Последние записи в блогах

Российские фондовые индексы выросли уже на 10%-12% в январе что несомненно является отличным показателем. Однако, к 29 января американские власти должны представить свое обновленное видение антироссийских санкций и вполне вероятно, что сегодня-завтра кто-то начнет фиксировать прибыль.

Все внимание трейдеров и инвесторов сегодня будет сконцентрировано на решении Европейского центрального банка по процентным ставкам, а также на выступлении президента ЕЦБ Марио Драги.

Если будут сделаны намеки на сокращение или на полный отказ от программы количественного смягчение в начале осени этого года, европейская валюта может продолжить свой рост против доллара США уже с новой силой, что позволит легко обновить очередные годовые максимумы.

Давление на американский доллар вчера, во второй половине дня, оказали слабые фундаментальные данные.

Согласно отчету национальной ассоциации риелторов, продажи на вторичном рынке жилья США в декабре прошлого года снизились, что связано с быстрорастущими ценами и ограниченным предложением.

Так, продажи на вторичном рынке жилья в декабре упали на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 5,57 млн. Экономисты ожидали, что продажи упадут на 2,2%. За весь 2017 год, по сравнению с 2016 годом, продажи выросли на 1,1%, до 5,51 домов в год.

Данные от IHS Markit также негативно повлияли на американский доллар. Согласно отчету, составной индекс менеджеров по снабжению в январе 2018 года снизился до уровня в 53,8 пункта против 54,1 пункта в декабре. Напомню, что значения выше 50 указывают на рост активности.

Индекс для сферы упал до 53,3 пункта против 53,7 пункта месяцем ранее. Производственный индекс наоборот вырос до 55,5 пункта против 55,1 пункта.

Что касается технической картины пары EURUSD, то дальнейшее восходящее движение, как я отмечал выше, будет целиком зависеть от настроений инвесторов после заседания Европейского центрального банка. Лишь прорыв выше 1.2490 позволит сформировать новую крупную восходящую позицию в рисковых активах, что приведет к дальнейшему росту и обновлению уже таких максимумов, как 1.2530 и 1.2570. В случае разочарования инвесторов от заявлений ЕЦБ, покупки евро можно искать после коррекции в районе поддержки 1.2330 и 1.2260, откуда в рынок вновь будут возвращаться крупные игроки.

Нефтяные котировки пробились к очередным годовым максимумам после вчерашних данных по коммерческим запасам в США, которые за отчетную неделю снизились.

Согласно отчету управления энергетической информации Минэнерго США, за неделю с 13 по 19 января запасы нефти снизились на 1,1 млн баррелей до 411,6 млн баррелей. Экономисты ожидали снижение запасов на 1,9 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 3,1 млн баррелей до 244 млн баррелей, тогда как запасы дистиллятов увеличились на 639 000 баррелей до 139,8 млн баррелей.

Павел Власов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Сегодня все внимание только к заседанию ЕЦБ по монетарной политике, а точнее к последующей пресс-конференции Марио Драги. Практически нет никаких сомнений, что ставку рефинансирования сегодня никто не тронет, так что инвесторов будут интересовать слова главы ЕЦБ. Если Марио Драги заявит о возможности повышения ставки рефинансирования уже этой весной, то единая европейская валюта продолжит расти. Подобные предположения вытекают из протокола заседания ЕЦБ, где говорилось о такой возможности. Однако, Марио Драги умеет говорить так, чтобы ничего не сказать, и если его выступление разочарует участников рынка, то высока вероятность серьезной коррекции.

Валютная пара евро /доллар продолжает радовать покупателей интенсивным восходящим движением, находясь уже в значение 1,2410. Сейчас мы видим небольшой застой где медведи пытаются окатить котировку. Логично всего ждать коррекцию, но из за новостного фона мы можем увидеть болтанку, после чего выстрел. Отсюда мы получаем две вариации: сидим на заборе до выхода Марии Драги, либо ожидаем застой (консолидацию на мелких ТФ) и от него входим в позиции.

Валютная пара фунт/доллар демонстрирует еще более агрессивное восходящее движение, достигая значения 1,4327. Вероятно предполагать, что медведи все же постараются перетянуть чашу на свою сторону, корректируя нас к 1,4180/1,4130.

Александр Давыдов, аналитик ГК ИнстаФорекс

Dow закрылся на рекордном максимуме, а S&P500 и Nasdaq просели, задав негативный тон азиатским площадкам. Европейские фьючерсы также под давлением, ощущая на себе давление со стороны агрессивного роста евро и фунта. Золото продолжает дорожать, причем не только на фоне «избинения» доллара, но и на разговорах о грядущих торговых войнах, которые могут подорвать текущий оптимизм инвесторов и ударить по рисковым активам.

