывают на победу Эммануэля Макрона на президентских выборах во Франции в эти выходные. Несмотря на то что в котировках его частичная победа уже учтена, рост евро может быть очень серьезным, что вновь приведет к гэп-up на утренних торах в понедельник. Если же победит Мари Ле Пен, то обвал евро неминуем. К каким уровням будет падение, остается только предполагать. Наиболее реалистичный сценарий - это возврат в район 1.0700.
Сегодня особое внимание трейдеров будет привязано к отчету по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за предыдущий месяц. Ожидается значительный прирост, что может поддержать американский доллар во второй половине дня и усилить вероятность повышения процентных ставок ФРС.
Что касается технической картины, то важное значение будут иметь уровни сопротивления 1.1030 и 1.1060. Нисходящее движение может быть ограничено хорошей поддержкой в районе 1.0960, а также более крупным уровнем 1.0925.
Продолжаются распродажи сырья и других активов.. Они вызваны прежде всего проблемами с ликвидностью на китайском финансовом рынке. Инвесторы пытаются лихорадочно избавится от китайских активов всех типов - и от гособлигаций, где доходности подскочили до максимума за два года, и от акций, и от позиций в сырье. Проблема в том, что вывести деньги из Китая очень сложно, для этого используют единственный малоконтролируемый рынок - это рынок криптовалют. Именно там можно наблюдать чудеса роста и волатильности - эфириум за последние 5 дней вырос на 100 проц., причем капитализация с 4 млрд. долл. подскочила до 9, биткоин прибавил процентов 15. Что касается российского рубля, то тут главный ориентир нефть - она за последние 3 дня потеряла около 10 проц. Понятно, что рубль в такой обстановке будет стремиться к 59, а может и к 60 за доллар.
В четверг рубль резко обвалился в парах с иностранными соперниками. Российская валюта пала жертвой агрессивных распродаж на рынке нефти, которые ускорились на пробое важного психологического уровня 50 по сорту Brent. По итогам сессии доллар набрал без малого 2%, обновив максимумы середины марта выше отметки 58 руб. Евро подорожал на 2,7%, коснувшись 3-месячных максимумов над отметкой 64 руб.
В последние дни рубль чувствовал себя неуверенно, изо всех сил стараясь не поддаваться медвежьим сигналам из сырьевого сегмента. Но резкая активизация продаж Brent сделала свое дело – как только актив утратил ключевой рубеж в 50 долларов за баррель, игроки массово ринулись закрывать лонги по российской валюте. В случае с долларом падение оказалось более сдержанным из-за отступления «американца» против основных конкурентов на международном рынке форекс. Здесь больше сработал технический фактор: доллар ранее неоднократно отскакивал от сопротивления в районе 57,60 руб., и его пробой спровоцировал активизацию покупок.
Котировки черного золота вчера нащупали дно на подходе к отметке 48, а сегодня продолжили медвежий ход до 46,64. Поскольку никаких грандиозных драйверов не стояло за этим обвалом, который скорее был обусловлен психологическим моментом – уровень 50 воспринимается игроками как некий водораздел, нарушение целостности которого повлекло цепную реакцию. В свете дальнейшего удешевления актива ожидаем продолжения подъема доллара с ближайшей целью на 58,80 руб.
Накануне котировки нефти сорта Brent обвалились к минимумам 30 ноября на подходе к отметке 48, потеряв внутри дня 4,5%. На утренних торгах цены продолжили падение, отметив новые минимумы на 46,64. С начала недели актив дешевеет уже почти на 9%.
При этом на рынке черного золота не произошло ничего феноменального, чтобы вызвать такой масштабный всплеск продаж. Скорее здесь имеет место быть так называемый накопительный эффект. В последнее время котировки, находясь под гнетом негативных новостей из США, держались из последних сил. И складывается ощущение, что трейдеры ждали той «последней капли», чтобы избавиться от нефтяных фьючерсов.
Рынок давно печалится по поводу неустанного роста добычи и запасов в Штатах. На прошлой неделе объемы добычи выросли 11-ю неделю кряду и достигли максимального с августа 2015 года значения. Причем эта череда роста стала самой продолжительной за последние пять лет.
К этому негативу не так давно добавился еще один фактор – восстановление добычи в Ливии, которая энергично наверстывает упущенное. Понятно, что перебои изначально были временным фактором поддержки цен, но в данной ситуации и это сыграло свою роль.
