Форекс-новости от компании InstaForex

Новости из Елисейского дворца вызвали эйфорию на фондовых рынках Европы

В понедельник биржевые европейские индексы демонстрируют уверенный рост на фоне общего оптимизма мировых рынков. Так, на момент написания материала британский FTSE 100 увеличился на 0,41% – до 7543,6 пункта, немецкий DAX подскочил на 0,11% – до 15057,49 пункта, а французский CAC 40 потерял 0,31% и балансирует рядом с отметкой в 6910,97 пункта. При этом индекс ведущих предприятий Европы Stoxx 600 вырос на 0,3% – до 462,22 пункта. За минувшие семь дней на фоне усиления геополитической напряженности в Восточной Европе это показатель просел на 2%. Список роста среди компонентов Stoxx 600 возглавляют акции венгерской авиакомпании Wizz Air Holdings PLC (+2,8%), немецкого банка Commerzbank AG (+2,5%) и британской авиакомпании International Consolidated Airlines Group S.A. (+2,4%). Минимальные показатели демонстрируют котировки норвежского производителя водорода NEL ASA (-6,2%), британского онлайн-ритейлера THG PLC (-4,7%) и голландского IT-разработчика Prosus N.V. (-3,4%). Главными фаворитами общего рынка стали ценные бумаги европейских автопроизводителей, набравшие в понедельник уже более 0,6%. Причиной взлета котировок стал прогноз французской компании по производству автомобильных компонентов Faurecia относительно роста годовых продаж и снижения дефицита полупроводников с середины наступившего года. Акции одного из крупнейших мировых платежных операторов Worldline увеличились на 0,5% после вступления компании в эксклюзивные переговоры о продаже собственного бизнеса TSS-терминалов финансовой компании из США Apollo Funds. Котировки французского производителя вакцин Valneva мгновенно подскочили на 2% на фоне сообщения о том, что шотландское подразделение биотехнологической компании получило грант в размере до $27 млн для финансирования исследований и производства препарата от коронавируса VLA2001. Ценные бумаги британской компании Diageo Plc выросли на 0,8% на новостях о запуске крупнейшим мировым производителем алкогольных напитков класса премиум программы обратного выкупа акций на сумму до $2,3 млрд. Ценные бумаги розничной логистической компании Clipper Logistics PLC подскочили в стоимости на 15% после сообщения о том, что американская GXO Logistics Inc. может сделать компании предложение о покупке за $1,3 млрд. В центре внимания участников европейского фондового рынка сегодня – обсуждение возможной встречи президентов РФ и США Владимира Путина и Джо Байдена. Согласно сообщению Елисейского дворца, президент Франции Эмманюэль Макрон предложил лидерам Америки и России провести саммит по вопросам безопасности в Европе. Белый дом рассматривает предстоящую встречу как продолжение запланированных на 24 февраля переговоров госсекретаря Соединенных Штатов Энтони Блинкена и главы Министерства иностранных дел России Сергея Лаврова. При этом общение сторон может состояться лишь при условии, что российские войска не вторгнутся в Украину. Появившаяся накануне новость вызвала эффектный подъем рисковых настроений в первый день торгов наступившей недели – трейдеры ожидают скорого урегулирования напряженной обстановки на Западе Европы Кроме того, ощутимую поддержку биржевым индикатором европейских фондовых рынков оказала внутренняя статистика региона. Так, по предварительной оценке экспертов, в феврале сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 19 стран еврозоны вырос до 55,8 пункта с январских 52,3 пункта. Индикатор активности в сфере услуг в текущем месяце подскочил до аналогичных 55,8 пункта с 51,1 пункта января.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Санкции против России

Байден запретит торговлю и инвестиции с сепаратистскими регионами Украины – Белый дом. По сообщению Белого Дома: президент Джо Байден вскоре издаст указ, запрещающий экономическую деятельность между американскими гражданами и двумя самопровозглашенными регионами восточной Украины, которые президент России Владимир Путин в понедельник признал независимыми субъектами. Признание Путиным контролируемых повстанцами территорий может открыть Москве путь для направления вооруженных сил в две области – Донецкую и Луганскую – и заявить, что она вмешивается в качестве союзника, чтобы защитить их от Украины. Со слов директора по коммуникациям Белого дома Дженнифер Паски, в приказе говорится о предоставлении полномочий налагать санкции на любое лицо, которое решит действовать в тех районах Украины. Также Паски добавила, что ожидаются дополнительные меры, не связанные с санкциями, которые Соединенные Штаты и их союзники готовят для России. Для полной ясности: это будут жёсткие дополнения к экономическим мерам. Немного ранее Байден в тот же день провел встречу со своей командой национальной безопасности в Белом доме, также провел 35-минутный разговор с президентом Украины Владимиром Зеленским и президентом Франции Эммануэлем Макроном и канцлером Германии Олафом Шольцем. Дженнифер Паски рассказала, что Белый дом продолжает тесно консультироваться с партнёрами и союзниками, включая Украину, о возможных следующих шагах России.

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

NZD/USD: «киви» ощутил себя фаворитом рынка

Новозеландскому доллару удалось выйти в дамки. После повышения процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) «киви» резко пошел вверх. В ближайшее время эксперты рассчитывают на продолжение повышательного тренда NZD. В среду, 23 февраля, валюта Новой Зеландии существенно подорожала. «Киви» взлетел до пятинедельного максимума, когда регулятор повысил ставки. По оценкам аналитиков, позиция РБНЗ оказалась более «ястребиной», чем предполагали инвесторы. Центробанк Новой Зеландии увеличил процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), до 1%, но не собирается останавливаться на достигнутом. Специалисты допускают, что на ближайших заседаниях регулятор вернется к этому вопросу. Руководство РБНЗ считает целесообразным продолжать сокращение денежно-кредитного стимулирования. Причина – высокий уровень инфляции в стране, который далек от целевых 2%. Центральный банк стремится удержать инфляцию в пределах 2-3%, а для этого необходимо свернуть денежное стимулирование и вернуть ДКП на допандемийный уровень. Сложившаяся ситуация благоприятна для новозеландского доллара. По оценкам аналитиков MUFG Bank, «киви» стал лидером валют «Большой десятки». Драйвером «ястребиной» политики РБНЗ стали растущие инфляционные риски. Напомним, что в конце 2021 года потребительские цены в Новой Зеландии взлетели на 5,9%, продемонстрировав наиболее значительный ростом за последние 30 лет. Участники рынка продолжают покупать новозеландский доллар, способствуя росту последнего. «Киви» уверенно дорожает, опережая американского соперника и развивая «бычий» импульс. На минувшей неделе пара NZD/USD отступила от минимума с начала февраля, достигнув 0,6600. Тандем набирает обороты седьмую сессию кряду, демонстрируя силу покупателей NZD. Хорошие фундаментальные факторы позволяют «киви» игнорировать геополитическую напряженность в Восточной Европе. В среду, 23 февраля, пара NZD/USD курсировала вблизи 0,6797. В текущей ситуации эксперты рекомендуют сохранять длинные позиции по паре NZD/USD с целью 0,7000. По оценкам аналитиков, экономика Новой Зеландии работает выше своего текущего потенциала. Этом способствует «ястребиное» решение РБНЗ в отношении подъема ставки. На этом фоне валютные стратеги банка Goldman Sachs скорректировали предыдущий прогноз относительно дальнейшей стратегии регулятора. Специалисты ожидают от РБНЗ повышения ставки на 25 б.п. на каждом заседании в 2022 году. Реализация такого сценария приведет к тому, что процентная ставка увеличится до 2,5% к концу года. Это согласуется с расчетами центробанка, который планирует поднять ключевую ставку в 2022 году до 2,5%, а в конце 2023 года – до 3,3%. На этой неделе регулятор Новой Зеландии продемонстрировал решительность, создав жесткие финансовые условия для обуздания инфляции. В среднесрочной перспективе инфляционное давление ослабнет, а РБНЗ продолжит ужесточение ДКП в течение 2022 года.

