Последние записи в блогах

❗️Яндекс.

🥜Для спекулянтов краткосрочников!

🥜Ситуация пограничная. Ложный пробой, не ложный, не понятно, на тоненько, как это интерпретирует рынок, не знаю!

🥜К тому же прошла фаза ускорения! Так что кто залетал спекулятивно и защищаете каждый процент накопленной прибыли, будьте внимательны!

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

💊 LIFE - Исключение из Индекса МосБиржи инноваций обыкновенных акции ПАО "Фармсинтез".

🇷🇺 QIWI - МосБиржа переведёт акции Qiwi из первого в третий уровень листинга.

🛡 POSI - Positive Technologies опубликует предварительные данные по отгрузкам за 2023 год.

🇷🇺 GMKN - Норникель опубликует операционные результаты за 2023 год.

🇷🇺 AGRO - Русагро опубликует операционные результаты за IV кв. и 12 мес. 2023 год.

🥜Друзья, открывает очередную торговую неделю и попутно закрываем первый торговый месяц нового года. Во время летит, скоро уже и зима кончится! И таким макаром всё ближе и ближе подбираемся к 15 февраля, а тем самым нужно быть более внимательным и осторожным в принятии новых для себя решений. К тому же мне не очень верится, что реакции рынка на предстоящее событие не будет. Думаю осторожность и возможно боязнь будет присутствовать и какую-то волну снижения в предвкушении события мы получим, а там уже всё будет зависит, что нам скажут. Делаем вывод. Кто с декабря так и не осмелился расположится по поездам, ну не надо прыгать в последний вагон! Как говорится, делать надо всё вовремя.

🥜Неделя сама по себе предстоит крайне интересная и любопытная. Нас ждут и данные по отгрузкам за 23 год от Позитива уже сегодня, а так же чуть позже от Астры. А так же отчёты от Самолёта, Северстали, Норникеля, РусАгро, РусГидро. Тут можно даже спекульнуть и из этой пятерки я бы выбрал Самолёт. Северсталь и РусГидро не плохо поросли в последнее время и отчёты будут скорее всего хорошие, но не такие, что бы вскружить голову. У РосАгро и Норки он сегодня, так что поздно, да и Норка думаю будет скромняжкой!) А вот у Самика отчёт будет сильным, а он вообще не рост, а собратья подрастали в последнее время и вот думаю Самик может до отчёта, а он в пятницу, дать волну роста. Понятно, что риски присутствуют и 100% гарантии никто не даст, но если пробовать это отыграть, то делать это надо за ранее, например сегодня!!!

🥜Так же ОГК-2 нам скажет цену допки и можно будет уже с этими вводными подумать стоит ли с ней продолжать взаимоотношения или же пока отложить на неопределённый срок!

🥜По торговле, как обычно, классика жанра. Понедельник, время посмотреть настроение рынка. Глянуть, как выходные повлияли на умы участников рынка. Что хотят, покупать, продавать или титьки мять, простите за мой французский!) Так что сегодня больше по факту, нежели по коварным планам состряпаными за выходные.

🥜Из спекулей, присматриваю за светофором, там были поползновения, не получить бы разгон, как в Аптеке или Росгосстрахе на прошлой неделе!

🍀Всем удачных торгов!)

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Текущая рабочая неделя будет отмечена тремя выплатами купонного дохода от двух эмитентов на сумму 7 805 750 руб.

Выплата ООО ТК «Нафтатранс плюс» по 52 купону выпуска Нафтатранс плюс-БО-02 (ISIN: RU000A100YD8, № 4B02-02-00318-R от 14.10.2019) придется на 30 января. Напомним, что ранее эмитент успешно реализовал 10 частичных досрочных погашений, благородя чему объем в обращении составляет 83,3 млн руб., а остаточный номинал — 3,3 тыс. руб. Ставка купона по выпуску плавающая с расчетом по формуле: ставка ЦБ РФ + 6%, но не менее 13% и не более 15%. Её текущее значение — 15% годовых. Выплата на одну бумагу составит 41,05 руб., на весь выпуск — 1 026 250 руб.

На этой же неделе, 1 февраля, «Нафтатранс плюс» переведет средства в рамках 35 купонной выплаты по выпуску Нафтатранс плюс-БО-03 (ISIN: RU000A102V51, № 4B02-03-00318-R от 16.03.2021). Объем эмиссии равен 500 млн руб., номинал — 1 тыс. руб., ставка — 12 % годовых. Выплата на весь объем выпуска — 4 930 000 руб. по 9,86 руб. на одну бумагу.

1 февраля инвесторы получат доход по 8 купону выпуска СЕЛЛ-Сервис-БО-П02 (ISIN: RU000A106C50, № 4B02-02-00645-R-001P от 26.05.2023). Объем — 150 млн руб., номинал — 1 тыс. руб., а ставка купонного дохода — 15% годовых. Выплата на одну облигацию — 12,33 руб., на все бумаги — 1 849 500 руб.

