Посмотрел я что там с этим ВТБ. В принципе интересно, но не сейчас. Разница со Сбером не такая как ты пишешь в три раза. У Сбера P/E 4.37, у ВТБ P/E 2.82 Это на текущий момент. Если ВТБ за три года увеличит прибыль на 50%, то и Сбер за три года увеличит прибыль. Или ты думаешь, что у Сбера она такая и останется. Еще один важный момент - у ВТБ много привилегированных акций, которые не принадлежат миноритариям . Возможна ситуация, что приличная часть дивидендов, когда они будут, будет распределена на эти привилегированные акции. И еще - есть привилегированные акции второго типа, у которых номинал в 10 раз больше. Какие на них будут дивиденды - такие же или в 10 раз больше? Много вопросов. А так да, если предположить, что всем дадут поровну - на одинаковые и привилегированные одинаково, то у меня получилась див. доходность на 1 акцию ВТБ около 17%, при текущей прибыли 430 млрд.
р\е считают в ВТБ с учетом преф... (префы = суборды, в рынке не торгуются, считаются по номиналу и могут быть погашены). не думаю что Сбер даст сопоставимую доходность , даже с учетом дивдохи. У Сбера нет такой существенной прибыли, сопоставимой с текущей капитализацией... в сравнении с капой она в 2 раза меньше. но конечно же разрыв будут закрывать постепенно, с течением времени. а пока ВТБ стоит смешных денег в рынке. Сбер оценен согласно доходности, то есть - убери дивдоху и цена может сильно просесть. зафиксируй дивдоху на уровне 30р. на лист в год и расти Сберу будет некуда. Считай депозит с не очень вкусным % при текущей ставке. Если ставку понизят ниже 10% - будет потенциал для роста.
как то так.
Не надо поливать Сбер помоями. Сбер это высококлассный актив. Практически золотой слиток. У него высокое качество кредитов. Он быстро вышел из кризиса и показал рекордную прибыль. И это эффективный бизнес - у него в отличие от той же ФСК, капитал работает с 25% доходностью. Это настоящий клондайк. Половина заработанной прибыли отдается миноритариям, половина идет в капитал, увеличивает будущую прибыль банка. Дивиденд Сбера не зафиксируется на 30р. Он уже в этом году будет минимум 33р, кстати есть надежда, что могут дать и больше. А в следующие годы будет дивиденд больше т.к. прибыль растет. Да, есть сложности в связи с огромной ставкой. Но, даже с ней прибыль растет в 2024-м. Пока не так сильно, но рост думаю ускорится во второй половине. А ставка в 16% влияет не только на Сбер, а на все предприятия. Она собственно и поднималась для того, чтобы охладить. Вот посмотрим кто на сколько охладится.
р\е считают в ВТБ с учетом преф... (префы = суборды, в рынке не торгуются, считаются по номиналу и могут быть погашены). не думаю что Сбер даст сопоставимую доходность , даже с учетом дивдохи. У Сбера нет такой существенной прибыли, сопоставимой с текущей капитализацией... в сравнении с капой она в 2 раза меньше. но конечно же разрыв будут закрывать постепенно, с течением времени. а пока ВТБ стоит смешных денег в рынке. Сбер оценен согласно доходности, то есть - убери дивдоху и цена может сильно просесть. зафиксируй дивдоху на уровне 30р. на лист в год и расти Сберу будет некуда. Считай депозит с не очень вкусным % при текущей ставке. Если ставку понизят ниже 10% - будет потенциал для роста.
как то так.
Не надо поливать Сбер помоями. Сбер это высококлассный актив. Практически золотой слиток. У него высокое качество кредитов. Он быстро вышел из кризиса и показал рекордную прибыль. И это эффективный бизнес - у него в отличие от той же ФСК, капитал работает с 25% доходностью. Это настоящий клондайк. Половина заработанной прибыли отдается миноритариям, половина идет в капитал, увеличивает будущую прибыль банка. Дивиденд Сбера не зафиксируется на 30р. Он уже в этом году будет минимум 33р, кстати есть надежда, что могут дать и больше. А в следующие годы будет дивиденд больше т.к. прибыль растет. Да, есть сложности в связи с огромной ставкой. Но, даже с ней прибыль растет в 2024-м. Пока не так сильно, но рост думаю ускорится во второй половине. А ставка в 16% влияет не только на Сбер, а на все предприятия. Она собственно и поднималась для того, чтобы охладить. Вот посмотрим кто на сколько охладится.
