МОСКВА, 26 апр (Рейтер) - Горно-металлургическая группа Мечел сообщила, что ряд кредиторов, выдававших синдицированный кредит по договору предэкспортного финансирования, подали в феврале 2017 года иски в Лондонский международный арбитражный суд. Для окончания реструктуризации долга компании нужно подписать соглашения под двум синдицированным кредитам всего на $1,5 миллиарда, один из которых - кредит на $1 миллиард по договору предэкспортного кредитования, говорил в прошлом году в интервью Рейтер финансовый директор Мечела Сергей Резонтов. Мечел надеялся подписать документы с международными кредиторами в начале 2017 года. "По состоянию на 31 декабря 2016 года группа продолжала переговоры о реструктуризации договора предэкспортного кредитования с синдикатом банков. В феврале 2017 года ряд кредиторов по договору о предэкспортном кредитовании подали 14 арбитражных требований в Лондонский международный арбитражный суд", - говорится в отчёте Мечела по МСФО за 2016 год. Просроченный долг вместе с пенни и штрафами по этому кредиту составил к концу 2016 года около 68 миллиардов рублей ($1,2 миллиарда по курсу ЦБ). Представитель Мечела сказала, что переговоры о реструктуризации продолжаются. Оказавшийся на грани банкротства Мечел бизнесмена Игоря Зюзина с огромным долгом и под давлением низких цен на уголь два года вёл переговоры с основными кредиторами о реструктуризации $5,1 миллиарда из более $6 миллиардов долга и в феврале 2016 года сообщил, что согласовал основные условия с банками. О завершении реструктуризации долга перед российскими госбанками компания сообщила в конце прошлого года, заключив финальное соглашение с ВТБ. Мечел намерен добиться аналогичных договорённостей и с другими кредиторами, в том числе с кредиторами, предоставившими предэкспортные кредиты, кредиты под гарантии экспортного кредитного агентства, и с Внешэкономбанком, утверждает компания в отчёте. Мечел сообщил в отчёте в среду, что в апреле 2017 года основные кредиторы - Газпромбанк , ВТБ и Сбербанк – документально подтвердили условия реструктуризации. Они включают продление льготного периода погашения до 2020 года и окончательного погашения до 2022 года, а также процентную ставку в размере ключевой ставки ЦБ РФ плюс 1,5 процента годовых для кредитов в рублях и 3M LIBOR плюс 7 процентов годовых для кредитов в долларах. ВТБ Капитал в рамках соглашения с Мечелом получил опцион на покупку 5 процентов привилегированных акций компании, говорится в отчёте. По заключенному колл-опциону с апреля 2017 года до декабря 2020 года группа может продать банку 6.937.846 префов по цене 47,3682 рубля за акцию или выплатить разницу между этой ценой и средневзвешенной рыночной ценой за шесть месяцев до уведомления банка об исполнении. ВТБ направил уведомление о намерении реализовать опцион, но Мечел предлагает продлить срок его начала на один год до 1 апреля 2018 года и ведёт переговоры. Пакет в 5 процентов привилегированных акций находится в залоге у банка.
Только оживать стали слетелись стервятники
А мог ли Мечел часть прибыли отложить в резерв для выплаты этих 1,2млрд.??? и поэтому они ушли из ЧП будут артачится - погасит кредит договорятся - резервы пойдут на выплату в след. году или в каком либо квартале
Кажется мне ,Что ситуация с иностранными банками очень серьезная! Всех деталей нам не скажут конечно! Но в Лондонский суд- это большие бабки на кону. Интерестно, что конкретно у них в залоге. Знаю ,Что ЧМК. Суд то признает факт просрочки, но дальше то что пока не понятно?