Кроме того, и без того высокая неопределенность в отношении продления соглашения ОПЕК усилилась после неоднозначных комментариев России. Москва заявила, что пока не определилась со своим участием в пролонгации сделки, а затем добавила, что все же склоняется в пользу дальнейшего сотрудничества ОПЕК в направлении возвращения рынка в состояние равновесия.
И, конечно, нельзя не сказать о техническом факторе – пробой отметки 50 послужил сигналом к ускорению продаж, что в итоге привело актив к 5-месячным минимумам. После такой просадки ОПЕК вряд ли станет сидеть сложа руки, и понимая, что непродление соглашения приведет к еще более масштабному удешевлению черного золота.
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Уровень безработицы за апрель (предыдущее значение 4.5%; прогноз 4.5%).
15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за апрель (предыдущее значение 98K; прогноз 194K).
15.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за апрель (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.3% м/м).
EUR/USD:
Основным событием дня станет публикация данных по рынку труда в США за апрель. На мой взгляд, показатель Non-Farm сегодня выйдет хуже медианы прогнозов по двум причинам. Во-первых, компонент занятости в секторе услуг от ISM упал до минимального уровня за последние 7 месяцев, что является сильным негативным фактором для Non-Farm, поскольку именно сектор услуг является основным в экономике Штатов. Компонент занятости в производственной сфере от ISM продемонстрировал спад до минимума за последние 6 месяцев. Показатель занятости от ADP в апреле вышел на уровне 177 тыс., что на 17 тыс. меньшем, чем консенсус прогноз экономистов с Wall Street по числу занятых в несельскохозяйственном секторе. С учетом вышеописанных факторов мы увидим негативный отчет, что в первый час торгов вызовет снижение котировок американского доллара. Затем я ожидаю разворота тенденции и снижения курса евро, поскольку инвесторы будут фиксировать прибыль на психологическом уровне 1,10. Торговая рекомендация: флэт 1,0930-1,1030.
GBP/USD:
Опубликованный накануне релиз по PMI сферы услуг Великобритании хоть и вышел лучше медианы прогнозов, но все равно уступает своему аналогу из соединенных Штатов. Спрэд показателей расширился с 0,2 в марте до 1,7 в апреле, что является негативным фактором для фунта. Еще один фактор риска – это динамика товарного рынка. В четверг мы наблюдали сильные распродажи по нефти, золоту и меди, что в свою очередь будет положительно сказываться на стоимости американской валюты. Сегодня я ожидаю американские горки в этой валютной паре. В первой половине дня на фоне вышеописанных факторов я ожидаю снижение котировок фунт в область 1,2890/1,2870. Затем на слабом релизе по Non-Farm я ожидаю увеличения стоимости британской валюты в область 1,2930/1,2960. Торговая рекомендация: флэт 1,2870-1,2960.
USD/JPY:
Поскольку американский фондовый индекс S&P500 еще не обновил исторический максимум, а индекс страха VIX накануне продемонстрировал снижение на 2%, то я прихожу к выводу, что сегодня пара обновит вначале продемонстрирует рост котировок в область 112,70/113,00, после чего мы увидим новую волну распродаж. В четверг под ударом оказались развивающиеся рынки – индексы Бразилии, России, ЮАР, Турции завершили торги в “красной зоне”. Обычно сильные распродажи в мире начинаются именно с развивающихся площадок. Таким образом, первый сигнал получен. Торговая рекомендация: Sell 112,50/113,00 и takeprofit 112,10.
В отличие от мнения большинства, которое предполагает, что ФРС решила проигнорировать замедление ВВП США в первом квартале, Danske Bank считает, что слабые экономические данные и решение регулятора начать сокращение баланса, которое банк называет «количественная затяжка (QT)» сместят сроки очередного повышения ставки по федеральным фондам с июня на июль. Федеральный резерв бросит пробный шар на следующем заседании FOMC, заявив о прекращении реинвестирования доходов от покупки облигаций в рамках QE. Опасаясь повторения конус-истерики на финансовых рынках он не будет одновременно повышать ставку.
Пассивность ведущих центробанков и связанное с ней разочарование инвесторов будут оказывать давление и на евро, и на доллар США, что заставит пару EUR/USD сохранять склонность к консолидации в диапазоне 1,06-1,1 в течение 1-3 ближайших месяцев.
Ежедневные обновления, читайте больше на портале brokers.pro FX-прогнозы от крупных банков
Оставить комментарий