Рынок криптовалюты перешел к снижению

На торгах в четверг стоимость ВТС падает после активного роста в начале недели. Так, на момент написания материала цена первой криптовалюты откатилась к отметке к $43 700, потеряв за сутки около 2%. Ведущие альткоины охотно переняли тенденцию главного виртуального актива и начали эффектно снижаться. Так, за последние 24 часа монета Avalanche потеряла 5% стоимости, Ethereum – 3,3%, а цена токенов Terra и XRP снизилась на 1%. По информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за ушедшие сутки общая капитализация крипторынка снизилась на 2,5%. При этом индекс доминирования Bitcoin находится вблизи уровня 43,2%. Показатель страха и жадности снизился на 13 пунктов – до 29. Поворот к отрицательной динамике цифровое золото начало демонстрировать на подходе к ключевой отметке сопротивления середины февраля – $45 000. В ушедшем месяце главный виртуальный актив не смог перешагнуть этот важный уровень и начал откатываться вниз. Несмотря на снижение глобального криптовалютного рынка в четверг, за последнюю неделю объемы торгов Bitcoin ощутимо выросли на фоне военного конфликта между Украиной и Россией. Так, институциональные инвесторы и крупные держатели активов (крипто-киты) активно скупают цифровое золото и ищут альтернативные инструменты в условиях возрастающей геополитической напряженности на востоке Европы. Согласно данным компании CoinShares, за ушедшую неделю криптовалютные фонды зафиксировали чистые притоки частных инвестиций на $36 млн, а с конца января – на $239 млн. В последний день февраля стоимость ВТС выросла более чем на 15% на фоне объявления Министерством финансов США о введении санкций против Центробанка РФ и заморозке некоторых активов страны. Аналогичные решения относительно России приняли многие государства Европы. Напуганные жесткими санкциями, россияне начали выводить теряющее в цене рублевые активы и инвестировать их в цифровые валюты. Таким образом, по сравнению с турбулентностью на ведущих мировых рынках, крипторынок все еще не ощутил серьезных потерь и становится привлекательной инвестицией для частных лиц, предприятий и государственных учреждений во всем мире. Выигрышное положение рынка цифровых монет позволяет экспертам делать самые смелые прогнозы относительно его будущего. Накануне основатель компании по финансовому консультированию и управлению активами Devere Group Найджел Грин заявил о том, что с каждым днем ВТС становится все более привлекательным для вложений. Это, в свою очередь, усиливает фьючерсные ETF на Bitcoin и биржевые фонды, привязанные к цифровым активам. Грин уверен, что в ближайшей перспективе цена цифрового золота будет перманентно расти и уже к концу марта достигнет отметки в $50 000. При этом криптоэксперт подчеркивает, что главный секрет устойчивости биткоина в актуальной кризисной ситуации – его децентрализованность и защищенность от несанкционированного доступа сети. Институциональные инвесторы все чаще приобретают криптовалюты, их доверие к ВТС перманентно увеличивается, при этом волатильность биткоина, наоборот, постоянно снижается.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Рост франка может быть остановлен Нацбанком Швейцарии

Швейцарский нацбанк сегодня, 7 марта, подтвердил свое намерение провести вмешательство на валютных рынках, чтобы сдержать рост франка. Швейцарский франк стал необычайно популярен в качестве убежища из-за военного конфликта на Украине, что даже ненадолго подтолкнуло валюту выше паритета с евро. Рост франка может быть остановлен Нацбанком Швейцарии Обменный курс евро/франк снизился до 0,9910 на азиатских рынках в моменте, так как инвесторы искали убежища в швейцарской валюте. Оценка является самым высоким уровнем для франка с января 2015 года, когда швейцарский центральный банк отказался от привязки к евро. «Швейцарский франк в настоящее время востребован в качестве валюты-убежища, наряду с долларом США и иеной», — говорится в заявлении центрального банка. «Швейцарский франк по-прежнему высоко ценится, — добавил он. — ШНБ по-прежнему готов вмешаться на валютном рынке в случае необходимости». Устное предупреждение о возможном влиянии со стороны Нацбанка — необычный шаг со стороны этого органа, который в последний раз выступил с отдельным заявлением, в котором выразил обеспокоенность по поводу повышения курса франка после того, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза в 2016 году. «Хотя ШНБ довольно спокойно относился к повышению курса швейцарского франка в последние месяцы... падение ниже паритета может изменить его отношение, потому что паритет также является психологически важным порогом», — сказал экономист Алессандро Би. ШНБ заявил, что повышение курса франка, представляющее опасность для экономики Швейцарии, в которой доминирует экспорт, также является следствием инфляции между Швейцарией и другими странами. Инфляция потребительских цен в Швейцарии выросла до более высоких, чем ожидалось, 2,2% в феврале, самого высокого уровня с 2008 года, но значительно ниже уровня 5,8% в соседней зоне евро, являющейся крупнейшем экспортном рынке Швейцарии. ШНБ в понедельник заявил, что рассматривает общую экономическую ситуацию, а не отдельные валютные пары. Данные по депозитам до востребования, показатель покупок иностранной валюты SNB, показали рост всего на 500 миллионов франков на прошлой неделе, что указывает на предварительно небольшой объем интервенций. Очевидно, банк надеется оглашением своих мер добиться некоторого оттока на рынке валют. «Я ожидаю, что ШНБ будет умеренно бороться с этим повышением, потому что он не может изменить среду для инвесторов, которые просто ищут безопасности», — сказал экономист J. Safra Sarasin Карстен Юниус. Вторжение России в Украину, которое она называет «спецоперацией», внесло неопределенность, поскольку мировая экономика стремится двигаться к нормализации денежно-кредитной политики, заявила член правления ШНБ Андреа Мейхлер в интервью, опубликованном в субботу. В ее комментариях указывалось, что кризис задержал планы ШНБ по отказу от отрицательных процентных ставок и покупок иностранной валюты, которые были основой его экспансивного подхода. Центральный банк Швейцарии представит свое следующее обновление денежно-кредитной политики 24 марта. Очевидно, если приток наличных продолжится, учреждение будет вынуждено снижать курс франка, иначе экспортно-импортные операции будут обходиться швейцарцам слишком дорого.

Гонки для EUR/USD: евро как сбитый летчик, идущий к цели в 1,0500, а доллар уверен в победе

Текущая неделя началась с лихорадочных попыток европейской валюты остановить обрушение. Однако власть понижательного тренда велика, из-за чего евро проигрывает доллару. На этом фоне гринбек уверенно укрепляется, обойдя соперника по паре EUR/USD. Падение «европейца» продолжается на протяжении нескольких дней на фоне геополитического противостояния вокруг Украины. Утром во вторник, 8 марта, евро находился вблизи своего 22-месячного минимума, «застряв» в этом ценовом коридоре. Украинский конфликт ухудшил экономические перспективы Европы, при этом сырьевые валюты взяли передышку в своем недельном ралли. В сложившейся ситуации валютные стратеги банка ING прогнозируют обрушение «европейца» до 1,0500. Причины – резкий рост спроса на доллары из-за длительной войсковой операции России на Украине и уязвимости европейской экономики. Масла в огонь добавляет близость к зоне конфликта ряда стран ЕС. Напряженный геополитический фон толкает пару EUR/USD, упавшую до 22-месячного минимума в 1,0824, к тестированию дна. В этой ситуации евро похож на сбитого летчика, который не сдается, несмотря на тяжелые потери. При этом восстановление «европейца» может сильно затянуться, предупреждают эксперты. В данный момент уровнем поддержки пары EUR/USD является диапазон 1,0760–1,0770. В дальнейшем вероятно сползание тандема к отметке 1,0640, минимуму марта 2020 года. В стрессовой ситуации актуальными становятся «большие цифры, такие как 1,0500», подчеркивают в ING. В понедельник, 7 марта, пара EUR/USD просела на 0,5%, до 1,0875. В дальнейшем тандем курсировал в текущем диапазоне, безуспешно пытаясь преодолеть притяжение понижательной спирали. Утром во вторник, 8 марта, пара EUR/USD торговалась по 1,0861, не сумев выбраться из замкнутого круга снижений. На фоне европейского соперника «американец» смотрится выигрышно. Последний воспользовался шансом на рост и удерживает победные позиции. На стороне доллара, обновившего 22-месячные максимумы по отношению к корзине из шести глобальных валют, позитивная макростатистика из США. Согласно отчету Бюро трудовой статистики США, в феврале число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 678 тыс. Статистика оказалась лучше прогнозов, которые предусматривали рост показателя на 400 тыс. За минувший месяц уровень безработицы в стране снизился с 4% до 3,8%, что превысило ожидания аналитиков в 3,9%. Увеличение занятости в США в сочетании с другими позитивными экономическими факторами и ускорением инфляции гарантирует резкое ужесточение ДКП, полагают эксперты. Данный вопрос решится на ближайшем заседании Федрезерва, запланированном на 15–16 марта. Дополнительную популярность USD придает стабильность американской экономики по сравнению с европейской. Последняя находится в эпицентре сложных геополитических событий. На этом фоне экономический рост еврозоны находится под вопросом. Инвесторы выбирают Соединенные Штаты из-за диверсифицированного рынка энергоносителей и меньшей зависимости от рынков России и Украины. На этом фоне зафиксировано массовое бегство в доллар как более защищенный актив. В текущей ситуации в выигрыше оказались некоторые энергетические компании США, доходы которых увеличились из-за бума цен на энергию. Благоприятным моментом воспользовался американский долговой рынок, который быстро вырос на фоне активного притока капитала. Инвесторы приобретают долгосрочные облигации США, несмотря на возможный всплеск инфляции и предстоящее ужесточение ДКП. Результатом этих действий стало укрепление гринбека, отмечают аналитики. Это сдерживает инфляционное давление и благоприятствует долгосрочному экономическому росту. По мнению специалистов, сильный отчет по занятости в США не повлияет на текущую монетарную политику ФРС. Цикл ужесточения ДКП будет запущен, поскольку американской экономике необходим этот шаг. На этом фоне евро проигрывает доллару, полагают в Danske Bank. Европейскую валюту ожидают потери по отношению к американской из-за украинского конфликта. Инвесторы продолжат бегство в защитные активы, такие как гринбек, иена и швейцарский франк, резюмируют эксперты.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