Вот на что обратил внимание - качество презентации! Впервые за многие кварталы я вижу профессиональную руку в подготовке презентации. А еще обратил внимание , что презентация результатов осуществлялась на английском языке! Хотят ,чтобы заокеанские товарищи начали скуп! Значит акции в нужных руках(пример с одной кал-опцией сегодня уже был, и кто его знает сколько их), важен теперь пиар! Ну и последний момент, чувствуется, что веревочка над шеей Зюзина сужается, и козырей у него типа Ротшильдов в руках больше нет!
Кажется мне ,Что ситуация с иностранными банками очень серьезная! Всех деталей нам не скажут конечно! Но в Лондонский суд- это большие бабки на кону. Интерестно, что конкретно у них в залоге. Знаю ,Что ЧМК. Суд то признает факт просрочки, но дальше то что пока не понятно?
При плохом раскладе - порвут группу в клочья. Прошу извинить за прямоту. Начнут с самых ликвидных активов, а дальше как снежный ком. Не дай бог конечно.
ВТБ претендует на дивиденды "Мечела" Но сделка по 5% префов затягивается Как выяснилось вчера, ВТБ заключил с "Мечелом" опцион на покупку 5% привилегированных акций компании (1,25% от капитала) по цене, втрое меньшей рыночных котировок с начала года. Сделка должна была стартовать в апреле, но "Мечел" просит перенести ее на год. По итогам 2016 года "Мечел" впервые за пять лет может выплатить дивиденды владельцам префов, но это требует одобрения банков. "Мечел" Игоря Зюзина (контролирует с семьей свыше 55% акций) впервые с 2011 года получил годовую прибыль: по итогам 2016 года она составила 7,126 млрд руб., сообщила компания. В прошлом году "Мечел" уже выходил в плюс по итогам второго квартала и девяти месяцев, но только годовая прибыль обязывает компанию к выплатам владельцам привилегированных акций, на которые у "Мечела" приходится 25% капитала.
Дивидендная политика компании предполагает выплату по префам не менее 20% чистой прибыли по МСФО, по обыкновенным акциям размер выплат не зафиксирован. С 2013 года "Мечел" выплачивал по префам минимальные суммы (0,05 руб. на акцию, 7,5 млн руб. в год) из нераспределенной прибыли прошлых лет, чтобы избежать их конвертации в голосующие.
Дочерней структуре "Мечела" Skyblock Limited принадлежит 40% префов, еще 60% — в свободном обращении (ранее эти 60% принадлежали семье нынешнего губернатора Западной Виргинии Джеймса Джастиса). По данным Bloomberg, среди владельцев префов "Мечела" — East Capital Asset Management с 2,6%, Pictet Funds с 1,06%, а также другие фонды с долями менее 1% каждый.
Среди последних — VTB Asset Management с 5,5 тыс. акций. "Мечел" вчера раскрыл, что в январе в рамках реструктуризации долга заключил колл-опцион с VTB Capital на 5% префов (свыше 6,9 млн акций) на условиях продажи по цене 47,36 руб. за бумагу и/или выплаты VTB Capital разницы между этой ценой и средней рыночной ценой акций за шесть месяцев. Он действителен с 1 апреля 2017 года до 31 декабря 2020 года. В апреле ВТБ уведомил "Мечел" о намерении реализовать опцион, но компания попросила перенести его старт на 1 апреля 2018 года, пока стороны ведут переговоры по изменению его условий, раскрыл "Мечел". Деталей стороны не комментируют, но в ВТБ заявили "Ъ", что "верят в увеличение акционерной стоимости "Мечела"". Опцион выглядит привлекательным для ВТБ, хотя префы сильно потеряли в цене с начала года: в январе они стоили на Московской бирже около 160 руб. за акцию, вчера на момент закрытия торгов — 112 руб. за бумагу.