Не стоит делать Вид что есть понимание происходящего на рынке!

В реальности такого понимания нет. Нет объяснения что происходит и чего ждать. Надо отдать должное основным рукоблудам “ФРС и ЕЦБ”, они постарались на славу. Участники полностью утратили способность реагировать на реальность и формировать цену активов. Участники окончательно потеряли состояние, когда могли делать анализ и предположения развития событий в связке с реальным сектором.

Лично думал что видел на рынке все! Но нет. Похду сейчас то самое еще одно нечто, коорое можно обозвать как – Неопределенная Неопределенность!.

Полный Материал: https://bt-futures.ru/evrodollar-na-28-01-24/

Друзья, в первой части обзора Вуш мы с вами рассмотрели состав акционеров компании, байбек, операционные показатели — рост кол-ва самокатов и поездок, и цены на поездки. Если вы не читали первую часть, то рекомендую начать с нее.

А в этой части мы рассмотрим финансовые показатели компании, рассчитаем справедливую цену и сделаем прогноз на 2024 год.

➡️ Финансовые показатели

Выручка, в млрд руб.

• 2019 – 0,07

• 2020 – 0,86

• 2021 – 4,13

• 2022 – 6,96 (9 мес. 2022 – 6,29)

• 9 мес. 2023 – 9,48(прогноз на год – 10,99)

• 2024 (прогноз) – 16,11

Чистая прибыль, в млрд руб.

• 2019 – 0,02

• 2020 – 0,22

• 2021 – 1,80

• 2022 – 0,82

• 9 мес. 2023 – 3,09 (тут еще сыграли в плюс курсовые разницы, на которых Вуш заработал 0,9 млрд руб., очищенная от них прибыль была бы на уровне 2,2 млрд)

Кажется, что в 2022 году был временный спад прибыли и компания по итогам 9 мес. 2023 года восстановила высокую маржинальность. Давайте разбираться.

За 9 мес. 2022 года прибыль была = 1,63 млрд руб. (последний квартал – несезонный, поэтому в нем был убыток 0,81 млрд руб.), убыток ждет Вуш и в 4-м квартале 2023 года. Несмотря на некоторые заявления о том, что компании удалось преодолеть сезонность бизнеса — пока, к сожалению, нет.

Это легко понять по кол-ву поездок:

• 9 мес. 2022 = 46,6 млн штук (по итогам 2022 года 55,5 млн штук), доля 4-го квартала в общем числе поездок = 16%

• 9 мес. 2023 = 89,6 млн штук (по итогам 2023 года 103,9 млн штук), доля 4-го квартала в общем числе поездок = 13,7%

❗️Мой прогноз прибыли по итогам 2023 и 2024 годов выглядит вот так:

• 2023 (прогноз) – 2,7 млрд руб.

• 2024 (прогноз) – 3,2 млрд руб.

Маржинальность Вуш прекрасна, когда компания работает, но 4 месяца в году – компания все еще понемногу проедает «летние» деньги. Я прогнозирую убыток 0,4 млрд руб. за 4-й квартал.

И еще важно — Вуш зарегистрирован в Сколково, и до достижения выручки в 1 млрд руб. был освобожден от уплаты налогов, сейчас выручка уже значительно выше и Вуш начал платить налог на прибыль в размере 20%, что тоже сказывается на маржинальности.

Мой прогноз по фин. показателям компании на 2024 год основан на:

— средней цене поездки, как и за 9 мес. 2023 года = 100,8 руб.

— общем кол-ве поездок = 152,3 млн (+46,58% год к году)

Напомню, что корреляция выручки с показателем (цена поездки * общее кол-во) = 99,84%. Именно на основе этой связи спрогнозированы финансовые показатели.

⚠️ Регуляторика

С 1 марта 2023 года СИМ (средства индивидуальной мобильности, в т.ч. электросамокаты) были внесены в ПДД. Передвигаться на СИМ можно и по тротуарам, и по проезжей части.

В мае 2023 года сенатор Клишас предлагал разрешить передвигаться на самокатах только в парках (вот это было бы плохо, потому что большинство поездок у людей на электросамокатах – транспортные, а не прогулочные).

Я думаю, что в сезон – разговоры о разных ограничениях для электросамокатов будут, важно за этим следить.

📊 Мультипликаторы Вуш

• Потенциальный P/E 2023 (капитализация / прибыль) = 10,2 (исторических данных мало для средней оценки), при прибыли 2,7 млрд руб.

• Потенциальный P/E 2024 = 8,5(при прибыли в 3,2 млрд руб.)

