Тинькофф Банк / ТКС Холдинг (TCSG)

💳❗️ $TCSG #дивиденды #банки
🏦 «Тинькофф» может вернуться к дивидендам в 2024 году

Об этом заявил на звонке с аналитиками предправления Тинькофф Банка Станислав Близнюк. Его словам передает корреспондент PN.

🗣 «Относительно дивидендов. Мы сейчас работаем над стратегией выплаты дивидендов и дивидендной политикой. На текущий момент можем сказать, что, возможно, мы объявим в этом году, ближе к концу, и сам принцип дивидендной политики будет построен на тех принципах, которых мы поддерживались до времени ковида», — сказал он.
— PNS

@stocksi | @prioritynews_bot

Реалист

Там в расширенном сообщение указано, что выкуп мог идти как с рынка и так и с внебиржевого рынка. Поэтому скорее всего навес сейчас от тех кто купил на внебирже 2 года назад и сейчас в стакан льют.

Ну кто это принимает
Разгружать явно будет выше

Принимают в основном автоследование и всякие тг каналы крупные. Там на волне хайпа тг каналов народ сделал автоследование и к ним повалили подписчики. У многих сотни млн в таком управлении. А есть те кто о рынке пару лет назад узнал, не имея профильного образования уже 1 миллиард в управлении имеет. Поэтому рыночек сейчас специфический. Это раньше еще можно было сказать так идут крупные покупки, значит там как минимум не глупый человек совершает сделку. А сейчас на ярд блогер может купить, и через день продать по рынку да еще и ниже покупки. Там вообще отбитые персонажи. 5 плечо и в одну бумагу - без проблем

Все просто: 3000 руб границу удержит до конца поедет вверх. Если пробьет этот уровень с закрепом ниже указанного ((3000) ждите 2400

Держат, не дают уйти ниже 3000,ставят на разных уровнях плиты и выкупают навес . Терпение . Спокойствие,только спокойствие . Будет и яйцо и 🐔.

Вот сейчас на вечерке конкретный навес, но если говорить не про интрадей, бумагу пылесосят с рынка. Я так вижу даже тупо по графику ) давят ценник и дальше резкий объем покупки и далее слив на место на мелких объемах. Смешно ей богу.

Смысл тот же.

Слияние ТКС и Росбанка. Перспективы
Согласно одобренному акционерами плану по поглощению Росбанка, ТКС проведет допэмиссию 130 млн акций по цене 3423 рубля. Из них 60 млн - резерв для действующих акционеров, которые имеют преимущественные права.

Пока, предварительно, планируется купить Росбанк за стоимость равную - 0,9-1,1 капитал банка. По итогам первого квартала 2024 г. объем собственных средств Росбанка составлял 231 млрд рублей. Таким образом, если оценка пройдет по верхней границе диапазона, то у акций Росбанка будет потенциал роста в 33%.

Однако пока нет точной цифры стоимости Росбанка, для этого будет проводиться независимая оценка.

Что касается ТКС, по состоянию на 16 мая капитализация кредитной организации составляет около 615 млрд рублей или 2,2 капитала, что является самым высоким коэффициентом на рынке среди крупнейших банков страны. Но если Росбанк будет куплен даже за 1,1 капитал, то при текущей стоимости акций и допэмиссии акций в 70 млн штук (130 млн минус резерв), капитализация (831 млрд рублей) новой структуры будет 1,6х обобщенной стоимость капитала (510 млрд), что для компании, увеличивающей свою прибыль по 30% в год, достаточно, скромно.

https://investfinik.ru/news/385/

Итоги 1 кв. 2024 г.
Вопреки общей тенденции чистая процентная маржа выросла

МКПАО ТКС Холдинг раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2024 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/tcs_group_holding_plc_tc...
Процентные доходы группы выросли на 88,5% до 113,5 млрд руб. на фоне  увеличения размера кредитного портфеля, а также изменений в структуре кредитных продуктов. Процентные расходы показали трехкратный рост до 40,3 млрд руб. ввиду значительного увеличения клиентской базы и и резкого роста стоимости фондирования. В итоге чистый процентный доход составил 73,2 млрд руб., показав рост на 56,1%. При этом в отличие от ряда других банков финансовая группа смогла нарастить чистую процентную маржу (+0,9 п.п.) до 14,5%.
Чистые комиссионные доходы выросли на 11,8% до 18,3 млрд руб несмотря на опережающий рост комиссионных расходов благодаря росту клиентской базы и расширению линейки продуктов.
Чистые агентские комиссии от страховых операций выросли на 30,3% и достигли 10,8 млрд руб. Отчисления в резервы выросли на 72,8% и составили 21,2 млрд руб. на фоне роста кредитного портфеля и увеличения стоимости риска с 7,0% до 7,6%.
В итоге операционные доходы группы выросли более чем на треть и составили 83,3 млрд руб.
Затраты на привлечение клиентов прибавили 48,2% (19,8 млрд руб.), а административные расходы показали рост на 29,5% до 35,2 млрд руб., главным образом, за счет увеличения клиентской базы и инвестиций в IT-платформу и персонал.
В результате чистая прибыль МКПАО ТКС Холдинг составила 22,3 млрд руб. на фоне значения ROE 31,7%.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/tcs_group_holding_plc_tc...
По линии балансовых показателей отметим увеличение клиентских средств на 8,6% до 1,9 трлн руб., а также снижение капитала группы на 1,8% до 278,7 млрд руб. Доля неработающих кредитов сократилась на 0,3 п.п. до значения 9,2%. Коэффициенты достаточности базового капитала 1-го уровня и общего капитала сократились сразу на 1,7 п.п. до 15,2% на фоне выкупленных акций в размере 6% капитала Группы на сумму 35 млрд руб. Ожидается, что в последующем эти акции будут использованы в программах долгосрочной мотивации менеджмента Группы и других общекорпоративных целях.
В ближайшее время в фокусе инвесторов будет оставаться процесс интеграции в группу Росбанка. Ожидается, что исходя из рыночных бенчмарков для справедливой оценки ПАО «Росбанк» может использован мультипликатор по капиталу в диапазоне 0,9-1,1. Финальная оценка будет определена Советом Директоров на основании результатов независимой оценки и будет зависеть от результатов due diligence проверки, проводимой с привлечением внешних консультантов. Ожидаемые сроки финализации допэмиссии и закрытия сделки — конец 3 квартала текущего года. Примерно в эти же сроки должна быть представлена обновленная дивидендная политика ТКС Холдинга.
По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз финансовых показателей  на текущий год, отразив более высокий уровень операционных расходов и отчислений в резервы. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций ТКС Холдинга осталась на прежних уровнях.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/tcs_group_holding_plc_tc...
В настоящий момент акции МКПАО ТКС Холдинг не входят в состав наших портфелей акций.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=219663
🐹Тинькофф.
🥜Итак, бумагу вновь можно брать на карандаш в спекулятивных целях. С локальной трендовой свалилась, пока на неё больше внимания не обращаем!
🥜Если кто брал чуть ранее, не стоит мельчить в доборах и усреднять так близко!!!
🥜Сейчас приглядываем за реакцией в чёрной зоне покупателя и ниже на жёлтых линиях поддержки.

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%204-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Первый биржевой ПИФ в России, ориентированный исключительно на IT, запустил Тинькофф. В компании говорят о намерении участия в IPO технологичных компаний — фонды как институционалы получают большую аллокацию при IPO, чем розничные инвесторы.

RAZB0RKA отчёта ТИНЬКОФФ по МСФО 1кв'24. Рост бизнеса и допэмиссия

https://t.me/razb0rka/2541



#ТИНЬКОФФ

СД ТКС Холдинга рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023г, ГОСА - 28 июня

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/116086

ТКС Холдинг подтверждает планы по возврату к регулярным диввыплатам, формирует для этого новую дивидендную политику — глава Совета директоров

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/116087

🏦Тинькофф снова на высоте
Чуть не забыли — один из крупнейших банков вчера тоже отчитался за 1 квартал по МСФО

Тинькофф (TCSG)
МСар = ₽0,6 трлн
Р/Е = 7
Р/В без Росбанка: 2,2х
Р/В с Росбанком за 1х капитала и допэмиссией: 2х


🔹Результаты
- общая выручка: ₽166 млрд (+66%)
- чистый процентный доход после резервов: ₽52 млрд (+50%)
- чистый комиссионный доход: ₽18,3 млрд (+12%)
- чистая прибыль: ₽22,3 млрд (+37%)
- ROE: 31,7% (30,5% в 1кв23)
- количество клиентов: 41,9 млн (+28%)

С начала года Тинькофф выкупил 12 млн своих акций на сумму ₽35 млрд, или 6% капитала.

Банк прогнозирует, что по итогам года чистая прибыль вырастет на более чем 30%, клиентская база — на 20%.

Также кредитная организация много инвестирует в область ИИ, наращивая собственные технологии.

Тинькофф уже в этом году может вернуться к дивидендам. Сейчас разрабатывается стратегия выплат и дивполитика, которую могут объявить к концу 2024 года.

Еще за 1 квартал отчитался и Росбанк (ROSB), с которым Тинькофф сливается. Чистый процентный доход вырос до ₽16,6 млрд (+13%), чистая прибыль упала до ₽7,2 млрд (-17%).


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет банка вновь радует инвесторов, а мы другого и не ожидали. Своих целей на год Тинькофф, вероятнее всего, сможет достичь.

Банк растет по всем направлениям, но больше всего — в процентном доходе (+89%), а также в сегментах премий за страхование (+45%) и комиссионных доходов (+28% г/г), что и формирует такие хорошие результаты. И все это без учета возможных положительных эффектов после слияния с Росбанком!

Позитивно смотрим на идею покупки акций Тинькофф и ждем финальных параметров сделки с Росбанком. Сейчас главное — его оценка. Тинькофф заявил, что она составит 0,9-1,1х капитала (₽208-254 млрд). Чем дешевле, тем для него будет лучше.

@marketpowercomics


Реалист

я поставил бидон на 2800 и забил, сейчас сила покупателей вообще не чувствуется

Посмотрим какой он будет на высоте с менее рентабельным росбанком в купе вместе😁

Всё нормально, всё логично... Чем лучше отчёт или новость, тем хуже для акций! Летят ракетой! вниз...

TCSG хотят разогнать на вечерней сессии

Совет директоров «ТКС Холдинга» утвердил независимую оценку «Росбанк» в рамках слияния на уровне ₽129,4 за акцию. С учетом прав требований по субординированному долгу и прочим активам в рамках закрытой подписки данная оценка подразумевает мультипликатор P/B в 1,05 относительного общего капитала «Росбанка» по МСФО за 2023 год. Закрыть сделку планируется до конца 3 квартала 2024 года.