\\\\\ Спустя мои 30 лет на фондовом рынке и вокруг него, я с крайним отвращением признаю, что он и близко не напоминает то, чем он был, когда я впервые попал туда 30 лет назад – местом для покупки и продажи долей в бизнесе. \\\\\\\\
Уоррен Баффет в 2013 году заработал больше всех людей в мире - $12,7 млрд
«Нефть России», 19.12.13, Москва, 11:06 Американский инвестор Уоррен Баффет возглавил список миллиардеров, получивших в 2013 году самый большой доход. Соответствующий доклад представили швейцарский банк UBS и международная аналитическая компания Wealth-X.
Как сообщило в среду американское издание MarketWatch, 83-летний глава инвестиционного холдинга Berkshire Hathaway в уходящем году заработал 12,7 млрд долларов.
В январе этого года состояние бизнесмена, который за феноменальное рыночное чутье и безошибочные экономические прогнозы получил прозвище Оракул из Омахи, оценивалось в 46,4 млрд долларов, а в декабре - уже в 59,1 млрд долларов. Таким образом, состояние Баффета ежедневно увеличивалось примерно на 37 млн долларов.
Несмотря на столь существенный рост благосостояния, Баффет все же уступает первую строчку в списке богатейших людей планеты председателю совета директоров компании Microsoft Биллу Гейтсу, на счетах которого находятся 72,6 млрд долларов. В этом году основатель компьютерной корпорации увеличил свой капитал на 11,5 млрд долларов.
Замыкает тройку самых удачливых миллиардеров года игровой магнат из США Шелдон Аделсон, ставший богаче на 11,4 млрд долларов. За ним следуют основатель и исполнительный директор крупнейшего мирового онлайн-ритейлера Amazon Джефф Безос (11,3 млрд долларов) и создатель социальной сети Facеbook Марк Цукерберг (10,5 млрд долларов). Основатели интернет-поисковика Google Сергей Брин и Ларри Пейдж делят седьмое и восьмое места: за год они разбогатели на 9,3 млрд долларов.
Помимо американцев в десятку наиболее успешных бизнесменов мира вошли также основатель и президент одного из крупнейших сотовых операторов Японии Softbank Масайоши Сон и один из богатейших людей Китая, игровой магнат Луи Че Ву. Они заработали 10,3 и 8,3 млрд долларов соответственно, оказавшись на шестой и девятой строчках рейтинга. Замыкает список американский инвестор Карл Айкан, увеличивший свое благосостояние на 7,2 млрд долларов.
В общей сложности в мире сейчас насчитывается 2170 миллиардеров. Их совокупный капитал составляет 6,5 трлн долларов, - передает http://itar-tass.com/.
\\\\\ ....входя в рынок в 18 лет, надо рассчитывать работать на нем до 65 лет, то есть 47 лет, а не 1 год. В этом случае формула (1В = 18k) приобретет вид : 47*В = 47*18k (НЕВЕРНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ — не учитывающий изменение других факторов (составляющих, множителей) — увеличение профессинального опыта (неизбежное), полученное в результате 47 лет работы на рынке, изменение коэффициента k (неизбежное), увеличение первоначального депозита (неизбежное), увеличение жизненного опыта с возрастом ( неизбежное). \\\\\
1. Время — деньги. Часть 1. Обобщение уроков 1 – 14 (продолжение).
…...входя в рынок в 18 лет, надо рассчитывать работать на нем до 65 лет, то есть 47 лет, а не 1 год. В этом случае формула (1В = 18k) приобретет вид : 47*В = 47*18k (НЕВЕРНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ — не учитывающий изменение других факторов (составляющих, множителей) — увеличение профессинального опыта (неизбежное), полученное в результате 43 лет работы на рынке, изменение коэффициента k (неизбежное), увеличение первоначального депозита (неизбежное), увеличение жизненного опыта с возрастом ( неизбежное).