EUR/USD: евро растет, поскольку рынок склонен верить тому, что видит в заголовках, однако доллар сохраняет сноровку и еще может показать на что способен в напряженной обстановке

Единая валюта подешевела по отношению к доллару США примерно на 3% после того, как 24 февраля Россия начала специальную военную операцию на Украине. За это время пара EUR/USD просела более чем на 300 пунктов. Отметив 22-месячный минимум в понедельник в области 1,0806, она перешла в фазу консолидации. Во вторник евро прервал пятидневную полосу потерь, закрепившись выше $1,09. Накануне поддержку единой валюте оказали сильные статданные по еврозоне. Согласно окончательной оценке, ВВП валютного блока в четвертом квартале вырос на 4,6% в годовом выражении и на 0,3% – в квартальном. Отдельный отчет показал, что промышленное производство в Германии в январе расширилось на 2,7% в месячном выражении. Улучшение рыночных настроений также помогло единой валюте найти спрос. Тяга к риску подскочила после выхода сообщений о том, что ЕС намерен на этой неделе обсудить план по совместному массовому выпуску облигаций для финансирования расходов на энергетику и оборону. По информации Bloomberg, данное предложение может быть рассмотрено на экстренном саммите европейских лидеров, который пройдет во Франции 10–11 марта. Чиновники прорабатывают детали того, как будут работать продажи долговых обязательств и сколько денег они намерены собрать, передает агентство. Кроме того, поздно вечером во вторник появились новости о том, что Украина больше не настаивает на членстве в НАТО, и этот заголовок позволил рынкам вздохнуть с облегчением. Хотя такое развитие событий само по себе не обязательно указывает на окончание кризиса, инвесторы, похоже, стали немного более оптимистичными в отношении возможности дипломатического решения конфликта. Тем временем гринбек начал пробуксовывать после подъема в район 99,40 в начале недели. Индекс USD закрылся на отрицательной территории во вторник, снизившись более чем на 0,1%. В среду американская валюта просела ниже 99,00 пункта, отслеживая некоторое ослабление спроса на защитные активы. Пара EUR/USD продолжила расти после первого позитивного дневного закрытия в марте во вторник. Единственное, что дает рынкам хоть какую-то надежду на текущем этапе – подготовка встречи министров иностранных дел России и Украины в Турции, которая может оказаться важнее трех предыдущих раундов переговоров делегаций двух конфликтующих стран. Предположительно встреча состоится в четверг, и в ожидании этого события продавцы рисковых активов несколько умерили свой пыл, заняв выжидательную позицию. Инвесторы не торопятся продавать евро в преддверии очередного заседания ЕЦБ по вопросам монетарной политики, которое пройдет завтра. В этот же день будут опубликованы данные по американской инфляции за февраль. Согласно прогнозам, потребительские цены в США в минувшем месяце ускорились до 7,9% с 7,5%, зафиксированных в январе. Глава американского ЦБ Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе в ходе слушаний в Конгрессе, что российско-украинский конфликт, вероятно, приведет к усилению инфляционного давления в стране из-за перебоев в поставках российских нефти и газа. Также председатель ФРС сообщил, что регулятор по-прежнему намерен поднять процентные ставки на следующем заседании, но отметил, что повышение ограничится стандартной четвертью процентного пункта. При этом Дж. Пауэлл признал, что ЦБ слишком долго ждал, но теперь ему нужно найти непростой баланс – сдерживать инфляционные ожидания и одновременно с этим не создавать сильных помех для экономического роста. «Главная задача, которая сейчас стоит перед ФРС – повысить ставки, но не ввергнуть экономику в рецессию. Если вы ввергаете экономику в рецессию, вы получаете стагфляцию, это действительно плохо», – отметили стратеги Morgan Stanley. «Ранее американский Центробанк планировал начать ужесточение с повышения ставки на 50 базисных пунктов, но недавние события снизили эту планку», – добавили они. В Morgan Stanley считают, что Федрезерв осуществит четыре повышения ключевой ставки в 2022 году, несмотря на новые риски. Между тем ЕЦБ, по мнению аналитиков, может отложить повышение ставок до конца года. «До начала спецоперации России на Украине мы ожидали, что ЕЦБ повысит ставки в сентябре и декабре в общей сложности на 50 базисных пунктов. Теперь же первое повышение ставки более вероятно в декабре», – сказали экономисты Generali Investments. «Нельзя исключать дальнейшее снижение EUR/USD, поскольку решение ЕЦБ по монетарной политике в четверг вряд ли обеспечит устойчивое облегчение. Если не произойдет явного улучшения геополитического фона, пара должна продаваться на ралли», – сообщили специалисты OCBC. Эксперты Scotiabank ожидают, что основная валютная пара в ближайшее время снизится к 1,0500. При этом закрытие ниже 1,1000 в 2022 году остается наиболее вероятным сценарием, говорят они. «Резкое расхождение денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС и относительно оптимистичные перспективы роста США по отношению к еврозоне должны оказать давление на EUR/USD в течение оставшейся части года, и закрытие ниже 1,1000 в 2022 году остается наиболее вероятным сценарием», – заявили в Scotiabank. «Продолжительная "голубиная" позиция ЕЦБ и ситуация вокруг Украины могут привести к тому, что евро отметит свой минимум 2020 года в ближайшие недели (если не дни, учитывая быстро меняющуюся ситуацию) возле $1,05; также не исключено достижение паритета в ближайшие недели/месяцы, хотя мы считаем, что это маловероятно», – отметили стратеги банка. В Standard Chartered также придерживаются «медвежьего» настроя в отношении евро. «Наш пессимизм в отношении европейской валюты обусловлен мнением о том, что опасения инвесторов по поводу того, что конфликт между Москвой и Киевом может распространиться за пределы Украины, быстро не рассеются», – сказали экономисты банка. Они прогнозируют, что пара EUR/USD упадет до 1,0600 к концу квартала, прежде чем восстановится до 1,1400 к концу года, если будет достигнуто какое-либо соглашение о прекращении боевых действий на Украине, но добавили, что евро, вероятно, упадет ниже паритета, если конфликт распространится за пределы страны. Пока что отскок пары EUR/USD от многомесячных минимумов выглядит не более чем технической коррекцией, учитывая сохраняющуюся напряженность на востоке Европы и расширяющуюся дивергенции в курсах ФРС и ЕЦБ. Таким образом, уже в ближайшей перспективе евро может вновь оказаться под давлением, а гринбек способен еще сильнее укрепиться. «Попутный ветер для доллара США исходит от двух взаимосвязанных особенностей, а именно от продолжающейся геополитической неопределенности и рисков снижения роста мировой экономики. Первое очевидно, а второе быстро набирает обороты, учитывая скачок цен на энергоносители», – сообщили аналитики HSBC. Американская валюта, похоже, взяла паузу, прежде чем вырасти к 100 в ближайшие недели, отмечают в ING. «Ожидания ужесточения политики ФРС остаются довольно устойчивыми. Поддержку доллару оказывает не только энергетическая независимость Америки, но и расширяющийся дифференциал процентных ставок в Соединенных Штатах и еврозоне», – заявили стратеги банка. В среду пара EUR/USD демонстрирует активный рост и отвоевывает отметку 1,1000 на фоне улучшения настроений в отношении рисковых активов. Самая популярная в мире валютная пара совершила отскок после тестирования 1,0806 в начале этой недели, но может снизиться из-за неспособности преодолеть уровень 1,1040, полагают экономисты Societe Generale. «Краткосрочное препятствие находится на дневной линии Тенкан около 1,1040. Неспособность пробить этот уровень может продлить нисходящее движение к следующим потенциальным поддержкам на многолетней линии тренда вблизи 1,0700 и минимума 2020 года на 1,0635», – сказали они.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Энергетика – бомба замедленного действия для евро, а доллар аккумулирует скрытые резервы

