Экономические онлайн-новости на валютном (форекс) и фондовом рынках. Показатели макростатистики, календарь экономических событий, прогнозы аналитиков и высказывания экспертов, мнения ведущих политиков, которые влияют на динамику котировок акций, а также курсов евро, доллара, фунта, йены и т.д. (форекс). Новости формируются на базе первоисточников – официальная информация статистических агентств, правительственных организаций, ведущих СМИ США, Великобритании, Франции, Испании, Китая, Японии и др.
"Темы выступления - коммуникация ФРС и монетарная политика, поэтому у Бена есть много возможностей для заявлений, провоцирующих рыночные колебания. Возможно, он скажет то, что хотела бы сказать Джанет [Йеллен]... Бернанке, вероятно, не будет форсировать события и намекать на сворачивание в декабре. Скорее всего, он поддержит и подтвердит то, что уже говорилось в документах ФРС, а именно: то, что коммуникация ФРС является мощным инструментом".
Напомним, выступление Бернанке начнется в 04:00 утра среды.
В первом письме, отправленном в ответ на вопрос от сенатора Элизабет Уоррен, Йеллен написала: "Монетарная политика, вероятно, останется высоко аккомодационной на протяжении долгого времени после того, как один из экономических порогов для ставки по федеральным фондам будет пересечен".
Во втором письме, направленном сенатору Дэвиду Виттеру, Йеллен заявила, что "подавляющее число" членов FOMC полагает, что программы QE были эффективными.
Она также написала, что:
- Покупки в рамках QE не производятся "заранее заданным курсом";
- FOMC считает, что преимущества QE перешивают возможные издержки;
- Программы QE помогли защитить экономику от дефляционного давления;
- ФРС знает о потенциальных рисках, связанных с покупкой бондов;
- ФРС очень внимательно отслеживает ситуацию на финансовых рынках.
Напомним, голосование по кандидатуре Йеллен на пост главы ФРС состоится в Банковском комитете сената в четверг в 19:00 мск.
В интервью Бакмон сказал, что заполнял опросник за тех людей, которым он не смог дозвониться по телефону, или за тех, кого не было дома, когда он к ним приходил. Но по его словам, [руководство] ему никогда не говорило, как именно нужно отвечать на вопросы за несуществующих людей, т.е. нужно ли писать, что люди имеют работу, находятся в статусе безработного или перестали искать работу. Таким образом, Бакмон делал этот выбор самостоятельно. Однако по словам экспертов, даже простое создание из воздуха несуществующих людей и заполнение за них опросных листов при формировании отчетности приводит к тому, что в документах число занятых автоматически увеличивается.
Бюро никогда публично не говорило о подтвержденных фактах фальсификаций и не ставило об этом в известность своего заказчика - Министерство труда.
"Да, безусловно, они должны были нам сказать, - сказал пресс-секретарь Министерства труда. - Это была бы обычная процедура - уведомить нас том, что есть проблемы со сбором данных".
Однако Бюро, кажется, расследовало лишь несколько случаев фальсификаций Бакмона, хотя, судя по внутренним документам, были зарегистрированы десятки похожих подтасовок...
Кроме того, манипуляции, вероятно, происходили и во время переписи населения - огромное и дорогостоящее исследование, которое проводило Бюро в течение всего 2012 года.
Подозреваю, что Бюро необъяснимым образом нанимает и увольняет временных сотрудников. Полагаю, что текучка кадров нужна для того, чтобы "увеличивать" количество новых рабочих мест в отчете NFP каждый месяц.
На прошлой неделе я предложил предоставить главному инспектору Министерства труда всю имеющуюся у меня информацию, включая имена, даты и претензии. Жду ответа от Министерства и надеюсь, что этой информацией заинтересуется Конгресс, поскольку манипулирование данными не только создает неверное впечатление о ситуации в экономике у избирателей, но и приводит к тому, что законодатели, ФРС и компании принимают непродуманные решения.
Приведу лишь один пример: ФРС планирует завершить так называемое количественное смягчение, ориентируясь на неверный уровень безработицы, который рассчитывается на основе ложной информации, предоставленной Бюро переписи (New York Post).
В тот момент, когда президентская кампания вышла на финишную прямую в августе-сентябре 2012 года, уровень безработицы в США резко упал, вызвав удивление на Уолл-Стрит и в Вашингтоне.
Похоже, реального снижения уровня безработицы в 8.1% в августе до 7.8% в сентябре вовсе не было. Надежный источник утверждает, что цифры были подтасованы. И Бюро переписи населения США (Census Bureau), проводящее по контракту с Министерством труда опросы среди домохозяйств для формирования отчета NFP, об этом знало.
