Форекс-новости от компании InstaForex

Коронавирус в Китае подпортил безоблачные перспективы роста китайской экономики

Экономика Китая полна решимости бить рекорды роста, однако неожиданная вспышка коронавируса, вынужденные ограничительные меры и многочисленные проблемы за рубежом ограничивают ее подъем. Так, за I квартал текущего года ВВП страны продемонстрировал достаточно бодрый рост в сравнении с показателями предыдущего квартала – подскочил на 4,8% в годовом выражении, согласно опубликованным данным Государственного статистического управления (ГСУ) Китая. По сообщениям Trading Economics, эксперты ожидали роста китайской экономики на более низком уровне – до 4,4%. Напомним, в IV квартале 2021 года ВВП КНР поднялся на 4% в годовом исчислении. За первые три месяца с начала этого года китайская экономика выросла на 1,3%. Китай пытается справляться с возникшими внутренними и внешними трудностями, компенсируя очевидные провалы в экономике в марте за счет удивительно активного роста показателей в январе-феврале. Однако последствия вспышки COVID-19 для экономики КНР все же невозможно не заметить. Жесткие ограничительные меры, которые китайское правительство ввело для своего населения в марте, подорвали производство товаров и заметно снизили потребительские расходы внутри страны. Лишь резкий рост экономики именно в первые два месяца 2022 года сформировал вполне оптимистичные общие показатели за весь первый квартал. Итак, розничные продажи в марте упали на 3,5%, демонстрируя показатель хуже прогнозов, а в январе–феврале они более чем активно росли – на 6,7%. Китайский рынок труда в марте традиционно испытывал оживление, так как после праздника Лунного Нового года заводы обычно стараются привлечь как можно больше сотрудников в свои цеха. Однако в марте этого года эта сфера испытала сильнейший шок. Согласно опросам, общенациональный уровень безработицы в марте составил 5,8%, что последний раз отмечалось лишь в начале пандемии 2020 года. Более того, в более чем тридцати крупных городах безработица достигла рекордных 6,0%. Промышленный сектор в Китае в первый месяц весны продемонстрировал более позитивные показатели, нежели рынок труда. В свете повальных блокировок производству удалось увеличиться на 5,0% по сравнению с прошлым годом и даже обойти прогнозы в 4,5%. Однако стоит признать, что, по сравнению с небывалым подъемом в январе–феврале, когда производство увеличилось на 7,5%, показатели марта скорее провальные. Сфера инвестиций в основной капитал за первый квартал переживает аналогичную историю: инвестиции увеличились, но март несколько подпортил воодушевленный рост первых двух месяцев этого года. Так, вложения в основной капитал в первом квартале выросли на 9,3% в годовом исчислении, но рост этот не настолько позитивный, так как только за первые два месяца он составлял все 12,2%. Стоит отметить, что инвестиции в основной капитал являются ключевой силой роста китайской экономики. Именно на эти показатели рассчитывает правительство КНР. Рынок недвижимости в Китае все больше погружается в рецессию. Продажа жилья в стоимостном выражении в марте снизилась на все 26,2% в годовом исчислении, а объемы нового строительства уменьшились на 17,5%. По данным Reuters, это падение стало самым значительным с начала 2020 года. Неожиданная вспышка коронавируса в Китае свела на нет воодушевленный рост экономики и отправила ее в вялотекущее состояние умеренного подъема. Российско-украинский конфликт и санкции, которые введены против России, также ударили по ключевым секторам китайской экономики, так как сформировали небывалый рост цен на энергоносители, металлы, пшеницу и еще больше подорвали мировые цепочки поставок. Многие экономисты уже крайне скептически относятся к возможности достижения Пекином цели увеличения ВВП на 5,5% в этом году. Как отмечают в The Wall Street Journal, из-за рекордной за несколько десятилетий инфляции спрос на товары китайского экспорта в США и Европе сильно ослабляется.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

«Агрессивный» Федрезерв поддерживает доллар, а «голуби» ЕЦБ отвернулись от евро

Американская валюта в очередной раз получила поддержку от агрессивной монетарной стратегии ФРС. Это позволило гринбеку обойти евро, сыграв на разнице в ДКП между обоими регуляторами. При этом «европеец» собирается с силами, чтобы отвоевать часть своих позиций у «американца». Ключевым фактором укрепления гринбека эксперты считают ожидания рынками повышения учетной ставки Федрезервом. По предварительным прогнозам, это произойдет в следующем месяце. Аналитиков беспокоит вопрос: сохранит ли американская экономика свой повышательный импульс в ходе многократных повышений ключевой ставки? Многие специалисты сомневаются в этом, опасаясь, что даже увеличение на 50 б.п. не остановит рост цен. Мощными драйверами текущей инфляции стали так называемые «черные лебеди» – российско-украинский конфликт и ужесточение карантина в КНР, связанного с новой вспышкой COVID-19. На этом фоне многие аналитики пришли к выводу, что Федрезерв немного опоздал с ужесточением ДКП. Регулятору следовало спохватиться раньше, когда вполне возможно было пресечь рост инфляции. На недавнем заседании FOMC было принято решение ограничить темпы покупки гособлигаций в размере $95 млрд в месяц. Многие аналитики интерпретировали такие действия как более агрессивную политику ФРС по сравнению с другими центробанками. Некоторые экономисты уверены, то подобная стратегия принесет свои плоды в ближайшем будущем. Однако скептики не согласны с этим. По словам Ларри Саммерса, экономиста из Гарварда и бывшего министра финансов США, попытки ФРС обеспечить мягкую посадку экономики «иллюзорны» и зачастую неэффективны. Однако осторожные и не слишком позитивные прогнозы не мешают росту USD, который по-прежнему пользуется повышенным спросом на фоне падения риск-аппетита. В начале этой недели гринбеку удалось вернуться к двухлетним максимумам, чего нельзя сказать про слабеющий евро. Последний во многом уступает «американцу», с трудом удерживаясь на завоеванных позициях. Утром во вторник, 19 апреля, пара EUR/USD торговалась по 1,0772, стараясь закрепиться в существующем диапазоне. По оценкам специалистов, текущая ситуация на финансовых рынках складывается не в пользу евро. Решение ЕЦБ сохранить существующие параметры ДКП заставило инвесторов заложить в цены расхождение в монетарных стратегиях ЕЦБ и ФРС. В итоге пара EUR/USD упала до предельно низкого уровня в 1,0757. В дальнейшем, благодаря технической коррекции, тандем восстановился. Однако усиление дивергенции между ведущими регуляторами оказывает давление на пару EUR/USD. По оценкам аналитиков, тандем способен откатиться к минимумам 2020 года вблизи отметки 1,0636, которая является следующим уровнем поддержки. Растущая доходность казначейских гобондов США и уход инвесторов от риска сокращают шансы для евро привлечь покупателей. Масла в огонь добавляет продолжительный российско-украинский конфликт, на фоне которого привлекательность европейской валюты снизилась в разы. Участники рынка отыгрывают недавние «ястребиные» комментарии ФРС, которые стали драйвером недавнего роста доходности трежерис и USD. Заявления Федрезерва резко контрастируют с аналогичными действиями ЕЦБ, разочаровавшими тех игроков рынка, которые ожидали перехода к более агрессивной политике. По мнению специалистов, на этой неделе на рынке «правит бал» риторика ФРС и ЕЦБ. Действия ведущих регуляторов являются фундаментальным драйвером для пары EUR/USD. Напомним, что ближайшие заседания ФРС и ЕЦБ запланированы на четверг, 21 апреля. Для классического тандема по-прежнему актуальна текущая динамика USD на глобальном рынке.

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

USD/JPY: «американец» достиг нового 20-летнего пика по отношению к японской валюте

Вернувшись с пасхальных каникул, долларовые быки усилили давление. В среду утром пара USD/JPY почти приблизилась к психологически важной отметке 130. Американский доллар по-прежнему выигрывает у японской иены на контрасте монетарных политик 2 банков и сильном расхождении доходностей США и Японии. Сегодня утром зеленая валюта выросла до нового 20-летнего максимума по отношению к иене. Пара USD/JPY резко взлетела до 129,43, однако немного позже отступила до 128,615. Укреплению доллара способствовали новые ястребиные комментарии чиновников Федрезерва. Во вторник президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари намекнул на перспективу еще более агрессивного курса американского центробанка. Он считает, что карантин в Китае, направленный на сдерживание COVID-19, может привести к дальнейшим сбоям в глобальных цепочках поставок. В таком случае инфляция ускорится и ФРС придется принять экстренные меры по борьбе с ней. На этом фоне доходность казначейских облигаций США также продолжает ралли. Сегодня на торгах в Токио показатель достиг максимального с декабря 2018 года уровня – 2,981%. В отличие от ФРС Банк Японии остается приверженцем голубиного курса. В среду он снова предложил купить неограниченное количество японских гособлигаций, чтобы сдержать рост доходности 10-летних бондов, которая уперлась в допустимый потолок – 0,25%. Стремление Банка Японии сохранить базовую доходность около нуля – основной драйвер пары USD/JPY. Сейчас она находится на пути ко второму месячному ралли подряд. В марте рост составил 5,8%, а в апреле пара USD/JPY поднялась уже более чем на 5%. Также поддержку «американцу» оказывает геополитическая неопределенность. Очередная эскалация российско-украинского конфликта укрепляет спрос на защитный актив. В начале дня индекс доллара поднялся по отношению к 6 основным валютам до 101,01, прежде чем снизиться до 100,76. Гринбек получил бычий импульс и от мягкой позиции Народного банка Китая. В среду китайский регулятор принял решение сохранить свои базовые ставки по кредитам для корпораций и домашних хозяйств на прежнем уровне. Это привело к снижению юаня до самого слабого с октября 2021 года уровня – 6,4115 за доллар.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Биткоин застыл в нерешительности. Прогнозы криптоаналитиков пугают своей полярностью

