Понижаем целевую цену по ФСК-Россети с 0,08 до 0,06 руб. за акцию после повышения прогнозов инвестрасходов на 2024 г. с 350 до 440 млрд руб. При этом сохраняем негативный взгляд на бумагу и считаем ее переоцененной.
Главное • Инвестиции в 2024 г., по словам гендиректора, превысят рекорд 2023 г. в размере 528 млрд руб.
• Большая инвестпрограмма не имеет окупаемости, как в генерации.
• Чистая прибыль в размере 173 млрд руб. за 2023 г., по нашей оценке, идет на инвестиции.
• Перспективы дивидендов за 2023 г. по-прежнему призрачны. Компания может не выплачивать их до 2026 г. включительно.
Новый прогноз от бкс, уже целевая цена 6 копеек, я даже обсуждать это не хочу, но то, что Рюмин и говноменеджмент убили акционерную стоимость самой крупной электросетевой компании в мире , это факт.... Продавать не буду, но кто не уверен, подумайте, стоит ли страдать несколько лет, как в газпроме..
Понижаем целевую цену по ФСК-Россети с 0,08 до 0,06 руб. за акцию после повышения прогнозов инвестрасходов на 2024 г. с 350 до 440 млрд руб. При этом сохраняем негативный взгляд на бумагу и считаем ее переоцененной.
Главное • Инвестиции в 2024 г., по словам гендиректора, превысят рекорд 2023 г. в размере 528 млрд руб.
• Большая инвестпрограмма не имеет окупаемости, как в генерации.
• Чистая прибыль в размере 173 млрд руб. за 2023 г., по нашей оценке, идет на инвестиции.
• Перспективы дивидендов за 2023 г. по-прежнему призрачны. Компания может не выплачивать их до 2026 г. включительно.
Капитал ФСК Россети = 1700 млрд.р, рыночная капитализация 260 млрд.р. (стоимость в рынке в 6,5 раз ниже капитала) и номинал 50к. при цене 12к. + прибыль за 2023г. будет выше текущей стоимости… Глупее рекомендации придумать сложно. А оценку могли и 0 нарисовать... зачем что-то платить за акции ФСК Россети. нет див так даром отдавайте , а заодно и Яндекс даром и Мечел ... там тоже див нет.
типа продаем даром, откупать будем потом дорого. клоуны…
Сейчас на рынок пришли физики и им нужны дивиденды, а наши мантры на кусок хлеба не намажешь, так что, Ремора, как бы мы здесь не понимали недооценку, нужно смотреть реально... Для роста акций нужны деньги инвесторов, которые готовы вкладываться, а если инвесторы видят третий год подряд кидок говноменеджментом россетей акционеров на законные выплаты, то они лучше пойдут в сбер, ростелеком, роснефть и лругие госкомпании, где работают не наперсточники, а порядочные руководители и где платят солидные дивиденды.. А мы с тобой уже стали романтика ми маргиналами
Минфин прорабатывает механизм возмещения ущерба и защиты прав добросовестных инвесторов в случае деприватизации - Моисеев
(повтор) Москва. 29 февраля. ИНТЕРФАКС - Минфин РФ вместе с научным сообществом прорабатывает механизм пересмотра сделок приватизации, проведенных с нарушением закона, основная задача в рамках этой работы - возложить нагрузку по возмещению ущерба на нарушителей и обеспечить сохранение прав добросовестных приобретателей активов, заявил журналистам замминистра финансов РФ Алексей Моисеев. С идеей доработать законодательство в части защиты прав добросовестных приобретателей приватизационного имущества ранее выступил Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) на фоне участившихся случаев пересмотра сделок с участием прокуратуры. "Никто не ставит под сомнение, что, когда проходила приватизация, там сделки часто проходили незаконно. И здесь, естественно, восстанавливать законность - обязанность прокуратуры и других органов. Вопрос, конечно, возникает только с теми, кто является добросовестными приобретателями, особенно если речь идет о публичной компании, где там десять раз уже (сменился собственник - ИФ)", - сказал в среду в беседе с журналистами Моисеев в кулуарах III Всероссийского форума по корпоративному управлению: "Пути развития в новом мире". "Ответа готового, который можно сейчас озвучить, у меня нет", - добавил он, пояснив, что министерство финансов запустило с участием научного сообщества "глубоко философскую работу", "связанную со способами, которые позволят обеспечить возмещение ущерба теми, кто этот ущерб нанес". При этом критерии добросовестности приобретателя, по словам Моисеева, у Минфина вопросов не вызывают, так как в российском праве уже существует судебно-юридическая практика установления добросовестности участников сделок. Что касается источников возмещения ущерба при деприватизации, то, по мнению замминистра, им не должно выступать государство ("Почему государство, которому был нанесен ущерб в начале, должно этот ущерб еще увеличить для себя тем, что оно возместит?"), а также средства от повторной продажи деприватизированных активов ("Такой вопрос не стоит на повестке"). С предложением применять двойную реституцию при пересмотре приватизационных сделок на прошлой неделе выступил глава РСПП Александр Шохин, пояснив, что под этим имеется в виду "право государства обратить в казну ту или иную собственность, и право текущего собственника на компенсацию по рыночной цене с учетом предшествующих затрат". В качестве одного из источников выплат он назвал средства от перепродажи изъятого имущества. Шохин также высказал мнение, что добросовестному приобретателю можно предоставить приоритет на покупку актива при повторной продаже. Кроме того, РСПП считает неочевидным вопрос о критериях добросовестности и выступает за их конкретизацию в законодательстве.