Более верно, в этом случае ( в первом приближении) формула (1В = 18k) приобретет вид : 47*В = k (1) * r (1) * o жиз (18 + 47) * o опыт проф (1+ 46) = 47*В = k*1*1* (18 +46)* (1+46) = 47*В = k*1*1*65*47= 47*В = 65*47k 47В = 3055k
При этом в формуле 47В = 3055k (как и в формуле 1В = 18k) денежные средства на клиентском счете учитываются в размере первоначального депозита равного 1 (ОДНОМУ) рублю.
Цель этого разговора (урок 1) — это теоретические постулаты вашего ДИКОГО, НЕВЕРОЯТНОГО обогащения (выложенные здесь), а практические навыки вы сможете отработать самостоятельно, если постоянно, последовательно и с уверенностью в САМОМ СЕБЕ будете будете работать с целью повышения собственного благосостояния на фондовом рынке. Поэтому, как указывалось в уроке 14 (и предыдущих уроках), вариант для чуваков, которые имея возможность проработать 47 лет и более, планируют ВСЁ это время — 47 лет - держать на счете 1 руб (что, кстати, просто невозможно технически) — здесь рассматривается и расчитывается как пример, причем пример НЕВЕРНЫЙ (математически и практически). Как и пример формулы 47*В = 47*18k, даваемый в уроке 15.
Как и в уроке 14 (когда говорилось о формуле 1В = 18k), можно сказать, что в этом виде (47В = 3055k) формула тоже выглядит никчемно и непрезентабельно, однако этом виде она ясно демонстрирует, что при значениях В, k, r, o (жиз), o (проф), отличных от НУЛЯ, расчет на получение денег от вложения собственного времени не является бессмысленным (или чисто умозрительным), по крайней мере явно демострирует, что он также также отличен от НУЛЯ. Кроме того, также демонстрирует, что чем больше времени закладываешь в расчет, тем выше конечный результат, и является усиливающим величину обогащения фактором.
\\\\\\ Начнем с самого простого. Допустим у нас базовый депозит 100 тыс. рублей. И мы хотим стать миллионерами в $ Соединенных Штатов Америки. Реклама часто говорит, что могут научить нас как зарабатывать на акциях Сбербанка. О том, как изменение котировок Сбербанка сделает наш кошелек толще. Но нам не нужен толстый кошелек. Нам нужен целый чемодан денег!
И тут люди начинают день и ночь торговать все подряд от форекса до акций, совершают кучи сделок, пытаясь «урвать» все и сразу с рынка. Но этого не происходит. Мы видим как 97% трейдеров «сливают» деньги на акциях и 99% трейдеров «сливают» свои деньги на форексе. Итог: было 100 тыс. – стало 0 рублей. Такой вариант нам не подходит.
Так что же нужно, чтобы заработать большие деньги. Прежде всего, время, дисциплина и минимальный уровень знаний теханализа. Начнем с времени. Если мы хотим превратить 100 тыс. рублей в 100 миллионов рублей за 10 лет, то должны каждый год зарабатывать 100% «чистыми» за вычетом всех комиссий и налогов. Как это происходит на сложном проценте:
1. 200 000 6. 6 400 000
2. 400 000 7. 12 800 000
3. 800 000 8. 25 600 000
4. 1 600 000 9. 51 200 000
5. 3 200 000 10. 102 400 000
С этим разобрались. Теперь мы знаем, сколько мы можем заработать и в какие сроки. Теперь от простого к сложному. Думаем, сколько нам нужно заработать в месяц, чтобы получить 100% «чистыми». Вы будете смеяться, но это всего 7% в месяц, или 1,75% в неделю. Эффект сложного процента даст результат +125% годовых. Минусуя 13%-ый налог, один из самых маленьких в мире, и ставку инфляции, мы получим 100% ежегодно «чистыми».
Поневоле задумаешься. Россия - это страна возможностей! «Нашему Ивану» все преподносят на блюдечке с золотой каемочкой. А пользоваться этим он не спешит. И это не потому, что он не может заработать 7% в месяц, а потому, что предпочитает работать «на дядю». А «дядя» предлагает стабильную зарплату, за которую может поблагодарить вас, либо наказать, либо уволить.