За два года до президентских выборов Бюро поймало за руку одного из сотрудников за подтасовкой данных, которые вошли в отчет по рынку труда (NFP).
Однако по словам осведомленного источника, обман не ограничился фальсификациями от одного сотрудника. Подтасовка данных обострилась в момент переизбрания Барака Обамы на пост президента США, и это манипулирование продолжается и сегодня.
Согласно конфиденциальным документам Бюро, сотрудника, подтасовавшего данные, звали Джулиус Бакмон. Я взял интервью у Бакмона, который сказал, что должен был собирать информацию и передавать ее начальству...
По иронии судьбы, стандарты отчетности, требуемые Министерством труда, оставляли много возможностей для манипуляций.
Министерство труда требует, чтобы коэффициент результативности опросов, проводимых Бюро, составлял 90%. Это означает, что 9 из 10 намеченных к опросу целевых домохозяйств должны быть проинтервьюированы для выявления их текущего статуса на рынке труда. Как правило, интервью проводятся по телефону.
По результатам опроса 60000 домохозяйств формируются цифры уровня безработицы, который в данный момент составляет 7.3%. Каждое из 60000 опрошенных домохозяйств формально представляет собой положение на рынке труда 5000 семей в США.
В настоящее время Бюро проводит опросы в шести регионах США, включая Нью-Йорк и Филадельфию, где коэффициент результативности довольно часто не достигает искомых 90%.
Недостаток результативности в Филадельфии заполняется фальшивыми опросами домохозяйств.
Как сообщил надежный источник в Бюро, Джулиус Бакмон был очень амбициозным сотрудником. Он провел в три раза больше интервью с домохозяйствами, чем его коллеги. Проводя исследования, а по сути - создавая домохозяйства из воздуха и "предоставляя" им работу, Бакмон мог своими действиями понизить уровень безработицы в США (окончание следует).
По мере приближения конца года крупные инвесторы, включая пенсионные фонды, будут перемещать активы из "раскалённых" фондовых рынков в долговые рынки, сказал Финк.
"Будет некоторое давление в конце года из-за этой ребалансировки", - добавил Финк. Вместе с тем, он отметил, что остается "в значительной степени" позитивно настроенным в отношении фондовых рынков.
Помимо вчерашних комментариев инвестора-активиста Карла Айкана, выразившего опасения по поводу текущих завышенных уровней фондовых индексов США, негативным фактором для европейских рынков стали данные индекса деловых настроений в Германии ZEW, компоненты которого оказались хуже ожиданий.
Дополнительное давление на рынки оказало понижение прогноза по темпам роста мировой экономики Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
Согласно новому прогнозу ОЭСР, темпы роста мирового ВВП в 2013 году составят 2.7%, а в 2014 году ускорятся до 3.6%. В мае прогноз ОЭСР предусматривал рост мирового ВВП на 3.1% в 2013 году и на 4% в 2014 году.
К закрытию торгов в Европе общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0.7%.
"Мы прошли сезон квартальной отчетности и теперь вернулись к тому, что стали дисконтировать всё, что имеет отношение к денежно-кредитной политике и макроэкономике, - отметил аналитик Saxo Bank. - Если фондовый рынок хочет продолжить рост в следующем году, экономический фон должен стать более сильным. Важным моментом является то, укрепляется экономика или замедляется, но опережающие индикаторы указывают на повторное ускорение роста". Однако с учетом того, что за последние 12 месяцев большинство европейских рынков выросли на 20%, в краткосрочной перспективе может быть сформирован небольшой пузырь, полагают в Saxo Bank.
Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио во второй половине дня заявил, что ЕЦБ может запустить программу покупки активов для вытаскивания экономики еврозоны из состояния стагнации. Но до настоящего момента регуляторы не обсуждали, как это могло бы выглядеть технически.
"Это было упомянуто как возможность. и больше ничего. Всё возможно", - сказал Констанцио, отвечая на вопрос журналиста о возможности применения количественного смягчения Европейским Центробанком.
"Как всегда, наши решения зависят от наших взглядов на инфляцию и на перспективы инфляции", - уточнил Констанцио.
В частности, акции Salesforce.com упали на 5.2% после выхода слабой квартальной отчетности в понедельник вечером. Тем не менее, рынок поддерживается выборочным спросом на акции розничных компаний и банковского сектора.
На фоне улучшения настроя американских инвесторов германский индекс DAX восстановил потери, достигнув отметки 9208.
Об этом сообщил анонимный источник, участвующий в переговорах между правительством Греции и инспекторами "тройки" кредиторов. "Процесс согласования позиций продвигается очень медленно", - сказал источник.