На закрытии торгов в среду главная криптовалюта показала рост на 0,3% и остановилась на отметке $41 400. На момент написания материала цифровое золото торгуется по $41 810. Рынок альткоинов накануне не смог отчитаться уверенной динамикой увеличения или снижения. Так, за минувшие сутки токен Ethereum просел на 0,3%, монета XRP потеряла 2,3%, а криптовалюта Terra подскочила на 3%. Напомним, в начале апреля котировки Bitcoin оказались ниже прогнозов рынка на фоне негативных событий на мировых рынках, а также конфликта между Россией и Украиной. Так, за прошедшие три недели текущего месяца BТС подешевел уже более чем на 10%. По итогам первого квартала 2022 года стоимость цифрового золота потеряла 1,5%. При этом ушедший март был достаточно благоприятным периодом для актива, в результате которого он отчитался ростом на 10%, укрепившись второй месяц подряд. В январе Bitcoin потерял больше 16%, а в течение февраля его цена выросла на 12%. В ноябре 2021 года ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000. С тех пор криптовалюта перешла к уверенному снижению. По итогам ушедшего года стоимость биткоина выросла в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900. Однако вернемся к текущей динамике первой криптовалюты. К концу торговой сессии среды лидер рынка виртуальных активов растерял почти весь рост первой половины дня, переняв вектор движения фондового рынка США. Так, за прошедшие сутки биржевой высокотехнологичный индикатор Nasdaq Composite обвалился на 1,22%. Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Согласно очередному еженедельному отчету компании CoinShares, за прошедшую семидневку институциональные инвесторы вывели из криптовалютных фондов порядка $97 млн. Отток средств эксперты фиксируют уже вторую неделю подряд. Главной причиной такой тенденции в CoinShares называют реакцию участников рынка на жесткие протоколы апрельского заседания Федрезерва США. Непредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет криптоэнтузиастов делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Так, недавно эксперты из аналитической компании Glassnode предположили, что Bitcoin уже обозначил свое дно, но все еще не может прорваться через границы диапазона, сформированного в феврале. Еще один популярный криптоаналитик – соучредитель биржи BitMEX Артур Хэйес – предположил, что к концу второго квартала текущего года стоимость биткоина может обвалиться до отметки $30 000 на фоне перманентного снижения американского фондового индекса Nasdaq Composite. Ранее известный трейдер Питер Брандт предсказал возвращение цифрового золота к бычьему тренду ближе к середине 2024 года. В качестве доказательства своего мнения аналитик напомнил, что традиционно для начала новой стадии уверенного роста ВТС требовалось около 33 месяцев после окончания предыдущей. Поскольку своего исторического рекорда первая криптовалюта достигла в ноябре 2021 года, то следующий виток взлета должен случиться в мае 2024. К слову, тогда инвесторы отнеслись к заявлению американского эксперта с должным вниманием, т.к. ранее трейдер уже давал точный прогноз относительно цены биткоина в середине 2021 года. При этом еще в конце марта многие аналитики заявляли, что традиционно апрель считается одним из лучших периодов года для цифрового золота. Так, за ушедшие 11 лет монета отчиталась увеличением стоимости в этом месяце в восьми случаях и падением – лишь в трех.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Доллар остается финансовым щитом, а евро боится краха, не желая быть за бортом

Американская валюта завершает текущую неделю на мажорной ноте, укрепляя свои позиции всеми доступными способами. При этом европейская валюта, соперник гринбека по паре EUR/USD, по-прежнему находится в подвешенном состоянии. На протяжении этого месяца доллар демонстрировал впечатляющее ралли, которое сейчас понемногу замедляется. Катализатором этого стало снижение доходности 10-летних трежерис, рост которых застопорился вблизи 3%. К настоящему моменту долгосрочные казначейские госбонды США протестировали нулевой уровень впервые с 2020 года. Поддержку американской валюте оказывают два мощных драйвера – ожидание скорейшего подъема процентных ставок ФРС и российско-украинский конфликт. Ранее Мэри Дейли, глава ФРБ Сан-Франциско, подтвердила планы регулятора довести ставку до 2,5% к концу 2022 года. По словам представителя FOMC, повышение процентных ставок на 50 б.п. возможно «на нескольких заседаниях ФРС». С этим мнением солидарен Джеймс Буллард, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса. Политик допускает повышение ставки регулятором сразу на 75 б.п. Напомним, что глава ФРБ Сент-Луиса идет в авангарде Федрезерва в вопросе агрессивного подъема ставок с целью обуздания инфляции. Несмотря на локальное ослабление американской валюты, она сохраняет мощный потенциал для роста. Помимо ожиданий скорейшего подъема ставки ФРС и запуска программы количественного ужесточения, поддержку USD оказывает уход трейдеров от риска. Эксперты объясняют снижение риск-аппетита сползанием глобальной экономики в рецессию. На этом фоне гринбек проявляет осторожность, сохраняя свою силу, но не демонстрируя ее. Вечером в четверг, 21 апреля, «американец» немного вырос по отношению к «европейцу», достигнув отметки 1,0847. Утром в пятницу, 22 апреля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0815, стараясь не скатиться на дно. По оценкам специалистов, текущие настроения на валютных рынках позитивны для американской валюты, чего нельзя сказать о европейской. Согласно расчетам экономистов Nordea, в конце 2022 года пара EUR/USD будет находиться вблизи 1,1000, а в течение ближайших трех месяцев протестирует отметку 1,0500. Катализатором недавнего ралли пары EUR/USD стали «ястребиные» комментарии руководителей ЕЦБ. По словам Мартинса Казакса, представителя регулятора, повышение ключевой ставки возможно в июле. Политика поддержал Луис де Гиндос, вице-президент ЕЦБ, который ожидает сворачивания программы QE в указанном месяце. Текущая уязвимость евро подпитывается длительным российско-украинским конфликтом. Напряженность во взаимоотношениях Европы и России усиливает неопределенность в динамике евро и ставит под вопрос экономические перспективы еврозоны. В отношении динамики доллара российско-украинский конфликт, напротив, оказался на руку последнему. При этом эксперты уверены, что текущее геополитическое противостояние повлияет на европейскую экономику сильнее, чем на американскую. На этом фоне на волне роста гринбек вернулся к допандемийным уровням, сохраняя статус надежного защитного актива. Укреплению USD способствовало ожидание экономического подъема в США, способного опередить таковой в других странах. Реализация подобного сценария позволит Федрезерву быстрее начать цикл монетарного ужесточения. Однако здесь существуют подводные камни, главный из которых – высокий риск рецессии в экономике США. Резкое падение покупательной способности американских домохозяйств способно замедлить экономический рост в США. Масла в огонь добавляет вероятность агрессивного ужесточения монетарной политики ФРС. Что касается перспектив европейской экономики и валюты еврозоны, то они улучшатся только при нивелировании геополитического конфликта. Однако до этого еще далеко, а дамоклов меч, нависший над евро, серьезно беспокоит рынки. По мнению Томаса Майера, бывшего главного экономиста Deutsche Bank, европейская валюта стремительно теряет устойчивость. По мнению аналитика, Евросоюзу угрожает длительная инфляция, результатом которой станет «уничтожение евро». При этом ЕЦБ продолжает печатать банкноты, но ничего не делает для нормализации экономики, полагает Т. Майер. По мнению специалиста, сильная инфляция в еврозоне грозит негативными долгосрочными экономическими и социальными последствиями. Ранее о возможном крахе евро заявлял Александр дель Валль, французский политолог и экономист. Особое внимание аналитик уделил антироссийским санкциям, способным столкнуть в пропасть единую валюту и экономику евроблока. А. де Валль обвинил Белый дом в подталкивании Евросоюза к ужесточению санкций и отказу от российских энергоносителей, подчеркивая, что эти меры приведут «к краху евро и взрыву цен». При этом США навязывают европейцам свой сланцевый газ, который дороже российского СПГ. Сложившаяся ситуация расшатывает позиции пары EUR/USD. Однако эксперты рассчитывают на относительную устойчивость тандема в среднесрочном периоде. По мнению экономистов банка ING, в ближайшие месяцы пара EUR/USD закрепится в широком диапазоне 1,0500–1,1000. В 2023 году существующие монетарные тенденции не потеряют актуальности. Ожидается, что Федрезерв приблизится к пику ужесточения ДКП, а ЕЦБ продолжит свой «ястребиный» монетарный цикл, хотя и более медленными темпами. Реализация такого сценария позволит паре EUR/USD укрепиться до 1,1600 и оставаться в этом диапазоне в течение 2023 года, полагают в Nordea Bank.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Золото стремительно летит в пропасть – в чем дело?

