⚡️ Самолет (SMLT) купил застройщика МИЦ. Ещё один шаг к лидерству на российском рынке девелопмента.
Благодаря покупке МИЦ, земельный банк Самолета увеличится на 1.1 млн кв.м. — до 47 млн кв.м.
Доля Самолет на рынке Московского региона вырастет с 13% до 18%.
По объёму текущего строительства Самолет вплотную подходит к ПИК (PIKK). Объём текущего строительства у ПИК 5.07 млн кв.м., у Самолета после покупки МИЦ - 4.23 млн кв.м.
Для сравнения, капитализация ПИК 500 млрд руб., а Самолета - 235 млрд руб.
То есть объём текущего строительства у ПИК лишь на 19% больше, чем у Самолета, при этом капитализация ПИК - на 113% выше, чем у Самолета.
⚡️ Самолет (SMLT) купил застройщика МИЦ. Ещё один шаг к лидерству на российском рынке девелопмента.
Благодаря покупке МИЦ, земельный банк Самолета увеличится на 1.1 млн кв.м. — до 47 млн кв.м.
Доля Самолет на рынке Московского региона вырастет с 13% до 18%.
По объёму текущего строительства Самолет вплотную подходит к ПИК (PIKK). Объём текущего строительства у ПИК 5.07 млн кв.м., у Самолета после покупки МИЦ - 4.23 млн кв.м.
Для сравнения, капитализация ПИК 500 млрд руб., а Самолета - 235 млрд руб.
То есть объём текущего строительства у ПИК лишь на 19% больше, чем у Самолета, при этом капитализация ПИК - на 113% выше, чем у Самолета.
Москва. 16 октября. ИНТЕРФАКС-НЕДВИЖИМОСТЬ – Объем инвестиций в недвижимость в РФ за третий квартал достиг абсолютного максимума, говорится в исследовании IBC Real Estate.
"Общий объем инвестиций в недвижимость за 3 квартал 2023 года достиг 239 млрд руб., что стало абсолютным максимумом среди всех квартальных значений за всю историю наблюдений. Совокупный объем инвестиционных сделок по итогам 9 месяцев 2023 года составил 610 млрд руб., и не только более чем в 2 раза превысил показатель за аналогичный период прошлого года, но и на 23% превзошел итог всего 2022 года, который до недавнего времени считался рекордным", — говорится в исследовании компании.
Только вчера мы объявили о том, что покупка девелопера МИЦ успешно завершена, как сегодня уже вышло интервью нашего коллеги, CEO бизнес-юнита «Самолет Москва» Андрея Иваненко, где он рассказал:
🔥 Зачем эта сделка Самолету и в чем ее цель? 🔥 Какие планы у Самолета по дальнейшему развитию МИЦ? 🔥 Планируются ли еще сделки M&A в девелопменте?
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=215433 😳Самолёт. 🥜Чуть ранее заприметил зародыш закругления и как правило оно отрабатывает достаточно часто и достаточно чëтко. 🥜Было желание прикрыть позицию на первой красной свече и зафиксировать свои 4-5% профита до понимания ситуации. Но помня, что 25 числа отчëт и он может быть по настоящему крутым не стал этого делать и будоражить вас. Хотя с закруглением Хомяк вас знакомил и вы можете сами его идентифицировать. 🥜Так что жду добротный отчëт. Надеюсь он не подкачает и не даст отработать медвежьему закруглению.