"Тройка" отвергла предлагаемые греческим правительством цели по доходам бюджета на 2014 год, назвав их слишком оптимистичными. Инспекторы оказывают давление на правительство, принуждая провести сокращение финансирования системы здравоохранения, оборонной сферы и уменьшить расходы на социальную поддержку населения.
Лью рассчитывает на то, что Конгресс установит новый потолок госдолга после заключения сделки по бюджету. Вместе с тем, он полагает, что без повышения доходов бюджета крупную сделку с республиканцами заключить не удастся.
Лью также отметил "серьезный" подход Китая к экономическим реформам. Он надеется на понимание китайскими властями возникающих проблем в США, которые связаны с "шумными политическими процессами".
В ходе вчерашней встречи с руководителями испанских банков глава ЕЦБ Марио Драги "дал ясно понять", что избыточный объем госдолга на балансах банков нежелателен.
ЕЦБ не ожидает, что какой-либо из испанских банков провалит стресс-тесты, однако если такое случится, банк должен быть немедленного рекапитализирован, и в случае необходимости банк должен получить государственное финансирование.
К текущему моменту фьючерсы на индексы DJIA и SP500 двигаются в непосредственной близости от уровней закрытия понедельника.
Перед открытием регулярных торгов на рынок поступили отчёты оператора сети магазинов электроники Best Buy (-6%), предупредившего об ожиданиях снижении маржи в IV квартале и оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (+3%), повысившего прогноз по годовой прибыли.
Капитализация Tesla Motors на премаркете снижается на 3% на сообщениях о проверке, проводимой NHTSA после нескольких случаев возгорания автомобилей.
Госдума на пленарном заседании во вторник приняла в первом чтении правительственные поправки в закон "О негосударственных пенсионных фондах", направленные на повышение ответственности НПФ и обеспечение контроля за инвестиционными рисками. Документ входит в пакет законопроектов о пенсионной реформе РФ.
Документом предлагается повысить требования к величине денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД) НПФ, которую фонд обязан поддерживать.
Устанавливаются требования обеспечения контроля за инвестиционными и биометрическими рисками. Так, законопроектом предусматривается, что НПФ должен организовать постоянный мониторинг инвестиционных рисков и их измерение, а также контроль за инвестиционными рисками и рисками, связанными со смертностью и половозрастной структурой участников и застрахованных лиц. Сотрудники фонда, осуществляющие мониторинг, должны соответствовать квалификационным требованиям, установленным ЦБ РФ (Прайм).
Мировые фондовые рынки не испытают такое же ралли, какое произошло в этом году, считают аналитики банка HSBC. Развития медвежьего тренда не ожидается, однако рост будет ограничен, а итоги года окажутся более чем посредственными. Базовый сценарий HSBC предполагает рост мирового фондового рынка на 8% (на 10% с учётом дивидендов).
Главным препятствием для продолжения ралли окажется замедление покупок со стороны Федрезерва. Программы количественного смягчения американского Центробанка обеспечили низкие процентные ставки на долговом рынке, что вынудило инвесторов переместить капиталы в более рискованные активы.
"По мере того, как Федрезерв планомерно двигается к моменту начала сворачивания QE, рынок всё меньше рассчитывает на его помощь. Сегодня мы нередко замечаем переоценённость активов, превышение средних показателей за десять лет, в связи с чем нельзя рассчитывать, что мультипликативный эффект сможет и дальше оказывать нам поддержку. Новый зародыш роста может появиться лишь в результате повышения корпоративных прибылей", - говорится в аналитическом обзоре банка (CNBC).
Кроме того, "рынок по-бычьи настроен в отношении евро и новозеландского доллара, по-медвежьи - в отношении японской иены и канадского доллара и нейтрально - в отношении остальных валют G-10", говорится в обзоре MS.
Согласно отчёту Министерства труда США, индекс стоимости рабочей силы в США в III квартале вырос на 0.4% с учётом сезонных колебаний после повышения на 0.5% во II квартале.
Счет текущих операций РФ может стать дефицитным уже в декабре текущего года, а отток капитала из России может смениться незначительным притоком, говорится в докладе института развития НИУ ВШЭ "Комментарии о государстве и бизнесе".
Согласно уточненной оценке Банка России, по итогам года профицит счета текущих операций (СТО) составит 32 миллиарда долларов.
"Если поверить в прогноз годового объема СТО Банка России, из которого профицит СТО в последнем квартале года составит около 2,5 миллиарда долларов, и принять нашу оценку октябрьского профицита СТО в 1,6 миллиарда долларов, то в ноябре профицит СТО может подняться выше 4 миллиардов долларов, а в декабре – смениться на симметричный по силе дефицит в 3,5 миллиарда долларов", - ожидают в институте (Прайм).