В понедельник утром котировки золота окончательно потеряли почву под ногами. Буквально за несколько часов cлитки подешевели почти на 1%. Что же происходит на рынке драгметалла? В начале новой рабочей недели желтый актив показал резкую отрицательную динамику. На момент подготовки публикации его цена упала на 0,84%, или $16,4. Золото торговалось по $1 918,4. Серебро также двигалось на большой скорости в южном направлении. По состоянию на 08.13 по московскому времени котировки опустились на 1,74%, до отметки в $23,837. Основное препятствие для роста драгоценных металлов – это большой спрос на доллар. Американская валюта выглядит сейчас более привлекательным активом-убежищем, чем золото и серебро. В понедельник курс гринбека выигрывает от антирисковых настроений на мировых фондовых рынках. Биржи снова охвачены коронавирусной паникой. Вспышка COVID-19 в Китае продолжает парализовывать глобальную экономику, нарушая цепочки поставок. Однако главным катализатором роста доллара на данный момент является ястребиная политика Федрезерва США. В мае регулятор намерен повысить процентную ставку на 50 б.п. Об этом в прошлый четверг заявил председатель американского центробанка Джером Пауэлл. Необходимость более агрессивного курса он объяснил рекордной инфляцией в Америке. Комментарий Дж. Пауэлла обвалил котировки золота в конце минувшей недели. В пятницу слитки просели на 0,7%, или $13,9, до отметки в $1 934,3. Также драгоценный металл продемонстрировал отрицательную динамику по итогам семидневки. За прошедшую неделю он подешевел более чем на 2%, закрыв с понижением 4 сессии подряд. Нисходящий тренд золота обусловлен резким подъемом доходности 10-летних казначейских облигаций США. На прошлой неделе показатель достиг самого высокого с декабря 2018 года уровня. Росту доходности облигаций, как и доллара, также способствовали ожидания более быстрых темпов ужесточения монетарной политики ФРС. В минувший четверг глава Федрезерва Дж. Пауэлл намекнул, что инвесторам следует подготовиться к более чем одному объявлению о повышении ставок на 50 б.п. в этом году. В настоящее время рынок ожидает 10 дополнительных повышений. Такими темпами к концу года ставки могут значительно превысить нейтральный уровень. Этот сценарий является крайне негативным для золота. Поэтому котировки сейчас не в состоянии извлечь выгоду даже от геополитических и инфляционных рисков. Тем не менее и без того напряженная ситуация на Украине, скорее всего, продолжит обостряться в ближайшее время. Конечно, это вряд ли уже поможет золоту достичь прежних рекордов, но спасет его от падения ниже $1 900. По прогнозам, драгоценный металл будет торговаться в среднесрочной перспективе в диапазоне от $1 900 до $1 950.

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

«Корона не жмет»: удержится ли доллар на вершине?

Многих аналитиков и участников рынка волнует вопрос: как долго USD сможет удержаться на пиковых позициях? Текущее укрепление доллара рано или поздно завершится проседанием последнего. Однако эксперты рассчитывают, что снижение гринбека будет умеренным. К середине текущей недели американская валюта достигла пика, приближаясь к высоким значениям семилетней давности. В среду, 27 апреля, гринбек находился на самом высоком уровне с начала пандемии COVID-19. По оценкам специалистов, апрель стал лучшим месяцем для «американца», начиная с 2015 года. Этому способствовали перспективы ближайшего повышения ставок ФРС и внушительные денежные потоки в активы-убежища, в первую очередь в золото и USD. В преддверии заседания Федрезерва, запланированного на следующей неделе, гринбек уверенно дорожает. По наблюдениям аналитиков, в текущем месяце американская валюта выросла максимальными темпами за последние 7 лет. Поддержку USD оказывают ожидания рынка в отношении подъема ставки ФРС сразу на 0,50%. В настоящий момент фондовые рынки учитывают в ценах подъем ставки по федеральным фондам на 1% на ближайших заседаниях регулятора (в мае и в июне), а также ее рост на дополнительные 2,50% до конца 2022 года. Ожидание ужесточения монетарной политики Федрезерва придает новый импульс укреплению USD. Американская валюта наращивает свои позиции, несмотря на относительно негативную статистику из США. Согласно текущим отчетам, в марте продажи новостроек в стране снизились на 8,6% и составили 763 тыс., не дотянув до прогноза в 765 тыс. В апреле также просел индекс доверия потребителей к экономике США (до 107,3 пункта с прежних 107,6 пункта). Эти показатели снижают шансы доллара на краткосрочный рост, но в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования не мешают его доминированию. На фоне растущего доллара его соперник, евро, смотрится бледно и стремительно теряет баллы. Ранее европейская валюта серьезно просела из-за опасений по поводу влияния российско-украинского конфликта на экономику еврозоны. Масла в огонь добавляет нерешительность ЕЦБ в вопросах ужесточения монетарной политики и подъема ставок. По этим параметрам европейский регулятор значительно уступает американскому. Эксперты опасаются дальнейшего снижения евро на фоне усиления риска стагфляции, способной парализовать европейскую экономику. Напомним, что стагфляция характеризуется замедлением роста экономики при высоких темпах инфляции. Однако реализация такого сценария маловероятна. Особую актуальность для дальнейшей динамики американской и европейской валют имеют два фактора: ограничения в Китае, связанные с новой вспышкой COVID-19, и российско-украинский конфликт. Тяжелее всего в новой реальности приходится «европейцу», который постоянно балансирует на грани падения. На этом фоне паре EUR/USD трудно удержаться на плаву. Во вторник, 26 апреля, тандем продемонстрировал нисходящий тренд, достигнув отметки 1,0746, а затем направился к критическому уровню 1,0696. Утром в среду, 27 апреля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0629. Тандем рискует обвалиться к минимумам с 2020 года, при этом его дальнейшее активное восстановление под вопросом. По мнению аналитиков, длительный российско-украинский конфликт усиливает риск энергетического кризиса на фоне полного эмбарго на импорт энергоносителей в Европу. Реализация такого сценария провоцирует хаос и дальнейшее проседание европейской экономики. Сложившаяся ситуация давит на евро, который одновременно противостоит укрепляющемуся доллару. Последний поддерживают ожидания рынка в отношении ужесточения ДКП с целью обуздания инфляции. Поддержку гринбеку по-прежнему оказывают «ястребиная» риторика Джерома Пауэлла, главы американского регулятора, и высокая вероятность подъема ключевой ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). Кроме этого, Дж. Пауэлл заявил о готовности следовать курсом, направленным на ужесточение монетарной политики. При этом участники рынка рассчитывают на ускоренное сокращение баланса Федрезерва. После майского заседания регулятора возможно прояснение нюансов программы количественного ужесточения. Сложившаяся ситуация на руку гринбеку, поскольку перспектива активного подъема ставок и использование других инструментов нормализации ДКП усиливают его привлекательность. Это дает преимущество USD по сравнению с другими валютами.

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

К середине недели биржи США растеряли синхронность

На закрытии торгов в среду американские фондовые индексы не смогли выбрать единый вектор движения и отчитались разнонаправленными результатами. Максимальных показателей достигли ценные бумаги нефтегазового, сырьевого и промышленного секторов. При этом лидерами падения оказались акции телекоммуникационного, а также сектора коммунальных и потребительских услуг. Так, фондовый индикатор S&P 500 вырос на 0,2% – до 4183,96 пункта. Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,2%, до 33301,93 пункта, а Nasdaq Composite набрал менее 0,1% и закрыл сессию на отметке в 12488,93 пункта. С начала текущего года ведущие биржевые показатели США понесли ощутимые потери: S&P 500 снизился на 12%, а Nasdaq Composite обвалился на 20%. Лидеры роста и падения В среду список увеличения среди компонентов Dow Jones возглавили ценные бумаги компаний Visa Inc Class A (+6,47%), Microsoft Corporation (+4,81%) и Salesforce.com Inc (+2,70%). Главными аутсайдерами здесь оказались акции Boeing Co (-7,53%), Cisco Systems Inc (-3,12%) и Verizon Communications Inc (-1,92%). Максимальные результаты среди компонентов S&P 500 по итогам вчерашних торгов показали ценные бумаги Enphase Energy Inc (+7,72%), Visa Inc Class A (+6,47%) и CME Group Inc (+5,94%). Лидерами снижения оказались акции компаний F5 Networks Inc (-12,84%), Robert Half International Inc (-8,56%) и Boeing Co (-7,53%). Лучшие показатели среди составляющих индекса Nasdaq Composite были у ценных бумаг Acutus Medical Inc (+36,00%), Cosmos Holdings Inc (+33,96%) и Locafy Ltd (+33,05%). Список падения здесь возглавили акции JE Cleantech Holdings Ltd (-68,41%), Molecular Partners AG ADR (-37,37%) и Agile Thrpe (-29,85%). Как итог, на фондовой бирже NYSE количество потерявших в цене бумаг (1721) превысило число выросших (1457). При этом показатели 151 акции остались неизменными. На фондовой бирже NASDAQ котировки 2298 компаний подешевели, 1531 – подорожали, a 286 закрылись на уровне предыдущей сессии. CBOE Volatility Index, формирующийся на базе показателей торговли опционами на S&P 500, снизился на 5,73% – до 31,60 пункта. Факторы влияния на рынок Накануне в центре внимания участников рынка оставались отчеты крупнейших американских компаний. Кроме того, инвесторы анализировали перспективы скорого ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом США, а также последствия новой волны Covid-19 в Китае. Ощутимым фактором давления для американского рынка акций по-прежнему остается беспокойство инвесторов относительно очередного пика заболеваемости коронавирусом и жестких локдаунов в Китае. Сложная ситуация в азиатском регионе, замедляющая рост второй по величине экономики мира, с начала текущей недели значительно усугубляет волатильность биржевых индексов США. Перманентно растущая инфляция также отрицательно сказывается на ключевых американских показателях: компании и потребители несут все более весомые убытки, а сигналы Федрезерва США об ужесточении монетарной политики в самой ближайшей перспективе способны ощутимо снизить глобальный экономический рост. В то же время казначейские облигации, которые традиционно считаются активами-убежищами для инвесторов, в среду выросли до 2,817% с 2,773% во вторник. Инвесторы активно распродают государственные облигации в ожидании увеличения процентных ставок ФРС США. Накануне сильные финансовые отчеты корпораций ощутимо поддержали американский фондовый рынок, однако так и не смогли полностью переломить действие множественных отрицательных факторов.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