К концу текущей недели европейской валюте удалось компенсировать часть своих потерь и начать рост. Однако укрепление евро достаточно хрупкое, поэтому аналитики сомневаются в его длительности. При этом кратковременно снижающийся доллар способен накапливать силы, черпая их из дополнительных резервов. В середине недели европейская валюта умеренно дорожала по отношению к американской. В четверг, 10 марта, эта тенденция продолжилась. В среду «европеец» вырос почти на 1% по отношению к «американцу» на фоне тяги к риску на финансовых рынках. При этом сырьевые товары ушли с недавних ценовых пиков. Отметим, что существенный рост рынка углеводородов спровоцирован российско-украинским конфликтом. В четверг евро удержал львиную долю своих завоеваний, продемонстрировав самое резкое удорожание за последние шесть лет. Катализатором такого роста стала встреча министров иностранных дел Украины и России, благодаря которой забрезжила надежда на мирный исход конфликта. В настоящее время пара EUR/USD находится вблизи 1,1058, компенсировав часть потерь. Текущий рост евро обусловлен удешевлением сырьевых товаров и усилением риск-аппетита. Отметим, что небольшое снижение рынка углеводородов частично сгладило панику на рынках. По мнению аналитиков, дальнейшая динамика европейской валюты зависит от состояния глобального энергетического рынка. В случае ухода российских нефти и газа с европейских рынков последние резко просядут. В итоге котировки черного золота взлетят до $300 за баррель, поскольку страны ЕС не смогут найти альтернативу энергетическому импорту. Если европейским странам «перекроют кислород» в виде поставок из РФ, то инфляция в еврозоне превысит 10%. Подобное развитие событий спровоцирует затяжную экономическую рецессию, уверены эксперты. На этом фоне американская валюта смотрится более выигрышно. Соединенные Штаты способны удовлетворить свои потребности в энергоносителях благодаря внутреннему производству. Наряду с этим гринбек ожидает повышения ключевой ставки ФРС, решение по которой будет принято на следующей неделе. Кратковременное падение USD, зафиксированное в среду вечером, не остановило упорное продвижение последнего. В четверг гринбек пытался закрепиться на текущих позициях, действуя с переменным успехом. После ралли прошлой недели американская валюта сохраняет позитивный настрой, нацеливаясь на длительный забег, и продолжает коррекционное снижение. За неделю «американец» подорожал по отношению к «европейцу» на 3%. Укреплению доллара способствовали относительное спокойствие на геополитическом фронте и последовавший за этим отказ от риска. По мнению валютных стратегов Brown Brothers Harriman, усиление USD продолжится после краткосрочного отказа инвесторов от активов «тихой гавани». Росту американской валюты также способствуют ожидания ужесточения ДКП со стороны ФРС. Решение по этому вопросу будет принято на ближайшем заседании, запланированном на 16 марта. Однако стабилизация монетарной политики Федрезерва может не оказать желаемого эффекта и лишить доллар поддержки, полагают экономисты HSBC. «Нормализация политики ФРС не слишком сильно повлияет на динамику USD, поскольку ожидание подъема ставок и заложенная в рыночные цены терминальная ставка ФРС сблизились», – отмечают в HSBC. Сохраняющаяся геополитическая напряженность и риск проседания мировой экономики способствуют росту гринбека. Эти аспекты экономисты считают дополнительными источниками «подпитки» USD, благодаря которым он подорожает в краткосрочном и среднесрочном периодах. «Болевой точкой» доллара остается его перекупленность, резюмируют в HSBC.

EUR/USD: доллар загребает жар чужими руками, пока на евро сыплются со всех сторон удары

В четверг гринбек восстановился на фоне ослабления рисковых настроений и выхода «горячих» данных по американской инфляции. Накануне индекс USD прибавил более 0,5%, прервав двухдневную полосу потерь, и завершил вчерашние торги в районе 98,56 пункта. Между тем пара EUR/USD довольно быстро потеряла «бычий» импульс после продвижения к недельному максимуму выше 1,1100 и закрылась глубоко на отрицательной территории, вблизи 1,0980. Трейдеры продолжают следить за развитием конфликта между Москвой и Киевом, вводимыми санкциями Запада против России и пытаются оценить их последствия для глобальной экономики. Масла в огонь подливают ведущие Центробанки, которые были готовы начать ужесточение денежно-кредитной политики еще перед тем, как РФ начала военную операцию на Украине. Отслеживая снижение тяги к риску, ключевые индексы Уолл-стрит завершили торги четверга падением на 0,3–1%. При этом S&P 500 и Dow Jones остаются на территории коррекции, а Nasdaq находится на «медвежьей» территории. Резкое падение фондовых индексов США уже свело на нет большую часть их достижений прошлого года. Между тем гринбек укрепился на 3% по отношению к своим основным конкурентам, включая евро, с начала года, достигнув самого высокого уровня за 21 месяц, отчасти благодаря инвесторам, ищущим убежища от волатильности, которая обрушила акции по всему миру и вызвала резкие колебания цен на сырьевые товары. Насколько далеко это продвинется, будет зависеть от того, какими путями пойдут ФРС и ЕЦБ в своих усилиях по нормализации денежно-кредитной политики, а также от того, как быстро завершится российско-украинский конфликт. «Бытующее в начале года мнение, о том, что евро подорожает после пары месяцев укрепления доллара, немного пошатнулось», – сказали стратеги CIBC Capital Markets. Недавнее ценовое движение в двух валютах противоречит ожиданиям многих инвесторов, отмеченных в начале этого года после того, как «ястребиная» риторика ФРС помогла USD вырасти более чем на 6% в 2021 году. Аналитики, опрошенные агентством Reuters в конце января, в целом ожидали, что доллар будет держаться на плаву, в то же время прогнозируя, что евро вырастет на 1,5% в течение следующих 12 месяцев. Евро резко ослаб в последние недели на фоне ожиданий, что ЕЦБ будет медлить с сокращением стимулирующих мер, что приведет к дальнейшему росту инфляции за счет повышения цен на импорт. «ФРС будет ужесточать политику быстрее, и валютный курс будет отражать это», – заявил один политик ЕЦБ. «Я бы не удивился, если бы после заседания ФРС на следующей неделе произошло еще большее ослабление евро. Мы отстали от графика по сравнению с другими центральными банками», – добавил он. Денежные рынки ожидают, что в этом году ставка по федеральным фондам вырастет более чем на 165 базисных пунктов, тогда как повышение процентных ставок в еврозоне прогнозируется примерно на 40 базисных пунктов. «На этой стороне пруда гораздо больше страха, и мы думаем, что это отразится на ЕЦБ», – отметили в Resonanz Capital. «Российско-украинский конфликт явно увеличил риск сценария стагфляции для еврозоны, где у вас будет стагнирующая экономика и гораздо более высокая инфляция на фоне высоких цен на энергоносители», – сообщили специалисты ING. «Беспокойство заключается в том, что мы можем увидеть сжатие экономики еврозоны с обеих сторон. Со стороны предложения это повлияет на производство из-за сбоев в цепочке поставок, а со стороны спроса – в виде повышения цен на энергоносители и снижения покупательной способности», – добавили они. Единственный, наиболее эффективный способ ослабить инфляционное давление в еврозоне на данный момент – это укрепление евро, считают аналитики Deutsche Bank. «Чем больше нефть и природный газ дорожают, тем сильнее падает евро, что еще больше повышает цены на товары, номинированные в единой валюте – порочная инфляционная спираль», – сказали они.