Сейчас на рынок пришли физики и им нужны дивиденды, а мантры на кусок хлеба не намажешь, так что Ремора как бы мы здесь не понимали недооценку, нужно смотреть реально... Для роста акций нужны деньги инвесторов, которые готовы вкладываться, а если инвесторы видят третий год подряд кидок говноменеджмент акционеров на законные выплаты, то лучше пойдут в сбер, ростелеком, роснефть и лругие госкомпании, где работают не наперсточники, а порядочные руководители..
Кстати если давать оценку не по Фундаменту а по ДП, как подходит БКС к ФСК Россети как раз 0 получается... но тогда в 0 можно оценить половину акций в рынке. но они этого не делают...
В рынке платят дивы далеко не все ПАО... а если из этих параметров исходить , то можно смело 50% торгуемых акций сливать в пол... хотя не одна бумага не оценивается в 1\4 от Уставного капитала. даже убыточные АО и банкроты.
Да, Ремора, Синий местный дедушка Дока, которого считают гуру просидел в россетях с 2013 по 2016,купил россети преф по 40 копеек, и вышел на обьяве дивидендов в 2016 летом по 2,4 рубля.. До сих пор помню этот феерический момент, тогда у него была большая секта и форум россетей просто был ежедневно набит сообщениями и даже было интересно читать....
Сейчас на рынок пришли физики и им нужны дивиденды, а наши мантры на кусок хлеба не намажешь, так что, Ремора, как бы мы здесь не понимали недооценку, нужно смотреть реально... Для роста акций нужны деньги инвесторов, которые готовы вкладываться, а если инвесторы видят третий год подряд кидок говноменеджментом россетей акционеров на законные выплаты, то они лучше пойдут в сбер, ростелеком, роснефть и лругие госкомпании, где работают не наперсточники, а порядочные руководители и где платят солидные дивиденды.. А мы с тобой уже стали романтика ми маргиналами
...все правильно!...вот менеджмент в ростелекоме имеет 10% акций и прямо заявляет что заинтересован в росте капитализации..Так что там и дивы и обещания... а здесь прямо сказали что до 2026 года, скорее всего дивов не будет...Но рост акций возможен, конечно, может даже это произойдет неожиданно и ранее 2026 года...) а может и нет!.. но все равно рост неизбежен!..
Сейчас на рынок пришли физики и им нужны дивиденды, а наши мантры на кусок хлеба не намажешь, так что, Ремора, как бы мы здесь не понимали недооценку, нужно смотреть реально... Для роста акций нужны деньги инвесторов, которые готовы вкладываться, а если инвесторы видят третий год подряд кидок говноменеджментом россетей акционеров на законные выплаты, то они лучше пойдут в сбер, ростелеком, роснефть и лругие госкомпании, где работают не наперсточники, а порядочные руководители и где платят солидные дивиденды.. А мы с тобой уже стали романтика ми маргиналами
...все правильно!...вот менеджмент в ростелекоме имеет 10% акций и прямо заявляет что заинтересован в росте капитализации..Так что там и дивы и обещания... а здесь прямо сказали что до 2026 года, скорее всего дивов не будет...Но рост акций возможен, конечно, может даже это произойдет неожиданно и ранее 2026 года...) а может и нет!.. но все равно рост неизбежен!..