3 причины, почему золото является сейчас идеальным активом

На этой неделе цена на золото под давлением сильного доллара опустилась до 2-месячного максимума. Несмотря на это, драгметалл по-прежнему сохраняет потенциал роста. Давайте выясним почему. В четверг золото немного подорожало после того, как днем ранее котировки пробили вниз ключевую отметку в $1 900 и устремились резко на «юг». Вчера июньские фьючерсы выросли на 0,1%, или $2,60. Однако это не помогло им подняться выше психологически важного уровня. На закрытии сессии они торговались по $1 891,30. Поддержку желтому активу оказала статистика по ВВП США за первый квартал. Рекордный дефицит торговли, сокращение госрасходов и снижение товарно-материальных запасов привели к падению показателя на 1,4% в годовом выражении. Что же касается главного сдерживающего фактора для роста золота, то им по-прежнему является доллар. Американская валюта уверенно продолжает свое ралли, круша все и вся на своем пути. На последних торгах индекс доллара подскочил до 5-летнего пика. Гринбек сильно укрепился по отношению к иене и евро. Валюта Японии резко упала после того, как BOJ принял решение сохранить доходность гособлигаций на уровне 0,25% путем регулярных покупок 10-летних облигаций в неограниченном объеме. В отличие от Банка Японии, ФРС США придерживается курса на ужесточение своей монетарной политики. Сейчас рынки ожидают, что на заседании в мае американский регулятор повысит ставки сразу на половину процентного пункта. Ястребиная позиция Федрезерва стимулирует рост доходности гособлигаций, что позитивно воздействует на доллар и негативно – на золото. Кроме того, в последнее время желтый актив все чаще проигрывает «американцу» в битве за статус лучшего защитного актива. Обострение российско-украинского конфликта, а также вспышка COVID-19 в Китае вынудили инвесторов на этой неделе бежать от риска. Однако золото почти не выиграло от падения фондовых рынков. Все «плюшки» достались доллару. Тем не менее драгоценный металл все еще сохраняет инвестиционную привлекательность. В четверг Всемирный совет по золоту сообщил, что спрос на актив в первом квартале повысился более чем на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Сейчас оптимизм внушают прогнозы в отношении слитков на долгосрочную перспективу. По мнению экспертов, есть 3 причины, по которым золото может показать устойчивую позитивную динамику в этом году. Инфляция Аналитики Scotiabank ожидают, что продолжающийся конфликт между Россией и Украиной приведет к еще большему подорожанию сырьевых товаров. В частности, повсеместный рост цен на нефть будет поддерживать инфляцию на высоком уровне во многих странах мира, в том числе в США. Несмотря на то что Америка уже встала на путь ужесточения своей монетарной политики, существует большой риск того, что ФРС все равно сильно отстанет от графика принятия антиинфляционных мер. Рекордно высокий рост цен в США не позволит золоту закрепиться ниже отметки в $1 900, уверены канадские эксперты. Они повысили свой среднегодовой прогноз в отношении драгметалла с предыдущей оценки в $1 800. Стабильность котировок Еще одним положительным аспектом является тот факт, что золоту удалось вырасти в 2022 году, несмотря на усиление ястребиных настроений Федрезерва. С начала года драгоценный металл подорожал на 3,6%. Для сравнения: биткоин за тот же период снизился в цене на 13%, а фондовый индекс NASDAQ опустился на 19%. Главная криптовалюта и акции пострадали не только от геополитики, но также от ожидания повышения процентных ставок ФРС. Тем временем цены на золото почти не реагировали на макроэкономику, оставаясь относительно стабильными. Сокращение предложения Также стоимость драгметалла может вырасти на сообщениях о сокращении предложения. В прошлом году показатель упал на 1% из-за резкого уменьшения объемов переработки, которое нивелировало увеличение добычи на рудниках. Исторически падение предложения (например, в период с 2000 по 2008 годы) всегда предшествовало многолетнему бычьему тренду на рынке золота. Поэтому долгожданное большое ралли драгметалла все еще может случиться.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фондовый рынок США. Апрель - худший месяц за 2 года

Американский фондовый рынок продолжает снижение, и апрель был худшим месяцем для Америки начиная со времён пандемии. Индекс SnP500 за апрель потерял 4400, а Nasdaq лишился 2000 п. по 4 зн. Оба индекса торгуются на минимумах года: Казначейские облигации практически не изменились после падения в пятницу, а индекс доллара удерживался на самом высоком уровне с 2020 года, поскольку инвесторы готовятся к неделе, которая, вероятно, увидит глобальный раунд ужесточения денежно-кредитной политики. Европейский индекс Stoxx50 последовал за азиатскими акциями ниже на сессиях, затронутых закрытием на праздники. Ожидается, что Федеральная резервная система повысит ставки на 50 базисных пунктов в среду, что станет самым большим повышением с 2000 года. Вопрос в том, насколько высоко они пойдут, чтобы взять под контроль безудержную инфляцию - и вызовет ли агрессивный цикл ужесточения, который впереди, рецессию. Доходность облигаций может оставаться "повышенной в обозримом будущем" из-за инфляции и резкого повышения ставок ФРС в сочетании с сокращением баланса, пишет Сима Шах, главный глобальный стратег Principal Global Investors. Ценовое давление подогревается повышенной стоимостью товаров - начиная от топлива и заканчивая продовольствием - отчасти из-за сбоев в работе из-за боевых действий в Украине. Европейский союз настроен запретить российскую нефть к концу года, а ограничения на импорт вводятся постепенно. События на этой неделе: Решение Резервного банка Австралии по ставке, вторник Решение ФРС по ставке, брифинг с председателем Джеромом Пауэллом, среда Отчет о запасах сырой нефти EIA, среда Решение Банка Англии по ставке и брифинг, четверг ОПЕК + собирается практически на очередное заседание, четверг Отчет о занятости в США за апрель, пятница

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

«Золотые» и долларовые искры: битва титанов. USD обходит золото

«Солнечный» металл начал новый месяц и новую неделю в пасмурном настроении. По наблюдениям аналитиков, золото существенно просело, уступив доллару, с которым чаще всего конкурирует на мировых рынках. В начале текущей недели желтый металл просел ниже $1880 за 1 тройскую унцию. На этом нисходящее движение Gold не остановилось. Вечером в понедельник, 2 мая, цена драгметалла упала на 2,9%, до $1857,12 за 1 тройскую унцию. Утром во вторник, 3 мая, фьючерсы на золото с поставкой в июне обрушились на 0,07%, до $1855,93. По оценкам аналитиков, уровнем поддержки для желтого металла стала отметка $1853,40, а уровнем сопротивления – $1921,30 за 1 тройскую унцию. В первых торговых сессиях мая стоимость золота существенно просела на фоне укрепления американской валюты. Последняя уверенно противостоит желтому металлу, сохраняя лидерство на финансовом рынке. Гринбек дорожает по отношению к другим мировым валютам, торгуясь вблизи многолетних максимумов. Поддержку «американцу» оказывает снижение аппетита к риску и возможное ужесточение монетарной политики ФРС. В среду, 4 мая, рынки ожидают от Федрезерва повышения процентных ставок на 50 базисных пунктов (б.п.). Однако, по мнению валютных стратегов Commerzbank, подобное решение регулятора не слишком повлияет на желтый металл. Согласно оценкам экспертов, «на фоне устойчивого укрепления гринбека золото прорывается на юг». Также этому способствует возобновление роста доходности американских госбондов. Многие финансовые инвесторы теряют интерес к «солнечному» металлу. По информации агентства Bloomberg, на минувшей неделе, в конце апреля, зафиксирован мощный отток капитала из Gold. Это положило конец 14-недельному притоку средств в желтый металл. Согласно данным CFTC, в конце апреля финансовые инвесторы сократили длинные позиции по Gold на 20%, до 81 000 контрактов. Это самый низкий уровень с начала февраля 2022 года, резюмируют аналитики. Валютных стратегов сбивает с толку текущая динамика золота. Ожидалось, что в текущих условиях оно станет идеальным защитным активом, но этого не произошло. Цена драгметалла не только не выросла, но даже просела. По предварительным расчетам, этому способствовали два негативных фактора: излишне «ястребиная» позиция Федрезерва и спекуляции на золотом запасе России. 1. Агрессивная монетарная политика ФРС Многие аналитики уверены, что ожидание агрессивных действий в отношении ДКП со стороны Федрезерва парализует цену золота. Перспектива дальнейшего подъема ключевой ставки в США усиливает привлекательность доллара по сравнению с другими активами, такими как золото. В итоге для покупки 1 унции драгметалла потребуется меньше долларов. Это способствует снижению цены золота, номинированного в USD, утверждают специалисты. 2. Манипуляции с золотым запасом РФ По мнению аналитиков, золотые запасы российского Центробанка оказались одним из немногих активов, не затронутых западными санкциями после начала российско-украинского конфликта. При этом львиная доля российских активов была заморожена. Однако эксперты допускают, что часть золота стоимостью в $140 млрд может быть продана для осуществления текущих платежей. В данный момент глобальная инвестиционная среда остается привлекательной для вложений в «солнечный металл». Этому способствуют такие факторы, как российско-украинский конфликт, замедление экономического роста в Китае, зашкаливающая инфляция в ряде стран и нестабильность фондового рынка. Многие эксперты ожидают масштабного ценового ралли на рынке Gold. В настоящее время желтый металл демонстрирует относительную стабильность, которая наблюдается с начала 2022 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Что будет дальше с ценами на золото и серебро?