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🏠 Сильные операционные и финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года, традиционно высокие с точки зрения сезонности продажи в 4 квартале и сохраняющийся на рекордном уровне спрос в октябре дают нам основание ожидать, с учетом консолидации ГК МИЦ в 4 квартале, достижения по итогам 2023 года цели по продажам в 1,6 млн кв.м., выручки на уровне более 300 млрд рублей, а показателя скорр. EBITDA – более 70 млрд рублей — Самолет
Итоги 9 мес. 2023 г.: ударный квартал на фоне строительного бума
ГК Самолет раскрыла операционные и выборочные финансовые показатели за 9 мес. 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_samolet_smlt/itogi_9_... В отчетном периоде общая выручка компании выросла на 29,1% до 183,2 млрд руб., а объем продаж жилой недвижимости составил 973,3 тыс. кв. м. (+27,3%). Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств выросла на 5 п.п. и составила 86%. Средняя цена за квадратный метр составила 181,5 тыс. руб., увеличившись на 4,9%. Такая динамика стала возможна благодаря рекордному объему запусков новых проектов (1 258 тыс. кв. м.), расширению географии присутствия, а также увеличению спроса на недвижимость на фоне роста ключевой ставки Банка России и ослабления рубля. Валовая прибыль выросла на 37,1% до 63,6 млрд руб. на фоне увеличения рентабельность по валовой прибыли с 32,7% до 34,7%. В результате показатель скорректированной EBITDA компании вырос на 27,5% и составил 44,0 млрд руб. В итоге компания смогла заработать чистую прибыль в размере 22,8 млрд руб. против 20,5 млрд руб. годом ранее. Вместе с отчетностью компания подтвердила ориентиры по ключевым показателям на текущий год. Продажи первичной недвижимости должны составить 1,6 млн. кв. м, при этом размер выручки ожидается более 300 млрд руб., а EBITDA - 75 млрд руб. Отметим, что в октябре текущего года компания закрыла сделку по приобретению 100% девелопера ГК МИЦ, имеющего в своем портфеле проекты в Москве, Новой Москве и Московской области. По итогам вышедшей отчетности мы не меняли наш прогноз финансовых финансовых показателей на текущий и последующие годы. В результате потенциальная доходность акций ГК Самолет осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_samolet_smlt/itogi_9_... * - скорректированный собственный капитал на акцию, рассчитанный с учетом переоценки рыночной стоимости портфеля проектов В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV скор. 2023 около 1,3 и продолжают входить в число наших приоритетов в строительном секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Скоро будем там, не зря же владельцы озвучили давно эту цену как желаемую. С лета 30% набрали - хороший темп. Есть вероятность что на следующей неделе в индекс его добавят, вот там и полетит бумага вверх на закупках фондами и управляющими.
Вчера вечером в гостях у Жадного инвестора побывали топ-менеджеры компании Самолет — генеральный директор Антон Елистратов и директор по взаимодействию с инвесторами Николай Минашин. В эфире представители компании поделились финансовыми результатами, планами развития бизнеса и собственных услуг, а Антон Елистратов рассказал, почему предпочитает покупать акции Самолета, а не недвижимость — для себя снимает жилье.
Резюмируем самое интересное.
• Гендиректор Самолета не ожидает массового сворачивания льготной ипотеки и считает, что цены на недвижимость в следующем году вырастут на уровне инфляции.
• Продажа квартир «под ключ», сразу с отделкой и готовой мебелью, выводит Самолет на лидирующие позиции рынка перепродажи мебели. За 2023 год общее число продаж гарнитуры составит 13 млрд рублей, а в следующем году компания планирует увеличить этот объем до 35 млрд рублей. Маржинальность сделок по продаже мебели в готовые квартиры составляет около 30-40%.
• В прошлом году девелопер создал отдельную компанию-агентство недвижимости Самолет+ и открыл 1 500 новых офисов. Через нее в этом году прошло операций с недвижимостью на 1 трлн рублей. План на следующий год — увеличить объемы до 2,5 трлн рублей. Также компания рассматривает возможность вывода Самолет+ на IPO в 2025 году.
• Самолет уже развивает финтех-бизнес и собирается купить банк в конце этого или начале следующего года. Доход от этого направления представители компании видят на уровне 30-50 млрд рублей в год.
• Самолет ищет возможности и предложения по выкупу земли и компаний, которые будут выгодны для развития бизнеса. Недавняя покупка застройщика ГК МИЦ — потенциально не последняя подобная сделка.
• Компания планирует продлить программу байбэка на следующий год. В первую очередь Самолет готов тратить прибыль на обратный выкуп акций, чтобы погашать их или использовать для мотивации менеджеров. Это плюс для капитализации компании, но снижает шанс выплаты дивидендов в ближайшее время.
• По мнению генерального директора группы, акции Самолета фундаментально недооценены. Бизнес должен вырасти вдвое в следующем году, а капитализация компании достигнуть 1 трлн рублей «через несколько лет» (сейчас более чем в три раза меньше).
Напомним, что у аналитиков Тинькофф Инвестиций открыта идея по покупке бумаг девелопера с ценой 4 400 рублей за акцию на горизонте года.
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