Но что произойдет с вами на вашей работе через 10 лет? Вы уже будете на 100% прокредитованы в банках, но зарабатывать будете в лучшем случае те же тыс. долларов в месяц, среднюю зарплату по стране. Почему вам не начнут платить больше? Спросите об этом ваших коллег, тех, что пришли на ту же самую работу, но 10 лет назад. Получают ли они 100 миллионов? Нет. Работодатель не заинтересован платить больше за стаж. Как итог, Ваши мечты о дорогих покупках никогда не сбудутся, а Ваши дети начнут с того же самого, с чего когда-то начинали Вы. С нуля. \\\\\\ http://ramil-ibragimov.whotrades.com/blog/43061...
Всем известно, что манипулировать рынками можно распуская слухи о каких-нибудь событиях, существенно влияющих на состояние той или иной компании. Такие манипуляции случаются довольно часто, они являются прямым нарушением законов практически всех развитых стран и подлежат расследованию с целью найти источник таких слухов.
Высказывания различных аналитиков, в принципе, тоже можно считать влиянием на рынок с целью манипулирования оным, но аналитика трудно уличить в злом умысле, поскольку он всегда может привести разные доводы в пользу своего мнения, и он, как человек, имеет право на ошибку, и вполне может не принять в расчёт тот или иной фактор, способный повлиять на его выводы, которые он озвучил в прессе. То есть высказывания аналитиков за манипулирование рынком обычно не считается.
Но это всё классические примеры манипуляций, однако есть другой метод манипулирования рынком, как, например, покупка или продажа (или выставление на покупку или продажу) огромного пакета активов (акций, фьючерсных контрактов или чего-то ещё). Иногда, что бы остановить движение цен, надо просто выставить заявку на огромный пакет актива, иногда надо агрессивно продавать или покупать (агрессивно - огромными объёмами, часто приказами "по рынку"), иногда надо агрессивно "сбивать волну" в течении нескольких дней и т. д. и т. п..
Такие методы манипулирования на первый взгляд кажутся весьма затратными, однако при наличии достаточных ресурсов они оказываются чрезвычайно прибыльными. Такие вот методы манипулирования рынками называются техническими манипуляциями. Почему техническими? Потому, что эти методы манипуляций напрямую связаны с техническим анализом рынков. Дело в том, что манипуляции такого рода очень часто используются как для того, что бы ещё и ещё раз убедить мелких спекулянтов в непогрешимости того или иного метода технического анализа, так и для того, что бы "обуть" потом этих же самых спекулянтов, которые поверили в непогрешимость данного метода технического анализа и закупились "под завязку". Кроме того, такими методами очень часто устраивают так называемые "уровни сопротивления" и "уровни поддержки", которые являются терминами, относящимися именно к техническому анализу. В общем, связь такого рода манипуляций с техническим анализом рынка даёт повод назвать этот вид манипуляций именно техническими манипуляциями.
В чём особенность технических манипуляций по сравнению с прочими видами манипуляций? Особенность их в том, что в них очень трудно найти что-то незаконное, и именно поэтому такие манипуляции являются основным инструментом манипулирования рынками. В качестве вспомогательных инструментов используются новости, очень часто сильно преувеличенные или наоборот, сильно преуменьшенные. Уже много говорилось о сверхприбылях, которые получают биржи, брокеры и прочие связанные с биржевой индустрией структуры, у них достаточно денег для того, что бы раздуть малозначимую новость от размеров мухи до размеров слона, что бы обеспечить алиби своему основному инструменту манипулирования рынками - техническим манипуляциям.
МОНСТРЫ ПРОТИВ ПЛАНКТОНА
В целом, конечно, основная технология заключается в том, что бы испугать мелких спекулянтов и заставить их продавать по низким ценам, а затем - покупать по высоким, хотя можно и наоборот - сначала, как выражаются некоторые спекулянты "загнать в папир", а затем опустить цену и "вытрясти спекулянтов". Монстры, конечно, не могут просто опускать цены, продавая активы, особенно в условиях благоприятного новостного фона. Аналогичная ситуация с подъёмом цен - на подъём цены нужны деньги. В связи с этим используются методы (приёмы) психологического воздействия на внутридневных спекулянтов, которые являются практически основной ценодвижущей силой на рынках.