Рынок драгметаллов продолжает оставаться под сильным давлением американских ястребов. Сегодня ФРС вынесет вердикт по ставкам. Значит ли это, что золото теперь обречено, или же есть надежда на рост? После падения на 2,5% в начале недели золото вчера развернулось в сторону повышения. Котировки выросли на ослаблении доллара. Во вторник гринбек опустился по отношению к своим основным конкурентам на 0,3%. Тем временем июньские фьючерсы на золото подорожали на 0,4%, или $7, до отметки в $1 870,60. Стоимость серебра также подскочила. Актив набрал 0,4% и закрыл сессию на уровне $22,665. Однако восходящая динамика длилась недолго. Сегодня утром рынок драгметаллов снова терпит убытки в преддверии заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики. Сейчас рынки ожидают повышения процентных ставок на 0,50% или даже на 0,75–1% в этом месяце в рамках борьбы с рекордно высокой инфляцией. Оптимизм по поводу более резкого подъема ставок помогает американской валюте оставаться вблизи 20-летних максимумов. Рост доллара оказывает понижательное давление на котировки металлов. Если ФРС решится на экстренные меры уже в мае или озвучит план более агрессивного повышения ставок на следующих заседаниях, это может спровоцировать очередную громкую распродажу золота. Однако снижение цен на слитки, скорее всего, будет кратковременным. По прогнозам, желтый металл сохраняет потенциал роста до конца второго квартала. Положительным моментом для золота является то, что его недавнее пике не было драматичным. На фоне взрывного роста доходности гособлигаций США актив мог понести гораздо более серьезные убытки. Драгоценный металл по-прежнему получает значительную поддержку от геополитической напряженности. Также спрос на актив-убежище растет на фоне повышенных инфляционных рисков. Высока вероятность, что эти 2 фактора помогут ценам на золото в текущем и следующем месяцах остаться стабильными, несмотря на повышение ставок ФРС. Даже в условиях ультраястребиной политики есть надежда на рост слитков. Агрессивный темп ужесточения, которые берет Федрезерв для борьбы с инфляцией, может подорвать экономический рост США. Это является отличным стимулом для драгметалла, который традиционно рассматривается инвесторами как защитный актив во времена рецессии. Согласно последнему опросу информационного агентства Reuters, аналитики ожидают, что в среднем золото будет торговаться по $1 920 до конца июня. Средняя цена на третий квартал превышает $1 875. А консенсус-прогноз по слиткам на год составляет $1 890,65, тогда как ранее эксперты рассчитывали, что в течение 2022 года стоимость драгметалла опустится до $1 775,50. Что же касается средней цены на серебро в текущем году, то она может составить $24 за унцию. Как и золото, этот металл будет привлекать инвесторов своими высокими защитными свойствами. Также аналитики ожидают незначительного увеличения промышленного спроса на серый актив со стороны производителей солнечных батарей, автомобилей и электроники.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Почему золоту не страшны ястребиные решения ФРС?

На этой неделе ФРС сообщила об очередном повышении процентных ставок. Многие ожидали, что это решение обвалит рынок золота, но цены умудряются даже расти. Разбираемся, почему так. Вчера стоимость золота продемонстрировала позитивную динамику, несмотря на укрепление доллара и повышение доходности гособлигаций США. Американская валюта и казначейские облигации получили поддержку от решения ФРС поднять в мае процентные ставки на 50 б.п. В последний раз регулятор повышал ставки на половину процентного пункта более 20 лет назад. Несмотря на решительность Федрезерва, цены на золото в четверг подскочили на 0,4%, или $6,90, до отметки в $1 875,70. Тем временем фьючерсы на серебро поднялись до уровня $22,443. Разница с предыдущей сессией составила 0,2%. Трамплином для драгоценных металлов выступила речь главы ФРС Джерома Пауэлла. Он заявил, что пока регулятор не считает целесообразным более резко повышать процентные ставки – на 75 б.п. На комментариях Дж. Пауэлла вчера золото протестировало область выше $1 900, но, столкнувшись с довольно сильным сопротивлением в виде растущего доллара, не смогло закрепиться на этом уровне. Тем не менее рынок драгметалла по-прежнему остается в довольно хорошей форме, учитывая непростые рыночные условия: новый цикл ужесточения американского центробанка, рост казначейских облигаций и продолжение ралли гринбека. Сейчас основную поддержку слиткам оказывает повышенная волатильность на фондовых рынках США. Как и золото, биржевые индексы сперва отреагировали на заявление председателя ФРС бурным ростом. Однако вскоре эйфория инвесторов сменилась паникой. Рынки оценили вероятные негативные последствия агрессивного курса ФРС для американской экономики. Повышение процентных ставок и сокращение баланса Федрезерва могут привести к замедлению экономического роста. Риск рецессии является отличным драйвером для золота. В периоды, когда экономика находится под угрозой, инвесторы всегда стремятся диверсифицировать свои портфели, вложившись в активы-убежища. Еще одна важная причина, почему ценам на золото сейчас не страшна ястребиная позиция ФРС, заключается в том, что реальные процентные ставки останутся низкими до конца 2022 года. По крайней мере, на данном этапе рынки не видят серьезных предпосылок для их значительного роста. Кроме того, не стоит сбрасывать со счетов и фундаментальные факторы, которые также могут посодействовать высокой инвестиционной привлекательности драгоценного металла в текущем году. Продолжающийся военный конфликт между Россией и Украиной сохраняет геополитическую напряженность. Также рынки обеспокоены непростой ситуацией с коронавирусом в Китае. Локдауны ставят под удар не только местную, но и глобальную экономики. Учитывая совокупность макроэкономических и фундаментальных факторов, аналитики предполагают, что цены на золото останутся стабильными в течение года, несмотря на то что ФРС продолжит агрессивно бороться с инфляцией. По прогнозам рыночного стратега Джорджа Миллинга-Стэнли, желтый актив будет торговаться в диапазоне от $1 800 до $2 000 до конца 2022 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Золото и ставки ФРС: якорь стал поддержкой?

На протяжении долгого времени повышение ставок ФРС негативно влияло на динамику желтого металла. Ужесточение ДКП со стороны американского регулятора провоцировало обвал золота. Однако сейчас эта тенденция может измениться, предупреждают аналитики. Повышение процентных ставок ФРС всегда мешало росту «солнечного» металла. Ужесточение монетарной политики Федрезерва служило своеобразным якорем для золота, замедляя его динамику. Однако сейчас наметился перелом сложившегося тренда. В настоящее время эксперты фиксируют новую тенденцию, способную положить начало усилению драгметалла наряду с подъемом ставок. Растущие процентные ставки в США подавляют рост сырьевых рынков, увеличивая издержки операций с драгметаллами. При этом увеличение ключевой ставки способствует удорожанию гринбека по отношению к другим активам. Американская валюта по-прежнему удерживает бразды правления на мировом финансовом рынке, оставаясь главным средством платежа. Напомним, что в USD номинированы многие сырьевые товары. Дорожающий доллар оказывает серьезное давление на рынки углеводородов, которые проседают на фоне роста последнего. На протяжении нескольких недель львиная доля сырьевых товаров покинула свои многолетние максимумы. Напомним, что недавно золото торговалось по $2072 за 1 унцию, а потом подешевело до $1897 за 1 унцию. В начале текущего месяца за желтый металл давали $1883. Снижение Gold произошло на фоне подъема процентных ставок ФРС. Данная мера способствовала росту доходности казначейских госбондов США и достижению долларом 20-летнего максимума. В понедельник, 9 мая, золото просело до $1863,50 за 1 унцию, хотя его потенциал по-прежнему высок. Ужесточение ДКП регулятором состоялось на фоне галопирующей инфляции и снижения темпов экономического роста на 1,4%. По мнению аналитиков, в ближайшем будущем подъем ставок замедлится, а ралли «солнечного» металла возобновится. Отметим, что последний подешевел незначительно, несмотря на повышение ставки ФРС. Этому способствовали опасения по поводу последствий российско-украинского кризиса и жесткие карантинные ограничения в Китае на фоне новой вспышки COVID-19. Многие специалисты обращают внимание на нестандартность текущей экономической ситуации. Подобное положение дел заставляет пересматривать прежние правила на финансовых рынках. Ранее рост процентных ставок и доллара играл против сырьевых рынков, однако сейчас ситуация изменилась. Валютные стратеги уверены, что в текущем году процентные ставки и динамика ключевых валют отойдут на второй план. «Первую скрипку» в данной ситуации будет играть геополитика. В настоящее время на стоимость драгметаллов влияют российско-украинский конфликт и жесткие антироссийские санкции. Это провоцирует серьезный дисбаланс в мировых цепочках поставок. Дополнительным фактором давления становится потенциальное партнерство Китая и России. Немаловажное значение имеет идеологическая составляющая, на фоне которой США и КНР оказываются по разные стороны баррикад. Эксперты полагают, что напряженность между двумя крупнейшими экономиками способствует финансовому конфликту. Катализатором ралли сырьевых рынков стала зашкаливающая инфляция в ряде стран, в первую очередь в США. Это заставило ФРС всерьез заняться данным вопросом, однако многие специалисты считают, что регулятор опоздал с ужесточением ДКП. В итоге американская экономика оказалась зажатой между инфляцией, побившей рекорд роста за последние 40 лет, и замедлением экономических процессов в стране. Российско-украинский конфликт изменил фундаментальный баланс спроса и предложения на многих рынках. В первую очередь от этого пострадали драгметаллы, в частности золото. По мнению аналитиков, так называемая «идеологическая война» перевесила значимость ключевой ставки ФРС. Для глобальной экономики геополитический фактор оказался важнее финансового. На этом фоне рынок драгметаллов существенно просел. Масла в огонь добавило усиление американской валюты. Однако многие специалисты отмечают растущий потенциал Gold и ожидают его укрепления в среднесрочной перспективе. Валютные стратеги банка ANZ прогнозируют, что в течение следующих шести месяцев желтый металл достигнет отметки $1900. Снижение интереса к «солнечному» металлу среди инвесторов не является поводом для беспокойства, утверждают аналитики. По предварительным прогнозам, Gold сохранит устойчивость и сможет оттолкнуться от текущих низких показателей.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Сколько будет стоить золото через 5 лет?