Национальное управление безопасностью движения на трассах США (NHTSA) проведёт расследование случая возгорания автомобиля Tesla. Как следует из заявления главы Tesla Элона Маска, хотя автомобили производства Tesla являются наиболее безопасными на дороге, компания обратилась к NHTSA с просьбой провести полное расследование, чтобы снять беспокойства инвесторов, которые связаны с случаем возгорания автомобиля.
Ранее, 7-го ноября, производитель электрокаров подтвердил информацию о третьем за шесть недель возгорании электромобиля Model S (MarketWatch).
В случае структурных реформ экономики (и фискальной политики в частности) Россию ожидает ускорение роста ВВП к 2015г., говорится в докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), посвященном экономическим тенденциям в мире на перспективу в 2-3 года.
Динамичному росту российской экономики могут способствовать крупные инвестиции в инфраструктуру, а также увеличение промышленной продукции (если экономика еврозоны начнет активное восстановление, и у России появится больше возможностей для экспорта), считают аналитики ОЭСР. Другую основу роста ВВП России ОЭСР видит в инвестициях и господдержке горнорудного сектора экономики. В целом рост российской экономики специалистами ОЭСР оценивается в 1,5% в 2013г., 2,3% в 2014г. и 2,9% в 2015г (РБК).
Средневзвешенная доходность составила 0.0648% в сравнении с 0.071% по итогам предыдущего аукциона по продаже аналогичных бумаг. Коэффициент покрытия составил 2.2 против 2.1 ранее.
Пара USD/JPY торгуется в узком коридоре между двумя крупными опционными уровнями - 99.70/75 (500 млн долл) и 100.00. В данный момент пара двигается в районе 99.87.
Заявление OECD об ухудшении прогноза по ВВП еврозоны на следующий год спровоцировало снижение пары EUR/USD к 1.3490. К данному моменту пара частично компенсировала потери и двигается вблизи отметки 1.3501.
Евросоюз оказывает давление на страны "Восточного партнерства", ставя их перед выбором между Россией и европейской интеграцией, заявил во вторник глава МИД РФ Сергей Лавров.
"Если уж сравнивать эту нашу честную и товарищескую позицию с тем, что делают некоторые представители Европейского союза, то, наверное, с той стороны оказывается как раз достаточно беспардонное давление на фокусное государство, и делается заявление типа - вы должны выбирать: либо назад в темное прошлое, либо с нами в светлое будущее", — сказал Лавров.
По его словам, "никто никогда из Евросоюза не произнес той фразы, с которой мы начинаем изложение своей позиции в отношении к "Восточному партнерству". "Это суверенный выбор каждого конкретного государства. Ни один еврочиновник такой фразы не произнес. Они говорят: вы должны сделать выбор, но выбор в пользу Евросоюза, иначе вы пропадете", - отметил Лавров (РИА Новости).
Первые данные расшифровки параметрического самописца разбившегося в Казани "Боинга" свидетельствуют о сваливании самолета из-за нехватки скорости при выполнении маневра захода на второй круг, сообщил "Интерфаксу" источник, близкий к расследованию.
"Интерфакс" пока не располагает официальным подтверждением данной информации.
"Самолет столкнулся с Землей практически при отсутствии поступательной скорости. Средства объективного контроля уже подтвердили, что при уходе на второй круг при резком наборе высоты самолет потерял поступательную скорость, свалился и упал на летное поле", - заявил глава Росавиации Александр Нерадько на заседании Общественного Совета при ведомстве. Об этом сообщает Aviation Explorer.
Террорист-смертник привел в действие два взрывных устройства у посольства Ирана в столице Ливана. По предварительным данным, погибли 19 человек, более 40 получили ранения.
Первый взрыв произвел террорист-смертник, который подошёл к входу в посольство. Вскоре после этого рядом с дипломатическим представительством сработало второе взрывное устройство, отмечает Naharnet.
Взрывы произошли с паузой в несколько минут. Взрывная волна выбила стёкла в соседних домах. На месте взрывов возник пожар. Пожарные долгое время не могли подъехать к месту происшествия. Спасатели и добровольцы из местных жителей очистили проезжую часть только к 12:30 мск. После этого специалисты быстро потушили очаги возгорания (RT).