• P/BV 2023 (капитализация / собственный капитал) =3,4

• Debt Ratio (долг / активы) = 0,59(норма до 0,7)

• Debt / Equity (долг / собственный капитал) = 1,45 (норма до 2)

Баланс в норме, при этом годовые процентные расходы составляют около 1 млрд руб., они отъедают значимую часть от операционной прибыли.

💸 Дивиденды Вуш

Дивидендная политика Вуш предполагает выплату дивидендов акционерам от чистой прибыли по МСФО в зависимости от показателя Net Debt / Ebitda (сейчас этот показатель = 1).

Net Debt / EBITDA не более 1,5 => дивиденды 50% от ЧП

Net Debt / EBITDA от 1,5 до 2,5 => дивиденды 25% от ЧП

Net Debt / EBITDA более 2,5 => дивиденды не выплачиваются

Вуш выплатил дивиденды 1 раз на истории, за 9 мес. 2023 года, в размере 10,25 руб. на 1 акцию (доходность на дату выплаты 4,6%, компания направила на выплату 37% от чистой прибыли за 9 месяцев). Годовых дивидендов я не жду, потому что последний квартал, по моим расчетам, убыточный.

При прибыли в 3,2 млрд руб. за 2024 год и payout 50%, дивиденды могут составить 14,6 руб. на 1 акцию (6% дивидендная доходность).

📈 Справедливая цена

Справедливая цена акций (по P/E = 12, как компании роста) и потенциальной прибыли 2,7 млрд руб. в 2023 году, составляет 290 руб. за 1 акцию. По потенциальной прибыли 2024 года = 3,2 млрд руб., справедливая оценка 345 руб. за 1 акцию (то есть потенциал +40%).

НО — МТС купила конкурента Вуш – Юрент, стоимость компании была оценена в 7-8 млрд руб. Юрент примерно в 1,5 раза меньше Вуш по операционным показателям. При этом Вуш прямо сейчас оценивается в 27 млрд руб., то есть значительно дороже покупки Юрент.

Резюме по Вуш:

✔️ растущая компания, которая может увеличить свои операционные показатели на 50+ % в 2024 году

растущие финансовые показатели – выручка и прибыль

✔️ потенциальная прибыль – 3,2 млрд руб. в 2024 году, и недооценка по P/E = 12

✔️ менеджмент владеет акциями, а, значит, заинтересован в росте

✔️ программа байбека акций на 1,5 млн акций (13,5% от free float)

✔️ потенциально интересная компания под выкуп

❌ сезонность бизнеса (пока зима – плохой сезон)

❌низкие дивиденды в сравнении с иными альтернативами на рынке

❌ риски введения новых регуляторных ограничений

❌ конкуренция со стороны других компаний (Юрент и Яндекс), снижение стоимости поездки год к году

❌ доля в Юрент выкуплена МТС сравнительно дешевле оценки Вуш рынком

Я готов добавить бумаги Вуш в свой портфель, и, скорее всего, добавлю, когда такая возможность будет, но не более чем на 3-4% капитала.

Спасибо вам, что прочитали большой обзор Вуш до конца. Поддержите лайком, мне будет очень приятно! 👍

Следующие на очереди – золотодобытчики (Полюс и ЮГК). Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропустить!

🧮Рейтинг взятых движений по позиции в среднесрочном портфеле в январе:

1. ВК +18,4% (2 захода)

2. Росгосстрах +18% (1 заход)

3. Аптека 36и6 +16% (1 заход)

4. КарМаней +12,6%. (3 захода)

5. ОАК +10,3% (1 заход)

6. ВУШ +9,5% (1 заход)

7. НЛМК +8,6 (1 заход)

8. ММК +8% (1 заход)

9. Россети +7,8% (1 заход)

10. ЭсЭфАй +6,7% (1 заход)

11. Северсталь +6,6% (1 заход)

12. Светофор +6,3% (1заход)

13. Авангард +6% (1 заход)

14. АФК Система +5,2% (1 заход)

15. Озон +4,8% (1 заход)

16. ВТБ +4% (1 заход)

17. МТС +2,5% (1 заход)

18. Селигдар +2,5% (2 захода)

19. ОГК-2 +2% (1 заход)

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🔒🏅ЭсЭфАй +6,7%. Первый закуп.

🔒🏅ОАК +10,3%. Первый закуп.

🔒🏅ОГК-2 +2%. Первый закуп.

🔒🏅Авангард +6%. Второе усреднение.

🔒🏅Селигдар +1,5%. Первый закуп.

🔒🏅Озон +4,8%. Первый закуп.

🔒🏅Селигдар +1%. Первое усреднение.

🔒🏅ВТБ +4%. Второе усреднение.

🔒🏅КарМаней +7,5%. Первый закуп.

🔒🏅Северсталь +6,6%. Второе усреднение.

🔒🏅КарМаней +1,6%. Первый закуп.