Повышение ставок ФРС – это барометр, предсказывающий погоду на рынке золота в долгосрочной перспективе. Давайте посмотрим, как ястребиные планы США могут изменить курс актива через 5 лет. На прошлой неделе Федрезерв США впервые с 2000 года поднял процентные ставки на 50 б.п. Пойти на такие экстренные меры регулятора вынудила рекордная инфляция, которая находится на 40-летнем максимуме. Ястребиная тактика американского регулятора вызвала ралли доллара и доходности казначейских облигаций. Это негативно повлияло на текущую динамику золота. Желтый актив завершил падением уже 3 недели подряд. Это самое продолжительное с декабря снижение. Новую рабочую семидневку он также начал на минорной ноте. Вчера июньские фьючерсы на золото закрылись у отметки в $1 858,60. По сравнению с предыдущей сессией слитки подешевели на $24,20, или 1,3%. Это худший со 2 мая результат. Цены на серебро также продемонстрировали резкое движение вниз. Актив просел на 2,5%, до $21,820. Распродажу на рынке драгоценных металлов спровоцировал очередной скачок спроса на доллар. Инвестиционная привлекательность зеленой валюты продолжает расти по мере того, как ФРС ужесточает свою денежно-кредитную политику. Усилившиеся опасения по поводу сокращения стимулирования обвалили в понедельник американские биржи. Так, индекс S&P 500 спикировал на 3,2% и впервые с конца марта 2021 года закрылся ниже 4 000 пунктов. В этом году доллар уже доказал, что является более предпочтительным активом-убежищем во время падения фондовых рынков, чем золото. С начала января индекс американской валюты вырос более чем на 8%, в то время как желтый актив подорожал всего лишь на 2,5%. Некоторые аналитики считают, что в дальнейшем золото продолжит снижаться под давлением крепкого доллара, который заручился значительной поддержкой со стороны ФРС. Но приведет ли в действительности ужесточение монетарной политики в США к значительному падению рынка драгметалла в долгосрочной перспективе? Чтобы ответить на этот вопрос, попробуем оценить динамику золота во время прошлых циклов повышения учетной ставки ФРС. Американский регулятор поднимал показатель разными темпами. В 1980, 1987, 1994 годах он делал это быстро, а в 1977, 1999, 2004 и 2016 – медленно. Быстрый подъем ставок ФРС подразумевает: – повышение показателя на 50 б.п. на начальном этапе; – увеличение ставки на более чем 300 б.п. в течение года; – повышение ставки между заседаниями FOMC; – более высокую ставку по терминальным фондам. Как показывают исторические данные, через 5 лет после начала быстрого повышения процентных ставок ФРС цены на золото в среднем торговались на 32% ниже, чем до ужесточения. Учитывая это, можно предположить, что стоимость слитков к 2027 году составит примерно $1 300 при условии, что Федрезерв встанет на более агрессивный путь ужесточения своего курса. Медленное повышение ставок ФРС подразумевает: – цикл с постепенным увеличением показателя на 25 б.п.; – небольшое количество повышений в течение года; – относительно низкую ставку по терминальным фондам. Каждый раз, когда американский центробанк поднимал ставки в таком темпе, это приводило в конечном итоге к подорожанию золота. В среднем актив показывал прирост на 115% через 5 лет с начала медленного повышения показателя. Таким образом, к 2027 году драгметалл имеет шанс подскочить до более чем $4 000, если ФРС все-таки решит проявить осторожность. Какой же цикл повышения ставок – быстрый или медленный – выберет на этот раз Федрезерв США, будет зависеть от результата, которого он хочет добиться: остановить полностью или же просто укротить инфляцию.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фондовая Азия демонстрирует преимущественно рост

Фондовая Азия демонстрирует преимущественно рост на сегодняшних торгах. Так, китайские индикаторы Shanghai Composite и Shenzhen Composite существенно прибавили – 1,63% и 2,65% соответственно, гонконгский Hang Seng Index вырос чуть меньше – на 1,41%. Японский индикатор Nikkei 225 продемонстрировал очень слабый рост (на 0,08%), в то время как корейский KOSPI и австралийский S&P/ASX 200 показали снижение на 0,09% и 0,22%. Инвесторы сконцентрировались на информации относительно роста инфляции в США, которая должна быть обнародована уже сегодня. Согласно прогнозам экспертов, ожидается снижение темпов роста цен с мартовского уровня в 8,5% до 8,1% в прошлом месяце (в годовом выражении). В связи с этим инвесторы ожидают, сбудутся ли прогнозы о снижении темпов роста инфляции. В прошлом месяце в КНР наблюдалось рекордное увеличение инфляции за последние 5 месяцев вследствие проблем с поставками. В свою очередь причиной проблем с поставками стало введение ограничительных мер в связи с новой волной коронавируса в стране. Индикатор CPI вырос на 2,1% по сравнению с мартовским уровнем в 1,5%. При этом эксперты прогнозировали увеличение этого индикатора до 1,8–2%. В то же время индикатор PPI (цены производителей) в Китае в апреле вырос на 8% в сравнении с мартовским уровнем в 8,3%. Эти минимальные показатели за последний год. При этом аналитики прогнозировали еще большее снижение этого индикатора – до 7,7–7,8%. Среди компаний, входящих в расчет индикатора Hang Seng Index, наибольший рост стоимости ценных бумаг показали компании BYD Co. (+9,7%), Geely (+8,8%), Meituan (+9,6%), а также Sunny Optical Technology Group Co. (+8,5%). Менее значительно подорожали акции компаний Alibaba и JD.com, прибавившие 1,9% и 3,9% соответственно. Среди компонентов японского индикатора Nikkei 225 ростом стоимости акций отметилась компания Sony, котировки акций которой увеличились на 2,4% после объявления о начале программы выкупа своих ценных бумаг на общую сумму в 200 млрд иен. Также компании удалось увеличить чистый профит за первый квартал на 67%, до 111,08 млрд иен (что эквивалентно 852,5 млрд долларов США). Это превзошло ожидания экспертов, согласно которым профит должен был составить 94,2 млрд. Еще больше – на 3,9% – увеличилась стоимость ценных бумаг компании Nintendo благодаря сообщению о намерении провести сплит ценных бумаг «10 к 1». Небольшим ростом котировок также отметились японские компании SoftBank Group и Fast Retailing с акциями, подорожавшими на 0,1% и 1,6% соответственно. Одновременно с этим уменьшилась стоимость ценных бумаг японских компаний Nissan Motor (-1,1%), Toyota Motor (-3,1%), а также Mitsubishi UFJ Financial Group (-2,8%). Среди компаний, входящих в состав индикатора KOSPI, повысилась стоимость бумаг Samsung Electronics Co. (+0,8%) и Hyundai Motor (+1,9%). Среди австралийских компаний ростом котировок отметились компании BHP (+1,2%), а также Rio Tinto (+2,2%). Одновременно с этим цена бумаг компании Zip Co. снизилась на 2,9%, котировки National Australia Bank упали на 2,3%, а стоимость акций Woodside Petroleum и Santos уменьшилась на 1,6% и 0,3% соответственно.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Bitcoin в агонии, а альткоины теряют более 90% стоимости