"Удержание высоты".
Так называется приём, когда крупный игрок удерживает за собой какую-либо психологически значимую цену. То есть если монстру требуется двинуть цену вниз, на психологически значимой отметке почти постоянно будет стоять заявка на продажу, а если крупному игроку требуется двинуть цену вверх - на значимом уровне будет стоять заявка на покупку. Например, это будут цифры 1500, 1510, 1515, 1520 и т. д., Естественно, чем больше нулей в конце числа, тем большее значение имеет этот уровень. Такая цена довольно легко запоминается внутридневными спекулянтами, которые часто поглядывают в биржевой стакан, и когда они видят, что какой-то уровень никак не пробивается, это оказывает на них психологическое давление. Поддавшись такому давлению, мелкий спекулянт начнёт играть на стороне монстра. Так сила хедж-фонда может удвоиться, утроиться или даже увеличиться многократно - тут всё зависит от того, насколько большим суммарным капиталом управляют на бирже мелкие спекулянты. Если вы когда-нибудь смотрели в биржевой стакан, вы могли заметить, что цена почти всегда двигается рывками от одной психологически значимой отметки до другой. Это происходит потому что монстр, видя снижение интенсивности атак на удерживаемую цену переходит к захвату и удержанию следующего значимого уровня. Иногда, правда, переход на следующий уровень происходит не при снижении, а наоборот, при увеличении интенсивности атаки. Это делается с целью "сбить волну".
"Перевёртыш"
Этот приём используется для обмана мелких спекулянтов, что бы они думали, что все продают, когда все покупают (или наоборот). То есть картина ставится с ног на голову, поэтому такое название. Возьмём, к примеру, вариант, когда хедж-фонд играет на понижение на очень положительном новостном фоне. Мелкие спекулянты кинулись покупать и надо их срочно остановить, что б они продали фонду всё, что у них есть, потому что он не успел закупиться.
Для того, что бы скрыть истинное положение дел, ближайшие десять заявок на продажу в стакане выставляются малого калибра объёмами в разы меньшими, чем заявки на покупку. Заявок на покупку в таких условиях много, они большие, потому что все мелкие спекулянты кинулись покупать. Но цена вверх не двигается. Не двигается она потому, что на ценовых уровнях с маленькими заявками на продажу стоят большие условные заявки (тоже на продажу), которых не видно в стакане, то есть они скрыты до тех пор, пока на этом ценовом уровне не пройдёт хоть одна сделка. Эти скрытые условные заявки ставятся приказами "по рынку", то есть они не появляются в стакане, когда цена до них дошла, а пробивают цену вниз. Какую картину видит мелкий спекулянт? Сверху стоят маленькие заявки на продажу, то есть сопротивление росту минимальное, снизу стоят большие заявки на покупку, новостной фон хороший, и чего бы рынку не расти? Но большие заявки снизу постепенно пробиваются, а вверх цена не идёт, и даже мало того, она идёт вниз. Спекулянт психует, думая, что крупные игроки, видимо, знают что-то, чего не знает он, и сливает всё, что недавно купил парой процентов выше текущей цены. За счёт таких спекулянтов фонды устраивают обвал, в результате которого они восстанавливают свои позиции в бумагах, выкупая всё, что продали и сверх того, и всё по низким ценам.
"Водосброс"
Этот приём заключается в том, что бы покупать активы незаметненько, малыми порциями, очень постепенно, в течение длительного времени, стараясь оказать минимальное влияние на рынок, а потом, когда рынок подрос - резко сбросить все бумаги. Это приводит к снижению цен, особенно если резкий сброс производится от какого-то одного и того же уровня, обозначенного крупными спекулянтами как некий "уровень сопротивления". Аналогичным образом можно играть и наверх.