- Слабость доллара США после отсрочки сворачивания QE3 Федрезервом была компенсирована ноябрьским решением ЕЦБ понизить ставку рефинансирования;
- Следующий шаг - фискальные дебаты в США, но мы полагаем, что на этот раз Конгресс будет вести себя более ответственно, и это позволит ФРС начать сворачивание в первые месяцы 2014 года;
- В краткосрочной перспективе нейтрализующие друг друга денежные потоки и относительно позитивная динамика фондовых рынков должны ограничить нисходящий импульс EUR/USD;
- Однако мы ожидаем, что в долгосрочной перспективе темпы роста экономики США превзойдут рост экономики еврозоны, поэтому спред между процентными ставками останется комфортным для дальнейшего укрепления доллара против евро;
- Мы ожидаем постепенного повышения доллара США. Наш трехмесячный прогноз по паре EUR/USD не предполагает существенных изменений курса и остается на уровне 1.3300. Однако мы полагаем, что к концу 2014 года пара опустится к 1.2500, а к концу 2015 года снизится до 1.2000.
В понедельник инвестор - ветеран Карл Айкан подтвердил свою способность оказывать влияние на динамику акций, когда после выраженных им опасений по поводу рекордных уровней фондовых индексов США рынок развернулся к понижению.
В ходе конференции, организованной Reuters, Айкан сказал, что рынок может упасть и что недавние относительно позитивные данные по прибыли американских компаний стали результатом низких процентных ставок, а не хорошего менеджмента.
Комментарии Айкана спровоцировали распродажи акций, и к закрытию торгов индекс S&P 500 вышел в отрицательную область. Ранее в понедельник S&P 500 протестировал психологически важный уровень 1800, что произошло впервые в истории.
Видя последствия своих заявлений, Айкан позднее попытался успокоить рынки, отметив, что предсказать, "что будет делать рынок в краткосрочной перспективе, почти невозможно", поскольку "существует слишком много переменных".
"Часто, когда мы обеспокоены по поводу рынка, мы в некоторой степени хеджируемся, и сейчас - один из таких случаев. Интересно, что с января 2009 года норма прибыли наших инвестиционных фондов составила примерно 27% в год, но доход был бы больше, если бы мы не хеджировались. Как я уже не раз говорил, предпринимать краткосрочные шаги на рынке равносильно предугадыванию того, сколько семерок выпадет игроку в кости", - сказал Айкан.
Некоторые аналитики полагают, что комментарии Айкана, известного своими недавними вложениями в Twitter и давлением в отношении байбэка, оказываемым на руководство Apple, лишь подтвердил существующие страхи на рынке.
"Ничего из того, что он сказал, не было сюрпризом, поскольку многие думают то же самое в отношении рыночного движения наверх", - отметил Майкл Хьюсон, главный рыночный аналитик CMC Markets, добавив, что вчерашнее снижение рынка после комментариев Айкана стало результатом фиксации прибыли.
"Разве он сказал что-то новое? Люди понимают, что рынки переоценены и находятся выше уровней, соответствующих фундаментальным показателям. Такие комментарии просто становятся поводом для высокочастотных счетов нажать на кнопку "продавать", - заявил Кеннетт Полкари, директор по торговле O'Neil Securities в операционном зале NYSE. - Крупные управляющие компании не принимают решений на основании негативных комментариев или заявлений Карла Айкана на конференции" (CNBC).
Городской совет Торонто лишил мэра города Роба Форда большинства полномочий, однако Форд, признавшийся в курении крэка и неумеренном употреблении алкоголя, отказывается подавать в отставку.
Форд, признавшийся в том, что курил крэк-кокаин, покупал наркотики и управлял автомобилем в состоянии алкогольного опьянения, выступил с серией эмоциональных извинений, но отказался уйти со своего поста.
Совет не имеет права отстранить мэра от должности, если он не будет признан виновным в совершении преступления. Форд сохранил свою должность и возможность официально представлять Торонто (Голос Америки).
К данному моменту в ходе торгов во Франкфурте акции K+S падают на 2.5%.
В свою очередь, на торгах на "Московской бирже" акции "Уралкалия" падают опережающими темпами к рынку, теряя 2.4% против снижения индекса ММВБ на 0.1%.
Германская компания K+S Group — крупнейший европейский поставщик минеральных удобрений и средств защиты растений.
Япония может быть стерта с карты Земли, а жителей западного побережья Северной Америки придется эвакуировать, пишет издание Huffington Post Canada, которое ссылается на прогноз канадо-японского эксперта по экологии, описывающим возможные последствия нового землетрясения в Японии магнитудой более 7 по шкале Рихтера.
Выступая на экологическом коллоквиуме в университете провинции Альберта (Канада), Дэвид Судзуки объяснил, что плачевное состояние атомной станции в Фукусиме грозит Японии беспрецедентной катастрофой. По его утверждению, «Фукусима представляет из себя угрожающую картину, которую только можно вообразить».