На закрытии торгов в среду первая криптовалюта продемонстрировала резкое снижение на 8,4% и закрыла сессию на отметке $28 400, пробив минимумы июля 2021 года. В четверг утром цифровое золото ускорило снижение до 14% и на момент написания материала балансирует на уровне $26 900. Падение стоимости главного цифрового актива ниже $27 000 зафиксировано впервые с декабря 2020 года. К слову, с ноября прошлого года, когда ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла уже более 55%. Американские горки Bitcoin Во вторник стоимость цифрового золота выросла на 0,1%, завершив день на уровне $31 000. Днем ранее котировки монеты просели почти на 10% и опустились к летним минимумам 2021 года, закрыв торги ниже уровня $31 000 на фоне падения американских фондовых рынков. К слову, аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими рынками последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. В качестве доказательства высокой корреляции стоимости криптовалют и акций можно привести апрельские итоги торгов флагманов обоих рынков. Так, в ушедшем месяце высокотехнологичный индикатор NASDAQ Composite потерял более 12%, что стало максимальным уровнем падения с 2008 года. При этом в апреле стоимость Bitcoin просела на 16,2% – минимального показателя этого месяца начиная с 2011 года. Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Такие тесные параллели цифрового золота с индексом NASDAQ заставляют инвесторов все чаще сомневаться в способности криптовалюты стать средством защиты от инфляции. Аутсайдеры рынка криптовалюты В среду пугающую динамику ВТС охотно переняли и ведущие альткоины криптовалютного рынка. Так, за последние 24 часа стоимость Ethereum обвалилась на 12,5%, Binance Coin потерял 15,7%, а стоимость токена Solana снизилась на треть (33,4%). Отдельного внимания заслуживают катастрофические потери монеты Terra. Накануне цена токена мгновенно снизилась на 97%. Эффектное падение рынка криптовалюты возобновилось параллельно со снижением ключевых фондовых индексов США. Дополнительным понижательным фактором для обоих рынков стали данные по уровню инфляции в Америке, которые оказались чуть выше прогнозов аналитиков. Разнонаправленные прогнозы аналитиков Высокая волатильность и непредсказуемое поведение рынка криптовалют заставляют экспертов делать самые неожиданные заявления и прогнозы относительно его будущего. Так, накануне генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц поделился мнением о том, что рынок цифровых активов еще не достиг дна. Американский трейдер считает, что корреляция биткоина и перманентно снижающегося фондового рынка США будет расти до тех пор, пока цифровое золото не достигнет точки равновесия. В понедельник основательница инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд заявила, что медвежий тренд на рынке криптовалюты в самое ближайшее время сменится на бычий. Кроме того, Вуд спрогнозировала снижение корреляции криптовалюты и фондового индекса NASDAQ Composite, назвав это явление "временным". При этом основатель Cardano и соучредитель Ethereum Чарльз Хоскинсон заявил о том, что на рынке цифровых монет началась новая криптозима. Американский предприниматель уверен, что на сегодняшний день не существует ни одного весомого фактора, который может спровоцировать отскок рынка вверх. Экономист Бенджамин Коуэн придерживается противоположного мнения и заявляет, что в скором времени криптовалюту ожидает эффектный рост. А вот популярный Bitcoin-критик Питер Шифф прогнозирует падение первой криптовалюты до отметки $10 000. Существенным условием для этого может быть резкий пробой главным цифровым активом уровня $30 000, считает Шифф. На фоне эффектного снижения стоимости главного цифрового актива генеральный директор криптовалютной биржи Kraken Джесси Пауэлл заявил, что ждет падения Bitcoin до $20 000. Когда монета достигнет этой отметки, инвестор планирует направить львиную долю своего капитала на покупку дешевых биткоинов. Что говорит статистика? Традиционно май считается достаточно хорошим периодом для BТС. Так, за ушедшие 11 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в четырех. Показатель среднего майского подъема составляет порядка 27%, а снижения – 6%. Если в текущем мае первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $48 000 или обвалиться до $32 000.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Биткоин эффектно обвалился за прошедшие семь дней. Что дальше: падение до $10 000 или взлет до $100 000?

По итогам минувшей недели стоимость первой криптовалюты просела почти на 10% (9,4%) и закрыла семидневку на уровне $31 000. В понедельник утром ВТС торгуется по $29 647. К слову, с ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже более 55%. Ведущие альткоины охотно переняли тенденцию главного виртуального актива и показали уверенный минус. Так, за ушедшие семь дней цена монеты Ethereum опустилась на 16,1%, Binance Coin подешевела на 13,9%, а Solana и вовсе потеряла треть своей стоимости, снизившись на 32%. Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, сегодня общая капитализация крипторынка составляет $1,4 трлн. Ключевой показатель страха и жадности просел за неделю на 8 пунктов – до 10 пунктов – и балансирует на отметке "чрезвычайного страха". Криптовалютный показатель доминирования ВТС увеличился за неделю на 42,4%. Факторы давления на рынок Пугающую отрицательную динамику Bitcoin демонстрирует уже шестую неделю подряд. Однако на минувшей семидневке негатив на рынке криптовалют достиг своего апогея. Так, за последнюю неделю падение стоимости цифрового золота достигло максимумов недельного снижения с января текущего года, когда ВТС пробил минимумы ушедшего года ниже отметки $30 000 (в четверг стоимость главного виртуального актива снижалась до $26 700). Основным понижательным фактором для биткоина накануне стало перманентное падение ключевых фондовых индексов США, в частности биржевого показателя NASDAQ Composite. На протяжении всей минувшей недели этот индикатор демонстрировал уверенный минус. К слову, аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания каждым из них последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. В качестве доказательства высокой корреляции стоимости криптовалют и акций можно привести апрельские итоги торгов флагманов обоих рынков. Так, в ушедшем месяце высокотехнологичный индикатор NASDAQ Composite потерял более 12%, что стало максимальным уровнем падения с 2008 года. При этом стоимость Bitcoin в апреле просела на 16,2% – минимального показателя этого месяца начиная с 2011 года. Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Кроме того, криптоаналитики связывают актуальное снижение рынка криптовалюты с недавним повышением Федеральной резервной системой США базовой процентной ставки. Инвесторы обеспокоены тем, что быстрый рост инфляции в будущем заставит регулятор поднимать ставку еще быстрее. Так, накануне глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что Центробанк планирует действовать категорично, чтобы вернуть уровень инфляции в Штатах к двухпроцентному целевому показателю. На решение Федрезерва США, заявил Пауэлл, не смогут повлиять даже перспективы снижения экономики страны в краткосрочной перспективе. Напомним, по итогам заседания на прошлой неделе ФРС США повысила ключевую ставку на 50 базисных пунктов, сейчас ее диапазон составляет 0,75–1% годовых. Ранее в марте американский регулятор поднял ставку на 25 базисных пунктов. В последний раз Центробанк повышал ставку по итогам двух заседаний подряд в далеком 2006 году. При этом увеличения показателя одновременно на 50 базисных пунктов не было с 2000 года. Прогнозы экспертов Традиционно май считается достаточно хорошим периодом для BТС. Так, за ушедшие 11 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в четырех. Показатель среднего майского подъема составляет порядка 27%, а снижения – 6%. Однако недавно генеральный директор Global Macro Investor Рауль Пала предположил, что наступивший май и приближающийся июнь станут для ВТС самыми тревожными месяцами текущего года, а значит новая волна распродаж на рынке криптовалюты неизбежна. Что же касается предварительных сценариев других популярных криптоэкспертов, высокая волатильность и непредсказуемое поведение рынка цифровых активов заставляют их делать самые неожиданные и порой диаметрально противоположные заявления относительно его будущего. Так, накануне генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц поделился мнением о том, что рынок криптовалюты еще не достиг дна. Американский трейдер считает, что корреляция биткоина и перманентно снижающегося фондового рынка США будет расти до тех пор, пока цифровое золото не достигнет точки равновесия. Ранее основательница инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд заявила, что медвежий тренд на рынке криптовалюты в самое ближайшее время сменится на бычий. Кроме того, Вуд спрогнозировала снижение корреляции криптовалюты и фондового индекса NASDAQ Composite, назвав это явление "временным". При этом американский предприниматель Чарльз Хоскинсон заявил о том, что на рынке цифровых монет началась новая криптозима. Хоскинсон уверен, что на сегодняшний день не существует ни одного весомого фактора, который может спровоцировать отскок рынка вверх. Экономист Бенджамин Коуэн придерживается противоположного мнения и заявляет, что в скором времени криптовалюту ожидает эффектный рост. А вот популярный Bitcoin-критик Питер Шифф прогнозирует падение первой криптовалюты до отметки $10 000. Существенным условием для этого может стать недавний пробой главным цифровым активом уровня $30 000, считает Шифф. На фоне эффектного снижения стоимости главного цифрового актива генеральный директор криптовалютной биржи Kraken Джесси Пауэлл заявил, что ждет падения Bitcoin до $20 000. Когда монета достигнет этой отметки, инвестор планирует направить львиную долю своего капитала на покупку дешевых биткоинов. При этом эксперт из информационного агентства Bloomberg Майк МакГлоун считает, что на текущий момент ВТС готовит базу для эффектного роста в будущем. После завершения этого процесса, заявил МакГлоун, актив начнет движение к ценовому потолку – отметке в $100 000. Что же касается действующего падения котировок ведущих криптовалют на фоне снижения американского фондового рынка – МакГлоун называет это "обычным явлением" и уверен, что в ближайшей перспективе Bitcoin и Ethereum перейдут к эффектному росту.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