Очередная ошибка ФРС может дорого обойтись доллару

В ближайшие дни (15-16 марта) ФРС проведет исторически важное заседание, на котором повысит ставки. Если в самом повышении сомнений не возникает, то вопрос, насколько регулятор увеличит ставку, продолжает волновать рынки. Джером Пауэлл просигнализировал о повышении ставки на четверть процентного пункта в рамках мартовского заседания. Однако стоит учесть, что это было обещано до выхода февральской инфляции, составившей 7,9% в годовом выражении. Кроме того, ключевой показатель инфляционных ожиданий в США вырос до 3% и приблизился к рекордным максимумам. Все это не только укрепляет ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов на этой неделе, но и сигнализирует о большем. Есть вероятность резкой реакции со стороны ФРС на инфляцию, то есть ставка может быть увеличена более чем на четверть процентного пункта. Рыночные игроки также надеются получить новую информацию по курсу монетарной политики посредством представленного точечного графика. Точки, как ожидается, в основном будут сгруппированы вокруг четырех или пяти повышений в течение года, по сравнению с тремя ранее. Почему повышение ставки может в итоге оказаться более резким и стремительным? Дело в том, что инфляционная картина, и в том числе глобальная экономическая, меняется стремительно, и риторика руководства ФРС не поспевает за изменениями. К тому же нужно время, чтобы вжиться в определенные реалия и новые финансово-экономические условия. Напомним, еще менее года назад Джером Пауэлл упорно твердил о переходящем характере инфляции. Не так давно он признал свою недальновидность и заявил, что действовать надо было раньше. «Исторической ошибкой» его упорное отрицание проблем с инфляцией назвал экономист Мохамед Эль-Эриан, его точку зрения разделили множество ведущих экономистов, среди которых экс-министра финансов Ларри Саммерс. На протяжении многих месяцев финансист призывал к активному сдерживанию ценового давления. Возникает очередной вопрос. Сколько ФРС еще может наделать ошибок? Будет ли ошибкой факт того, что в среду ставка, как и сказал Пауэлл, будет повышена на 25 базисных пунктов? Многие члены FOMC считают такое повышения недостаточным в текущих инфляционных реалиях и открыто говорят о необходимости увеличения ставки сразу на полпроцента. Учтет ли эти высказывания Пауэлл или, как и в случае с переходящей инфляцией, будет отстаивать свою более мягкую позицию? Финансисты и экономисты видят отчасти проблему Пауэлла в том, что он юрист, сколотивший состояние на прямых инвестициях. В своих решениях он опирается на экономистов регулятора и их модели. Многие до сих пор недоумевают, почему глава ФРС называл растущую инфляцию временным явлением. Этот феномен недавно прояснило издание Wall Street Journal. В университете Нова Саутистерн во Флориде учеными проведена кропотливая работа, было сопоставлено более чем 750 экономистов ЦБ с базой данных регистрации избирателей. Обнаружено доминирование «левых», общее соотношение демократов и республиканцев среди системных экономистов регулятора составляет 10,4 к 1. Еще более интересно выглядит соотношение в вашингтонском Совете управляющих, которое достигает 48,5 к 1. Это те экономисты, предоставляющие чиновникам информацию, на основе которой принимаются решения по денежно-кредитной политике. ФРС открещивается от формулировки «политизированной», тогда как на самом деле таковой и является. Между тем по вопросу инфляции на прошлой неделе высказалась экс-глава ФРС ныне министр финансов Джанет Йеллен. Даже она заявила о перспективах сохранения высокой инфляции еще на год, хотя это идет вразрез с риторикой Белого дома. Что с долларом? По доллару ожидается период повышенной волатильности, однако к концу первого квартала вероятна его стабилизация. Всплески американской валюты в основном будут вызывать новости по украинской ситуации. В целом тренд на рост доллара не вызывает сомнений, его рост продолжится. В долгосрочной перспективе сохраняется прогноз о его длительном периоде укрепления. Экономисты Wells Fargo считают, что ФРС будет повышать ставки более быстрыми темпами по сравнению с другими ЦБ. Между тем финансовые рынки могут слишком агрессивно закладывать в цены ожидания ужесточения других иностранных ЦБ. Поскольку инвесторы все же будут адаптироваться к более медленным темпам увеличения ставок вне США, доллар должен продолжить доминировать к большинству валют. В понедельник индекс доллара удерживал оборону возле отметки 99,00. Прорыв вниз произошел, однако это не означает, что он теперь не сможет нанести визит очередному максимуму. Индекс доллара сохраняет потенциал достижения пика этого года на уровне 99,41, за которым идет планка 99,97, а затем психологическая отметка 100,00.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Золото еще повоюет?

Вчера слитки снова резко упали. Похоже, что рынок золота решил учесть все наихудшие сценарии со стороны ФРС. Теперь же, когда судьба ставок решена, цена металла будет зависеть от геополитики. В среду динамика золота продолжила оставаться негативной. После снижения во вторник на 1,6% вчера котировки просели на 1,1%, или $20,50. Сессию желтый актив завершил у отметки в $1 909,20, тогда как еще пару дней назад он торговался выше $2 000. На этой неделе цены оказались под сильным давлением макроэкономического фактора. Ожидая решения ФРС США по процентным ставкам, инвесторы опасались, что американский регулятор выкинет сюрприз в виде агрессивного курса. Однако все обошлось без кота в мешке. Федрезерв оправдал прогнозы экономистов и не стал ускоряться в условиях геополитической напряженности, которая может привести к значительному замедлению экономического роста. 16 марта Центробанк США официально объявил о подъеме ставок не на 50, а на 25 б.п. Это первое за 4 года повышение показателя, благодаря которому диапазон увеличился до 0,25%–0,50%. Также на заседании были представлены обновленные точечные графики прогнозов. Теперь чиновники ФРС ожидают, что ставка по федеральным фондам составит 1,9% к концу года. Это указывает примерно на 7 повышений ставок в этом году. На фоне накаленной ситуации в Восточной Европе и риска рецессии американский центробанк пока выбрал деликатный путь к ужесточению денежно-кредитной политики. Скорее всего, он будет придерживаться его и дальше, несмотря на усиливающееся инфляционное давление. По последним оценкам ФРС, базовая инфляция, которая исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, в этом году вырастет на 4,1%. Напомним, что в декабре чиновники ожидали подъема инфляции на 2,7% в 2022 году. Также американские чиновники повысили свой прогноз по потребительским ценам. Они рассчитывают, что показатель вырастет на 4,3% по сравнению с предыдущей оценкой в 2,6%. Решение регулятора оставаться мягким в условиях агрессивного роста цен успокоило инвесторов на рынке золота. В четверг утром котировки развернулись в сторону повышения. Так, на момент подготовки публикации стоимость драгоценного металла выросла на 1%, до $1 928,40. Поддержку золоту оказал доллар. Потеряв надежду на ультраястребиную тактику ФРС, гринбек резко снизился. Аналитики считают, что рынок желтого актива уже в полной мере отреагировал на решение ФРС по процентным ставкам. По их мнению, в ближайшей перспективе ключевым ценообразующим фактором для слитков будет геополитика. На данный момент инвесторы сосредоточились на мирных переговорах по российско-украинскому военному конфликту. Вчера президент Украины Владимир Зеленский заявил, что позиции обеих сторон стали более реалистичными. Тем временем Россия сообщила, что стороны в обсуждении предложений «близки к соглашению». Если противостояние удастся разрешить дипломатическим путем, на что надеется сейчас весь мир, это приведет к падению спроса на золото и, соответственно, вызовет очередную волну распродаж. Если же у сторон не получится прийти к компромиссу, о чем предостерегают большинство политических аналитиков, интерес к золоту вырастет. Высока вероятность того, что затягивание военных действий в Восточной Европе приведет к новым историческим максимумам на рынке драгметалла.

Короткая передышка? Пара EUR/USD «топчется» вблизи 1,1040

Новую неделю американская и европейская валюты начали с осторожных шагов, будто осматриваясь, куда им направиться дальше. Предполагаемая амплитуда движений ключевых валют в ближайшее время может остаться на текущих уровнях. В отличие от европейской валюты, которая слегка просела, американская вновь набирает обороты. Утром в понедельник, 21 марта, пара EUR/USD торговалась по 1,1040, повторяя динамику прошедшей недели. По мнению аналитиков, покупатели продолжают защищать этот уровень поддержки, хотя вероятность «бычьего» сценария по-прежнему актуальна. На фоне длительной геополитической неопределенности вокруг Украины инвесторы уходят от риска в USD. Последний по-прежнему наиболее популярен среди активов «тихой гавани». В итоге спрос на гринбек растет, обгоняя евро. По оценкам специалистов, доллар не останется без «топлива» и сумеет оттянуть на себя необходимые ресурсы. В случае эскалации российско-украинского конфликта спрос на USD станет ажиотажным. Однако он вряд ли долго продержится на пике, полагают эксперты. «Бычьи» настроения по американской валюте могут смениться «медвежьими». Многие участники рынка сократили свои позиции на рост гринбека. Усиление данной тенденции способствует дальнейшему снижению американской валюты. Долгосрочные перспективы USD вызывают тревогу у многих аналитиков. Некоторые из них полагают, что доллар близок к так называемой «точке невозврата». Роль последнего как единственной глобальной валюты, незаменимой в международных расчетах, находится под вопросом. Напомним, что недавно ряд стран, в числе которых Россия, Турция, Бразилия, Индия и Китай, перешли во взаиморасчетах на национальные валюты. Данная мера снижает значимость доллара, уверены специалисты. Многих инвесторов тревожит растущая инфляция в США. По оценкам аналитиков, даже незначительное снижение доли USD и ценных бумаг США в международной торговле и резервах негативно отразится на мировой экономике. На этом фоне возможны усиление инфляции в США и очередной виток глобального финансового кризиса. В подобной ситуации гринбек окажется в финансовой ловушке, из которой очень трудно выбраться.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Золото газануло за счет повышения цен на энергоносители

Усиление кризиса на Украине подняло стоимость драгоценного металла в середине рабочей недели. Еще больший импульс слитки получили после перехода России на рублевые расчеты за газ. Вчера цены на золото достигли почти недельного максимума – отметки в $1 937,30. Котировки подскочили на 0,8%, или $15,80, по сравнению с предыдущей сессией, когда они просели на 0,4%. Во вторник желтый актив оказался под давлением ястребиных комментариев главы ФРС США. Джером Пауэлл дал понять, что в следующий раз центробанк может поднять процентные ставки не на 25 б.п., как в этом месяце, а сразу на 50. Ускорение курса Федрезерва связано с усиливающейся инфляцией. По прогнозам, печальная тенденция сохранится в течение года. Росту цен будет способствовать конфликт в Восточной Европе, а именно экономическая блокировка России, которая является мировым поставщиком многих важных товаров. В среду инфляционные риски повысились еще больше, когда президент РФ Владимир Путин объявил об отказе Москвы принимать оплату за российский газ в какой-либо иностранной валюте. Теперь рассчитаться за топливо «недружественные» страны cмогут только в рублях. Решение Кремля – это ответная реакция на западные санкции, которые сильно ударили по экономике России. Оно привело к резкому повышению цен на энергоносители 23 марта (цена на нефть взлетела выше $120), что подстегнуло спрос инвесторов на активы-убежища. Также аппетит к золоту повысился в связи с паническими настроениями на фондовом рынке США. Опасаясь разгона инфляции, трейдеры начали распродавать акции. На этом фоне в ночь на четверг цена на золото поднялась до $1 947,25. Сейчас, когда цены на такие важные сырьевые товары, как, например, нефть, продолжают стремительный рост, есть мнение, что инфляция может окончательно выйти из-под контроля. В таком случае повышение процентных ставок ФРС даже на 50 б.п. будет недостаточным, чтобы обуздать рост цен. Многие эксперты по-прежнему интерпретируют политику Центробанка США как отстающую от темпов инфляции. По мнению аналитика Джима Вайкоффа, в ближайшей перспективе рост цен будет благоприятствовать золоту, которое считается одним из лучших хедж-инструментов против инфляции. Также драгметалл будет по-прежнему получать выгоду от напряженной геополитической обстановки. Сегодня российско-украинский конфликт станет центральной темой саммита лидеров НАТО, который состоится в Брюсселе с участием президента США. А далее Джо Байден встретится с главами стран G7 и ЕС. Высока вероятность того, что в результате этих заседаний будут приняты новые санкции в отношении России. Такой сценарий поможет котировкам золота укрепиться.

Рост под покровом ночи. Накануне цена биткоина резко взлетела к громким максимумам

В понедельник стоимость цифрового золота эффектно растет выше отметки в $47 000. Согласно данным криптобиржи Binance, в ночь на 28 марта цена монеты мгновенно подскочила с $44 000 до $46 000, а потом и вовсе достигла $47 600 – максимума начала января 2022 года. Накануне Bitcoin пробил сильное сопротивление в районе $45 000, которое в предыдущем месяце не единожды разворачивало движение криптовалюты вниз. На момент написания материала главный виртуальный актив торгуется на уровне $47 315. За минувшие сутки монета набрала более 5%. За прошедшую неделю стоимость цифрового золота взлетела на 13%. Индекс доминирования ВТС вырос на 0,2% – до 40,6%, а показатель страха и жадности – на 18 пунктов, до 49 пунктов. Курс на уверенное восстановление Bitcoin взял после 14 марта, когда его цена опускалась ниже $38 000. С тех пор актив подорожал уже на 15%. При этом на протяжении почти всего месяца актив находился в боковом диапазоне от $37 000 до $42 000, не решаясь выбрать определенный вектор движения и избегая резких скачков. В январе биткоин потерял больше 16%, а в течение февраля его цена выросла на 12%. В ноябре 2021 года ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000. С тех пор криптовалюта перешла к уверенному снижению и подешевела более чем на 40%. По итогам ушедшего года стоимость биткоина выросла в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900. В воскресенье ведущие альткоины крипторынка охотно переняли тенденцию главного виртуального актива и начали эффектно повышаться. Так, за минувшие сутки токен Ethereum вырос на 5% – до $3 300, а цена Binance Coin взлетела на 4% – до $433. К слову, максимальный подъем среди альткоинов на прошлой неделе показала криптовалюта Cardano. Эффектную положительную динамику монета демонстрировала на фоне обещания основателя ADA – Чарльза Хоскинсона – что к концу текущего года блокчейн Cardano достигнет такого же высокого уровня производительности, как у Solana. Согласно статистике популярной интернет-платформы CoinGecko, фиксирующей цены на виртуальные активы, общая капитализация крипторынка за прошедшие 24 часа поднялась на 5% – до $2,2 трлн. Основной причиной резкого роста Bitcoin в минувший уикенд криптоаналитики называют слухи о намерениях некоммерческой организации Luna Foundation Guard инвестировать в цифровое золото. Так, в воскресенье стало известно о том, что LFG вложила более $1,1 млрд в биткоин с целью поддержания устойчивости алгоритмического стейблкоина Terra USD. Что же касается сценариев аналитиков относительно будущего главного цифрового актива, накануне специалисты из Bank of America спрогнозировали, что процесс регулирования крипторынка повысит доверие инвесторов, в результате чего общая капитализация рынка вырастет в 15 раз – до $30 трлн. При этом эксперты уверены, что после запуска государственной цифровой валюты (CBDC) США ВТС ждут серьезные экономические и геополитические трудности. В качестве доказательства аналитики Bank of America приводя пример Китая, который стоит на пороге внедрения цифрового юаня.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Украино-российский конфликт, день 34-й. Что происходит в мире?