"Прокол"
Это резкое и очень сильное (5 - 15 или даже больше процентов) движение в какую-либо сторону с быстрым последующим восстановлением. С помощью проколов монстры убивают сразу двух зайцев: во-первых, они выносят мелких спекулянтов кого на стоп-лоссы, кого на маржин-колы, а во-вторых, они показывают мелким спекулянтам, куда может сходить цена. Это позволяет расширить психологически приемлемый для мелких игроков диапазон движения цены. Проколы используются обычно тогда, когда основная масса игроков уже не верит, что цена на ту или иную бумагу может двинуться за пределы некоего психологически значимого уровня, и все как один начинают покупать (или продавать) при подходе цены к данному значению. На прокол монстры иногда тратят просто огромные объёмы денег (или других активов), иногда играя себе в убыток, но расширение возможного диапазона колебаний цены в глазах общественности в результате всё равно окупается - ведь самые большие деньги зарабатываются монстрами именно на самых больших колебаниях цены. Да и представьте себе человека, который после "прокола", скажем, вниз на 15%, думает о покупке пакетика этого актива. Ведь покупать на 15% выше цены, которая была ещё вчера, очень трудно психологически. Таким образом, монстры с помощью таких вот "проколов" отбивают у мелких игроков желание войти в позицию.
"Впереди паровоза"
Это один из методов остановки движения. Представьте себе паровоз, движущийся по заснеженным путям. Если снега немного, паровоз его разгребает, даже не замечая. Но если мы, двигаясь впереди паровоза, будем собирать тонкий слой снега в большие кучи, то наш паровоз будет сильно терять в скорости на каждом таком препятствии. Тут главное, что бы паровоз не успевал разгоняться до прежней скорости, двигаясь по очищенным рельсам от одной кучи до другой. Примерно так же можно действовать и в биржевом стакане, выкупая на росте все мелкие заявки ниже определённого уровня, на котором мы выставляем свою большую заявку на продажу (при движении рынка наверх). Особенно легко таким образом остановить рынок, если открыть его с хорошим разрывом вверх, и продолжить восхождение. Спекулянты не любят покупать при открытии с разрывом наверх. Если же всё таки находятся желающие купить, то против них используется метод "впереди паровоза". Аналогичным образом можно останавливать движение вниз. Данный метод хорош ещё и тем, что на таком движении впереди толпы монстры постоянно зарабатывают деньги.
"Стиральная доска"
Это метод вытряхивания спекулянтов из их позиций путём резких, сильных, непредсказуемых и часто необъяснимых скачков цены вверх-вниз. Когда цена на бумажку начинает хаотично дёргаться, спекулянты начинают нервничать и уходят из этого актива, закрывая свои позиции. Находятся, конечно, и те, которые пытаются заработать на этих скачках цены, но чаще всего они проигрывают, поскольку хедж-фонды действуют с учётом реакции рынка, и если после очередного провала цены на их бумагу нашлось много покупателей, то цена проваливается ещё ниже, что бы в другой раз было неповадно ловить "дно". Если же метод сработал, и народ позакрывал свои позиции, тогда цена поднимается, и держится наверху до тех пор, пока народ не поверит в продолжение роста, а когда народ поверил, ему сливают всю бумагу подороже и снова прижимают цены к земле. Иногда этот метод используется не для того, что бы вытрясти спекулянтов из бумаги и потом поднять её повыше, а что бы инициировать распродажи и обвалить цены. Что будут делать монстры в каждом конкретном случае понять невозможно, только угадать, и это обычная рулетка. Выиграть у монстров можно, только если вы выбились из стада.