«Четвертый реактор АЭС подвергся настолько сильным разрушениям, что в случае нового землетрясения топливные стержни войдут в контакт с окружающим воздухом и тогда Японии придет конец, а все население западного побережья Северной Америки должно быть эвакуировано», заявил ученый. Риски того, что новый толчок мощностью более 7 по шкале Рихтера произойдет в Японии в ближайшие 3 года, оцениваются в 95%. (BFM.ru).
Китай будет постепенно расширять рыночное ценообразование долговых инструментов, сокращать долю краткосрочных бондов, удерживаемых на балансе до истечения срока погашения.
Наводнение вызвано обильными дождями, которые были принесены штормом "Клеопатра".
Положение остается сложным в провинциях Ольвии и Нуоро, где из-за разгула стихии нарушено автомобильное и железнодорожное сообщение, закрыты школы, сообщает РИА Новости. В Риме ситуация относительно спокойная, однако есть угроза дальнейшего повышения уровня Тибра. В течение ближайших суток в столице ожидаются перебои с электричеством из-за сильного ветра и ливней.
Вчерашнее снижение фондовых индексов США во второй половине торгов, спровоцированное настораживающими заявлениями инвестора-активиста Карла Айкана и относительно "жесткими" комментариями представителей ФРС, вероятно, окажет давление на фондовые рынки Европы в начале торгового дня.
Однако позднее рынки могут восстановиться в случае публикации позитивных данных индекса ZEW Германии за ноябрь (14:00 мск). Консенсус-прогноз предполагает рост индекса до 54.6 против 52.8 в октябре.
"Если попытки пары удержать уровень 99.79/74 будут успешными, мы ожидаем тестирования сентябрьского максимума 100.62. Мы полагаем, что на некоторое время пара задержится в этой области, но затем попытается протестировать 101.54/61 - более важный июльский максимум и 78.6%-ная коррекция к майско-июньскому нисходящему тренду. Если этот уровень будет преодолен, это станет триггером тестирования пиковых значений в области 103.10/74", - полагают в Credit Suisse.
"Пара EUR/USD продолжает отступать от минимумов, зафиксированных на прошлой неделе, и теперь находится недалеко от уровня 50%-ного коррекционного сопротивления Фибоначчи в области 1.3548/68. Мы полагаем, что она не сумеет преодолеть этот уровень и развернется к понижению. Первоначальная поддержка расположена в области 1.3435/32, далее - на уровне 1.3390. Ниже 1.3359 паре необходимо протестировать 1.3295/94. Следующей целью снижения может стать 200-дневная скользящая средняя 1.3230/17, где может произойти еще один отскок наверх", - говорится в обзоре Credit Suisse.
- В результате дебатов партий правящей коалиции будет принято решение о возможности сокращения налога на потребление по некоторым группам товаров (к 2015 году ставка налога повысится до 10%).
К окончанию торгов в Токио индекс Nikkei потерял четверть процента; рынок корректировался после бурного роста последней недели-накануне Nikkei достиг полугодового максимума.
Невыразительная динамика японского рынка акций наблюдалась после вчерашнего снижения американских фондовых индексов. Давление продаж преобладало в акциях финансовых компаний, в то время как укрепление иены негативно сказалось на стоимости бумаг экспортёров. Бумаги Sumitomo Mitsui Financial и Mitsubishi UFJ потеряли по 1%, акции Komatsu снизились на 2.5%, Sharp - на 1%.
Австралийский индекс ASX сегодня расширил снижение понедельника. Негативная динамика также отмечалась в финансовой индустрии - капитализация Westpac и Macquarie снизилась на 1%.
Опубликованные сегодня протоколы предыдущего заседания Банка Австралии не преподнесли сюрпризов - регулятор отметил, что недавнее снижение ставки позитивно отразилось на экономике и заявил о возможности дальнейшего смягчения монетарной политики.
Положительную динамику во вторник удалось показать южнокорейскому рынку, где бумаги автопроизводителей Kia Motors и Ssangyong Motor прибавили по 3%, а акции Hyundai Motor подорожали на 2%.
Фондовые индексы Китая и Гонконга, где торги продолжаются, незначительно понижаются.
Чистая прибыль Московской биржи по МСФО за третий квартал текущего года выросла на 29,8%, до 2,854 миллиарда рублей против прибыли в 2,199 миллиарда рублей за третий квартал 2012 года, следует из сообщения биржи.
Чистая прибыль биржи превзошла ожидания аналитиков, которые в соответствии с консенсус-прогнозом, составленным агентством "Прайм", ожидали рост чистой прибыли на 28% - до 2,806 миллиарда рублей.