🔒🏅Светофор +6,3%. Первый закуп.

🔒🏅Россети +7,8%. Первый закуп.

🔒🏅НЛМК +8,6%. Первое усреднение.

🔒🏅МТС +2,5%. Первое усреднение.

🔒🏅ВК +12,9%. Второе усреднение.

🔒🏅ВК +5,5%. Второе усреднение.

🔒🏅КарМаней +3,5%. Первый закуп.

🔒🏅ВУШ +9,5%. Первый закуп.

🔒🏅АФК Система +5,2%. Второе усреднение.

🔒🏅ММК +8%. Второе усреднение.

🔒🏅Росгосстрах +18%. Второе усреднение.

🔒🏅Аптека 36и6 +16%. Второе усреднение.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Мы уже выяснили, что ни один трейдер не сумеет торговать без отдельных убыточных сделок. В рынке присутствует элемент случайности, воздействия событий и новостей, которые невозможно предугадать. Убыток по сделке сам по себе не ограничен, потерять весь депозит за одну неудачную сделку - вполне реально. Чтобы избежать такого исхода, многие поколения трейдеров выработали и проверили длительной практикой определённые приёмы, позволяющие удерживать риск в разумных пределах.

В первую очередь, необходимо использовать стоп-ордера, в просторечии называемые стоп-лосс. Немедленно после открытия сделки надо установить стоп-лосс либо за локальным максимумом, либо на ближайшей точке индикатора Parabolic SAR.

Стоп-лосс, установленный за локальным максимумом:

Стоп-лосс, установленный по индикатору Parabolic SAR:

Разумеется, из этих двух вариантов следует выбрать тот, при котором стоп будет ближе к цене открытия. С другой стороны, чем ближе стоп, тем выше вероятность того, что он будет сбит случайным колебанием. В целом, установка стопа - наиболее сложная часть трейдинга. Этот вопрос невозможно подвести под формальные правила, неизбежно остаётся место для интерпетации, а значит, и для ошибок.

Трейдинг - это ремесло, но установка стопа - искусство.

Помимо установки стопа, риск ограничивается через подбор правильного размера позиции. Дело в том, что увеличивая или уменьшая размер позиции, мы увеличиваем или уменьшаем убыток, который нас ждет в случае неудачной сделки. Правильно подбирая размер сделки, мы добьемся одинакового потенциального убытка, вне зависимости от того, насколько далеко поставлен стоп.

Выбирая размер позиции, новичок должен стремиться к тому, чтобы потенциальный убыток по каждой сделке составлял 2% от суммы депозита. Опытный человек может позволить себе потенциальный убыток в 5%.

Размер позиции вычисляется по формуле:

Размер позиции в лотах= (0.02*размер депозита)/(ширина стопа в пунктах*цену пункта);

Цена пункта остаётся постоянной для каждого инструмента. Для VXX она составляет 100 долларов за пункт, пройденный ценой.

Таким образом для торговли VXX формула будет выглядеть:

Размер позиции=(размер депозита)/(ширина стопа*5000)

Рассмотрим пример: ваш депозит 1500 долларов, вы собираетесь продать по 15.5, а докальный максимум 16.7. В таком случае ширина стопа будет 1.2. Подставив цифры в формулу получаем: 1500/(5000*1.2)=0.02 лота можно открыть.

Аналогичный подсчёт нужно проводить перед открытием каждой позиции. Манипулируя размером позиции, вы добьётесь стабильного и регулярного поступления прибыли на ваш банковский счёт.

В заключение хотелось бы подчеркнуть, что риски ожидают трейдера не только на рынке, но и в проведении операций. Например, есть риск утратить связь с интернетом и не уметь возможности закрыть позицию. Есть риск впасть в ажиотированное состояние, называемое тильтом, и начать совершать необдуманные действия. Лишь взяв под контроль все риски, мы преуспеем.

Итоги недели 22-26.01.2024:

ММВБ: +726р (0.24%, индекс ММВБ -0.10%)

ММВБ2: +125р (0.03%)

РТС2: -297р (-0.19%)

Итого: +554р (0.06%)

Нефть выросла до 83.5$, пара дол/руб до 91500р. И если на паре дол/руб я заработал 2000р (купил по 89500 р, продал по 91500 р сегодня вечером), то на росте нефти от 78.5 до 83.5$ я так ничего и не смог заработать, только потерял на пут опционах. Когда она несколько месяцев падала, я ставил вверх, когда она растёт, ставлю вниз. Никак не могу стать по тренду.

😉Друзья, основные торги окончены, время отдыхать!

😔Не лучшая неделя в целом, но достаточно неплохая для точечных телодвижений. Я удовлетворён в полном объёме!) А что дальше, будем смотреть уже после выходных!

❤️Всем прекрасного вечера! И отличных выходных!)

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)