"Ускоритель"
Те, кто когда-нибудь смотрел в биржевой стакан, могли заметить такую странную на первый взгляд картину: в стакане стоит большая (или очень большая) заявка, скажем, на покупку. Цена постепенно приближается к ней, и заявка удовлетворяется (пробивается). Но, как только её пробили, на том же ценовом уровне появляется такая же точно заявка, но только уже не на покупку, а на продажу. Сначала трудно было понять, зачем выкупать, а потом продавать бумаги по одной и той же цене, ведь это не приносит абсолютно никаких выгод, и даже может приносить потери, если тариф хозяина заявки предполагает выплату комиссионных за сделку. Однако монстры обычно либо сами имеют брокерскую лицензию, и могут не платить никаких комиссионных, выплачивая бирже фиксированную абонентскую плату, либо они имеют специальный договор с брокером, по которому они опять же не платят комиссионных. Значит, эти заявки ставят монстры. Зачем же им в таком случае эти бессмысленные на первый взгляд сделки? Ответ прост. Если стадо мелких спекулянтов не удаётся остановить и повернуть вспять крупной заявкой, то их пытаются наоборот ускорить в их движении такой же крупной заявкой но с обратным знаком. Это один из методов раскачивания цен на бирже. Мелких спекулянтов в среде брокеров и крупных игроков называют мясом, кстати.
Противоход - это метод, с помощью которого действуют крупнейшие из хедж-фондов - фонды хедж-фондов (ФХФ). При этом методе хедж-фонду требуется контролировать сразу два рынка: рынок основного актива (например нефти) и рынок, который зависит от данного основного актива (например - российский рынок акций, который зависит от цен на нефть). Будем рассматривать именно рынок нефти и российский рынок акций. Метод заключается в следующем: на низких ценовых уровнях рынка акций хедж-фонды устраивают рост цен на нефть и на фоне растущих цен на нефть обваливают рынок акций, сливая свои бумаги довольно дёшево. Естественно, мелкие спекулянты на таком падении акций закупаются, поскольку цены на нефть растут и рынок акций, если следовать нормальной логике, тоже должен расти, но не тут-то было. Рынок акций валят насколько это возможно при текущих условиях, а после этого начинают валить нефть. Тут-то мелкие спекулянты и понимают, как их жестоко обманули, и в спешке закрывают свои позиции пока ещё дальше не упало. После того, как монстры закупились, бумаги снова идут в рост, но теперь на падающей нефти. Ничего не понимающий биржевой планктон ищет в новостях объяснение такому странному росту и, не найдя его, входит в короткие позиции (ведь нефть падает, значит и рынок должен упасть). Тут мелкоту опять ждёт жёстокий облом, поскольку чем больше монстрам продают, тем выше они задирают цены, потому что иначе они не смогут заработать. После нескольких дней (или недель) необъяснимого роста на рынках ценных бумаг, начинает расти нефть, и тут биржевой планктон начинает второпях закупаться уже сильно переоцененной бумагой, надеясь, что рынок отыграет очередной скачок нефти. Но он не отыграет, потому что чем больше у монстров покупают, тем ниже они опускают цены на бумаги, иначе им никогда не заработать свои миллиарды.
В целом работа хедж-фондов именно на противоходе и основана - покупать, когда все продают, и продавать, когда все покупают. Только у хедж-фондов есть одно очень большое преимущество: когда они покупают, они могут выкупить всю бумагу с рынка. Когда они продают - мало найдётся фондов, способных выкупить всё, что может продать хедж-фонд, поэтому хедж-фондам удаётся довольно легко обвалить рынки, хотя работать на понижение всегда несравненно труднее, чем играть на повышение, ибо бумаги всегда ограниченное количество, ведь её не больше, чем выпущено эмитентом, а свободно обращающейся на фондовых рынках даже гораздо меньше, а вот денег у хедж-фондов, в общем, условно неограниченный объём, то есть они покупают на тех уровнях, на которых они в состоянии выкупить всю свободно обращающуюся бумагу с рынка.
"Свободное падение"
Об этом методе есть известная поговорка биржевых игроков: "Для роста цен нужны деньги. Падать же цены могут под собственным весом". Естественно, что цены падают не под собственным весом, а в связи с тем, что каждая сделка отнимает у спекулятивного капитала процент в виде комиссии, которая идёт брокерам и биржам. В результате объём всех денег, которые присутствуют на бирже, постоянно уменьшается. Причём, чем выше ликвидность актива, тем быстрее снижается масса средств, которыми оперируют спекулянты. По мере того, как денег на рынке становится всё меньше, изменяется соотношение объёма обращающихся на рынке бумаг и денег, то есть по текущим ценам денег на все бумаги уже не хватает. В этом случае цены на высоколиквидные активы постоянно снижаются, медленно, но верно.
