|
|
|
👋Всем доброго утречка!) 🥜Рынок к успеху шёл, не получилось, не фартануло!) 🥜Дрогнули бумажки в пятницу, навалились шортисты на факте в +2 по ставке, основной упор сделав на должниках типа Сегежи, Системы и на не бенефициарах дорогих денег, застройщиках! Что в свою очередь не позволило вторую неделю к ряду закрыться по большинству бумаг по итогам недели в зелёной зоне! 🥜Риторика ЦБ осталась ястребиной, я бы даже сказал мега ястребиной. Высокую ставку закладывают до 26 года! Ну что же теперь полтора года роста на рынке не будет? Да будет конечно! Просто процесс затягивается и теперь участникам рынка должно прийти осознание, что жить нам с высокой ставкой очень долго! Как только это осознание придёт, всё и нормализуется! Человек ко всему привыкает, после чего подобное становится обыденным! И по этой же причине, когда уже придёт время снижения ставки, это будет таким крутым событием, на котором будет супер ралли! 😉Так что не вешайте нос, немного терпения и всё будет, я даже не сомневаюсь! 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+4-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
|
|
Основные новости недели, которые оказали влияние на фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Разбираю причины роста отдельный акций, а также делаю прогноз движения индекса Московской биржи.
|
|
Несмотря на все опасения, ожидания и снижение индекса Московской биржи на 📉-0,5% ряд компаний показали интересный рост. Вот она топ десятка акций этой недели: 1. БСП +4,4% 2. Европлан +4,0% 3. Газпром +3,1% 4. ФосАгро +2,8% 5. МосБиржа +2,7% 6. МосЭнерго +1,8% 7. Россети +1,4% 8. Сбербанк +1,2% 9. Сбербанк-п +1,1% 10. Эн+ Групп +0,8% ⚠Почему эти акции показали такой рост расскажу позже в видео, в тором также разберем другие новости и спрогнозируем движение рынка на следующую неделю. Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
|
Итоги недели 22-26.07.2024: ММВБ: +1631р (0.53%, индекс ММВБ -0.50%) ММВБ2: +2659р (0.58%) РТС2: -5825р (-7.21%) Итого: -1535р (-0.18%) К итогу на ММВБ2 добавлены дивиденды Совкомфлота и НМТП на сумму 2323.00 руб
|
|
Закончилась семимесячная эпоха 16% ключевой ставки. ЦБ давно уже хотел ужесточить денежно-кредитную политику, но то инфляция не сильно выросла, то мартовский праздники пришли, то международный инвестиционный форум открылся И вот в период отпусков как раз настал тот час, когда это правильное решение было принято. Новая ключевая ставка - 18% годовых. Продержится ли эта ставка до конца года - это очень интересный вопрос, ведь если ставка останется бе изменения, то средняя за год составит 16,9%. В опубликованном ЦБ прогнозе до конца года средняя годовая ключевая ставка остается в диапазоне 16,9-17,4%, а с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%. То есть, Центробанк и Эльвира Сахипзадовна не исключают возможность роста ключевой ставки до 20% до конца года. А иначе как выйти на среднюю в 19,4%?! Рост ключевой ставки призван снизить расходы населения, а значит нас ждет очередной рост ставок по вкладам и кредитам. Кредиты станут менее доступны, а вот во вклады опять потекут миллиарды рублей, о чем будут с гордостью отчитываться все крупные банки и ЦБ в том числе. На фондовом рынке, очевидно, будут пользоваться повышенным спросом облигации флоатеры, а также фонды денежного рынка. Несмотря на то, что новая ключевая ставка уже была отчасти заложена в стоимость акций, но инвесторы не были бы собой, если бы не стали в очередной раз фиксировать свои позиции в акциях, чем способствовали коррекции в индексе Московской биржи на 📉-1,58% до 2 993,23 пункта. Хочется верить, что уровень 2 990 пунктов будет новым началом, так как ряд известных аналитиков прогнозировали откат аж до 2 900 пунктов индекса Мосбиржи. Всем хороших выходных для переосмысления текущей ситуации на рынке. Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
|
|
НОВАТЭК опубликовал сокращенную консолидированную отчетность по итогам 1 п/г 2024 г. К сожалению, компания не раскрыла целый ряд важных операционных и финансовых показателей, что затрудняет полноценное обновление модели. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Совокупная выручка от реализации составила 752,4 млрд руб. на фоне увеличения производства жидких углеводородов (+12,0%), а также ослабления рубля. Операционные расходы прибавили 14,2%, составив 571,7 млрд руб. главным образом, на фоне существенного увеличения уплаченных налогов (+79,0%), амортизационных отчислений (+23,8%), а также материальных расходов (+232,7%). В то же время расходы на приобретение углеводородов остались на уровне прошлого года (+0,4%). В итоге операционная прибыль компании выросла более чем на треть ,составив 192,7 млрд руб. Самый внушительный вклад в формирование итогового результата внесли доходы от деятельности совместных предприятий (204,8 млрд руб.), при этом компания не привела подробной раскладки данной статьи. Еще 12,0 млрд руб. были отражены в отчетности как прочие операционные доходы. В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц в размере 58,1 млрд руб. против положительных годом ранее. Помимо этого компания заработала 39,2 млрд руб. в виде процентных доходов. В итоге чистая прибыль выросла более чем вдвое, составив 341,6 млрд руб. По результатам вышедшей отчетности мы несколько понизили понизили прогноз ключевых финансовых показателей компании натекущий год, уточнив расчет налоговых выплат. В результате потенциальная доходность акций незначительно сократилась. В таблице ниже мы приводим как скорректированные значения собственного капитала, EPS и рентабельности собственного капитала, так и отчетные. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Акции компании в данный момент торгуются с P/BV скорр. 2024 около 0,75 и продолжают входить в число наших приоритетов в нефтегазовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
ММК, одна из крупнейших российских металлургических компаний, представил финансовые результаты за шесть месяцев 2024 года. Главные цифры Выручка группы за шесть месяцев 2024 года выросла на 18,5% к аналогичному периоду прошлого года, до 417,8 млрд рублей, благодаря росту цен на продукцию на фоне снижения продаж товарной металлопродукции на 0,8% вследствие проведения ремонтов прокатного оборудования. Чистая прибыль за шесть месяцев 2024 года снизилась на 2,5%, до 50,3 млрд рублей, вследствие получения убытка по курсовым разницам в сумме 6 млрд рублей против прибыли по курсовым разницам за январь — июнь 2023 года в сумме 1,9 млрд рублей. Без учета курсовых разниц прибыль ММК за половину 2024 года составила 56,3 млрд рублей, что на 13,2% превышает скорректированную чистую прибыль первого полугодия прошлого года. Свободный денежный поток компании, из которого ММК выплачивает дивиденды в соответствии с дивидендной политикой, увеличился с 9,0 до 27,9 млрд рублей в основном вследствие нормализации оборотного капитала. Общий долг с учетом аренды снизился в течение первого полугодия 2024 года на 41,1%, до 42,7 млрд рублей, при этом сумма денежных средств уменьшилась на 23,9%, до 123,1 млрд рублей, чистый долг остался в отрицательной зоне (83,8 млрд рублей). Ожидания компании на третий квартал Планируется стабилизация спроса на металлопотребление в третьем квартале на уровне среднемесячных значений первого полугодия после высоких показателей металлопотребления во втором квартале. Драйверами сдерживания спроса могут выступить охлаждение инвестиционной активности вследствие повышения процентных ставок и завершение действия программы льготной ипотеки с 1 июля 2024 года. Положительным драйвером выступает продолжающийся тренд металлопотребления в автомобильной отрасли и обрабатывающей промышленности. Компания продолжит в третьем квартале увеличивать загрузку агрегатов, производящих премиальную продукцию. Дивиденды Совет директоров ММК рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов за шесть месяцев 2024 года в размере 2,494 рубля на акцию, текущая полугодовая дивидендная доходность составляет 4,7%. Общая сумма рекомендованных дивидендов соответствует 100% свободного денежного потока компании за первое полугодие. Вопрос о выплате дивидендов планируется рассмотреть на внеочередном общем собрании акционеров 27 сентября 2024 года. Рекомендованная дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам шести месяцев 2024 года, — 17 октября 2024 года. Наше мнение В первом полугодии ММК продемонстрировал высокие темпы роста выручки и свободного денежного потока, а снижение прибыли связано с эффектом курсовых разниц. Компания имеет высокую финансовую устойчивость за счет наличия чистой денежной позиции, которая в несколько раз превышает общую сумму дивидендов, рекомендованную к утверждению за шесть месяцев 2024 года. В случае утверждения выплаты дивидендов акционерами текущая полугодовая дивидендная доходность может составить 4,7%. Исходя из текущих котировок акций эмитента и условий на рынке (в том числе проводимой Банком России жесткой денежно-кредитной политики), мы считаем, что в настоящее время акции ММК не являются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора. Чтобы инвестировать в акции на Мосбирже, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции. Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции.
|
|
|
|
Оставить комментарий