Тем временем российские индексы открылись в зеленой зоне, отыгрывая возобновившиеся покупки на рынке нефти. Brent вчера пронзила отметку, обновив с утра максимумы в районе 70,53, после чего умерила пыл. Отчет Минэнерго указал на небольшое сокращение запасов, что в контрасте с данными API, отразившими их масштабный прирост, сыграли на руку быкам по нефти. Также позитивные настроения в сырьевом сегменте подкрепляются фактором слабого доллара. Однако этого будет недостаточно для продолжения ралли, хотя с технической точки зрения пробой отметки 70 говорит в пользу дальнейших покупок. Если в краткосрочной перспективе котировки удержатся выше психологического уровня, ближайшие перспективы останутся бычьими.

Доллар продолжает проседать под гнетом большинства валют, еще не оправившись от удара со стороны минфина Мнучина, который поприветствовал слабую национальную валюту. Сегодня в Давосе должен выступить Трамп, и если из его уст прозвучат аналогичные комментарии, игроки продолжат избавляться от доллара, а слабоватая американская статистика только подливает масла в огонь.

Сегодня все внимание валютных рынков будет направлено на заседание ЕЦБ, которое может изменить краткосрочную расстановку сил в паре евро/доллар. Единая валюта зашла слишком далеко, и, осознавая это, монетарные власти, скорее всего, воздержатся от более «агрессивных» комментариев на тему сворачивания стимулов и изменения сопроводительного заявления. Если так, пара пойдет на коррекцию из-за разочарования игроков дефицитом «ястребиных» сигналов. Но в случае упоминания темы валютного курса мы можем увидеть более масштабную просадку на фиксации прибыли.

Сергей Мельников, главный аналитик GLOBAL FX

Пока доллар США лишается своих позиций, товарные фьючерсы прирастают. И, несомненно на фоне всеобщей нелюбви к американцу, вновь активизировались покупки драгоценных металлов.

Так, еще по итогам вчерашнего дня котировки золота подорожали более чем на 1%, а сами цены поднялись до уровня 1358$ за унцию. Сегодня с утра мы переписали и эти значения, устремившись к уровню 1365$.

Однако ключевым моментом, конечно, стал факт прохождения важного сопротивления, длящегося с июля 2016г., и проходящего через отметки 1375,11$ и 1357,45$ за унцию соответственно и попадающим на уровень 1350$.

Очевидно, что вчера мы получили факт пробой данного сопротивления, которое открывает довольно заманчивые перспективы роста.

Первой целью повышения может стать 161,8% уровень Фибоначчи от снижения 1357,45-1236,45$, указывающий на отметку 1432,23$.

Но смотреть надо шире, на недельном/месячном интервалах хорошо видна фигура «треугольник», верхнюю границу которого мы сейчас штурмуем. Если мы подтвердим закрытие недели/месяца выше пиковой точки - выше отметки 1375,11$ за унцию, то впоследствии мы можем ожидать повышения цены на высоту данной формации.

Даже если брать меньшую из высот (красную фигуру), то она составляет почти 235$, отложив которую мы получим цель в виде уровня 1580-1585$ за унцию. Потенциал с текущих рубежей составляет более 16%.

Также советую вам обратить свое внимание и на других представителей этого сектора. Выбор велик - это может быть платина, медь или серебро.

На графике серебра получилась любопытная картина, цены сначала пробили наверх понижательный тренд и над его границей сформировали фигуру «алмаз», который стал моделью продолжения тенденции. Пиковыми точками фигуры являлись отметки 17,417$ и 16,787$ за унцию. Диагональ фигуры - 0,63$.

Если откладывать даже эту величину от точки пробоя, то ближайшая цель повышения располагается на уровне 18,047$ за унцию.

Однако стоит всего лишь поменять масштаб на дневной/недельный, как сразу становится понятно, что при достижении уровня 18+$, серебро автоматически переход в более высокий ценовой диапазон. Этим самым оно даст пробой своему ключевому сопротивлению, которое довлеет над ним с апреля 2017г., и проходит через отметки 18,636$ и 18,207$ за унцию.

Вся эта консолидация с декабря 2016г. тоже выглядит как большой «треугольник» и выходом за уровень 18$ за унцию мы уже подтвердим желание к дальнейшему росту на высоту данной формации (в 3$).

Так что ребята, дерзайте! У индекса доллара DXY большой запал для снижения, ведь пробив свои трехлетние минимумы, он может пойти гораздо ниже...

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

Рубль продвинулся еще на один шаг вперед в ходе торгов среды. Для этого снова были созданы все условия – слабый доллар и высокие цены на нефть. Коснувшись отметки 56,17 руб., пара доллар/рубль завершила торги снижением на 0,3%, показывая готовность к дальнейшему снижению.