Прибыль на акцию увеличилась на 24% в третьем квартале и достигла 1,29 рубля (Прайм).
В ходе торгов на электронной валютообменной площадке Mt. Gox. в понедельник стоимость Bitcoin увеличилась более чем на 50%, достигнув рекордного максимума 901 долл США, однако затем скорректировалась до отметки 768 долл.
Резкий рост Bitcoin был вызван сообщениями о том, что Минюст США признал законным данный вид валюты. Вместе с тем, ажиотаж подогревается намерением Китая стать доминирующим государством, где обращается эта валюта. Увлечение Bitcoin, похоже, становится нормой среди китайцев, всё больше предпочитающих биткоины юаням и долларам.
Наиболее высокие торговые обороты в понедельник вновь были зафиксированы на крупнейшей мировой бирже биткоинов - китайской BTC China, где виртуальная валюта номинирована в юанях.
Фондовые индексы США развернулись на юг после относительно "жестких" комментариев представителей ФРС Чарльза Плоссера и Уильяма Дадли, и ускорили снижение после заявления известного инвестора Карла Айкана о том, что он "очень обеспокоен" по поводу рынка акций. По сообщению MarketWatch, Айкан также сказал, что на рынке может возникнуть "большое падение" и что прибыль многих компаний - это "мираж", подпитываемый низкими процентными ставками.
"В значительной степени снижение рынка было спровоцировано Айканом и преимуществами Twitter", - заявил директор по торговле UBS в операционном зале NYSE Арт Кэшин, ссылаясь на комментарии Айкана в ходе конференции, организованной Reuters, которые ушли в народ благодаря микроблогам "Твиттер".
После преодоления 16000 пунктов, что произошло впервые в истории, индекс DJIA установил внутридневный рекорд 16030.28, а затем опустился ниже психологически важной отметки, отмечает CNBC. Лидером повышения в DJIA стали акции авиастроительного концерна Boeing (+1.7%), заключившего на авиашоу в Дубае контракты на поставку более 250 самолетов 777-й модели.
Индекс S&P 500 в начале торгов также перешел важный барьер, превысив 1800 пунктов, но затем нивелировал результаты утреннего роста на фоне продаж акций потребительских компаний, занимающихся товарами выборочного спроса, и производителей материалов. Новый внутридневный максимум S&P 500 теперь установлен на уровне 1802.37.
"Несмотря на то, что рынок не выглядит как типичный сформировавшийся "пузырь", характеризующийся ультра-высоким уровнем оценочной стоимости, как в 2000 и 2007 г.г., или быстрым повышением процентных ставок и замедлением расширения денежной массы, как наблюдалось в те годы, кажется, он созрел для краткосрочного отката", - заявил Фред Диксон, инвестиционный стратег Davidson Companies.
По словам Асмуссена, сроки запуска SRM (Единый европейский механизм для урегулирования проблемных ситуаций в финансовом секторе) являются амбициозными, но потенциально выполнимыми.
"И хотя трудно отличить настоящий "бычий" рынок от наивного оптимизма, важно осознавать ценность скептицизма в условиях большого ралли для того, чтобы инвесторы знали правду. Сейчас у нас совсем немного скептиков. Недавний еженедельный обзор Американской Ассоциации индивидуальных инвесторов указал на наличие наиболее широкого с апреля 2011 года спреда между "быками" и "медведями". Тогда (в апреле 2011 года) это стало прологом случившейся через несколько месяцев мощной коррекции - снижения рынка на 18%, - пишет Ривз... - Как говорится в старой поговорке, будьте жадными, когда инвесторы боятся, но очень бойтесь, когда инвесторы жадные".
4. Мультипликаторы безумны
"Я не буду приводить в пример акции технологических компаний, которые торгуются на уровнях, в 100 раз превышающих прибыль. Они слишком легкая цель. Я бы предпочел указать на высокий уровень премий по широкому спектру рынка. особенно для "сонных" бумаг, которые обычно не торгуются с большой премией к прибыли, - заявил Ривз. - Рассмотрим традиционные защитные акции, уровень P/E которых достиг исторических максимумов. В 1997 году соотношение P/E защитных секторов, характеризующихся высокими дивидендами, иногда оказывалось на 40% ниже P/E широкого рынка, но в 2013 году защитные дивидендные сектора торгуются с 20%-ной премией благодаря безумию покупателей... Неужели вы думаете, что стоимость акций таких игроков, как Colgate-Palmolive с медленным ростом, действительно должна в 22 раза превышать их прибыль?"