Формально по итогам 2016 года "Мечел" мог бы выплатить владельцам привилегированных акций около 1,4 млрд руб. (около $25 млн). Но условия реструктуризации кредитов с госбанками (71% от чистого долга 469 млрд руб.) предполагают, что "Мечел" обязан согласовывать с кредиторами дивиденды свыше 7,5 млн руб. в год по префам. В ВТБ и Сбербанке отказались от комментариев, в ГПБ не ответили на запрос "Ъ". Гендиректор "Мечела" Олег Коржов заявил на конференц-колле, что еще есть время, чтобы обсудить возможные выплаты с банками, перед которыми также есть обязательство по снижению долга из избыточной наличности (cash-sweep), но окончательное решение будет зависеть от ряда факторов. Финансовое положение компании еще нестабильно, рынки волатильные, и, с одной стороны, важно повышать рыночную стоимость компании за счет выплат, с другой — дивиденды снижают возможности по финансированию операционной деятельности, объяснил он. В 2017 году CAPEX "Мечела" должен составить 12,5 млрд руб. Получить комментарии фондов--держателей префов не удалось.
Тема дивидендов нуждается в обсуждении и с синдикатом зарубежных банков по предэкспортному кредитованию (PXF), с которыми еще не завершены переговоры о реструктуризации, добавил топ-менеджер. На конец 2016 года "Мечел" был должен по PXF 60,89 млрд руб., при этом в феврале "ряд кредиторов подал 14 арбитражных требований в Лондонский международный арбитражный суд", говорится в его отчете.
Олег Петропавловский из БКС полагает, что "Мечел" сможет договориться с зарубежными банками, если цены на коксующийся уголь в среднесрочной перспективе удержатся на уровне $150-160 за тонну. В то же время "Мечел" пока остается "чисто спекулятивной историей", уверен аналитик: перспективы и темпы снижения долга компании привязаны прежде всего к волатильным ценам на уголь, и на какие-либо существенные дивиденды акционерам рассчитывать не стоит. http://www.kommersant.ru/doc/3282826
Я думаю 70 ярдов реально решить вопрос либо оплатой либо рестрактом. При выручке под 300 ярдов в фиговый год.. думаю это не проблема в 2017
Мне нравится Ваш оптимизм. Правильно. Вам наматывают долг, ктр больше капитализации на данный момент, а Вы говорите: " Да не проблема". А денег Группе никто давать не хочет. И ещё одно: Меч держится на одном человеке-ЗЮ, у которого на мой взгляд вместо позвоночника арматура 20 диаметра. Но представьте, что и этот человек поднимет руку, опустит резко вниз её и скажет "А пошло оно всё на три весёлых". Абы перспектива стать дойной коровой для банков на долгие годы может кого угодно в депресняк загнать. Имхо конечно.
Кажется мне ,Что ситуация с иностранными банками очень серьезная! Всех деталей нам не скажут конечно! Но в Лондонский суд- это большие бабки на кону. Интерестно, что конкретно у них в залоге. Знаю ,Что ЧМК. Суд то признает факт просрочки, но дальше то что пока не понятно?
Дальше нужно идти в ГПБ брать деньги и отдавать синдикату..
Ну 15 ярдов есть точно чмк занял мечелу плюс 7 ярдов прибыль = 22. Посмотреть отчеты остальных дочек там нще пару ярдов нашкребут 25 могут сразу отдать заокеанским товарищам! Первый квартал отрпботали у распада 5 ярдов чп у нас пусть 4 короче 30 ярдов есть чтоб вопросы порешать
Кажется мне ,Что ситуация с иностранными банками очень серьезная! Всех деталей нам не скажут конечно! Но в Лондонский суд- это большие бабки на кону. Интерестно, что конкретно у них в залоге. Знаю ,Что ЧМК. Суд то признает факт просрочки, но дальше то что пока не понятно?
если будет такое решение, могут взыскать через экспортные отгрузки (Мечел Карбон в Сингапуре). Но я думаю там должен ГПБ что-то сказать, тк он выступил спасателем и долг на него теперь самый большой.
Вчера фьючи не обновлялись, почему-то... Интересно, что там на споте...
Всем доброе утро!
ничего интересного.
Platts daily metallurgical coal assessments, Apr 26 Asia-Pacific coking coal ($/mt) P latts FOB C hange Platts C FR C hange Platts C FR C hange symbol A ustralia symbol C hina symbol I ndia HCC Peak Downs Region HCCGA00 245.00 -3.00 HCCGC00 210.00 0.00 HCCGI00 257.20 -3.00 Premium Low Vol PLVHA00 244.00 -3.00 PLVHC00 208.50 0.00 PLVHI00 256.20 -3.00 HCC 64 Mid Vol HCCAU00 222.50 0.00 HCCCH00 196.00 0.00 HCCIN00 234.70 0.00 Low Vol PCI MCLVA00 160.00 0.00 MCLVC00 141.00 0.00 MCLVI00 172.20 0.00 Mid Tier PCI MCLAA00 158.00 0.00 MCLAC00 139.00 0.00 MCVAI00 170.20 0.00 Semi Soft MCSSA00 108.40 0.00 MCSSC00 119.00 0.00 MCSSI00 120.60 0.00 Atlantic coking coal ($/mt) P latts FOB US symbol E ast Coast C hange VM A sh S Low Vol HCC AAWWR00 215.00 -7.00 19% 8% 0.80% High Vol A AAWWS00 240.00 -3.00 32% 7% 0.85% High Vol B AAWWT00 188.00 -2.00 34% 8% 0.95% C FR NW Europe C hange VM A sh S PLV NetForward PLVHE00 254.90 -3.00 21.50% 9.30% 0.50% Detailed methodology and specifications are found here: http://platts.com/IM.Platts.Content/Methodology...
Ну 15 ярдов есть точно чмк занял мечелу плюс 7 ярдов прибыль = 22. Посмотреть отчеты остальных дочек там нще пару ярдов нашкребут 25 могут сразу отдать заокеанским товарищам! Первый квартал отрпботали у распада 5 ярдов чп у нас пусть 4 короче 30 ярдов есть чтоб вопросы порешать
Прибыль - это не кэш. Долги к сожалению надо кэшем гасить =)
"Мечел" сможет генерировать хороший денежный поток https://www.finam.ru/analysis/marketnews/mechel... "Мечел" продемонстрировал по итогам года и особенно 4 кв. 2016 года сильные результаты. Такая динамика обеспечена скачком цен на коксующийся уголь в конце года, когда он подорожал почти в з раза со 100 $/т, до 315 $/т.
В целом, 1-ое полугодие 2017 года также будет хорошим для "Мечела", т.к. цены на уголь после снижения до 150 $/т, вновь подскочили к 300 $/т и сейчас откатились к 250 $/т. Мы ожидаем отката цен во 2-ом полугодии до 150 $/т, но и этот уровень позволяет "Мечелу" генерировать неплохой денежный поток.
Кажется мне ,Что ситуация с иностранными банками очень серьезная! Всех деталей нам не скажут конечно! Но в Лондонский суд- это большие бабки на кону. Интерестно, что конкретно у них в залоге. Знаю ,Что ЧМК. Суд то признает факт просрочки, но дальше то что пока не понятно?
При получении кредитов от инобанков в залоге было 25% ХК"Якутуголь", 25% "Юж.Кузбасс", 25% "Корш.ГОК" и 40% ЧМК,
Странный этот опцион с ВТБ Капитал. 20 января 2017 Мечел в лице Скайблока подписывает опцион, который дает право ВТБ Капитал купить 5% префок Мечела по цене 47.3682 рубля за штуку, когда эти самые префы уже стоят на рынке в три раза дороже. На графике четко видно, что аккурат к 20 января префы загнаны на 160 рублей. То есть, Мечел, подписывая сделку, четко понимал, что придется или отдать эти акции после 1 апреля, или заплатить в разы больше страйк-цены. Эдакий отжим кусочка компании. Почти очевидно, что сам ВТБ Капитал и загонял акции к дате подписания колл-опциона.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