В условиях таких агрессивных продаж доллара на международной арене, которые накануне усилились после вербальных интервенций минфина США, рубль сохраняет уверенность даже при попытках коррекции на нефтяном рынке. А при ее удорожании более интенсивно продвигается к своей цели. Локально нашу валюту поддержали результаты аукциона Минфина, согласно которым, спрос на ОФЗ в 3,4 раза превысил предложение, сигнализируя о сохранении интереса к рублевым активам.

Учитывая отсутствие предпосылок восстановления доллара против основных валют, а также активизацию быков на рынке нефти после недавней передышки, вкупе с сегодняшним пиком налоговых выплат, можно предположить, что на сегодняшней сессии доллар отступит под отметку 56 руб. и обновит майские минимумы 2017 года.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

В среду нефть марки Brent ускорила подъем, отметив третий день роста кряду и обновив 3-летние максимумы на отметке 70,42, вернувшись выше заветного уровня 70. По итогам дня актив потяжелел на 1,3%.

На рынке сохраняются уверенные бычьи настроения благодаря заверениям ключевых производителей ОПЕК+ в том, что экспортеры продолжат сотрудничать после истечения сделки. Ожидания роста мирового спроса на фоне перспектив ускорения подъема глобальной экономики также подогревают оптимизм. Усугубляющийся кризис в Венесуэле, угрожающий масштабным падением добычи, также вносит свою лепту.

Эти факторы сейчас служат фундаментом для сырьевого сегмента, а локально быки сыграли на контрасте. Отчет Министерства энергетики нельзя назвать позитивным, учитывая, что запасы бензина снова резко подросли, а добыча увеличилась до новых рекордных максимумов с 1983 года, на 1,3% или на 128 тыс. баррелей в сутки. Но официальную статистику участники рынка привыкли оценивать сквозь призму данных Американского института нефти, и в сравнении с ними вчерашние показатели оказались лучше, в основном, за счет того, что API рапортовал о приросте запасов на 4,76 млн баррелей, а ведомство сообщило об их сокращении на 1,07 млн баррелей.

Реакция котировок подчеркивает веру игроков в восстановление баланса на мировом рынке, как и недавние попытки коррекции, которая ограничилась уровнем 68, где актив привлек покупателей. Не стоит забывать и о поддержке со стороны слабого доллара, который накануне обвалился к новым 3-летним минимумам.

В краткосрочной перспективе Brent необходимо подтвердить пробой уровня 70, чтобы не растерять запал. В противном случае мы можем снова увидеть частичную фиксацию прибыли.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за январь (предыдущее значение 117.2; прогноз 117.1).

16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ за январь.

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за декабрь (предыдущее значение 17.5% м/м; прогноз -7.9% м/м).

EUR/USD:

Сегодня нас ожидают американские горки. Есть причины для роста и падения котировок единой европейской валюты. Начнем с хороших новостей. Немецкий индекс IFO может порадовать трейдеров позитивными данными на фоне роста композитного индекса PMI Markit, с которым первый имеет сильную корреляцию. Данные по продажам новостроек в США могут напротив, разочаровать инвесторов слабыми данными на фоне снижения объема ипотечного кредитования в декабре. Накануне мы получили слабый релиз по продажам жилья на вторичном рынке, что подтверждает негативный тренд. Что может оказать давление на курс евро сегодня? Я бы обратил внимание на смену тренда на долговом рынке, где доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. ЕЦБ сохранит процентные ставки на прежнем уровне и может намекнуть на выход из программы QE в конце третьего квартала. В целом, рынок ожидает такого заявления, и инвесторы могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям. Торговая рекомендация:

Buy 1,2389/1,2364 и take profit 1,2435.

Sell 1,2435/1,2460 и take profit 1,2369.

GBP/USD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, опубликованный накануне релиз по рынку труда сигнализирует о том, что Банк Англии весной может повысить учетную ставку на 0,25%. Рост среднего заработка, в совокупности с высокими ценами на энергоносители, будет способствовать ускорению инфляции на туманном Альбионе и британскому Центробанку придется “войти в игру” первым номером. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что также будет оказывать поддержку фунту. Торговая рекомендация: Buy 1,4200/1,4169 и take profit 1,4280.

USD/JPY:

Продаем пару в расчете на продолжение нисходящего тренда. Основным “драйвером” падения котировок выступит отток капитала из рисковых активов. Инвесторы сейчас начинают фиксировать прибыль на фондовых рынках, которые в последний месяц демонстрировали бурный рост, особенно рынок Соединенных Штатов. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне вырос на 4%, золото потяжелело на 1,7%. Такая динамика сигнализирует о том, что инвесторы уходят в “безопасные активы”, к которым относится и японская йена, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade. Торговая рекомендация: Sell 109,25/109,51 и take profit 108,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex