Аналитика от Saxo Bank

Золото и серебро торгуются под давлением на фоне улучшения американской статистики

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Золото и серебро на протяжении большей части недели торговались в диапазоне, в то время как трейдеры пытались найти ответы на некоторые ключевые вопросы. Неожиданное увеличение показателей роста ВВП в третьем квартале и занятости в США лишило металлы поддержки, однако не вызвало резкого удешевления. Главный вопрос связан с тем, когда Федеральная резервная система США начнет сокращать объемы ежемесячных покупок активов. Самые последние экономические данные усилили вероятность того, что это может произойти в декабре.

Направление движения курса доллара, который за последнюю пару недель значительно укрепился, особенно в паре с евро, представляет собой другую зону неопределенности, где дальнейший рост создает новые проблемы. В дополнение к этому мы отмечаем потенциал длительной и давно назревающей коррекции на американском фондовом рынке, где индекс S&P 500 с начала 2013 года вырос почти на 25%. Движение ниже уровня поддержки 1294 доллара за унцию после выхода октябрьского отчета о занятости указывает на сохранение нисходящей динамики в течение ближайшей недели, возможно, до минимума прошлого месяца на уровне 1252 доллара. Однако любые признаки снижения на фондовом рынке и/или рынке доллара способны оказать поддержку. Как обычно, не стоит забывать о доходности по облигациям. Непрекращающийся рост ставок доходности от октябрьских минимумов практически не оставляет шансов на рост, по крайней мере, на данном этапе.

Правительственный отчет должен подтвердить ожидания высокого урожая

Вечером в пятницу все ждали того, что Министерство сельского хозяйства США подтвердит кардинальное изменение в уровнях запасов ключевых сельскохозяйственных культур на предстоящую зиму. Ожидалось, что рекордный урожай кукурузы послужит причиной того, что прогнозируемые уровни запасов (до момента урожая следующего года) достигнут максимального за девять лет уровня по сравнению с текущим значением, которое является самым низким за последние 17 лет (до сбора текущего урожая). В результате цена контракта на кукурузу на Чикагской товарной бирже опустилась до минимального за три года уровня, что почти наполовину меньше рекордных показателей, зафиксированных в прошлом году. Одним из факторов роста цены кукурузы может послужить потенциальное закрытие коротких позиций спекулянтами, которые по состоянию на 29 октября держали рекордную чистую короткую позицию.

В центре внимания отчет по индексу цен потребителей в Великобритании, фунт/доллар приближается к ключевому уровню поддержки

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

В октябре потребительское доверие Японии резко снизилось, показатель опустился ниже 42 против ожидаемого значения 45. Золотой период Абэномики подходит к концу всего через 6 месяцев? Рисковые активы продолжают пользоваться спросом, а облигации по-прежнему торгуются с понижением, поэтому эти данные поддержали распродажу иены, и подтолкнули доллар/иену к психологическому уровню 100,00.

Доходность по 10-летним американским казначейским бумагам держится выше 2,75% на момент возобновления работы американского рынка облигаций. Любопытно отметить, что на этот раз разница в доходности бумаг с длинным и средним сроком погашения выше, по сравнению с периодом падения доходности в период с мая по сентябрь.

Периферийный бунт

Слабые показатели индекса цен потребителей в Германии подтверждают угрозу дефляции во многих странах ЕС. Прочтите эту отличную статью в разделе Mainly Macro от FTAlphaville для лучшего понимания того, почему Германия нуждается в более высоком уровне инфляции, чем ее периферийные конкуренты по ЕС. Европа должна проводить политику, которая будет способствовать росту инфляции в Германии, в противном случае, в конечном итоге периферия устроит бунт.

Завтра не пропустите выход отчета по индексу цен потребителей в Испании за октябрь. Его базовое значение упало от уровня выше 2% на начало года до 0,8% в сентябре, а прогноз по данным за октябрь предполагает значение всего в 0,3% в годовом исчислении.

В данный момент множество слухов окружает китайский третий пленум, включая совершенно различные оценки готовности к реформам и шансы на их успех. Один из наиболее оптимистичных прогнозов озвучил Стивен Роуч, который вчера предположил, что реформы могут стать приятной неожиданностью и поддержат Китай на его пути стимулирования внутреннего спроса и изменения его модели роста. Австралийский доллар остается уязвимым перед мыслью о том, что Китай может поменять свои прежние пути. Что касается намного более пессимистичного взгляда, то стоит ознакомиться с недавней чрезвычайно критичной статьей Амброза Эванса Притчарда.

Рынок и технические размышления

По всей видимости, валютный рынок и, отчасти рынки облигаций возвращаются к торговле в духе "страха перед сокращением", однако рынки акций действуют сами по себе, и это несоответствие несколько настораживает. Если акции присоединятся к модели "страха перед сокращением", можно ожидать, что кросс-курсы иены снова столкнутся с сопротивлением, однако лучше один раз увидеть, поскольку пара доллар/иена выглядит сильной, пока не доказано обратное (если иена снова совершит рывок вверх, пара евро/иена окажется интереснее в плане падения, чем пара доллар/иена....)

EUR/USD: Вчерашний день подчеркнул значение области 1,3400/50, которая остается ключевым краткосрочным сопротивлением для нисходящего давления. Если пара пробьет уровень 1,3450, риски ликвидации позиций резко увеличатся.

GBP/USD: Сегодня на динамику пары может повлиять отчет по индексу цен потребителей, слабый показатель может привести к прорыву 1,5900, однако для подтверждения придется дождаться завтрашнего выхода отчета Банка Англии по инфляции. Область 1,6000/25 производит впечатление важного сопротивления.

EUR/GBP: Уровень 0,8400 представляет собой неплохой фундамент для коррекции после периода перепроданности пары, однако слабый показатель отчета по индексу цен потребителей может немного увеличить давление. Но я по-прежнему полагаю, что вскоре пара столкнется с сопротивлением.

USD/CHF: Область 0,9200/0,9180 является ключевой для сохранения роста. Следующее прочное сопротивление находится выше - на 200-дневной скользящей средней непосредственно выше 0,9300.

USD/JPY: Пара формирует правдоподобный прорыв старого сужающегося треугольника, однако более суровое испытание ждет ее на подходе к области 100,00/50. Тактическая поддержка пролегает на 99,50/25.

EUR/JPY: Ключевая 61,8%-ная коррекция проходит на 133,80, и, возможно, на этой отметке медведи могут сбавить темп. Для того чтобы отклонить недавний медвежий разворот потребуется уверенный прорыв указанного уровня.

EUR/JPY Обратите внимание, что в игру вступает 61,8%-ная коррекция Фибоначчи, которая является классической "коррекцией отката" в поворотных ситуациях.

USD/CAD: Будет ли пара вообще двигаться? Уровень 1,0500 является второстепенным препятствием на пути к структурному сопротивлению 1,0600.

AUD/USD: Пара выглядит чрезвычайно слабой. Область 0,9275/50 представляет собой последнее основное препятствие на пути к минимумам ниже 0,9000. Сопротивление теперь пролегает в области 0,9350.

NZD/USD: Основная область поддержки виднеется на 0,8200/0,8150. Пробитие указанной области станет смертельным ударом.

Что нас ждет?

Сегодняшний день небогат на события. Не пропустите выход отчета по индексу цен потребителей в Швеции, чтобы понять, не распространяется ли дефляционный шаблон на Швецию и не вызывает ли резкий рывок вверх в паре EUR/SEK. Если показатель отчета по индексу цен потребителей окажется слабым, пара фунт/доллар может протестировать поддержку 1,5900. В противном случае, все внимание будет направлено на завтрашний квартальный отчет Банка Англии по инфляции.

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 13 ноября 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно своих главных валютных партнёров. Учитывая ненасыщенность сегодняшнего календаря экономическими данными, основное внимание участников рынка будет направлено на промышленное производство Еврозоны, объёмы которого, согласно ожиданиям, скажут о месячном снижении в сентябре. Между тем, ввиду вчерашнего уровня инфляции потребительских цен Великобритании, оказавшегося ниже оценок, квартальный отчёт по инфляции Банка Англии будет представлять интерес для инвесторов. Кроме того, показатели по британской безработице также будут важны как подсказка для определения дальнейшего направления. Так, в 6 часов утра по GMT евро прибавил по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3443 доллара и 0,8461 фунта.

Австралийский доллар торгуется без изменений в сравнении с долларом США. Тем временем, данные по потребительской уверенности в Австралии свидетельствовали об улучшении в ноябре.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 19-38 пунктов и 2-11 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 31-50 пунктов.

Публикация объёма промышленного производства Еврозоны; индекса потребительских цен Испании; изменения уровня безработицы, показателя по безработице от Национального статистического бюро, изменения числа получающих пособие по безработице и размера средней заработной платы без учёта и с учётом премий в Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, рынки ожидают релиза квартального отчёта по инфляции от Банка Англии.

Intesa Sanpaolo SpA (ISP), E.ON SE (EOAN), Bouygues SA (EN), Hochtief AG (HOT), Celesio AG (CLS1), SSE (SSE), J Sainsbury (SBRY), British Land Company (BLND), London Stock Exchange Group (LSE), ICAP (IAP), Fenner (FENR), Bowleven (BLVN) и MirLand Development Corporation (MLD) объявят о своих результатах сегодня.

Главный исполнительный директор Kering (KER) Франсуа-Анри Пино (Francois- Henri Pinault) заявил, что фирма будет всячески содействовать покупке её подразделения La Redoute и поддержит покупателя, который продолжит бизнес- операции, в противном случае это грозит компании потерей рабочих мест.

KKR & Company и Permira Advisers LLP – акционеры ProSiebenSat.1 Media AG (PSM) – планируют продать около 35,0 миллионов акций компании.

Mediaset SpA (MS) объявила об убытке по итогам первых девяти месяцев этого года, ссылаясь на снижение эксплуатационных расходов. Помимо этого, главный финансовый директор компании Марко Джордани (Marco Giordani) сообщил, что филиал EI Towers SpA (EIT) не пришёл к какому-либо соглашению по возможной покупке телекоммуникационных башен Telecom Italia SpA (TIT).

Barclays (BARC) нацелен на увеличение прибыльности своего швейцарского частного банка ввиду его важной роли в росте бизнеса, – передаёт Bloomberg.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно в отрицательной зоне, отображая таким образом влияние потерь на Уолл-стрит.

В Японии Isuzu Motors (7202) отступили в силу понижения компанией прогноза объёма продаж на полный год. Sumitomo Mitsui Financial Group (8316) и Resona Holdings (8308), напротив, прибавили в цене ввиду повышения годового прогноза прибыли. Pioneer Corporation (6773) подорожали на сообщениях компании о неожиданном увеличении операционной прибыли за первое полугодие. Brother Industries (6448) пошли вверх после рекомендаций брокера покупать акции компании. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,2 процента ниже на отметке 14557,3 пункта.

В Китае рынки торгуются ниже в связи с тем, что четырёхдневное заседание Китая не определило чёткого курса политики на ближайшее десятилетие. China Petroleum & Chemical Corporation (600028) и PetroChina (601857) показали спад. В Гонконге Tencent Holdings (700) пошли вниз в преддверии сегодняшнего выхода квартальных результатов. В Южной Корее Lotte Chemical (011170), Samsung Electronics (005930) и SK Hynix (000660) торгуются в «минусе». Тогда как Ssangyong Motor Company (003620), напротив, подскочили на фоне надежд, что её основной акционер Mahindra and Mahindra, скорее всего, инвестирует около одного триллиона корейских вон до 2017 года.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 6,2 пункта ниже.

Публикация числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) планируется на сегодня. Кроме того, внимание рынков будет обращено на выход ежемесячного отчёта по бюджету за октябрь.

Cisco Systems (CSCO), Macy’s (M), Progressive Corporation (PGR), NetApp (NTAP), NetEase (NTES) и Envision Healthcare Holdings (EVHC) объявят о своих результатах сегодня.

Во вторник в рамках продлённой торговой сессии Starbucks (SBUX) подешевели на 1,4 процента после того, как суд обязал компанию выплатить штраф в размере 2,2 миллиарда долларов фирме Kraft Foods Group (KRFT) в качестве возмещения ущерба, а также 527,0 миллионов долларов в возврат судебных расходов и компенсации за долю собственности ввиду досрочного расторжения сделки по упакованному кофе. Tesla Motors (TSLA), напротив, выросли на 2,3 процента ввиду заявления главного исполнительного директора Элона Маска (Elon Musk) о том, что компания не будет отзывать свои электромобили Model S несмотря на возгорание трёх машин. Оптимистичные квартальные результаты обеспечили рост RealD Inc. (RLD), Pegasystems (PEGA) и Potbelly Corporation (PBPB) на 19,9 процента, 16,1 процента и 14,0 процентов соответственно.

S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии снизился на 0,2 процента. Более низкие, чем ожидалось, данные за первый квартал привели News Corporation (NWSA) к падению на 1,6 процента. NRG Energy (NRG) отступили на 3,5 процента после опубликования компанией мрачных показателей по прибыли за третий квартал и понижения прогноза скорректированной операционной прибыли на 2013 год. FedEx (FDX) продвинулись вперёд на 1,6 процента вслед за заявлением активиста менеджера хедж-фонда Дэниела Лойба (Daniel Loeb) о приобретении акций в компании, сумма сделки не разглашается. D. R. Horton (DHI) выросли на 4,7 процента благодаря опередившим ожидания результатам четвёртого квартала. Tenet Healthcare (THC) подорожали на 3,5 процента в связи с тем, что брокер инициировал покрытие акций с рейтингом «Over-weight». Xerox (XRX) пошли вверх на четыре процента в результате утверждения Советом директоров компании плана по увеличению программы обратной покупки акций на 500,0 миллионов долларов.

Сводка последних новостей

Д. Локхарт не исключает вероятность начала сворачивания QE в декабре
Глава ФРБ Атланты Дэннис Локхарт (Dennis Lockhart) заявил о своём желании увидеть ускоренное движение инфляции к целевым двум процентам, прежде чем Федрезерв начнёт сокращение ежемесячных объёмов выкупа облигаций. Он также добавил, что, в зависимости от обстоятельств, сворачивание этой программы «вполне может начаться» в декабре.

Н. Кочерлакота: Уменьшение мер стимулирования может повлиять на восстановление экономики
Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота (Narayana Kocherlakota) считает, что сокращение темпов покупки облигаций стало бы тормозом для восстановления американской экономики. По его мнению, центробанк должен сделать «всё возможное» для обеспечения полной занятости в стране.

Японские заказы в машиностроении падают
C учётом корректировки на сезонность на ежемесячной основе базовые заказы на продукцию машиностроения в сентябре сократились больше рыночных ожиданий – на 2,1 процента; в августе был зафиксирован рост на 5,4 процента.

Внутренние оптовые цены в Японии идут вниз
На ежемесячной основе японский индекс внутренних оптовых цен (CGPI) опустился в октябре на 0,1 процента по сравнению с пересмотренными в сторону понижения 0,2 процента роста предыдущего месяца.

Потребительская уверенность в Австралии ухудшается
В ноябре австралийский индекс уверенности потребителей от Westpac/ Мельбурнского института поднялся до 110,3, тогда как в октябре показатель был равен 108,3.

Южнокорейская безработица не наблюдает изменений
С учётом сезонной корректировки октябрьский уровень безработицы в Южной Корее остался на уровне прошлого месяца – 3,0 процента.

Пять вопросов валютного рынка на текущей неделе

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Прошлая неделя отличилась высокой волатильностью, в частности, из-за решения Европейского центрального банка сократить ставки. Сегодня мы обсудим пять важных событий недели для валют Б10.

В США сегодня банковский выходной, и рынки облигаций закрыты, но американский рынок акций работает в обычном режиме. Если сегодняшний день окажется типичным понедельником, характеризующимся низкой волатильностью, у нас появится достаточно времени для того, чтобы обдумать основные темы, за развитием которых стоит последить до конца текущей недели. Я выбрал для рассмотрения пять тем, однако их может быть и больше:

Сможет ли американский доллар усилить натиск?

Доллар пробил ключевые уровни в таких парах, как евро/доллар, доллар/франк и AUD/USD, однако в остальных кросс-курсах динамика остается нерешительной и привязанной к диапазону. Текущая неделя даст нам ответ на вопрос, действительно ли американский доллар растет и может вывести рынок на новый уровень, или же он впадет в консолидацию.

Следует присмотреться к уровню 1,5900 в паре фунт/доллар,Текущая неделя должна показать, действительно ли доллар растет. Фото: Shutterstock

Сможет ли фунт усилить натиск?

На этой неделе для фунта складывается непростая ситуация, поскольку завтра выходит отчет по индексу потребительских цен, а в среду еще более важный квартальный отчет Банка Англии по инфляции. При текущих уровнях, у меня возникает вопрос, не является ли британская валюта немного уязвимой, особенно если а) показатель индекса потребительских цен окажется значительно слабее ожиданий и б) если председатель банка, Марк Карни, открыто упомянет валютный курс как важный фактор для определения будущей политики в отчете, который выйдет в среду.

Вспомните, что опубликованный на прошлой неделе отчет по торговому дефициту за сентябрь продемонстрировал значение -10 млрд. фунтов, что стало максимальным торговым дефицитом в мире и в истории Великобритании, если фунт продолжит консолидироваться, я сочту пару фунт/доллар наиболее интересной при падении ниже прочной области поддержки 1,5900.

GBP/USD

На этой неделе я продолжаю следить за отметкой 1,5900, поскольку в конце прошлой недели пара ослабла, чему способствовал выход отчета по занятости в США, показатели которого оказались сильнее ожиданий. Следующий уровень прочной поддержки проходит на 1,5750, который представляет собой старый максимум.

к 1,0500 и выше в паре USD/CAD, к 0,8200 в паре NZD/USD и особенно к 100,00 и выше в паре доллар/иена, хотя, я полагаю, что, возможно, американский доллар будет расти по всему спектру рынка, но иена окажется еще сильнее (старая, распространенная антирисковая модель), однако если рынки ставок и активов продолжат расти, шансы на подобную ситуацию невелики.


Будет ли интересным слушание о назначении Йеллен?

В четверг состоится первое слушание о назначении Джанет Йеллен в комитете Сената. Будет ли оно скучным или мы увидим жесткий опрос со стороны республиканцев, который продемонстрирует нам то, каким образом складываются отношения в партиях к Федрезерву? Кроме того, каким образом Йеллен поделится своими соображениями относительно политики количественного ослабления, а также того, когда стоит начинать сокращение объема покупок активов, и создает ли QE дисбалансы и угрозу финансовой стабильности? Для того чтобы создать движение на рынках, не потребуется множества комментариев.

Сохранится ли интерес к риску, если ставки продолжат расти?

Вышедший в пятницу "сильный" отчет по занятости в США способствовал масштабной распродаже облигаций и уверенному росту акций. Едва ли такое положение дел продлится, поскольку данная реакция предполагает возобновление разговоров о том, что Федрезерв прибегнет к сокращению объема покупок активов раньше, а не позже, что, в конечном итоге, приведет к появлению антирисковых настроений на рынках акций.

Что касается валютных рынков, то интересным катализатором движения по осям интереса/отсутствия интереса к риску станут кросс-курсы иены, которые на прошлой неделе демонстрировали признаки нисходящей коррекции, однако затем пара доллар/иена совершила уверенный рост в пятницу. Если иена снова ослабнет, пара доллар/иена может проявить инициативу, однако если иена вырастет, пары типа AUD/JPY и евро/иены могут продолжить коррекцию.

Присоединиться ли шведская крона к норвежской валюте в падении?

В пятницу пара EUR/SEK снова достигла ключевого сопротивления, чему способствовали слабые показатели по объему промышленного производства и промышленным заказам. К настоящему моменту пара не пробила важные уровни, в то время как скандинавская сестра шведской валюты - норвежская крона - продолжила падать против евро. На этой неделе выходит отчет по индексу потребительских цен за октябрь в Швеции, который будет опубликован завтра, а отчет по занятости за октябрь мы увидим в пятницу.

EUR/SEK

На прошлой неделе пара EUR/SEK достигла сопротивления, однако так и не смогла пробиться выше. Данные текущей недели подскажут нам, останется ли пара в пределах диапазона или направится выше. Чрезвычайно слабый показатель отчета по индексу потребительских цен может способствовать попытке пробить максимум июня, находящийся непосредственно ниже 8,90, и открыть дорогу движению по направлению к 9,00, однако второй вариант более вероятен при антирисковых настроениях. На этой неделе локальная область поддержки проходит на 8,75/70.

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 14 ноября 2013 года

Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно своих главных конкурентов в то время, как внимание инвесторов направлено на предварительную оценку по ВВП Еврозоны и других стран с наиболее крупной экономикой, а также ежемесячный отчёт Европейского центрального банка. В США номинант на должность председателя Федрезерва Джанет Йеллен поддержала программу количественного смягчения ввиду «недостаточного раскрытия потенциала» экономикой США и рынком труда. Помимо этого, интерес для трейдеров будут представлять и сегодняшние данные по первичным заявкам на получение пособия по безработице. Так, в 6 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3472 доллара, и остался на прежнем уровне в сравнении с британским фунтом, составив 0,8401 фунта.

Японская иена снизилась на 0,4 процента по отношению к доллару США и евро после того, как премьер-министр Японии Таро Асо (Taro Aso) заявил о важности валютной интервенции. В то же время данные по третьему кварталу показали замедление экономического роста ниже ожиданий.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 62 пункта и 35 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 49 пунктов.

Публикация показателя объёма ВВП Еврозоны, Германии, Франции, Италии и Португалии; индекса потребительских цен, числа занятых вне сельскохозяйственного сектора и баланса счёта текущих операций Франции; индекса цен производителей и цен на импорт Швейцарии; индекса розничных продаж Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов сосредоточено на выходе ежемесячного отчёта Европейского центрального банка.

European Aeronautic Defence and Space Company NV (EAD), Zurich Insurance Group AG (ZURN), Merck KGaA (MRK), Vivendi SA (VIV), RWE AG (RWE), Burberry Group (BRBY), 3i Group (III), Great Portland Estates (GPOR), Carphone Warehouse Group (CPW), Euromoney Institutional Investor (ERM), Electrocomponents (ECM), WS Atkins (ATK) и New Europe Property Investments (NEPI) объявят о своих результатах сегодня.

BNP Paribas SA (BNP) дала согласие на покупку 25,0 процентов акций BNP Paribas Fortis SA (FBAVP) – подразделения банка по обслуживанию физических лиц – у бельгийского правительства приблизительно за 3,3 миллиарда евро.

Директор по коммерческому развитию Enel Green Power – подразделения Enel SpA (ENEL) – Мартино Пасти (Martino Pasti) заявил, что компания завершит свой второй чилийский ветровой проект в этом месяце.

Swiss Re AG (SREN) прекратила переговоры с Phoenix Group (PHNX) относительно возможного объединения своего британского подразделения Admin Re с Phoenix Group.
Пресс-секретарь Rio Tinto (RIO) Дэвид Лафф (David Luff) сообщил о готовности компании на этой неделе предложить на рассмотрение американским властями свой план для утверждения Проекта резолюции в Аризоне на 6,0 миллиардов американских долларов.
Глава подразделения по технологической стратегии в Rolls-Royce Holdings (RR/) Хеннер Уапенханс (Henner Wapenhans) рассказал о намерениях компании использовать технологии печати 3D для производства компонентов его реактивных двигателей в попытке ускорить производство и сделать детали более лёгкими.

Ожидается, что Centrica (CNA) в рамках отчёта по своей деятельности в третьем квартале сообщит о возможном сокращении доходов от своего внутреннего бизнеса поставок газа и электроэнергии, – передаёт «Sky News».

Азия: Торги в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются на позитивной территории, отображая таким образом получение прибыли на Уолл-стрит.

В Японии рынки торгуются выше на фоне превзошедших ожидания роста данных по объёму годового ВВП в стране за третий квартал. Mitsubishi UFJ Financial Group (8306) и Mizuho Financial Group (8411) продвинулись вперёд на сообщениях обеих компаний о возможном увеличении прогноза прибыли на полный год. Alps Electric Company (6770) прибавили в цене на повышениях брокера рейтинга акций компании. Mizuno (8022), напротив, снизились по причине понижения годового прогноза чистой прибыли. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 2,6 процента выше на отметке 14941,4 пункта.

В Китае Anhui Huilong Agricultural Means of Production (002556) выросли на новостях о том, что китайская провинция Аньхой планирует разрешать фермерам продавать свою землю. Hisense Electric (600060) и Sichuan Changhong Electric (600839) показали повышение. В Гонконге Tencent Holdings (700) подскочили вслед за значительным ростом дохода и чистой прибыли в третьем квартале. Shandong Weigao Group Medical Polymer (1066) пошли вверх на увеличениях брокера после публикации данных о росте прибыли в третьем квартале. В Южной Корее SK Hynix (000660) и Samsung Electronics (005930) торгуются в «плюсе».

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 4,6 пункта выше.

Публикация торгового баланса, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, уровня себестоимости труда и производительности без учёта сельскохозяйственного сектора планируется на сегодня.

Wal-Mart Stores (WMT), Viacom (VIAB), Applied Materials (AMAT), Agilent Technologies (A), Tyco International (TYC), Kohl’s Corporation (KSS) и Nordstrom (JWN) объявят о своих результатах сегодня.

В среду в рамках продлённой торговой сессии Cisco Systems (CSCO) и SeaWorld Entertainment (SEAS) подешевели на 10,3 процента и 2,5 процента соответственно вследствие отставания квартальных данных по доходу от рыночного консенсуса. Вдобавок, SeaWorld Entertainment сократила прогноз дохода на полный год. Неудовлетворительные итоги третьего квартала привели Millennial Media (MM) и ExOne Company (XONE) к падению на 13,5 процента и два процента соответственно.

AFC Enterprises (AFCE) отступили на 3,2 процента в силу понижения годового роста объёма сопоставимых продаж и прогноза скорректированной прибыли. NetEase ADS (NTES) пошли вниз на 7,8 процента после объявления компанией слабых показателей по прибыли за третий квартал. NetApp (NTAP), напротив, выросли на один процент вслед за превзошедшими ожидания результатами по прибыли за второй квартал. YuMe (YUME) «взлетели» на 24,7 процента ввиду данных за третий квартал, оказавшихся выше рыночных оценок.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,8 процента и завершил свои торги на рекордно высоком уровне после публикации Macy's оптимистичных показателей за третий квартал, а также на фоне спекуляций о том, что номинант на должность нового председателя Федрезерва США Джанет Йеллен (Janet Yellen) может продолжить ежемесячную программу покупки облигаций. Более высокие, чем ожидалось, данные за третий квартал обеспечили рост Macy’s (M) на 9,4 процента. General Motors (GM) выросли на 4,9 процента на сообщениях компании об открытии новой штаб-квартиры в Сингапуре в целях контроля рынков, включая юго-восточную Азию и Индию. Wal-Mart Stores (WMT) подскочили на 0,2 процента в преддверии выхода квартальных результатов, запланированных на сегодня. United States Steel (X) продвинулись вперёд на 2,2 процента вслед за повышениями брокера и после увеличения компанией целевой цены на акции. Pioneer Natural Resources (PXD) и Red Hat (RHT) пошли вверх на 6,9 процента и четыре процента соответственно благодаря позитивным комментариям брокера. Nucor Corporation (NUE) потеряли 2,6 процента по причине понижения брокером рейтинга с «Over-Weight» до «Equal-Weight». Citrix Systems (CTXS) и Regeneron Pharmaceuticals (REGN) уменьшились на 4,8 процента и 3,4 процента соответственно.

Сводка последних новостей

Дж. Йеллен оказывает поддержку программе QE
Как считает номинант на должность председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен (Janet Yellen), внутренняя экономика и рынок труда «далеки от раскрытия своего потенциала», и ещё «предстоит много работы» прежде чем центробанк сможет начать сокращение стимулирующих мер. Её слова о том, что «сегодняшняя содействие восстановлению экономики – верный путь для возврата к более нормальному режиму денежно-кредитной политики», дополнительно подтвердили её поддержку программы покупки облигаций Федрезерва.

Асо предлагает внутреннюю валютную интервенцию как инструмент денежно-кредитной политики
Министр финансов Японии Таро Асо (Taro Aso) выразил своё мнение относительно важности валютных интервенций для страны как меры денежно-кредитной политики.

Американский бюджетный дефицит сокращается
Бюджетный дефицит США в октябре уменьшился до 91,6 миллиарда американских долларов со 120,0 миллиарда долларов, зафиксированных за аналогичный период прошлого года.

Экономический рост в Японии замедляется меньше ожиданий
На последовательной основе в третьем квартале 2013 года ВВП Японии вырос больше прогнозов рынка – на 0,5 процента, по сравнению с 0,9 процента повышения в предыдущем квартале.

Ожидания австралийской инфляции потребительских цен идут вниз
Ожидания годовой инфляции потребительских цен в Австралии на ноябрь опустились до 1,9 процента, тогда как в октябре показатель равнялся 2,0 процентам.

Рост розничных продаж в Новой Зеландии отстаёт от ожиданий
С учётом корректировки на сезонность на последовательной основе розничные продажи в Новой Зеландии продвинулись в третьем квартале 2013 года на 0,3 процента, отстав от рыночных ожиданий; во втором квартале пересмотренный в сторону понижения показатель свидетельствовал о росте в 1,5 процента.

Производственная активность Новой Зеландии наблюдает улучшение
В октябре скорректированный на сезонность новозеландский индекс PMI деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности достиг 55,7 пункта, демонстрируя одиннадцатый месяц подряд повышательную динамику, против пересмотренного в сторону понижения значения в 54,2 пункта прошлого месяца.

Новозеландская уверенность потребителей растёт
Ноябрьский индикатор уверенности потребителей в Новой Зеландии от ANZ достиг максимального значения с января 2010 года – 128,4 пункта, тогда как в предыдущем месяце он составлял 122,3.

Банк Кореи оставил процентную ставку на том же уровне
Банк Кореи шестой месяц подряд сохранил ключевую процентную ставку на уровне 2,50 процента.

Выдохнувшийся валютный рынок в поисках направления

Кен Векслер, эксперт tradingfloor.com

Вышедшие вчера данные по настроению потребителей в Австралии оказались лучше ожиданий, тогда как новозеландцы делают очередную (и довольно успешную) попытку проведения переговоров по понижению своей валюты. На торгах в Азии диапазоны и ценовые действия основных пар были приглушёнными, и только акции наблюдали небольшое снижение. Этим утром становится очевидно, что рынок, а точнее его участники, начинают ощущать на себе усталость после долгого и трудного года. Потоки уменьшаются, и те экономические и политические передряги, что мы видели в течение всего года, несомненно, сделали своё дело. Самое большое разочарование, вероятно, состоит в том, что после всех этих колебаний в разные стороны мы во многом вернулись туда, откуда начали...

На следующий день был представлен сильный отчёт по занятости из Великобритании и сейчас мы ждем ежеквартальный отчёт по инфляции от главы Банка Англии Марка Карни (Mark Carney) и его соратников. Помимо очевидного обсуждения о том, как целевые показатели инфляции были упущены в очередной раз, рынок ожидает своего рода обсуждения или даже возможного пересмотра барьеров в так называемом «руководстве дальнейших действий». В целом, мне нравится повышение GBPUSD, и хотя мои заявки заполнены с начала недели и у меня нет длинных позиций по этой паре, в перспективе я все ещё вижу движение к стопу на уровне 1,5970. Правда, сначала она должна пройти через крупные предложения в районе 1,5950, но я думаю, что вероятность этого большая.

Что касается пары EURUSD, то я думаю, что начало моей статьи в значительной степени разъяснило ситуацию. Все хотят видеть её ниже (как обычно), но этого не намечается. И даже после снижения ставки Европейским центральным банком... теперь вы понимаете, где именно мы находимся и что происходит. Очень мало говорят о порядке и позиции единой валюты, и по большей части это связано с валютным рынком, на который оказывает большое влияние регулирование со стороны Управления по финансовому регулированию и надзору (FSA).

Что касается остальных кросс-курсов, то ситуацию по ним в данный момент можно описать как «качели и карусели», и в целом я всё ещё твёрдо придерживаюсь мнения, что DXY совершил прорыв с возвращением к среднему уровню и консолидация практически завершилась, подготавливая нас к следующему падению доллара.

Таким образом, стратегически продавайте американский доллар и тщательно выбирайте кроссы.

Оружие в руки и удачи!

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 15 ноября 2013 года

Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро показывает неоднородную динамику в торгах со своими главными валютными партнёрами в то время, как на фоне новых беспокойств относительно низкой инфляции в Еврозоне, ведущей к урезанию процентной ставки Европейским центральным банком, окончательный показатель регионального индекса потребительских цен будет находится в поле зрения участников рынка. Между тем, Джанет Йеллен, которая собирается возглавить ФРС после ухода Бена Бернанке, в ходе своего выступления перед Банковским комитетом Сената подтвердила свою готовность поддерживать реализацию стимулирующих мер. Помимо этого, экономические данные из США, в частности по фабричному и промышленному производству, а также производственной активности Нью-Йорка, станут дополнительной информацией по экономической интенсивности в октябре. В 6 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3451 доллара и 0,8371 фунта соответственно.

Японская иена снизилась на 0,1 процента по отношению и к доллару США, и евро.

Австралийский доллар вырос на 0,2 процента в сравнении с американским долларом.

Европа: Рынок откроется большей частью в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 3-4 пункта и 0-1 пункт выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 5-20 пунктов.

Публикация индекса потребительских цен Еврозоны; торгового баланса и баланса счёта текущих операций Италии планируется на сегодня. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании не будет.

GSW Immobilien AG (GIB), Drillisch AG (DRI), Vedanta Resources (VED), Castings (CGS) и Record (REC) отчитаются о результатах своей деятельности сегодня.

Assicurazioni Generali SpA (G) сообщила о приобретении у Kuok Group 40,0 процентов акций своей дочерней компанией – холдинга Generali Asia – примерно за 40,0 миллионов евро.

Vivendi SA (VIV) объявила о более высокой, чем ожидалось, чистой прибыли за третий квартал, отметив при этом, что компания планирует разделить своего оператора мобильной телефонной связи SFR к июлю 2014 года.

Агентство Standard & Poor понизило кредитный рейтинг Telecom Italia SpA (TIT) с «BBB-» до «BB +» с негативным прогнозом, ссылаясь на неизменно высокий уровень долга.

Запуск компанией BP (BP/) новой установки по коксованию мощностью 102 тысячи баррелей в сутки на её заводе Уайтинг в Индиане является пусть и запоздалым, но крайне важным последним шагом в реконструкции крупного предприятия, – передаёт «Reuters».
Barclays (BARC) заявила о сокращении 1700 рабочих мест в своей британской филиальной сети ввиду автоматизации Банком услуг и его планов уменьшить число филиалов по всей стране.

Сегодня EnQuest (ENQ) собирается объявить об инвестировании четырёх миллиардов британских фунтов в развитие месторождения Кракен в Северном море, – пишет «The Daily Telegraph».

Азия: Торги в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории.

В Японии Nintendo (7974) и Dwango Company (3715) выросли после приобретения первой 612200 акций у последней. Dai-ichi Life Insurance (8750) и Mizuho Financial Group (8411) продвинулись вперёд ввиду повышения прогноза прибыли обеих компаний на полный год. Акции финансового сектора Nomura Holdings (8604), Daiwa Securities Group (8601) и Orix Corporation (8591) зарегистрировали рост. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,8 процента выше на отметке 15145,6 пункта.

В Китае Citic Securities (600030) и Haitong Securities (600837) показали повышение. В Гонконге Luk Fook Holdings International Limited (590) подскочили на сообщениях компании о значительном увеличения прибыли в первом полугодии вследствие существенногой роста объёма продаж. Sun Art Retail (6808), напротив, потеряли в цене в силу того, что объём продаж за третий квартал оказался ниже рыночных оценок. В Южной Корее Samsung Life Insurance (032830) пошли вверх несмотря на снижение операционной прибыли во втором квартале.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,4 пункта выше.

Публикация объёма промышленного и фабричного производства, индекса деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка, индекса цен на импорт и экспорт, индекса использования производственных мощностей и объёма оптовых запасов планируется на сегодня.

Maximus (MMS), Titan Pharmaceuticals (TTNP) и GSE Holding (GSE) объявят о своих результатах сегодня.

В четверг в рамках продлённой торговой сессии Exxon Mobil (XOM) выросли на 0,9 процента на сообщениях о приобретении Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRK/A) доли в компании на сумму около 3,7 миллиарда долларов. FedEx (FDX) подскочили на 0,2 процента после того, как инвесторы- миллиардеры Джордж Сорос (George Soros) и Джон Полсон (John Paulson) приобрели долю в компании. Цена на бумаги Agilent Technologies (A) выросла на 5,6 процента ввиду данных по доходу и скорректированной прибыли, оказавшихся выше рыночного консенсуса. Kimberly-Clark (KMB) пошли вверх на 4,9 процента вслед за объявлением компании о планах разделения своего бизнеса по оказанию медицинских услуг. Tile Shop Holdings (TTS) подорожали на 6,4 процента после опровержения компанией обвинений в том, что ей, возможно, потребуется заново пересмотреть историческую финансовую отчётность вместе с другими несоответствиями в бухгалтерском учёте. Nordstrom (JWN), напротив, сократились на 1,6 процента несмотря на превзошедшие ожидания результаты третьего квартала и повышение прогноза прибыли на полный год.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии прибавил 0,5 процента и завершил свои торги на рекордно высоком уровне после заявления номинанта на должность нового председателя Федрезерва США Джанет Йеллен (Janet Yellen) о дальнейшем продолжении аккомодативной денежно-кредитной политики центральных банков страны до тех пор, пока экономика остаётся хрупкой. Wal-Mart (WMT) продвинулись вперёд на 0,2 процента в результате незначительно опередивших ожидания данных по прибыли на акцию за третий квартал. Western Digital (WDC) увеличились на 4,7 процента благодаря повышению квартальных выплат дивидендов. Eli Lilly (LLY) поднялись на один процент в связи с объявлением компании об инвестировании дополнительных 700,0 миллионов долларов в целях глобального роста производства инсулина. Доход за четвёртый квартал, превысивший рыночный консенсус, обеспечил повышение Tyco International (TYC) на 2,4 процента. Неудовлетворительные итоги по доходу за первый квартал стали причиной падения Cisco Systems (CSCO) на 11,0 процентов. Kohl’s Corporation (KSS) отступили на 8,1 процента из-за пессимистичных показателей третьего квартала и понижения годового прогноза прибыли на акцию.

Сводка последних новостей

Дж. Йеллен: ФРС не следует сокращать стимулирующую программу слишком рано
В слушаниях по вопросу об утверждении в должности перед Комитетом Сената США по банковским, жилищным и городским вопросам номинант на должность главы Федрезерва Джанет Йеллен (Janet Yellen) заявила о своём намерении следить за тем, чтобы центробанк не начал сворачивание программы покупки облигаций слишком рано, в целях обеспечения «очень сильного экономического восстановления».

Доллар демонстрирует неоднозначную реакцию после скучного выступления Йеллен

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Выступление Джанет Йеллен перед Сенатом не преподнесло сюрпризов. Впервые она оказалась в самом центре внимания и, на мой взгляд, не произвела особого впечатления со своим достаточно странным бруклинским акцентом и темпом речи. Он не лучше и не хуже дрожащего голоса Бернанке, но почему США не могут найти марков карни или марио драги на самую влиятельную должность в мировой экономике?

Появление интереса к риску и негативная реакция доллара на выступление совпали со словами "угроза изменения или немедленного сокращения объема покупок активов отсутствует". Несмотря на то, что Йеллен признала существование рисков для финансовой стабильности в случае сохранения программы количественного ослабления Федрезерва, она отметила, что преимущества программы по-прежнему стоят всех затрат.. Она также отметила определенное наличие "погони за доходностью", однако заявила, что на американском рынке жилья и в акциях нет никакого пузыря. Она сообщила, что в будущем ждет нормализации политики Федрезерва под ее руководством, однако очевидно, что рынок не считает, что это может произойти в ближайшее время, если судить по его реакции.

Следующий председатель Федрезерва, Джанет Йеллен, увеличила перспективы нормализации политики Федрезерва в будущем, однако не в определенный период времени, если судить по реакции рынка. Фото: Shutterstock

Неоднозначное сообщение

В результате слушания американский доллар повсеместно ослаб против рисковых валют, особенно против валют развивающихся рынков, однако остался вполне устойчивым против основных европейских валют, за исключением фунта, и смог сохранить рост против иены. Мягко говоря, это сообщение рынок воспринял неоднозначно, и я полагаю, что потребуется еще несколько дней для определения того, что происходит. Разумеется, пока рост доллара не набрал обороты, и существует опасность разворота, который сокрушит американскую валюту.

Германия выразила недовольство относительно планов по использованию европейских резервных фондов для оказания помощи слабым банкам (слабость которых отчасти вызвана тем, что слишком много немецких денег ушло на увеличение кредитных пузырей в периферийных странах, безграничное лицемерие...). Для получения более подробной информации см. статью в Reuters. Противостояние центральных стран и периферии закончится еще не скоро, и я полагаю, что мы увидим обострение напряженности, в частности, это будет связано с тем, что Франция находится на грани краха в экономическом и политическом смыслах.

График: USD/JPY

Пара достигла отметки 100,00, а затем оказалась еще немного выше, поскольку пара доллар/иена пока отказывается сдаваться. Следующей важной вехой восходящего направления является локальный максимум 100,60, который может открыть дорогу движению к полноценному тестированию циклического максимума 103,74. Что касается нисходящей цели, то быки начнут испытывать разочарование, если уровень 99,00 не сможет выстоять.

Что нас ждет

Обратите внимание, что с утра выходят итоговые показатели по индексу цен потребителей в Еврозоне за октябрь. Ранее предварительный отчет продемонстрировал минимальное с 2009 года значение для главного показателя и совпал с минимумом начала 2010 года для базового показателя. Едва ли что-то изменилось, но если показатели были скорректированы ниже, возможна реакция.

В любом случае, сегодня решится несколько вопросов: во-первых, продолжится ли рост пары доллар/иена, а также закончится ли неделя для американского доллара в целом плачевно или же ростом, который даст небольшую надежду быкам по американской валюте уже после выступления Йеллен. Для роста доллара в конце недели паре евро/доллар придется вернуться ниже 1,3400, а товарным валютам потребуется снова ослабнуть против доллара. Позднее я планирую опубликовать видео по графикам, следите за новостями и будьте бдительны.

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 18 ноября 2013 года

Доллар США торгуется с понижением

Этим утром доллар США торгуется ниже большинства своих главных соперников. В то время, как Джанет Йеллен (Janet Yellen), номинант на должность президента Федрезерва, не спешит с началом сворачивания программы покупок активов центробанком, выступления ряда влиятельных американских политических лидеров, которые могут содержать в себе некоторые намёки на их позицию перед выходом в среду протокола Федерального комитета по операциям на открытом рынке, будут находится в поле зрения участников рынка. Между тем, учитывая сегодняшнюю малую загруженность календаря экономическими данными, внимание инвесторов будет также устремлено на показатели торгового баланса и счёта текущих операций в Еврозоне. В 6 часов утра по GMT британский фунт прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,6133 доллара, тогда как евро в сравнении с валютой США остался почти без изменений, составив 1,3494 доллара.

Японская иена поднялась на 0,3 процента и 0,2 процента по отношению к евро и доллару США соответственно.

Европа: Рынок откроется большей частью в «минусе»

Открытие британского фондового индекса FTSE100 и германского DAX ожидается на 5-7 пунктов и 5 пунктов ниже соответственно. Индекс Французской фондовой биржи CAC откроется без изменений.

Публикация торгового баланса и баланса счёта текущих операций Еврозоны запланирована на сегодня. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании не будет.

Sonova Holding AG (SOON), Subsea 7 SA (SUBC), Mainova AG (MNV6), AVEVA Group (AVV), Mitie Group (MTO), Diploma (DPLM), Majestic Wine (MJW) и Latchways (LTM) отчитаются о результатах своей работы сегодня.

Сюй Хэйи (Xu Heyi) – председатель BAIC Motor, китайского партнёра Daimler AG (DAI), – сообщил, что завтра компании подпишут новое стратегическое соглашение о сотрудничестве.

Emirates подписала контракт с Airbus SAS – дочерней компанией European Aeronautic Defence and Space Company NV (EAD) по производству самолётов, – разместив заказ на дополнительные пятьдесят самолётов Superjumbo марки A380 для международной авиационной выставки «Dubai Air Show».

Как заявил со-руководитель Credit Suisse Group AG (CSGN) Гаэль де Буассара (Gael de Boissard), банк создаст новый отдел для объединения своих операций по процентным ставкам, а также валютных и товарных операций в рамках программы сокращения около 100 рабочих мест в Лондоне и Нью-Йорке.

В интервью газете «Financial Times» глава розничного и банковского бизнеса Barclays (BARC) Ашок Васвани (Ashok Vaswani) сообщил о планируемых закрытиях подразделений и сокращении штата ввиду происходящей реформации бизнеса.

Rolls-Royce Holdings (RR/) объявила о получении заказа на сумму 5,0 миллиардов долларов США от Abu Dhabi’s Etihad Airways на производство двигателей марки Trent XWB для 50 самолётов Airbus A350.

Aberdeen Asset Management (ADN) намерена купить у Lloyds Banking Group (LLOY) фирму по управлению активами Scottish Widows Investment Partnership за 500,0 миллионов британских фунтов, – передаёт «Reuters».

Азия: Торги в основном в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на позитивной территории.

В Японии Tokyo Electric Power Company (9501) прибавили в цене на новостях о планах компании сократить около 1000 рабочих мест путём добровольного выхода на пенсию во второй половине 2014 года для получения финансовой помощи для устарнения последствий, причинённых аварией на АЭС в Фукусиме. Sony Corporation (6758) подорожали ввиду роста продаж только вышедшей игровой консоли PlayStation 4. Nikon Corporation (7731), напротив, отступили в силу понижения брокером рейтинга акций компании. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,1 процента ниже на отметке 15154,2 пункта.

В Китае рынки торгуются выше после обнародования Коммунистической партией страны деталей своего плана реформ. Zhejiang Beingmate Technology Industry & Trade (002570) и Beijing Aerospace Changfeng (600855) показали повышение. В Гонконге China Mengniu Dairy (2319) и China Modern Dairy Holdings (1117) подскочили благодаря ослаблению Китаем политики одного ребёнка. Tingyi Cayman Islands Holding (322) продвинулись вперёд вслед за оптимистичными данными по чистой прибыли за третий квартал. В Южной Корее Dongbu Corporation (005960) пошли вверх в связи с планами компании продать доли в её подразделениях электроники Dongbu HiTek Company (000990) и Dongbu Metal Company и других активов в стремлении улучшить своё финансовое положение.

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,9 пункта ниже.

Публикация индекса рынка жилья по данным Национальной ассоциации жилищно-строительных фирм (NAHB) и чистого объёма покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами планируется на сегодня.

Tyson Foods (TSN), Urban Outfitters (URBN) и Pandora Media (P) объявят о своих результатах сегодня.

В пятницу в рамках продлённой торговой сессии JPMorgan Chase (JPM) выросли на 0,2 процента после согласия компании выплатить около 4,5 миллиарда долларов в целях урегулирования претензий с инвесторами в отношении ипотечных ценных бумаг. On Track Innovations (OTIV) и Northern Tier Energy (NTI) пошли вверх на 2,8 процента и 2,6 процента соответственно. В аутсайдерах рынка сегодня оказались GenCorp Inc. (GY), HomeAway (AWAY) и Oragenics (OGEN), отступившие на 6,2 процента, шесть процентов и 3,6 процента соответственно.

Во время пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,4 процента на фоне продолжающихся спекуляций о сохранении Федрезервом США темпов ежемесячной программы покупки облигаций на прежнем уровне. Превзошедшие ожидания рынка результаты по доходу и скорректированной прибыли за четвёртый квартал стали причиной падения Agilent Technologies (A) на 8,7 процента. Exxon Mobil (XOM) подорожали на 2,2 процента после приобретения фирмой Berkshire Hathaway (BRK/A), принадлежащей Уоррену Бафиту (Warren Buffett), доли в компании примерно на 3,7 миллиарда долларов. FedEx (FDX) подскочили на 1,6 процента на сообщениях о покупке инвесторами-миллиардерами Джорджом Соросом и Джоном Полсоном (George Soros и John Paulson) долей в компании. J. C. Penney (JCP) продвинулись вперёд на 3,9 процента ввиду приобретения хедж-фондом Appaloosa Management 737800 акций компании. Цена на бумаги Iron Mountain (IRM) возросла на 5,8 процента благодаря тому, что американское агентство Internal Revenue Service производит оценку компании на правомочность преобразования её в инвестиционные фонды недвижимости. Mead Johnson Nutrition (MJN) увеличились на 4,9 процента в результате подтверждения брокером рейтинга «Out-Perform». Apple (AAPL), напротив, подешевели на 0,6 процента в силу того, что фирма, занимающаяся исследованием рынка, сообщила о снижении в третьем квартале рыночной доли компании в производстве iPhone. Western Union (WU) уменьшились на 4,3 процента в связи с заявлением компании об уходе в отставку её финансового директора Скотта Шеирмана (Scott Scheirman) с 31 декабря 2013 года. Kellogg (K) потеряли 1,1 процента вслед за понижениями брокера.

Сводка последних новостей

Л. Коэн не ожидает дальшейшего понижения процентной ставки
Член Совета управляющих ЕЦБ Люк Коэн (Luc Coene) в интервью бельгийской газете «L’Echo» сообщил, что низкий годовой уровень инфляции в Еврозоне стал причиной понижения ключевой процентной ставки до рекордно низкого уровня. Несмотря на это, он считает, что в будущем дальнейшего уменьшения ставки ЕЦБ не предвидится ввиду своевременного шага.

Цены на недвижимость в Великобритании идут вниз
По данным агентства недвижимости Rightmove, в ноябре средняя запрашиваемая цена на жильё на ежемесячной основе понизилась на 2,4 процента по сравнению с 2,8 процента повышения в октябре.

Китай объявляет о новых реформах
Объявляя о нескольких новых реформах по завершению третьего пленума 18-го созыва ЦК КПК, Китай заявил, что его экономика растёт самыми низкими темпами за последние более чем два десятилетия. В отчёте подчёркнута растущая необходимость китайского правительства в создании новой экономической модели для страны, которая в меньшей степени будет зависить от экспорта, а в большей – от внутреннего потребления, обеспечивая рост возможностей для малого и среднего бизнеса и позволяющей рынку увеличить свою роль в традиционно контролируемой государством экономике.

Китайские цены на жильё растут
На годовой основе в октябре средние цены на новое жильё в Китае повысились в 69 из 70 крупных городов, отслеживаемых китайским правительством; в прошлом месяце наблюдалась аналогичная ситуация.

Сфера услуг Новой Зеландии продолжает расширяться
Новозеландский индекс активности в сфере услуг в октябре поднялся до шестимесячного максимума 58,2 пункта, тогдк как пересмотренное значение предыдущего месяца равнялось 56,4 пункта.

Падение южнокорейского индекса цен производителей
На ежегодной основе октябрьский индекс цен производителей в Южной Корее опустился на 1,4 процента; в сентябре понижение составляло 1,8 процента.

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 19 ноября 2013 года
Обзор Форекс: Евро торгуется без изменений

Этим утром евро торгуется без изменений относительно большинства своих главных конкурентов в то время, как интересы участников рынка сосредоточены вокруг данных по экономическому настроению в Германии от института ZEW, который, согласно ожиданиям, должен свидетельствовать об улучшении в ноябре. Между тем, выступления ряда политических деятелей США, в том числе председателя Федрезерва Бена Бернанке (Ben Bernanke), также привлекут внимание инвесторов, поскольку могут содержать в себе некоторую информацию касательно вероятности сокращения программы QE3, особенно после того, как вчера президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли (William Dudley) выразил свою уверенность в экономическом восстановлении Штатов. В 6 часов утра по GMT евро торгуется близ прежней отметки против американского доллара по цене 1,3509 доллара и выше на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8390 фунта.

Австралийский доллар прибавил 0,1 процента относительно американского доллара. Как показал протокол последнего заседания Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике, дальнейшее понижение ставок возможно, если этого потребует ситуация.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 24 пункта и 12 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 27 пунктов.

Публикация индекса экономического настроения в Еврозоне и Германии по данным института ZEW; обзора текущей ситуации в Германии от ZEW; объёма строительства и числа регистраций новых автомобилей в 27 странах ЕС из Еврозоны; объёма промышленных заказов и продаж Италии, а также счёта текущих операций Греции запланирована на сегодня. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании не будет.

Sixt SE (SIX2), Stroeer Media AG (SAX), easyJet Plc (EZJ), Halma Plc (HLMA), Intermediate Capital Group (ICP), Homeserve (HSV), Enterprise Inns (ETI) и Big Yellow Group (BYG) отчитаются о результатах своей работы сегодня.
По сообщениям французской ежедневной газеты «Les Echos», GDF Suez (GSZ), Total SA (FP) и фонд прямых инвестиций Hellman & Friedman планируют первичное публичное размещение акций их совместного подразделения Gaztransport & Technigaz в феврале 2014 года.

В целях расширения своего бизнеса в Бразилии Swiss Re AG (SREN) дала согласие на покупку у компании ING Groep NV (INGA) 11,0 процентов акций бразильской страховой группы Sul America SA.

По данным Reuters, сегодня акционеры Nokia Oyj (NOK1V), вероятно, одобрят продажу своего бизнеса мобильных телефонов фирме Microsoft Corporation.

Как объявила Spirit AeroSystems, европейский филиал компании подписал многолетнее соглашение о сотрудничестве с Lufthansa Technik AG, дочерней компанией Deutsche Lufthansa (LHA).

Согласно данным обязательной отчётности, предоставляемой в Комиссию по ценным бумагам и биржам в США, Rio Tinto (RIO) продала около 19,3 миллиона акций производителя алюминиевой продукции Constellium NV приблизительно на 330,0 миллионов американских долларов.

Rio Tinto (RIO) сообщила об эвакуации около 80 рабочих со своего бокситового рудника Weipa на Кейп-Уорке в Квинсленде в связи с утечкой газа.

Азия: Рынок торгуется смешанно

Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.

В Японии Komatsu Limited (6301) подешевели после понижения брокером рейтинга с «Buy» до «Hold». Fuji Heavy Industries (7270) потеряли в цене из-за ущерба, нанесённого заводу компании в США в связи с торнадо. Olympus Corporation (7733), напротив, продвинулись вперёд на новостях о том, что компания объединилась с Sony (6758) для производства компонентов камеры. Кроме того, по данным СМИ, первая должна увеличить объёмы производства эндоскопа на 30,0 процентов. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента ниже на отметке 15124,1 пункта.

В Китае акции финансового сектора Haitong Securities (600837) и China Minsheng Banking Corporation (600016) зарегистрировали убытки. CSR Corporation (601766), напротив, пошли вверх ввиду того, что подразделение компании получило заказ на строительство линии метро Гуанчжоу. В Гонконге CLP Holdings (2) подскочили благодаря согласию компании приобрести доли в двух дочерних предприятиях Exxon Mobil приблизительно за 14,0 миллиардов гонконгских долларов. GOME Electrical Appliance (493) торгуются в «плюсе» вслед за увеличением объёма продаж за третий квартал. В Южной Корее Samsung Heavy Industries (010140) и LG Chem (051910) показали повышение.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,6 пункта выше.

Публикация индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.

Home Depot (HD), Medtronic (MDT), TJX Companies (TJX), Best Buy (BBY) и Campbell Soup (CPB) отчитаются о результатах своей деятельности сегодня.

В понедельник в рамках продлённой торговой сессии Salesforce.com (CRM) отступили на 0,9 процента в силу того, что компания дала несколько более низкий, чем ожидалось, прогноз скорректированной прибыли на четвёртый квартал. В то же время компания информировала о стратегическом партнёрстве в области облачных вычислений с Hewlett-Packard (HPQ). Бумаги Urban Outfitters (URBN) подешевели на 2,9 процента в результате опубликования компанией осторожного прогноза на четвёртый квартал. Тем не менее, компания объявила о позитивных итогах за третий квартал. Brocade Communications Systems (BRCD), напротив, выросли на 5,3 процента ввиду данных за четвёртый квартал, оказавшихся выше рыночного консенсуса.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии потерял 0,4 процента вслед за осторожными комментариями от инвестора-активиста Карла Икана (Carl Icahn) в отношении фондового рынка. Consol Energy (CNX), NVIDIA Corporation (NVDA) и Microsoft (MSFT) сократились на четыре процента, 2,4 процента и 1,7 процента соответственно из-за понижений брокера. Safeway (SWY) пошли вниз на 4,3 процента после того, как брокер инициировал покрытие рейтинга акций с «Neutral». Boeing (BA) подорожали на 1,7 процента после заявления компанией о получении заказов на сумму около 100,0 миллиардов долларов на свой новую модель 777X, в том числе о соглашении на поставку 150 самолётов авиакомпании Emirates на 76,0 миллиардов в минувшие выходные для выставки «Дубаи эйр шоу». Tyson Foods (TSN) продвинулись вперёд на 2,3 процента на новостях о превзошедшей ожидания рынка прибыли за четвёртый квартал и оптимистичного прогноза дохода на полный год. AbbVie (ABBV) прибавили 0,9 процента благодаря положительным результатам заключительной стадии клинического испытания экспериментального перорального препарата для лечения гепатита С.

Сводка последних новостей

У. Дадли верит в восстановление экономики США
Глава нью-йоркского Федерального резервного банка (ФРБ) Уильям Дадли (William Dudley) поделился своим оптимистичным настроем на перспективы восстановления экономики США, ссылаясь на улучшение на рынке труда в октябре и рост ВВП в третьем квартале 2013 года больше ожиданий.

Ч. Плоссер: Время начать сокращение количественного стимулирования
Глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер (Charles Plosser) считает, что американская экономика показала достаточно свидетельств своего восстановления, влючая данные по занятости за прошлый месяц лучше ожиданий, для того, чтобы начать сворачивание программы QE3.

Китайские прямые иностранные инвестиции растут меньше ожиданий
На ежегодной основе в октябре объём прямых иностранных инвестиций в Китае
увеличился на 1,2 процента, меньше рыночных ожиданий; в сентябре рост составлял 4,9 процента.

Центральный банк Австралии готов к дальнейшему снижению ставки
Протокол последнего заседания Резервного банка Австралии (РБА) указал на вероятность последующего сокращения процентной ставки в случае необходимости, поскольку, по мнению членов правления, австралийская экономика продолжает развиваться низкими темпами и австралийский доллар остаётся «неприемлемо высок». Тем не менее, политики считают, что предыдущее понижение ставки работает и оказывает поддержку национальной экономике.

Австралийский индекс ведущих экономических индикаторов идёт вверх
Сентябрьский индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board в Австралии продвинулся на 0,3 процента, тогда как в августе наблюдалось понижение на 0,2 процента.

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 20 ноября 2013 года


Форекс: Доллар США торгуется с понижением

Этим утром доллар США торгуется с понижением относительно большинства своих главных соперников после того, как председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что центробанк, возможно, будет удерживать свою ключевую процентную ставку на уровне, близком нулю, в течение более длительного периода. Между тем, в поле зрения инвесторов сегодня – протокол недавнего заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. Ряд экономических релизов из США, в том числе розничные продажи и инфляция потребительских цен также станут немаловажной информации для участников рынка, поскольку могут помочь определить дальнейшее направление. В 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3553 доллара, тогда как британский фунт опустился на 0,1 процента в сравнении с валютой США, составив 1,6114 доллара.

Японская иена выросла на 0,1 процента по отношению к доллару США и торгуется без изменений против евро. Октябрьские данные, опубликованные ранее, показали, что увеличение национального торгового дефицита превзошло рыночные прогнозы.

Австралийский доллар пошёл вниз на 0,4 процента относительно американского доллара вслед за заявлением заместителя главы Резервного банка Австралии Гая Дебелла (Guy Debelle) о предпочтении центробанка более низкого обменного курса.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 9-13 пунктов и 10-12 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 26-29 пунктов.

Публикация индекса цен производителей Германии; индекса ожиданий Швейцарии по данным института ZEW; торгового баланса Испании запланирована на сегодня. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании не будет, однако инвесторы будут ожидать выхода протокола последнего заседания Банка Англии по вопросу монетарной политики.

Zodiac Aerospace (ZC), Schmolz + Bickenbach AG (STLN), Soitec (SOI), UK Mail Group (UKM), Hyder Consulting (HYC), Avon Rubber (AVON) и Amara Mining (AMA) объявят о своих результатах.

По информации Bloomberg, Deutsche Telekom AG (DTE) почти готова продать частной акционерной компании Hellman & Friedman LLC 70-процентную долю в Scout24, онлайновом бизнесе рубричной рекламы.

Как заявил главный исполнительный директор Telecom Italia SpA (TIT) Марко Патуано (Marco Patuano), компания намерена восстановить свой кредитный рейтинг в 2016 году путём возрождения внутреннего бизнеса и сокращения долга.

ThyssenKrupp AG (TKA) объявила, что откладывает публикацию своих результатов за полный год до 2 декабря 2013 года, поскольку в настоящее время ведёт эксклюзивные переговоры о возможной продаже своего американского завода стали. По данным СМИ, речь идёт о продаже завода компаниям ArcelorMittal SA (MT) и Nippon Steel & Sumitomo Metal, подавшим совместную заявку.

BP (BP/) сообщила о запуске двух дополнительных буровых установок на глубоководье Мексиканского залива, и теперь на данной территории работают девять установок.

Diageo (DGE) поделилась своими планах расширения целевой аудитории через привлечение внимания обеспеченных потребителей развивающихся рынков Индии и Бразилии несмотря на неустойчивость экономического роста в этих странах.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории после того, как сокращение прогноза мирового экономического роста Организацией экономического сотрудничества и развития (OECD) свело на нет «голубиные» заявления председателя Федрезерва Бена Бернанке (Ben Bernanke).

В Японии Daiichi Sankyo (4568) резко уменьшились после объявления компании о том, что её новому препарату для лечения венозной тромбоэмболии Эдоксабан (Edoxaban), возможно, будет сложно составить конкуренцию существующим антикоагулянтам. Sharp Corporation (6753), напротив, выросли на новостях о рассмотрении компанией возможности объединения с Hewlett-Packard для поставки копировальных аппаратов. Micronics Japan (6871) подорожали ввиду увеличения прогноза прибыли на полный год. Cosmo Oil Company (5007) продвинулись вперёд вслед за повышением брокером рейтинга компании. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,4 процента ниже на отметке 15073,2 пункта.

В Китае Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development (900932) и Shanghai Waigaoqiao Free Trade Zone Development (900912) потеряли в цене. В Южной Корее Samsung Electronics (005930), Hyundai Motor (005380) и Kia Motors (000270) зафиксировали убытки. В Гонконге China Construction Bank (939), China CITIC Bank (998) и China Everbright (165) показали повышение. China Mobile (941) торгуются в «минусе». Между тем, бывший вице-президент компании Лу Сяндун (Lu Xiangdong) приговорён к пожизненному сроку лишения свободы за взяточничество.

США: Фьючерсы торгуются без изменений

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуется близ вчерашней отметки.

Публикация изменения объёма розничных продаж, индекса потребительских цен, объёма продаж жилья на вторичном рынке, объёма товарно-материальных запасов и числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) планируется на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов сосредоточено на сегодняшнем заседании Федеральной резервной системы США по вопросам денежно-кредитной политики.

Lowe’s Companies (LOW), Deere & Company (DE), L Brands (LTD) и J. M. Smucker (SJM) отчитаются о результатах своей деятельности сегодня.

Во вторник в рамках продлённой торговой сессии Yahoo! (YHOO) выросли на 2,8 процента после повышения компанией размера программы обратной покупки акций на пять миллиардов долларов. Фирма также объявила о планах продать конвертируемые старшие облигации стоимостью около одного миллиарда долларов посредством частного размещения. Boston Scientific (BSX) подорожали на 0,9 процента после того, как компания получила разрешение от Управления США по пищевым продуктам и лекарственным средствам и европейский знак соответствия CE Mark для использования микрокатетера Direxion Torqueable. La-Z-Boy (LZB) подскочили на 8,4 процента благодаря данным второго квартала, оказавшимся выше рыночных оценок и увеличению квартальных выплат дивидендов. Seaspan Corporation (SSW), напротив, отступили на 5,7 процента ввиду планов компании предложить 3,5 миллиона обыкновенных акций класса А путём публичного размещения.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 потерял 0,2 процента вслед за слабыми квартальными данными по прибыли. Best Buy (BBY) подешевели на 11,0 процентов в силу заявления компании о возможных потерях чистой прибыли в четвёртом квартале из-за жёсткой конкурентной среды во время курортного сезона. Campbell Soup (CPB) уменьшились на 6,2 процента в связи с неудовлетворительными результатами первого квартала и понижения прогноза дохода и скорректированной прибыли на полный год. Несколько пессимистичный прогноз скорректированной прибыли на четвёртый квартал стал причиной падения Salesforce.com (CRM) на пять процентов. JPMorgan Chase (JPM) прибавили 0,7 процента после согласия компании выплатить правительству США 13,0 миллиардов долларов в целях урегулировать претензии в отношении продажи ипотечных облигаций. Boston Scientific (BSX) продвинулись вперёд на 3,4 процента после того, как её система глубокой стимуляции головного мозга Версайз (Vercise) для лечения болезни Паркинсона прошла сертификацию продукции в странах ЕС. Devon Energy (DVN) пошли вверх на пять процентов на фоне сообщений о том, что компания близка к совершению сегодня сделки по приобретению GeoSouthern Energy приблизительно за шесть миллиардов долларов. Оптимистичные показатели третьего квартала и повышение годового прогноза прибыли обеспечили рост Home Depot (HD) на 0,9 процента.

Сводка последних новостей

Б. Бернанке: Низкие процентные ставки сохраняются
Председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке (Ben Bernanke) считает, что Федрезерв, скорее всего, сохранит процентную ставку на нулевом уровне пока «подавляющее число данных» поддерживает проведение политики жёсткой экономии даже при падении уровня безработицы до 6,5 процента. Покидающий свой пост председатель также заявил, что сроки сворачивания стимулирующей программы всё ещё зависят от дальнейших улучшений на рынке труда и достижения инфляцией целевых двух процентов в ближайшей перспективе.

Г. Дебелл: Сворачивание стимулирующей программы США – хорошая новость
По словам помощника главы Резервного банка Австралии (РБА) Гая Дебелла (Guy Debelle), выход США и других ведущих экономик из нетрадиционной денежно-кредитной политики поможет восстановлению мировой экономики. Он также добавил, что сокращение программы QE3 США будет способствовать снижению «неприемлемо высокого» курса австралийского доллара.

Японский торговый дефицит растёт больше ожиданий
Дефицит внешней торговли товарами в Японии увеличился в октябре до 1090,7 миллиарда японских иен, превзойдя рыночный консенсус; сентябрьский пересмотренный дефицит находился на уровне 934,3 миллиарда японских иен.

Индекс ведущих экономических индикаторов в Китае идёт вверх
Китайский индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board в октябре поднялся до 273,7 с сентябрьских 272,1.

Китайский индекс настроения в деловых кругах скользит вниз
Ноябрьский индекс настроения в деловых кругах Китая от MNI упал до 53,3; октябрь показывал значение 55,3.

Австралийский индекс ведущих экономических индикаторов демонстрирует повышение
Октябрьский индекс ведущих экономических индикаторов от Мельбурнского института и банка Westpac в Австралии поднялся до 98,6, тогда как в сентябре его значение было равно 98,5.

Новозеландский индекс цен производителей растёт
На квартальной основе индекс закупочных цен производителей («на входе») в Новой Зеландии увеличился в третьем квартале 2013 года на 2,2 процента вслед за увеличением на 0,6 процента предыдущего квартала. Индекс отпускных цен производителей («на выходе») за тот же период также зарегестрировал повышение на 2,4 процента по сравнению с однопроцентным ростом за второй квартал.

Йеллен помогла золоту укрепиться, нефть Brent и бензин — лидеры роста

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Разнонаправленная динамика

На прошедшей неделе торговля на сырьевых рынках развивалась в разных направлениях с сильными расхождениями между секторами. Зависящие от экономического роста рынки, такие как энергетический рынок и рынок промышленных металлов, пошли собственным путем, в то время как в сегменте драгоценных металлов золото получило стимул к росту на фоне комментариев Джаннет Йеллен из ФРС, оставив серебро позади. В сельскохозяйственном секторе зерновые укрепились под воздействием покупок соевых бобов, при этом сегмент выращиваемых товаров просел во главе с сахаром и хлопком.

Джанет Йеллен, которая предположительно займет пост председателя ФРС США в новом году, выступила в защиту программы центрального банка по покупкам активов и заявила, что пока не видит в экономической статистике признаков, которые оправдывали бы сокращение объемов такой программы. Ее заявления помогли укрепиться золоту, рынкам облигаций и акций, в результате чего индекс S&P 500 растёт шестую неделю подряд, а рост с начала года достиг отметки в 28%

Протоколы заседания Банка Англии и FOMC выбьют искру из фунта

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Поздним вечером Бен Бернанке выступил с речью, в которой отметил, что процентные ставки будут оставаться на низком уровне еще долгое время после того, как Федрезерв ограничит объем покупок активов, и даже "очень долгое время после того", как уровень безработицы опустится ниже порога в 6,5%. По какой-то причине, рынок решил, что эта новость заслуживает реакции и продал американский доллар прежде, чем валюта смогла отыграть большую часть движения ближе к концу азиатской сессии этим утром. На данном этапе рыночный прогноз по первому шагу Федрезерва касательно процентных ставок в будущем оказался ошибочным и теперь носит теоретический характер. Начнем с главного — давайте волноваться относительно сокращения, а не процентных ставок. Подумаем, дернет ли Бернанке впервые за рычаг сокращения в декабре (рынок в этом очень сомневается) или в январе. Возможен второй вариант, однако многие рассматривают и март. Все это сильно зависит от данных, поскольку Федрезерв отныне и впредь придерживается политики отставания.

Банк Англии и Федрезерв послужат толчком для фунта. Иллюстрация: Сергей Нивенс

Вчера вышло "руководство" китайского Центробанка (PBOC), в котором описано, что будет означать третий пленум китайского правительства для монетарной политики. Прослеживается явное намерение стремиться к либерализации торговли юанем с помощью расширения диапазона и итогового перехода к свободному колебанию курса, однако момент для этого невозможно предсказать. На фоне этой новости американский доллар ослаб, однако к утру уже смог отыграть большую часть реакции. В конце концов, нам неизвестен момент принятия любых мер, и для таких пар как евро/доллар это может оказаться фактором небольшого снижения, как и дефицит накопления долларовых резервов Китаем может также означать отсутствие потребности в диверсификации резервов (покупка евро для восстановления баланса).

График: AUD/USD
Любопытно наблюдать за парой AUD/USD, которая упала значительно ниже пробитого вчера сопротивления после заявлений PBOC о юане. Это движение может оказаться ключевым разворотом, который может привести в конечном итоге к тестированию области ниже линии шеи отчетливо проявившейся фигуры "голова и плечи". В ходе азиатской сессии не пропустите предварительный отчет по индексу деловой активности PMI в области обрабатывающей промышленности Китая.

Что нас ждет
Сегодня день протоколов заседаний, с утра его опубликует Банк Англии, а рынок ищет признаки того, что именно будет беспокоить банк в ближайшие недели – любое упоминание рекомендаций относительно валютного курса или убедительный намек на самонадеянность, поскольку инфляция падает такими быстрыми темпами, может оказаться препятствием для недавнего роста фунта. Однако в целом оптимистичный ряд протоколов заседаний может снова вдохновить фунт на рост. Быки по фунту не слишком рады наблюдать возвращение пары евро/фунт к области 0,8400 — паре стоит продемонстрировать убедительное продолжение на графике, в противном случае, в ближайшие дни пара может остаться в пределах диапазона.

График: EUR/GBP
Сегодняшний выход протокола заседания Банка Англии определит, пришло ли время паре евро/фунт продолжить движение. Критической линией для нисходящего движения является область недавних минимумов 0,8300, которая может открыть дорогу дальнейшему снижению.

Позже выйдет протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), и рынок попытается определить настрой членов комитета при обсуждении сокращения объема покупок активов на их октябрьском заседании. Мы видели несколько откровенно намекающих на ужесточение или, по крайней мере, позитивных комментариев от пары известных сторонников ослабления. В начале недели Уильям Дадли высказался достаточно оптимистично в отношении американской экономики, а известный сторонник ослабления, Чарльз Эванс из ФРБ Чикаго, отметил в октябре, что сокращение имеет не такое большое значение по сравнению со всем объемом ослабления, который имел место к настоящему времени. Тем не менее, вчера Эванс отметил, что, по его мнению, Федрезерв остановит покупки в рамках программы QE3 при достижении суммы в 1,5 трлн. долларов. Ранее предыдущая оценка в октябре предполагала неправдоподобную сумму в 1,25 трлн. долларов, что означало бы чрезвычайно быстрое завершение программы QE после марта следующего года.

Однако, на мой взгляд, рынок по-прежнему ощущает в воздухе нотки склонности к ослаблению после выступления Джанет Йеллен на прошлой неделе, поэтому неожиданным поворотом протокола заседания станет намек на ужесточение — или, по крайней мере, не настолько явная склонность к ослаблению. Дадли (один из ключевой тройки Бернанке-Йеллен-Дадли Федрезева последних лет) снова выступит сегодня перед выходом протокола заседания FOMC

Стоит обратить внимание и на выходящий сегодня отчет по розничным продажам в США за октябрь, а также на отчет по индексу цен потребителей. Что касается второго показателя, базовый индекс в годовом исчислении по-прежнему составляет 1,7%, что значительно выше минимума конца 2010 года в 0,7%, однако дальнейшее снижение продолжит привлекать внимание. Общий показатель держится на уровне многолетнего минимума 1% (он снизился вплоть до минус 2% в 2009 году, чему способствовал обвал цен на нефть).

Динамика пары евро/доллар в ходе предыдущей сессии демонстрирует готовность к интересному развороту ниже предыдущего сопротивления 1,3550 — таким образом, максимумы предыдущей сессии дают медведям технический крюк для попытки развития нисходящего движения при условии, что сегодняшние событийные риски будут этому способствовать.

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 21 ноября 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется с понижением против доллара США после того, как протокол последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике констатировал вероятность начала сворачивания программы QE3 в ближайшие месяцы. Между тем, ввиду неутешительных данных за ноябрь по активности в секторе фабричного производства предварительный производственный показатель PMI по странам Европы станет центром внимания инвесторов, поскольку поможет им определить параметры «аппетита к риску». Сегодняшнее выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги (Mario Draghi) также является немаловажным событием для участников рынка, учитывая недавние сообщения СМИ о возможности установления центробанком депозитной ставки ниже нуля. В 6 часов утра по GMT евро потерял 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3424 доллара, и остался почти на прежней отметке в сравнении с британским фунтом, составив 0,8347 фунта.

Австралийский доллар опустился на 0,3 процента по отношению к валюте США на фоне замедления в ноябре производственной активности в Китае.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 44 пункта и 19 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 23 пункта.

Публикация индекса деловой активности PMI в обрабатывающем секторе и сфере услуг Еврозоны, Германии и Франции от Markit; индекса уверенности потребителей и композитного индекса деловой активности Еврозоны PMI от Markit; торгового баланса и денежного агрегата М3 Швейцарии; инфляции, вызванной ростом заработной платы, в Италии; баланса счёта текущих операций Португалии; объёма чистых заимствований государственного сектора, чистой потребности государственного сектора в денежных средствах и обзора тенденций в различных отраслях от Конфедерации британской промышленности (CBI), в частности индекса промышленных заказов в Великобритании запланирована на сегодня.

Carlo Gavazzi Holding AG (GAV), Piquadro SpA (PQ), SABMiller (SAB), National Grid (NG/), Johnson Matthey (JMAT), Investec (INVP), Daily Mail and General Trust (DMGT) и Intermediate Capital Group (ICP) сегодня отчитаются о результатах своей деятельности.

Как заявил генеральный директор по продажам и маркетингу Bayerische Motoren Werke AG (BMW) Ян Робертсон (Ian Robertson), компания ожидает рекордные продажи автомобилей в 2013 году на фоне более сильного, чем предполагалось, роста в США, Китае и на других азиатских рынках.

Assicurazioni Generali SpA (G) объявила о подписании договора с Cattolica Assicurazioni о продаже ей итальянской страховой компании Fata Assicurazioni Danni примерно за 179,0 миллионов евро.

По словам главного исполнительного директора Telecom Italia SpA (TIT) Марко Патуано (Marco Patuano), в следующем году компания планирует завершить продажу своих вышек мобильной связи в Италии и Бразилии с условием получения их обратно в аренду.

Bumi Plc (BUMI) сообщила об отсрочке голосования инвесторов по поводу намеченного отделения от индонезийского бизнеса семьи Бакри после того, как покупатель доли не предоставил детали своего соглашения о финансировании до ранее оговоренного срока 20 ноября 2013 года.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно в отрицательной зоне,
отображая таким образом влияние потерь на Уолл-стрит.

В Японии Minebea Company (6479) продвинулись вперёд после повышения брокером рейтинга акций. Sharp Corporation (6753), напротив, опустились на фоне новостей о пересмотре компанией партнёрства с тайваньской Hon Hai Precision Industry. Astellas Pharma (4503) потеряли в цене вследствие предупреждения, сделанного Управлением США по пищевым продуктам и лекарственным веществам, в отношении двух препаратов компании, несущих потенциальную угрозу сердечных приступов и летального исхода. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,7 процента выше на отметке 15334,5 пункта.

В Китае рынки торгуются в «минусе» в силу отставания ноябрьских данных по производственной активности от ожиданий аналитиков. Shanghai Jahwa United (600315) отступили в связи с тем, что Китайская комиссия по регулированию ценных бумаг рекомендовала компании упорядочить процесс обнародования информации ввиду неудовлетворительного качества представленных данных по операциям с филиалом. В Гонконге New China Life Insurance (1336) подешевели на новостях о продаже фирмой Zurich Insurance Group полного пакета акций New China Life приблизительно за 943,0 миллиона долларов США. В Южной Корее Hyundai Engineering & Construction (000720) и Daewoo Engineering & Construction (047040) зафиксировали убытки.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 3,3 пункта ниже.

Публикация индекса деловой активности от исследовательской организации Markit Economics, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, обзора производственной активности от Федерального резервного банка Филадельфии и индекса цен производителей планируется на сегодня.

Target Corporation (TGT), Intuit Inc. (INTU), Gap (GPS), Ross Stores (ROST), Dollar Tree (DLTR) и Autodesk (ADSK) объявят о своих результатах сегодня.

В среду в рамках продлённой торговой сессии Williams-Sonoma (WSM) выросли на 6,2 процента вследствие результатов за третий квартал, оказавшихся выше рыночного консенсуса, и увеличения прогноза дохода и прибыли на полный год. Johnson Controls (JCI) подорожали на 4,2 процента вслед за повышением Советом директоров компании программы обратной покупки акций на три миллиарда долларов и квартальных выплат дивидендов. L Brands (LTD), напротив, опустились на 3,3 процента в силу пессимистичного прогноза прибыли на акцию.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 потерял 0,4 процента после того, как протокол последнего заседания Федрезерва показал, что Центробанк может приступить к сворачиванию программы мер стимулирования в ближайшие месяцы. eBay (EBAY) уменьшились на 3,3 процента вслед за понижениями брокера. J.M. Smucker (SJM) подешевели на 6,5 процента из-за неблагоприятных данных второго квартала и сокращения прогноза объёма продаж на полный год. Lowe’s Companies (LOW) пошли вниз на 6,2 процента в результате незначительного отставания прибыли за третий квартал от ожиданий экспертов, а также мрачного прогноза чистой прибыли на полный год. Yahoo! (YHOO) прибавили 2,9 процента ввиду повышения компанией программы обратной покупки акций на пять миллиардов долларов. J. C. Penney (JCP) подскочили на 8,4 процента после сообщения компанией об оптимистичных данных по сопоставимым продажам в четвёртом квартале и позитивного прогноза валовой маржи. priceline.com (PCLN) продвинулись вперёд на 2,6 процента после добавления брокером акций компании в список «Conviction Buy». Цена на бумаги Deere & Company (DE) возросла на 2,1 процента в связи с превышением результатов четвёртого квартала рыночного прогноза.

Сводка последних новостей

Сворачивание QE может начаться «в ближайшие месяцы»
Протокол последнего заседания Федеральной резервной системы США свидетельствует о том, что Федрезерв практически готовы к сокращению месячных объёмов покупки облигаций в 85,0 миллиардов долларов США «в ближайшие месяцы» ввиду изменения ситуации на рынке труда и экономических условий в лучшую сторону.

Дж. Буллард: ФРС может начать сворачивание покупки активов в декабре
Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард (James Bullard) считает, что центральный банк США может начать сворачивание стимулирующей программы уже в декабре 2013 года. По его мнению, сильные ноябрьские данные по занятости могут увеличить шансы более раннего сокращения.

Банк Японии придерживается прежнего курса
Банк Японии сохранил базовую процентную ставку на том же уровне – в пределах 0,0 – 0,10 процента, оставив при этом свою программу покупки активов без изменений.

Китайская деловая активность в производственном секторе снижается
Предварительный индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности от HSBC в Китае опустился в ноябре до 50,4, превысив рыночные ожидания, тогда как в октябре его значение составляло 50,9.

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 22 ноября 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется по давлением относительно большинства своих главных соперников в то время, как внимание рынков обращено германский ВВП и индексы настроения от Ifo – данные, которые помогут оценить степень экономического восстановления в Федеративной республике. Между тем, выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги (Mario Draghi) также займёт центральное место в сегодняшнем спектре интересов участников биржевой торговли, особенно после того, как он вчера несколько приуменьшил возможность снижения центробанком депозитной ставки до отрицательного значения. В 6 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3474 доллара, и остался почти на прежнем уровне в сравнении с британским фунтом, составив 0,8319 фунта.

Австралийский доллар опустился на 0,5 процента по отношению к доллару США на фоне разговоров о вероятности принятия мер Резервным банком Австралии по ослаблению национальной валюты.

Японская иена выросла на 0,2 процента и 0,1 процента относительно евро и доллара США соответственно.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 12-20 пунктов и 16-21 пункт выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 13-19 пунктов.

Публикация объёма ВВП, индекса делового климата, оценки текущей ситуации и индекса экономических ожиданий от исследовательской группы CESifo Group в Германии, а также розничных продаж в Италии запланирована на сегодня. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании не будет.

RealDolmen NV (REA), Colexon Energy AG (HRP), Fuller Smith & Turner (FSTA) и Future (FUTR) сегодня отчитаются о результатах своей деятельности.

Как заявила Rhoen Klinikum AG (RHK), акционеры B. Braun Melsungen AG подали иск против неё ввиду её плана продать больницы дочернему предприятию Fresenius SE &
Company KGaA (FRE) – Helios.

По словам главного исполнительного директора Magna International Дона Уолкера (Don Walker), компания не будет принимать участие в торгах на покупку доли в Faurecia (EO), принадлежащей Peugeot SA (UG).

Норвежский инвестор Джон Фредриксен (John Fredriksen) объявил об увеличении своей доли в TUI AG (TUI1) примерно до 20,0 процентов и сопутствующей продаже всех своих акций в дочерней компании TUI Travel (TT/).

Со ссылкой на служебную записку сотрудникам Barclays (BARC), агентство «Reuters» сообщило о назначении Джоша Коннора (Josh Connor) и Джона Уэлша (John Welsh) со-руководителями своего подразделения Americas industrial group.

Азия: Торги в основном в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки большей частью торгуются на положительной территории, тем самым отображая получение прибыли на Уолл-стрит.

В Японии SoftBank Corporation (9984) выросли в цене после приобретения инвестором-активистом Даниэлем Лоэбом (Daniel Loeb) доли в компании стоимостью более чем один миллиард американских долларов. Sharp (6753) подорожали на новостях о планах компании увеличить производство жидкокристаллических панелей для смартфонов. Komatsu (6301), напротив, опустились вслед за понижением брокером рейтинга акций с «Out-Perform» до «Neutral». В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента выше на отметке 15405,0 пунктов.

В Гонконге Glorious Property Holdings (845) пошли вверх после того, как китайский миллиардер Чжан Чжиронг (Zhang Zhirong) предложил около 4,6 миллиарда гонконгских долларов на преобразование компании в частную. Ценные бумаги финансового сектора Industrial & Commercial Bank of China (1398), China Merchants Bank (3968) и Haitong Securities (6837) показали повышение. В Южной Корее STX Offshore & Shipbuilding (067250) подскочили на фоне признаков увеличения зарубежного спроса на водные судна, а также оптимистичного настроя в отношении проводимой компанией реструктуризации и мер по снижению трудозатрат в целях повышения прибыли в будущем. В Китае China CNR Corporation (601299) и CSR Corporation (601766) зафиксировали убытки.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,3 пункта ниже.

Публикация индекса производственной активности от Федеральной резервной системы Канзаса планируется на сегодня.

PetSmart (PETM) и Sirona Dental Systems (SIRO) объявят о своих результатах сегодня.

В четверг в рамках продлённой торговой сессии Gap (GPS) отступили на 1,1 процента в силу годового прогноза прибыли, оказавшегося ниже рыночных ожиданий. Неудовлетворительные данные по доходу и более низкий, чем ожидалось, прогноз прибыли привели Ross Stores (ROST) к падению на 7,4 процента. NIKE (NKE), напротив, выросли на 0,6 процента вслед за повышением квартальных выплат дивидендов. Aruba Networks (ARUN), Splunk (SPLK) и Autodesk (ADSK) пошли вверх на 10,5 процента, 10,2 процента и 3,3 процента соответственно вследствие оптимистичных квартальных результатов. Вдобавок, Splunk увеличила годовой прогноз дохода.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии прибавил 0,8 процента вслед за более сильными, чем ожидалось, показателями по числу заявок на получение пособия по безработице и производственными данными. Apple (AAPL) поднялись на 1,2 процента на фоне новостей о постановлении Федерального суда, что компания Samsung Electronics должна заплатить ещё 290,0 миллионов долларов первой за нарушение патентов Apple. General Motors (GM) подскочили на 1,1 процента после заявления Министерства финансов США о планах продать компании свои оставшиеся 31,1 миллиона акций к концу года. Micron Technology (MU) продвинулись вперёд на 6,3 процента благодаря рекомендациям брокера покупать акции компании. Target Corporation (TGT) упали на 3,5 процента после опубликования компанией дохода за третий квартал ниже рыночной оценки, а также понижения прогноза прибыли на полный год. GameStop (GME) пошли вниз на 6,9 процента по причине мрачного прогноза прибыли на акцию на четвёртый квартал. Dollar Tree (DLTR) уменьшились на 4,5 процента в результате отставания итогов третьего квартала от ожиданий аналитиков и пессимистичного финансового прогноза на четвёртый квартал.

Сводка последних новостей

Дж. Лакер против программы покупки облигаций
Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Джеффри Лэкер (Jeffery Lacker) продолжает выступать против текущей программы ежемесячных покупок активов в размере 85,0 миллиардов долларов США. Он также считает, что уровень потребительской инфляции в стране может достичь своего целевого уровня – 2,0 процента в ближайшие один-два года.

Дж. Буллард: Продолжение покупки облигаций в связи со сдержанной инфляцией
По мнению президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда (James Bullard), центробанку следует продолжить проведение программы колличественного стимулирования ещё в течение некоторого времени ввиду отсуствия признаков ускорения инфляции в ближайшей перспективе.

Минь Чжу: Сокращение стимулов в развитых экономиках угрожает росту развивающихся
Заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда Минь Чжу (Min Zhu) полагает, что сворачивание стимулирующих мер в развитых экономиках может стать «основным источником риска» для некоторых развивающихся азиатских стран.

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 25 ноября 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно своих главных конкурентов. Тем временем, представители Европейского центрального банка сказали о возможности дальнейшего сокращения ставок ввиду низкого уровня инфляции. Учитывая отсутствие ключевых релизов из Европы, основное внимание инвесторов будет обращено на экономические данные из Германии. Вместе с тем, ряд показателей из США, запланированных на эту неделю, включая объём незавершённых сделок по продаже жилья, также представит интерес для участников рынка. Кроме того, событием дня стало заключение соглашения между Ираном и шестью мировыми державами по ядерной программе. В 6 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3543 доллара, и остался близ прежней отметки в сравнении с британским фунтом, составив 0,8351 фунта.

Японская иена опустилась на 0,6 процента по отношению к доллару США и евро после того, как глава Банка Японии Харухико Курода заявил об умеренных темпах роста внутренней экономики и плановом движении инфляции к целевым двум процентам.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 34 пункта и 10 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 26 пунктов.

Публикация индикатора делового климата Франции; уровня занятости Швейцарии; торгового баланса Италии; индекса цен производителей Испании; индекса цен на жильё от Nationwide и числа одобренных заявок на ипотечные кредиты от ББА Великобритании запланирована на сегодня

Faiveley Transport SA (LEY), Trigano SA (TRI), Aberdeen Asset Management (ADN), Cranswick (CWK), Quintain Estates and Development (QED) и GB Group (GBG) сегодня
отчитаются о результатах своей работы.

По сообщениям газеты «Frankfurter Allgemeine Zeitung», член правления Siemens AG (SIE) Питер Солмсcен (Peter Solmssen), вероятно, покинет свой пост.

Наблюдательный совет, как ожидается, должен принять решение в среду.

Согласно Bloomberg, Orange SA (ORA) почти достигла соглашения с телекоммуникационной компанией Altice относительно продажи ей своего бизнеса в

Доминиканской Республике. По сообщениям СМИ, о сделке, скорее всего, будет объявлено уже на этой неделе.

Управление по надзору за пищевыми продуктами и лекарственными препаратами США сообщило об одобрении вакцины GlaxoSmithKline (GSK), предназначенной для лечения гриппа H5N1, также известного как «птичий грипп».

Как пишет «The Sunday Telegraph», Lloyds Banking Group (LLOY) собирается продать от 30,0 до 50,0 процентов акций в 631 подразделении, выступающим под новым брендом TSB, когда новая структура будет включена в список фондовой биржи в 2014 году.

В Royal Bank of Scotland (RBS) могут поступить запросы дать пояснения к новым обвинениям о преднамеренном «помещении динамично развивающегося бизнеса в разряд с трудным финансовым положением» с целью получения крупных комиссионных и, в конечном счёте, завладения своими активами по низким ценам, – сообщает «Financial Times».

По информации «Reuters», Babcock International Group (BAB) находится в эксклюзивных переговорах с частной инвестиционной компанией KKR and Company и ведущей европейской инвестиционной группой Investindustrial о приобретении доли вертолётной транспортной компании Avincis Group.

Азия: Торги в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются на положительной территории в то время, как аппетит к риску среди инвесторов увеличился вслед за достижением ядерной сделки Ирана и шести мировых держав.

В Японии SoftBank Corporation (9984) выросли в цене после приобретения инвестором-активистом Даниэлом Лоэбом (Daniel Loeb) доли в компании стоимостью более чем один миллиард американских долларов. Fast Retailing (9983) подорожали на новостях о планах оператора магазина одежды Uniqlo провести вторичный листинг в Гонконге. Mitsumi Electric (6767), Panasonic (6752) и Mazda Motor (7261) показали повышение вслед за ослаблением японской иены. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,4 процента выше на отметке 15603,8 пункта.

В Китае Anhui Sun-Create Electronics (600990) и China Aviation Optical-Electrical Technology (002179) подскочили после объявления Пекином о создании новой зоны противовоздушной обороны над Восточно-Китайским морем, включающей ряд спорных островов. В Гонконге Tencent Holdings (700) зарегистрировали прибыль после подписания соглашения с Sinolink Securities в целях обеспечения онлайн-услуг по управлению активами. Lenovo Group (992) поднялись в связи с планами компании начать продажи смартфонов в Германии в следующем году. В Южной Корее GS Engineering & Construction Corporation (006360) и Daelim Industrial Company (000210) прибавили в цене на фоне улучшения перспектив повышения спроса на строительство в регионе Ближнего Востока.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT торгуются на 4,6 пункта выше.

Публикация объёма незавершённых сделок по продаже жилья и индекса деловой активности в производственном секторе от Федерального резервного банка Далласа планируется на сегодня.

PVH Corporation (PVH) и Nuance Communications (NUAN) объявят о своих результатах сегодня.

В пятницу в рамках продлённой торговой сессии акции компаний DaVita HealthCare Partners (DVA) и Fresenius Medical Care AG & Company KGaA ADS (FMS) – поставщиков услуг в сфере диализа почек – подскочили на 10,1 процента и 6,3 процента соответственно в связи с аннулированием центрами медицинского обслуживания США «Медикер» и «Медикейд» плана по сокращению в следующем году выплат компаниям, связанных с программой «Медикер», на 9,4 процента. J. C. Penney (JCP), напротив, отступили на 1,6 процента после сообщений о замене компании в списке S&P Dow Jones на Allegion, которая будет отделена вскоре от Ingersoll-Rand (IR) после закрытия торгов 29 ноября 2013 года. Uni-Pixel (UNXL) опустились на 17,0 процентов на сообщениях о проведении расследования Комиссией по ценным бумагам и биржам на предмет деловых соглашений компании, связанных с технологией InTouch.

Во время пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,5 процента и первый раз завершил свои торги выше уровня 1800. Biogen Idec (BIIB) подорожали на 13,2 процента после того, как препарат Tecfidera, предназначенный для лечения рассеянного склероза, получил статус «новой активной субстанции» от Европейского медицинского агентства, что даёт компании исключительные права на реализацию продукта на рынке Европы в течение 10 лет. Gilead Sciences (GILD) поднялись на 3,7 процента вслед за объявлением компании о получении положительных отзывов от Европейского агентства по лекарственным средствам на её препарат Sovaldi для лечения гепатита С. Time Warner Cable (TWC) подскочили на 10,0 процентов на фоне новостей о том, что Comcast Corporation (CMCSA) и Charter Communications (CHTR) планируют подать совместную заявку на покупку компании. Intel (INTC) подешевели на 5,4 процента по причине пессимистичного прогноза объёма продаж на полный год.

Сводка последних новостей

Инфляционные ожидания останутся на уровне примерно двух процентов
Как отметил член правления ЕЦБ Бенуа Кюре (Benoit Coeure), Европа может наблюдать дальнейшее снижение инфляции и в случае необходимости ЕЦБ продолжит снижение процентной ставки. Он также добавил, что не видит дефляционного давления ввиду восстановительных процессов экономики региона и ожидает «послепенного возвращения инфляции к низким уровням, но близким к двум процентам».

Й. Асмуссен: Мера негативных процентных ставок не исключена
Член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен (Joerg Asmussen) не исключает возможности введения негативных ставок по депозитам, если этого потребует ситуация. В то же время он подчеркнул и свой «предельно осторожный» подход в этом вопросе в связи с «очень сильным влиянием» на национальную валюту.

Шесть мировых держав достигли соглашения с Ираном
Иран и шесть мировых держав в минувшые выходные подписали соглашение по сворачиванию ядерной программы Тегерана в обмен на ослабление западных экономических санкций.

Х. Курода: Япония на пути к достижению инфляционной цели
Глава Банка Японии Харухико Курода (Haruhiko Kuroda) вновь заявил, что
экономика страны восстанавливается умеренными темпами, наблюдая устойчивый прогресс на пути к целевым двум процентам инфляции в годовом исчислении.

Нефть сорта Brent возвращается к отметке 110 долларов, золото снижается


Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Сырьевые активы, чувствительные к колебаниям экономического роста, такие как энергоресурсы и промышленные металлы, обрели поддержку в виде благоприятной экономической статистики из США, которая также способствовала сохранению положительной динамики на мировых фондовых рынках. Особенно мощное укрепление наблюдалось в США, где индекс Доу-Джонса для промышленных компаний достиг нового рекордного максимума, что только усилило опасения по поводу перегрева фондовых рынков, которые продолжают стремительно расти, подпитываемые активными вливаниями со стороны различных центральных банков.

С увеличением акцента на экономических показателях возросла неопределенность по поводу того, когда Федеральная резервная система, наконец, начнет сворачивать меры по стимулированию экономики. Этот фактор в сочетании с непрекращающимся ростом акций и ставок доходности по облигациям спровоцировал волну продаж на рынке драгоценных металлов, в результате чего золото приготовилось зафиксировать самое сильное недельное падение за период более двух месяцев.

Кросс-курсы иены выстреливают выше на фоне глобальной самонадеянности


Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Кросс-курсы иены, не считая нескольких интересных исключений, например, пары AUD/JPY, завершили неделю ростом, при этом пара доллар/иена держится значительно выше бывшей области сопротивления 100,60, а пара евро/иена пробивается к многолетним максимумам. Неслучайно, что индекс S&P 500 также впервые завершил пятницу выше отметки 1800, поскольку рынки продолжают сохранять бычий настрой на фоне повсеместной самонадеянности. В этом году американский индекс волатильности фондового рынка VIX (некоторые называют его индексом страха) держался ниже всего в нескольких случаях, и закрытие прошлой недели произошло на пятом минимальном уровне. Я концентрирую внимание на интересе к риску, поскольку он стремительно возвращает себе статус доминирующей темы на рынках. Традиционно считается, что период между американским Днем благодарения и окончанием года является самым сильным сезоном для акций, однако кое-кто задается вопросом о том, насколько сильно можно развить рост на пике интереса к риску, поскольку в этом году индекс S&P 500 уже продемонстрировал рост на 25%.

Новость о том, что США достигли соглашения с Ираном, которое предусматривает ограничение ядерной программы, способствовало резкому снижению мировых цен на нефть и положило оптимистичное начало недели в акциях. Пара USD/CAD снова вернулась к области локальных максимумов, хотя в пятницу завершила день достаточно вяло. Что касается товарных валют, то австралийский доллар продолжает терпеть сокрушительное поражение, в то время как новозеландская валюта не уверена в том, что хочет продолжить нисходящее движение против американского доллара, несмотря на пятничное тестирование области ниже ключевых уровней поддержек. Пара AUD/NZD прорвалась к новым многолетним минимумам и играла роль основного кросс-курса для завышенного уровня новозеландской валюты. На мой взгляд, распродажа австралийской валюты приобретает чрезмерный характер в текущих условиях.

Что нас ждет
Неделя может оказаться достаточно спокойной, поскольку экономический календарь не слишком богат на интересные события, а также на этой неделе в Америке отмечают День благодарения, а значит, в четверг рынки будут полностью закрыты, а в пятницу откроются всего на полдня.
Среди основных событий текущей недели, отмечены отчет по заказам на товары длительного пользования в США за октябрь и отчет по индексу деловой активности PMI в Чикаго за ноябрь, которые выйдут в среду. Отчет по инфляции в Германии за ноябрь выходит в четверг, а последние данные по инфляции в Японии появятся в пятницу.

Тем не менее, на этой неделе мы будет следить за следующими событиями:

Сможет ли пара евро/доллар, наконец, подать убедительный сигнал о том, что она встретит сопротивление в краткосрочной перспективе. По-прежнему возможен рост по направлению к 1,3625 и даже к 1,3700, который не поставит под угрозу медвежью структуру графика, если сопротивление 1,3550/60 не сможет устоять.

Сможет ли пара евро/фунт пробить 0,8300 или "править бал будет диапазонная торговля".

К слову о предыдущем пункте, пара фунт/доллар наталкивалась на прочное сопротивление в области 1,6200-1,6300 в течение более двух лет — по-прежнему ли оно на месте?

Продолжат ли акции расти стремительными темпами, и продолжат ли они тянуть иену вниз? Последняя распродажа иены местами оказалась чрезвычайно стремительной, особенно в паре евро/иена. Пара доллар/иена выросла достаточно для того, чтобы позволить себе небольшую консолидацию, однако лучшей демонстрацией силы будет развитие движения до отметки 103,70 и выше прежде, чем пара встретит мощное сопротивление.

Уровни для входа в новые короткие позиции по австралийскому доллару.

Сможет ли пара USD/CAD продемонстрировать убедительный прорыв выше 1,0600? Возможно, это решится на следующей неделе или даже позже.

График: USD/CAD
Пара USD/CAD снова устремилась вверх на фоне соглашения между Ираном и США, хотя в пятницу завершила день достаточно вяло. В этом году пара уже в третий раз прорывается к этой области. Ждет ли нас прорыв в ближайшие дни/недели или быки по американскому доллару снова разочарованы? Я предвижу прорыв — если не сейчас, то позже.

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 26 ноября 2013 года
Форекс: Доллар США торгуется с понижением

Этим утром доллар США торгуется с понижением относительно большинства своих главных соперников на фоне релиза ряда экономических данных в США, в частности, числа выданных разрешений на строительство и индекса цен на жильё, которые станут своего рода оценкой силы рынка жилья внутри страны. Между тем, сегодня в поле зрения инвесторов – и показатели по уверенности потребителей; они, согласно ожиданиям, должны показать улучшение в ноябре. В 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3532 доллара, тогда как британский фунт опустился на 0,1 процента в сравнении с валютой США, составив 1,6152 доллара.

Австралийский доллар вырос на 0,2 процента по отношению к американскому доллару после того, как заместитель главы Резервного банка Австралии указал на «достаточно высокий порог» вмешательства в курс национальной валюты.

Японская иена поднялась на 0,1 процента относительно доллара США и торгуется близ прежней отметки против евро.

Европа: Рынок откроется смешанно

Открытие германского фондового индекса DAX ожидается на 8-13 пунктов выше и французского CAC – на 4-10 пунктов ниже. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется без изменений.

Публикация индекса уверенности потребителей Италии и баланса бюджета Испании запланирована на сегодня. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании не будет.

Remy Cointreau SA (RCO), Paris Orleans SA (PAOR), SoluCom (LCO), Severn Trent (SVT), Signet Jewelers (SIG), Mitchells & Butlers (MAB), Britvic (BVIC), Telecom Plus (TEP), Caledonia Investments (CLDN), De La Rue (DLAR), Greencore Group (GNC), Daejan Holdings (DJAN) и Kcom Group (KCOM) сегодня отчитаются о результатах своей деятельности.

По сообщениям германской газеты «Frankfurter Rundschau» со ссылкой на внутренние документальные источники, Bayer AG (BAYN) готовит поглощение своего норвежского партнёра Algeta, диктуемое целями получения технологии производства его препарата Ксофиго (Xofigo) для лечения рака простаты. Так, предложение оценивается приблизительно на 1,6 миллиарда евро.

Repsol SA (REP) и аргентинское правительство достигли предварительного соглашения о получении компанией компенсации за её 51-процентную долю в YPF. Решение касательно этого, вероятно, будет озвучено во время завтрашнего заседания Совета директоров Repsol, – передаёт Reuters.

Управление по надзору за пищевыми продуктами и лекарствами США объявило о снятии ограничений на продажу антидиабетического препарата Avandia компании GlaxoSmithKline (GSK) после того, как было установлено, что приём данного медицинского препарата не увеличивает риск сердечных приступов у пациентов.

Как заявил пресс-секретарь Rio Tinto (RIO), компания должна принять решение о закрытии своего глинозёмного завода Gove в Австралии ввиду ухудшения рыночных условий и после этого не перестраивать его под газовую электростанцию.

По информации «Reuters», BAE Systems (BA/) получил одобрение от Министерства обороны США на модернизацию 134-х старых истребителей F-16 для Южной Кореи.

Азия: Торги в основном в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки большей частью торгуются на положительной территории.

В Японии GS Yuasa (6674) упали в цене после понижения брокером рейтинга акций компании. Ценные бумаги компаний экспортного сектора Olympus Corporation (7733), Honda Motor (7267) и Sony (6758) зарегистрировали убытки вслед за усилением японской иены. FUJIFILM Holdings (4901), напротив, опустились на фоне новостей о том, что компания совместно с Американским онкологическим центром имени М. Д. Андерсона будут разрабатывать новые методы лечения рака. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,4 процента ниже на отметке 15552,6 пункта.

В Китае Guangxi Wuzhou Zhongheng Group (600252) и Guangxi Fenglin Wood Industry Group (601996) выросли благодаря тому, что правительство страны может разрешить городу Dongxing создать зону свободной торговли. Тем не менее, Tianjin Marine Shipping (900938) и China Oilfield Services (601808) зафиксировали потери. В Гонконге China Petroleum & Chemical Corporation (386) пошли вниз по причине задержания китайскими властями семи человек из компании, виновных во взрыве на нефтепроводе в конце прошлой недели. В Южной Корее Doosan Engineering & Construction (011160) отступили на сообщениях компании о планах продать конвертируемые привилегированные акции с возможностью обмена на обыкновенные бумаги к концу года в целях погашения задолженности.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,9 пункта выше.

Публикация индекса уверенности потребителей, числа выданных разрешений на строительство, индекса цен на жильё от S&P/Case-Shiller, индекса цен на новое жильё, индекса производственной активности от Федерального резервного банка Ричмонда и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.

Hewlett-Packard (HPQ), Analog Devices (ADI), Hormel Foods (HRL) и Tiffany & Company (TIF) объявят о своих результатах сегодня.

В понедельник в рамках продлённой торговой сессии F5 Networks (FFIV) выросли на 1,2 процента после утверждения Советом директоров программы обратной покупки акций приблизительно на 300,0 миллионов долларов. Palo Alto Networks (PANW) подскочили на девять процентов благодаря доходу и скорректированной прибыли за первый квартал, оказавшихся выше рыночного консенсуса. Оптимистичные показатели третьего квартала и более высокий, чем ожидалось, прогноз дохода на четвёртый квартал обеспечили рост Workday (WDAY) на 8,1 процента. Universal Display (OLED) подорожали на 4,2 процента ввиду заключения компанией соглашения о сотрудничестве с Philips Technologie GmbH в целях поставки высокоэффективных материалов фирме Philips для твёрдотельных источников освещения. Nuance Communications (NUAN), напротив, отступили на 6,5 процента в связи с опубликованием компанией убытков в четвёртом квартале. 21Vianet Group ADS (VNET) упали на 8.4 процента по причине неудовлетворительных данных по доходу за третий квартал и более низкого, чем ожидалось, прогноза по нему на четвёртый квартал.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии потерял 0,1 процента. Boeing (BA) уменьшились на 2,2 процента после предупреждения компании о риске обледенения двигателей фирмы General Electric (GE), установленных на самолётах моделей 747-8 и 787-Dreamliner. Ввиду этого сообщения ценные бумаги General Electric опустились на 1,3 процента. ADT Corporation (ADT) пошли вниз на 5,8 процента вслед за согласием компании выкупить около 10,2 миллиона акций, принадлежащих Corvex Management LP, примерно за 44,0 доллара на акцию. Alcoa (AA) и Caterpillar (CAT) продвинулись вперёд на 3,8 процента и 1,8 процента соответственно в результате повышений брокера. Wal-Mart Stores (WMT) прибавили 0,8 процента на сообщениях компании о назначении главы международного бизнеса Дуга МакМиллона (Doug McMillon) своим новым главным исполнительным директором со вступлением в силу 1 февраля 2014 года. Акции DaVita HealthCare Partners (DVA) – поставщика услуг в сфере диализа почек – увеличились на 8,9 процента в связи с аннулированием центрами медицинского обслуживания США «Медикер» и «Медикейд» плана по сокращению в следующем году выплат компаниям, связанных с программой «Медикер», на 9,4 процента.

Сводка последних новостей

Протокол Банка Японии не содержит ничего особо нового
Согласно протоколу последнего заседания Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики, политики уверены в том, что экономика страны продемонстрирует ускорение во втором полугодии этого финансового года, а в следующем – темпы роста значительно уменьшатся. Была также отмечена высокая степень неопределённости в среднесрочной перспективе по поводу долгосрочной инфляции.

Ф. Лоу: Валютная интервенция не исключена
Заместитель управляющего Резервного банка Австралии Филип Лоу (Philip Lowe) заявил, что центробанк может вмешаться в ситуацию на валютном рынке, чтобы держать курс австралийского доллара под контролем, подметив, что «порог» этого вмешательства «достаточно высок».

Индекс цен на корпоративные услуги в Японии растёт
На ежегодной основе японский индекс цен на корпоративные услуги продвинулся в октябре на 0,8 процента, что оказалось меньше рыночных ожиданий; в сентябре его повышение составляло 0,7 процента.

Потребительская уверенность в Южной Корее продолжает повышаться
Ноябрьский индекс уверенности потребителей в Южной Корее поднялся до 107,0 пунктов по сравнению с октябрьскими 106,0 пунктами.

Впечатляющая динамика энергетического сектора

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Наилучшие результаты показал энергетический сектор на фоне признаков повышения спроса на бензин и сырую нефть в США. Цена на нефть сорта WTI поднялась от почти пятимесячного минимума, а нефть сорта Brent вернулась в область 110 долларов за баррель, которая совпадает со средней ценой последних трех лет. Поддержку сорту Brent также оказывают сохраняющиеся проблемы с поставками из Ливии, а также риски перебоя со снабжением, связанные с ситуацией в Нигерии и Ираке. Переговоры между Ираном и группой других стран пока не принесли успехов, поэтому ждать поступления объемов иранской нефти на мировой рынок пока рано.

Подъем на рынке выращиваемых товаров

Сектор выращиваемых товаров также получил стимул к росту, особенно кофе сорта Робуста, цена которого выросла более чем на шесть процентов. Причиной послужили неблагоприятные погодные условия во Вьетнаме, крупнейшей в мире стране-производителе этого сорта, используемого главным образом для производства растворимого кофе, которые мешают сбору нового урожая. Кроме того, росту цены способствовало закрытие хедж-фондами короткой позиции, которая по состоянию на 12 ноября находилась на уровне почти двухлетнего максимума. Цена сахара снижалась пятую неделю подряд под влиянием прогноза рекордного объема запасов в сезоне 2013-2014 гг., который озвучило Министерство сельского хозяйства США. На рынке какао ситуация была обратная: прогнозы дефицита запасов в нынешнем сезоне привели к тому, что эта сельскохозяйственная культура демонстрирует одни из лучших результатов на рынке в этом году, а на прошедшей неделе цена достигла максимального за два года уровня.

Нефть дорожает

Фьючерсы на сырую нефть сорта WTI с поставкой в январе вернулись на путь роста после четырех недель непрерывного снижения. Спрос на сырую нефть на НПЗ начинает постепенно восстанавливаться, и растущие цены на нефтепродукты должны оказать дополнительную поддержку. Однако по темпам роста нефть Brent превзошла американский сорт и смогла вернуться в область выше 110 долларов за баррель на пути к октябрьскому максимуму на отметке 112 долларов за баррель. Рост нефти Brent способствовал дальнейшему увеличению соотношения с нефтью WTI, в результате чего положительная ценовая разница достигла 15,5 доллара за баррель — это максимальное значение за восемь месяцев.

В то время как на американском рынке растут запасы не экспортируемой сырой нефти, целый ряд проблем с поставками и геополитические факторы продолжают способствовать росту цены на нефть Brent с немедленной поставкой. Это видно на примере расширения временных спредов между спотовыми и отложенными контрактами. Например, ценовая разница между спотовым контрактом и контрактом с поставкой в апреле изменилась с нулевого показателя на бэквардейшн в размере 1,53 доллара за баррель всего за две недели, в то время как избыток предложения сырой нефти WTI означает, что она торговалась при контанго в размере -0,33 доллара за баррель в течение аналогичного периода.

С точки зрения технического анализа нефть сорта WTI в настоящий момент зажата в диапазоне между 93 и 96 долларами за баррель, однако влияние роста цен на нефть Brent и благоприятные перспективы спроса могут способствовать дальнейшему росту. Прорыв может сигнализировать о возвращении к первому ключевому уровню Фибоначчи на отметке 98,8 доллара за баррель, который представляет собой линию коррекции 38,2%, построенную от нисходящего движения в период с августа по ноябрь.