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – продолжают показывать рекордный рост. Несмотря на то, что ФРС повысила ключевую ставку совсем недавно, а также анонсировала еще 6 повышений в 2022 году, фондовый рынок нашел все-таки основания для того, чтобы активно покупать акции. С нашей точки зрения, это весьма интересный момент, потому что за последние две недели фондовые индексы США очень сильно выросли и на данный момент скорректировались уже на 50% против той коррекции, которую мы наблюдали в начале этого года. Почему же инвесторы ринулись скупать акции и биткоин(который тоже растет в цене)? С нашей точки зрения, как бы это банально не звучало, сейчас происходит переток капитала из российской экономики в американскую. Не секрет, что Московская фондовая биржа все-таки открылась на этой неделе, а «голубым фишкам» даже удалось избежать серьезного падения. Правда, эксперты тут же заявили, что это сами компании скупают свои же акции за бесценок, а правительство России оказывает им поддержку в этом процессе, чтобы не допустить переход компаний за бесценок под иностранный контроль(например Китая). А вот реальные инвесторы продолжают бежать из России. И хотя российский фондовый рынок не считается большим, все же там крутились большие деньги, которые в данное время выводятся из страны всеми доступными способами. Кто-то скажет, что власти уже запретили покупку долларов и вывоз валюты из страны. Не забывайте, что валюту из страны можно вывезти и на частном самолете просто в чемоданах. Те, у кого есть большие деньги, найдут способ их вывезти. А потом эти большие деньги оседают на других рынках(не обязательно на американском фондовом). Плюс не стоит забывать, что акции некоторых российских компаний котировались и на европейских биржах. И там тоже от них активно избавляются инвесторы. Другого объяснения сейчас найти довольно сложно. Также за последние две недели не изменилась ситуация и вокруг Украины. По крайней мере, не было ни одного повода для оптимизма. Переговоры продолжаются, но прогресса в наиболее важных вопросах нет. Вчера вечером должен был состояться очередной раунд переговоров в Турции, но потом его начало перенесли на сегодняшнее утро. Эксперты в один голос твердят, что переговоры – это ширма, чтобы создать видимость усилий по достижению мира. В реальности же эти переговоры будут оправданием будущих боевых действий и новых военных операций. Мол, «мы пытались договориться, но они не пошли на уступки». Таким образом, ситуация на Украине и вокруг России остается очень серьезной и не могла стать поводом для роста аппетита к риску среди инвесторов.

Фондовая Азия демонстрирует заметный рос

Фондовая Азия демонстрирует заметный рост во время сегодняшней торговой сессии. Практически все индикаторы увеличились больше чем на 1%. Снижение показывает лишь один индикатор – японский Nikkei 225 потерял 1,44%. Остальные индексы АТР уверенно растут: Shanghai Composite поднялся на 1,29%, Shenzhen Composite на 1,66%, Hang Seng Index на 1,09%. Австралийский S&P/ASX 200 и южнокорейский KOSPI увеличились чуть меньше других – на 0,62% и 0,32%. Позитивный настрой инвесторов обусловлен в первую очередь очередными переговорами между РФ и Украиной, которые прошли в Стамбуле. Российская сторона отмечает конструктивность встречи между представителями двух стран. Намечены шаги к подписанию мирного договора между государствами, а также возможность встречи лично президентов России и Украины. Не только азиатские, но и все другие мировые фондовые индикаторы откликнулись на эти новости повышением. Евро укрепил позиции по отношению к доллару, и прилично снизилась стоимость нефти. Одновременно с этим снижение японского индекса обусловлено негативными данными по корпоративной отчетности. Кроме того, инвесторы опасаются новой волны заболевания коронавирусом, как это уже произошло в КНР. В Японии также зафиксировано снижение розничных продаж (на 0,8%) в прошлом месяце относительно уровня аналогичного периода прошлого года. Такое существенное снижение случилось впервые за последние полгода. При этом, согласно прогнозам экспертов, снижение должно было составить 0,3%. Также был пересмотрен в сторону снижения этот показатель за январь: с 1,6%, объявленных ранее, до 1,1%. Котировки акций Nintendo снизились практически на 6% вследствие сообщения о переносе выпуска следующей части наиболее популярной игры компании Legend of Zelda на следующий год. Также среди компонентов индекса Nikkei 225 потеряли в цене акции компаний Sony, подешевевшие на 0,4%, Fast Retailing, потерявшие 1,2%, а также Toyota Motor, снизившиеся на 1,8%. Другие же японские компании показали рост: SoftBank Group, акции которой прибавили 2%, Kawasaki Kisen Kaisha, подорожавшие на 3%, а также Mitsui O.S.K. Lines, выросшие на 2,3%. Среди компонентов индекса Hang Seng Index отметим компанию Country Garden Holdings Co., цена акций которой увеличилась на 7,2%, BOC Hong Kong с бумагами, подорожавшими на 5,6%, Geely Automobile Holdings, Ltd., прибавившими 4,3%, а также Budweiser Brewing Co. APAC, Ltd., чьи котировки выросли на 4,2%. При этом некоторые китайские компании показали немного меньший рост: Meituan прибавила лишь 0,4%, а стоимость бумаг Tencent Holdings, Ltd. и JD.com увеличилась на 1,5% и 1,2% соответственно. Ценные бумаги компании China Mobile, Ltd. потеряли в цене 1,3%, а PetroChina Co. – 1,2%. Среди компонентов индекса KOSPI больше других подорожали ценные бумаги компании Hyundai Motor (на 2,3%), тогда как стоимость бумаг Samsung Electronics Co. уменьшилась на 0,1%. Австралийский индикатор S&P/ASX 200 демонстрирует уверенный рост уже на протяжении недели, что привело к достижению им максимальной с начала текущего года отметки. Среди составляющих этого показателя выделились компании Life360 Inc. с бумагами, подорожавшими на 9,6%, а также Brainchip Holdings и Carsales.com, прибавившими по 3,8% и 3,5% соответственно. Одновременно с этим котировки акций компании BHP снизились на 0,1%, а South32 и Whitehaven Coal – еще больше, на 3,5%. Также падение продемонстрировали компании, связанные с нефтепродуктами: ценные бумаги Woodside Petroleum потеряли 0,8%, а Santos – 0,6%.

Крупнейшие взломы и ограбления Crypto

23 марта, в ходе последнего киберограбления, поразившего сектор цифровых активов из блокчейн-проекта, связанного с популярной онлайн-игрой Axie Infinity, хакеры украли криптовалюту на сумму почти 615 миллионов долларов. Сеть Ronin, которая позволяет передавать криптомонеты по разным блокчейнам, хакеры украли около 173 600 токенов эфира и 25,5 млн токенов USD Coin. Эта кража одна из самых крупных за всю историю. Вот некоторые из других крупных краж, преследовавших крипто-сектор с момента рождения биткойна в 2008 году. В августе 2021 года хакеры украли около 610 миллионов долларов у Poly Network - платформы, которая упрощает одноранговые транзакции токенов. Позже хакеры, совершившие ограбление, вернули почти все украденные средства. В январе 2018 года хакеры украли криптовалюту на сумму около 530 миллионов долларов с токийской биржи Coincheck. Взлом вызвал в Японии вопросы о регулировании рынка цифровых активов. Тогда разведывательное управление Южной Кореи заявило, что за ограблением могла стоять северокорейская хакерская группа. В ходе одного из самых ранних и громких взломов криптовалюты, в период с 2011 по 2014 год, с биржи Mt.Gox в Токио – на тот момент крупнейшей в мире были украдены биткойны на сумму около 500 миллионов долларов. Mt.Gox, которая когда-то обрабатывала 80% мировой торговли биткойнами в начале 2014 года, после того как взлом был раскрыт, и около 24 000 клиентов потеряли доступ к своим средствам, объявила о банкротстве. В прошлом месяце сайт DeFi Wormhole подвергся ограблению на 320 миллионов долларов, когда хакеры украли 120 000 цифровых токенов, связанных со второй по величине криптовалютой, эфиром. За год до этого события криптовалютное подразделение чикагской компании Jump Trading стало сотрудничать с Wormhole. Сейчас, чтобы объединить членов сообщества и поддержать Wormhole, поскольку развитие должно продолжаться, компании объединили средства.