5. Увлечение IPO
"Шквал первичных размещений акций и облигаций, пожалуй, является самой большой угрозой из всех перечисленных, - полагает Ривз. - И хотя это хорошо для старт-апов, не думаю, что речь идет только о предпринимательстве. На сегодняшний момент с начала года в рамках IPO американских акций было привлечено в совокупности 51 млрд долл. Это самые крупные объемы IPO (как вы уже, наверное, догадались) со времен эпохи доткомов. Тогда, в 2000 году, в ходе первичных размещений компании привлекли 63 млрд долл. Затем пузырь доткомов лопнул. А может быть, это просто совпадение, что такие компании, как Twitter и создатель 3D-принтеров Voxeljet, спешат на Уолл-Стрит? Я отношусь к этому скептически. Думаю, что менеджмент осознает (и это намного важнее), что у них сейчас есть больше шансов получить хорошие деньги на открытом рынке. И если простая покупка акций, обоснованная ожиданиями того, что они пойдут выше, является признаком пузыря, то шквал IPO на рынке, вызванный лишь осознанием, что сейчас - хороший рынок для IPO, это серьезный признак того, что рынки больше не действуют рационально" (MarketWatch).
Джефф Ривз, издатель InvestorPlace.com, написал в своем блоге на сайте MarketWatch, что не верит в продолжение рыночного ралли после роста индекса S&P 500 на 26% с начала текущего года.
"По многим причинам рынок созрел для коррекции, - пишет Ривз. - Заметьте, не для краха, как хотелось бы толпе в поиске острых ощущений, а для коррекционного снижения индексов широкого рынка всего на 10-15%, чтобы реальность, наконец, совпала с динамикой Уолл-Стрит".
По мнению Ривза, рост многих акций в 2013 году был основан преимущественно на улучшении настроений инвесторов. И хотя оптимизм проходит долгий путь на рынках капитала, цены на акции "могут бросать вызов гравитации" лишь до тех пор, пока "реальность не ударит по нереалистичным ожиданиям".
Ривз выделил пять причин ожидаемой двузначной коррекции индекса S&P500:
1. Настрой Мэйн-Стрит становится "бычьим"
Денежные фонды, торгующие акциями, в 2013 году привлекли максимальные инвестиции с 2004 года - 76 млрд долл. При этом с 2006 по 2012 г.г. совокупный отток капитала из этих фондов составил 451 млрд долл.
"Если вы хотите быть фаталистом, то факт того, что "молчаливые деньги" возвращаются на рынок, является признаком формирования вершины. Александра Скаггс из WSJ исследовала группу семейных инвесторов, рассуждения которых свелись к фразе: "Я до сих пор думаю, что у фондового рынка есть огромный потенциал роста... Я бы не хотел это упустить".
Конечно, возвращение розничных инвесторов могло бы обеспечить более высокое давление с точки зрения покупок и даже подтолкнуть рынок к новым максимумам в 2014 году. Но как только люди начинают покупать акции просто потому, что их стоимость идет вверх, для меня это звучит как определение пузыря", - написал Ривз.
2. Пустые максимумы
"В прошлый четверг индекс DJIA установил 37-й рекорд в этом году, и, как обычно, финансовые СМИ были рады рассказать инвесторам об этом факте. Но следует отметить, что в 2007 году на рынке было зафиксировано 34 рекорда, и это произошло как раз перед началом движения ко дну. Сами по себе рекордные уровни не являются признаком рыночной вершины. В конце концов, в 1995 году фондовые индексы США установили 69 рекордных уровней (это был рекорд рекордов) и продолжили рост, пока не настал кризис доткомов. Однако максимумы 2013 года имеют другую природу. В 1995 году уровень безработицы находился в области 5.5% в сравнении с пиком в 8.2% в 1992 году. Кроме того, в то время не было ни одного года, когда ВВП рос менее чем на 4%. Таким образом, "бычий рынок" отражал экономическую мощь того десятилетия, - отметил Ривз. - В 2007 году был уже другой случай, тогда начали появляться трещины в истории экономического роста. И, конечно же, сейчас совершенно другая история, когда безработица находится на постоянно высоком уровне, и анемичный экономический рост стал привычным" (окончание следует).
По словам аналитиков, давление на рынок оказали комментарии представителей ФРС Уильяма Дадли и Чарльза Плоссера, которые дали понять, что сворачивание QE3 может произойти раньше марта 2014 года.
Рыночный стратег DowBull Марк Падо полагает, что многие акции выглядят перекупленными, и, если квартальная отчетность за IV квартал (которая начнет выходить в середине января) окажется хуже рыночных ожиданий, индекс S&P 500 может упасть на 7-10%. Вместе с тем, он считает, что до этого момента серьезных коррекций на рынке не будет.
Оставить комментарий