Согласен, ты посмотри на качество менеджеров россетей, например зам по корпорату Тихонова, видно, что нулевая накрашенная девушка, везде заседает, акций конечно нет и вот с такими персонажами мы о чём то мечтаем. https://rosseti-yug.ru/korporativnoe-upravlenie...
Да, Ремора, Синий местный дедушка Дока, которого считают гуру просидел в россетях с 2013 по 2016,купил россети преф по 40 копеек, и вышел на обьяве в 2016 летом по 2,4 рубля..
То как росли Россети с 2016г. я помню... так же помню как он их пиарил.. только до 2013г они ходили и в 4,5р и в 6р. не исключаю, что он их прикупил раньше... ========= факт в том что сейчас он их боится ... а зря, дешево надо покупать, потом возможно будет такой же разгон в 50к. или даже в 1,5р ... компания хорошо приросла активами. а стоит как пивной ларек.
Сейчас на рынок пришли физики и им нужны дивиденды, а мантры на кусок хлеба не намажешь, так что Ремора как бы мы здесь не понимали недооценку, нужно смотреть реально... Для роста акций нужны деньги инвесторов, которые готовы вкладываться, а если инвесторы видят третий год подряд кидок говноменеджмент акционеров на законные выплаты, то лучше пойдут в сбер, ростелеком, роснефть и лругие госкомпании, где работают не наперсточники, а порядочные руководители..
Кстати если давать оценку не по Фундаменту а по ДП, как подходит БКС к ФСК Россети как раз 0 получается... но тогда в 0 можно оценить половину акций в рынке. но они этого не делают...
В рынке платят дивы далеко не все ПАО... а если из этих параметров исходить , то можно смело 50% торгуемых акций сливать в пол... хотя не одна бумага не оценивается в 1\4 от Уставного капитала. даже убыточные АО и банкроты.
Через 1-2 года к бумаге интерес будет, как только будут ожидания выплаты дивидендов... тогда выше номинала и уйдём... этот год вряд ли. ЖДЁМ.
Да, Ремора, Синий местный дедушка Дока, которого считают гуру просидел в россетях с 2013 по 2016,купил россети преф по 40 копеек, и вышел на обьяве в 2016 летом по 2,4 рубля..
То как росли Россети с 2016г. я помню... так же помню как он их пиарил.. только до 2013г они ходили и в 4,5р и в 6р. не исключаю, что он их прикупил раньше... ========= факт в том что сейчас он их боится ... а зря, дешево надо покупать, потом возможно будет такой же разгон в 50к. или даже в 1,5р ... компания хорошо приросла активами. а стоит как пивной ларек.
Вот сегодня и посмотрим реакцию инвесторов на новый прогноз бкс..
То как росли Россети с 2016г. я помню... так же помню как он их пиарил.. только до 2013г они ходили и в 4,5р и в 6р. не исключаю, что он их прикупил раньше... ========= факт в том что сейчас он их боится ... а зря, дешево надо покупать, потом возможно будет такой же разгон в 50к. или даже в 1,5р ... компания хорошо приросла активами. а стоит как пивной ларек.
Вот сегодня и посмотрим реакцию инвесторов на новый прогноз бкс..
они вчера эту рекомендацию выдали... еще в 7 утра... видимо шорты подгорали сильно. в 7 утра! ============ вообще она уже больше года у них висит... меняют то на 6к , то на 7к, то на 8к.
Рюмин же прекрасно понимает, что при нынешних тарифах, все инвестпроекты убыточны, почему он не просит, как в Русгидро, субсидии и не платит акционерам дивиденды, тем более 80% субсидии вернуться к государству обратно, нахрена решать вопросы государства за счёт карманов 450000 акционеров и их пинать уже 3ий год подряд.. ...
Вот сегодня и посмотрим реакцию инвесторов на новый прогноз бкс..
они вчера эту рекомендацию выдали... еще в 7 утра... видимо шорты подгорали сильно. в 7 утра! ============ вообще она уже больше года у них висит... меняют то на 6к , то на 7к, то на 8к.
Ну да, сейчас на мамбе 3200 минимальный порог 6 копеек, наверное это их апофеоз прогноза, ниже это уже на грани разумного..
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