Украино-российский конфликт, день 37-й. Нефть и фондовый рынок США падают, газ растет.

Ключевые индексы фондового рынка США – DOW Jones, NASDAQ и S&P 500 – завершили четверг падением. Таким образом, после сильнейшего двухнедельного роста индексы падают уже второй день подряд. С нашей точки зрения, очень важным моментом является то, что все три индекса скорректировались за последние недели к своим предыдущим локальным максимумам. Поэтому если около них последует разворот вниз, то можно будет считать, что мы увидели просто сильный виток коррекции против коррекции. Напомним, что текущий фундаментальный фон явно не оказывает поддержку покупателям акций любых компаний. Дело все в тех же политике ФРС и геополитическом конфликте в Украине. ФРС не отказывается от своих планов по многократному повышению ключевой ставки, а также собирается начать летом разгружать собственный баланс. С нашей точки зрения, начавшийся цикл ужесточения монетарной политики может быть одним из сильнейших за последние десятилетия. И видеть рост фондового рынка в таких условиях очень странно. Ну а про геополитический конфликт в Восточной Европе говорят сейчас все. Лагард и Пауэлл уже не раз отмечали, что военная операция в Украине создает дополнительные риски для мировой экономики и ценовой стабильности. Проще говоря, война в Украине подстегивает инфляцию во всем мире, а также создает продовольственный кризис и приводит к росту цен на энергоносители. Кстати, об энергоносителях. Ситуация с нефтью немного налаживается на мировых рынках. Вчера поступило сообщение о том, что Москва предлагает Индии свою нефть со скидкой 45%. Евросоюз пока не готов вводить эмбарго на российскую нефть, поэтому «черное золото» перестало дорожать и, наоборот, уже больше недели падает. На текущий момент за баррель нужно заплатить 100$. А вот ситуация с газом ухудшается каждый день. На текущий момент газ стоит гораздо больше 1000$ за 1000 кубометров. В некоторых местах цена достигает уже 1400$. На фоне таких цен Москва отчаянно желает перезаключить все долгосрочные контракты с Европой под предлогом «недружественных действий и санкций» со стороны ЕС. Ведь в данное время Россия продает свою нефть по 274$. Кремль хочет оплаты в российских рублях и предлагает Европе открывать счета в российских банках и покупать там российские рубли с целью дальнейшего перевода за поставки природного газа. В Европе уже отказались от такого привлекательного варианта, но Владимир Путин тоже подписал указ, что с 1 апреля оплата за газ будет приниматься только в рублях. В общем пока совершенно непонятно, чем эта история закончиться. Но если она закончиться отказом России поставлять газ в Европу, или отказом Европы от поставок из России, то цена на газ может вырасти еще сильнее. При этом России будет некуда девать свой газ, а Европе неоткуда будет брать газ в тех объемах, которые они тянут из РФ.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

ЕЦБ не решился пойти на повышение процентных ставок

По итогам заседания ЕЦБ в четверг регулятор решил оставить все параметры своей монетарной политики без изменений. Ключевую процентную ставку на уровне 0.0%, ставку по депозитам -0.50% и ставку маржевого кредитования на отметке 0.25%. У рынка было ожидание того, что регулятор после выхода данных по потребительской инфляции, которые показали ее многолетние максимальные значения, примет все-таки решение на обуздание роста инфляции. Этого не произошло. Теперь в центре внимания инвесторов будет пресс-конференция председателя ЕЦБ К. Лагард, которое состоится в 15.30 МСК. Инвесторы будут внимательно следить за риторикой Лагард, стараясь понять, что же все-таки будет предпринимать Центральный банк в условиях высокой инфляции. Если она даст понять, что на заседании поднимались голоса в пользу решения о повышении ставок или то, что они могут быть повышены в условиях продолжения инфляционного давления, то мы сможем увидеть сегодня сильное восстановление с последующим роста евро на рынке Форекс, поэтому ожидаем выступления Лагард.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Золото ушло в тень крепкого доллара

На этой неделе спрос на активы-убежища заметно вырос. Золото выиграло от очередного скачка инфляции в США. Но, кажется, слитки начинают серьезно проигрывать более надежному доллару. Вчерашние торги на Нью-Йоркской бирже COMEX были последними на этой неделе. Сегодня многие рынки США закрыты по случаю праздника Страстной пятницы. Укороченную рабочую неделю золото завершило с повышением. С понедельника его котировки повысились на 1,5%. Основным драйвером роста для желтого актива послужила статистика по потребительским ценам в США за март. В прошлом месяце инфляция в Америке ускорилась до 8,5% в годовом исчислении. Это новый 40-летний максимум. В последний раз показатель находился на таком высоком уровне в январе 1982 года. Рекордный рост цен не только увеличил стоимость драгметалла, но и укрепил намерение ФРС более резко повысить процентные ставки на своем следующем заседании. В марте американский регулятор впервые за 4 года поднял ставки на 25 б.п. Сейчас, когда инфляционное давление усилилось, высока вероятность, что следующим шагом Федрезерва будет повышение показателя на 50 б.п. Эту версию подтвердил в четверг президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. Он заявил, что повышение процентной ставки на полпроцента в мае будет «разумным вариантом» для Центробанка США. Ястребиная риторика чиновников ФРС спровоцировала рост доходности гособлигаций США по всей кривой. Это выступило топливом для доллара. Вчера индекс «американца» подскочил на 0,5% по отношению к его основным конкурентам. Валюта пробила психологически важный уровень в 100 пунктов. Укрепиться гринбеку помогло и крутое пике евро. Денежная единица ЕС резко упала на голубиной позиции ЕЦБ. Вчера состоялось заседание европейского регулятора по денежно-кредитной политике. Центробанк решил пока оставить свой курс без изменений. Еще одним драйвером для доллара выступила публикация индекса потребительских настроений Мичиганского университета. В апреле показатель резко вырос до 65,7 с мартовского значения в 59,4 пункта. Мощный импульс, который получила зеленая валюта, негативно повлиял на котировки золота. В четверг актив подешевел на 0,5%, или $9,80. Цена опустилась до отметки в $1 974,90. Это первое за 6 торговых сессий падение стоимости драгметалла. Напомним, что на уходящей неделе слитки протестировали критический уровень на пути к $2 000. Но, по мнению аналитиков, в ближайшее время золото не сможет вырваться из текущего ценового диапазона. Главным препятствием для него будет доллар. Сейчас мы наблюдаем сильную бычью динамику американской валюты. По прогнозам, она сохранится в краткосрочной перспективе. До тех пор пока индекс гринбека будет оставаться выше 100, у желтого актива практически нет шансов приблизиться к $2 000. Что может помочь золоту? В обозримом будущем рынок золота продолжит следить за риторикой мировых центральных банков, многие из которых настроены по-ястребиному. Особенно важным сейчас является решение по процентным ставкам Банка Англии. Ужесточение политики крупных центробанков может привести к ослаблению американской валюты. Это благоприятный фактор для драгоценного металла. Кроме падения доллара, слитки могут получить поддержку со стороны геополитики. В настоящее время большинство экспертов предсказывают дальнейшую эскалацию военного конфликта в Восточной Европе. На этой неделе Россия пригрозила развернуть ядерное оружие и гиперзвуковые ракеты, если Швеция и Финляндия вступят в НАТО. Комментарий поступил от заместителя председателя Совета безопасности РФ Дмитрия Медведева. Это произошло всего через день после того, как президент США Джо Байден объявил, что Америка предоставит Киеву дополнительную огневую мощь, включая тяжелую артиллерию, на сумму $800 млн. Если обстановка на Украине продолжит накаляться, золото может вплотную подойти к $2 000. Однако трейдеры должны быть готовы и к обратной ситуации. Урегулирование конфликта в Восточной Европе или снижение инфляционных рисков может привести к значительному падению стоимости драгметалла – до $1 900.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com