Кто ж Сбер поливает ? это чисто ваше восприятие прочитанного, не более того. Есть активы которые недооценены, а есть те что стоят справедливо или переоценены. соответственно и потенциал в одних больше, а другие можно заменить банковским депозитом. все познается в сравнении. ========== Далеко ходить не буду... та же Кухня БКС дает потенциал Сбера на 2024год в 26%, а ВТБ в 2 раза выше = 51% https://bcs-express.ru/targets
Закрываем парную идею: Интер РАО против ФСК-Россети
Идея «Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети» показала отрицательную доходность -6,6% с даты открытия и заработала 4,5% с выпуска последнего отчета. Все еще смотрим на Интер РАО со сдержанным оптимизмом, но существенный рост инвестиционных расходов настораживает. Негативный взгляд на ФСК-Россети сохраняется из-за больших инвестрасходов и неопределенности с дивидендами.
Закрываем парную идею: Интер РАО против ФСК-Россети
Идея «Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети» показала отрицательную доходность -6,6% с даты открытия и заработала 4,5% с выпуска последнего отчета. Все еще смотрим на Интер РАО со сдержанным оптимизмом, но существенный рост инвестиционных расходов настораживает. Негативный взгляд на ФСК-Россети сохраняется из-за больших инвестрасходов и неопределенности с дивидендами.
Вот клоуны: Закрываем парную идею: Интер РАО против ФСК-Россети • Вынуждены зафиксировать убыток по парной идее. Однако Оценка: позитивно смотрим на Интер РАО, негативно — на ФСК-Россети. У нас позитивный взгляд на Интер РАО с учетом хороших активов и положительного свободного денежного потока, хотя рост инвестрасходов в 2024 г. может поменять ситуацию. ФСК-Россети, как компания, наоборот, из-за своих больших инвестиций вызывает вопросы. Где логика? Если продолжать упорствовать в своем мнении, то зачем закрывать идею фиксируя убытки? Подробнее на БКС Экспресс: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zakr...
Закрываем парную идею: Интер РАО против ФСК-Россети
Идея «Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети» показала отрицательную доходность -6,6% с даты открытия и заработала 4,5% с выпуска последнего отчета. Все еще смотрим на Интер РАО со сдержанным оптимизмом, но существенный рост инвестиционных расходов настораживает. Негативный взгляд на ФСК-Россети сохраняется из-за больших инвестрасходов и неопределенности с дивидендами.
Вот клоуны: Закрываем парную идею: Интер РАО против ФСК-Россети • Вынуждены зафиксировать убыток по парной идее. Однако Оценка: позитивно смотрим на Интер РАО, негативно — на ФСК-Россети. У нас позитивный взгляд на Интер РАО с учетом хороших активов и положительного свободного денежного потока, хотя рост инвестрасходов в 2024 г. может поменять ситуацию. ФСК-Россети, как компания, наоборот, из-за своих больших инвестиций вызывает вопросы. Где логика? Если продолжать упорствовать в своем мнении, то зачем закрывать идею фиксируя убытки? Подробнее на БКС Экспресс: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zakr...
ИРАО не растет \ФСК не падает... решили что данная идея не актуальна... год думали как прибыль по данной паре зафиксить. или тупо стригли с клиентов свой % ...
Хвост больше собаки. ВТБ. 26,85Т акций = 635 ярдов рублей в обыкновенных акциях составляют 34% уставного капитала. Если считать префы по номиналу а обычку по бирже, капа ВТБ 1,156Т. А если по доле в уставном капитале, то 1,867Т
Хвост больше собаки. ВТБ. 26,85Т акций = 635 ярдов рублей в обыкновенных акциях составляют 34% уставного капитала. Если считать префы по номиналу а обычку по бирже, капа ВТБ 1,156Т. А если по доле в уставном капитале, то 1,867Т
Обыкновенные акции 26 849 669 465 190 Количество выпущенных акций 0,01 ₽
Номинальная стоимость одной акции Привилегированные акции первого типа 21 403 797 025 000 Количество выпущенных акций 0,01 ₽
Номинальная стоимость одной акции Привилегированные акции второго типа 3 073 905 000 000 Количество выпущенных акций 0,1 ₽
тут надо учитывать что префы = конвертированные субборд. облиги. рано или поздно их погасят. они не торгуются и учитываются по цене конвертации. а дивдоха идет равнозначная .. высчитывается как пропорциональные доли на оба типа акций по обычка рынок\префы номинал. Сам ВТБ не учитывает префы в рыночной капе.... хотели начать гасить их еще в конце 2021г. изучал их "конституцию" ... Арабы долю купили в ВТБ по 0,042к., я под это дело тоже брал, продал в конце 2021г по 0,0557р. ... а у арабов так и висит пакет купленный по 0,042р ... % от УК ... Сейчас вроде дешево получается оценка, там по МСФО прибыль на об. акцию за 2023г получается в районе 0,02р. и вся уйдет в КАПИТАЛ живыми деньгами...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