GBP/USD: «британец» рвется наверх вопреки всему

Еще несколько дней назад доллар уверенно выигрывал у «британца». Но в начале этой недели расстановка сил в паре GBP/USD изменилась. В чем причина роста стерлинга, и как высоко он может подняться? У фунта стерлингов были все предпосылки для того, чтобы начать неделю с падения. Перипетии вокруг североирландского протокола не утихают, а британский парламент раскритиковал политику Банка Англии, направленную на борьбу с инфляцией. На выходных премьер-министр Великобритании Борис Джонсон снова возобновил угрозы разорвать соглашение о Brexit с ЕС, если в североирландский протокол не будут внесены изменения. Сейчас Британия, как никогда прежде, настроена очень решительно, ведь существующий в сегодняшнем виде протокол по Северной Ирландии препятствует восстановлению ее экономики, которая и так находится на пороге рецессии. Ожидается, что уже сегодня правительство Соединенного Королевства рассмотрит проект закона по разрыву соглашения о Brexit с Европейским союзом. Также во вторник министр иностранных дел Британии Лиз Трасс представит парламенту предложения по пересмотру североирландского протокола. Это может спровоцировать очередной конфликт между Британией и ЕС. Напомним, что европейский альянс не раз заявлял о своей готовности приостановить торговлю с Соединенным Королевством, если протокол о Северной Ирландии будет изменен в одностороннем порядке. Такой сценарий негативен для британской экономики и может серьезно ослабить ее валюту. Тем не менее вчера фунт стерлингов проигнорировал опасения по поводу возможного прекращения торговли с ЕС. Новости о долгожданной реформе североирландского протокола, наоборот, воодушевили британскую валюту. В понедельник пара GBP/USD подскочила примерно на 1,5% и продолжила рост сегодня утром, ожидая дальнейших действий от британского правительства. Во вторник пара торгуется выше уровня 1,235, тогда как на прошлой неделе она резко спикировала под давлением сильного доллара до минимальной с 2020 года отметки в 1,219. В начале текущей семидневки поддержку «британцу» оказало и ослабление американской валюты. Вчера гринбек отступил от 20-летнего максимума в 105,100, достигнутого в минувшую пятницу. Индекс доллара снизился по отношению к его основным конкурентам на 0,8%, до 104,100 пункта. «Американец» резко спикировал после заявлений президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. Поскольку индекс производственной активности NY Empire State упал в мае на более чем 11%, чиновник не стал высказываться в пользу более агрессивного повышения ставок на следующих заседаниях FOMC. Он поддержал идею главы ФРС Джерома Пауэлла об увеличении показателя на 50 б.п., как в текущем месяце. Мягкая позиция Дж. Уильямса негативно отразилась на доходности гособлигаций США. В понедельник она упала до 2,88%, снизившись на 3,6 б.п. Тем временем британский парламент заявил вчера, что Банк Англии действовал слишком осторожно и медленно, пытаясь сдержать инфляцию. В ответ на критику председатель BOE Эндрю Бейли сказал, что чиновники не могли предвидеть столь масштабные проблемы в глобальных цепочках поставок, которые привели к сумасшедшему росту цен. Военный конфликт на Украине и новая вспышка коронавируса в Китае спровоцировали значительное повышение установленного правительством Британии целевого показателя инфляции в 2%. Напомним, что Банк Англии повысил процентные ставки на четырех заседаниях подряд и намерен придерживаться ястребиного курса в ближайшие месяцы. По прогнозам британского регулятора, инфляция может достичь в этом году 10,2%. Глава Банка Англии предупредил, что рост цен на продовольствие продолжится и будет иметь «апокалиптические» последствия для беднейших слоев общества. В то же время BOE опасается действовать слишком агрессивно, пытаясь укротить бушующую инфляцию, ведь резкое повышение ставок усиливает угрозу рецессии. Риск замедления роста британской экономики – это главное препятствие для роста стерлинга в долгосрочной перспективе. Однако в ближайшее время у пары GBP/USD есть большой шанс продолжить восхождение. Сегодня «британец» может получить импульс от свежей статистики с рынка труда. Число заявителей на получение пособия по безработице упало в апреле до 56,9 тыс. с предыдущего значения в 81 тыс. А уровень безработицы снизился до 3,7% с 3,8%, достигнутых в марте. О положительной краткосрочной динамике стерлинга говорит сейчас и техническая картина. Недавно пара GBP/USD подтвердила на графике бычий паттерн нисходящего клина с четким прорывом выше 1,2300. Это предполагает дальнейшее продвижение к месячному максимуму в районе 1,2640.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Биткоин застыл в нерешительности. Судьбу цифрового лидера не в силах предсказать даже популярные криптоэксперты

На торгах во вторник стоимость первой криптовалюты выросла на 0,7% и закрыла сессию на уровне $30 100. Накануне ВТС взял курс на позитив еще в первой половине дня, однако позже, несмотря на активное увеличение основного индикатора фондового рынка США NASDAQ Composite, растерял почти все свои достижения. На момент написания материала Bitcoin торгуется ниже ключевого уровня в $30 000, балансируя рядом с отметкой $29 900. Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки общая капитализация крипторынка подросла на 1,1% – до $1,36 трлн. При этом показатель страха и жадности к среде взлетел на 4 пункта – до 12 пунктов, но так и не смог покинуть область "чрезвычайного страха". На минувшей неделе этот индикатор достиг минимума с августа 2019 года, однако позже стал уверенно возвращаться к росту. По информации компании CoinShares, за минувшую семидневку институциональные инвесторы вложили в криптовалютные фонды порядка $274 млн, что стало рекордом с января 2022 года. Ранее Bitcoin-фонды отчитались максимальным оттоком капитала с лета ушедшего года ($133 млн). Факторы давления на рынок Напомним, с ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже более 60%, опускаясь в моменте до $25 000. При этом в течение текущего года главный цифровой актив потерял уже 46,8% стоимости. Так, лишь за первые две недели наступившего месяца большинство цифровых монет пугающе обвалились: ВТС снизился на 35%, Ethereum – на 40%, а Dogecoin и Polkadot просели на 35%. Основными причинами такой уверенной отрицательной динамики рынка цифровых активов в последнее время эксперты называют вооруженный русско-украинский конфликт. Из-за введенных против России санкций криптовалютный рынок теряет ощутимую долю потребителей из этой страны. Еще одним важным понижательным фактором для стоимости виртуальных активов оказалось перманентно возрастающее доминирование Соединенных Штатов на криптовалютном рынке. Такое положение вещей стало продолжением политической войны, которая развернулась на валютной арене с 2014 года. Особенно явным это преобладание Америки стало в ушедшем году, когда Китай ввел запреты на пользование виртуальными монетами. Дополнительным стимулом для разочарования инвесторов в надежности цифровых активов можно назвать также и денежно-кредитную политику Федрезерва США. Так, криптоаналитики связывают актуальное снижение рынка виртуальных активов с недавним повышением Федеральной резервной системой США базовой процентной ставки. Инвесторы обеспокоены тем, что быстрый рост инфляции в будущем заставит регулятор поднимать ставку еще быстрее. Накануне глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что Центробанк планирует действовать категорично, чтобы вернуть уровень инфляции в Штатах к двухпроцентному целевому показателю. На решение Федрезерва США, заявил Пауэлл, не смогут повлиять даже перспективы снижения экономики страны в краткосрочной перспективе. Напомним, по итогам заседания в начале мая ФРС США повысила ключевую ставку на 50 базисных пунктов, сейчас ее диапазон составляет 0,75–1% годовых. Ранее в марте американский регулятор поднял ставку на 25 базисных пунктов. В последний раз Центробанк повышал ставку по итогам двух заседаний подряд в далеком 2006 году. При этом увеличения показателя одновременно на 50 базисных пунктов не было с 2000 года. Таким образом, последнее решение Федрезерва США показало, что денежно-кредитная политика Америки имеет для крипторынка огромное значение, а значит любые новости от Центробанка страны могут спровоцировать сильнейшую волатильность стоимости его лидеров. Ну и, наконец, усиление регулирования криптовалютного рынка все чаще становится причиной низкого доверия его участников к этому сектору. Прогнозы экспертов Традиционно май считается достаточно хорошим периодом для BТС. Так, за ушедшие 11 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в четырех. Показатель среднего майского подъема составляет порядка 27%, а снижения – 6%. Однако недавно генеральный директор Global Macro Investor Рауль Пала предположил, что наступивший май и приближающийся июнь станут для ВТС самыми тревожными месяцами текущего года, а значит новая волна распродаж на рынке криптовалюты неизбежна. Накануне известный популярный Bitcoin-критик Питер Шифф спрогнозировал падение первой криптовалюты до отметки $8 000. Существенным условием для этого может стать недавний пробой главным цифровым активом уровня $30 000, считает Шифф. Генеральный директор компании eCurrency Джонатан Дхармапалан разделяет пессимистичные настроения коллег и считает, что на фоне краха экосистемы Terra и стейблкоина TerraUSD ведущие центробанки мира активно займутся запуском собственных виртуальных валют. Ранее гендиректор Galaxy Digital Майк Новограц поделился мнением о том, что рынок криптовалюты еще не достиг дна. Американский трейдер считает, что корреляция биткоина и перманентно снижающегося фондового рынка США будет расти до тех пор, пока цифровое золото не достигнет точки равновесия. Основательница инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд также придерживается позитивных взглядов относительно будущего виртуальных монет. Недавно она заявила, что медвежий тренд на рынке криптовалюты в самое ближайшее время сменится на бычий. Кроме того, Вуд спрогнозировала снижение корреляции криптовалюты и фондового индекса NASDAQ Composite, назвав это явление "временным". А вот американский предприниматель Чарльз Хоскинсон считает, что на рынке цифровых монет началась новая криптозима. Хоскинсон уверен, что на сегодняшний день не существует ни одного весомого фактора, который может спровоцировать отскок рынка вверх. Экономист Бенджамин Коуэн придерживается противоположного мнения и заявляет, что в скором времени криптовалюту ожидает эффектный рост. На фоне эффектного снижения стоимости главного цифрового актива генеральный директор криптовалютной биржи Kraken Джесси Пауэлл заявил, что ждет падения Bitcoin до $20 000. Когда монета достигнет этой отметки, инвестор планирует направить львиную долю своего капитала на покупку дешевых биткоинов.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com