Хедж-фонды при этом могут использовать относительно небольшие объёмы средств (сравнимые с дневным оборотом по данному активу) для увеличения волатильности, что увеличивает ликвидность и ускоряет выкачивание денег из мелких спекулянтов, особенно если хедж-фонды при этом потихоньку зарабатывают "по мелочи". Тут, правда, получается уже не совсем свободное падение, а ускоренное.
"Укачивание"
Это движения цен то вверх, то вниз с растущей амплитудой. Чем-то сродни методу "Стиральная доска", но тут решается противоположенная задача - не вытрясти спекулянтов из всех их позиций, а наоборот, заставить их войти в позиции и перестать реагировать на движения рынка. Суть метода в следующем: он основан на учении о том, что спекулянт, чтобы не проиграть слишком много, должен всегда ставить заявки, закрывающие его позицию, если убыточность этой позиции достигла определённого уровня. В среде спекулянтов эти заявки называются "стоп-лосс", образованное от английских слов "stop" и "loss" - остановить потери. Часто спекулянты называют эти заявки просто "стопы". С этими "стопами" есть такой фокус: очень трудно бывает выбрать, на каком уровне их поставить. Некоторые спекулянты ставят их на определённое количество процентов ниже покупки (или выше продажи), некоторые спекулянты ставят их исходя из амплитуды внутридневных движений актива, некоторые пытаются отслеживать так называемые "уровни поддержки" и "уровни сопротивления" и т. д. Общего алгоритма правильного выставления "стопа" нет. Вывод цены на уровни, на которых гарантированно сработают большинство "стопов" выставленных биржевым планктоном, называется у крупных игроков "свозить на стопы". После того, как у массы спекулянтов несколько раз подряд срабатывают "стопы" с последующим возвратом цены к той тенденции, на которую рассчитывали спекулянты, они отодвигают свои "стопы" дальше от цены входа в рынок. Если очередная волна "туда-назад" не приводит монстров к цели, то есть не вызывает массового выноса мелкоты на "стопы", амплитуда движения увеличивается. Спекулянты снова оказываются в проигрыше, и снова отодвигают стопы, но чем дальше они отодвигают стопы, тем больше они на них теряют, а хедж-фонды всё больше выигрывают. Это "укачивание" рынка продолжается до тех пор, пока мелкота не займёт выжидательную позицию с целью понять, куда же пойдёт рынок. Если мелкота выходит из игры, хедж-фонды сдвигают цену в какую-либо сторону (по обстоятельствам), но уже очень существенно, что бы снова раззадорить биржевой планктон, который получает от монстров вектор, куда играть, и снова входит в позиции. Тогда картинка повторяется.
Надо заметить, что часть мелких спекулянтов после "укачивания" остаётся в своих позициях вообще снимая стопы, что бы их не вытрясли, как это уже бывало, и не раз. В этом случае существенный сдвиг цены осуществляется хедж-фондами именно в сторону против основной массы находящихся в позициях игроков, после чего снова начинается "укачивание", естественно действующее на нервы тем, кто сидит в позиции с большими потерями. Это приводит к тому, что большая часть этих игроков фиксируют немалые убытки.
Как хедж-фонды узнают, куда играет основная масса биржевого планктона? По оценкам специалистов примерно половина всех сделок на рынках всего мира приходится на хедж-фонды. Таким образом, если у них стало заметно меньше бумаги, значит планктон сейчас сидит в длинных позициях, если бумаги у монстров стало больше, значит мелкота понаоткрывала коротких позиций. Таким образом, всегда двигая цену в сторону, максимально выгодную для себя, хедж-фонды автоматически играют против основной массы мелких спекулянтов.
"Ловля на жадность"
Это один из основных методов "обувания" биржевого планктона (наряду с методом "Противоход"), но ещё более основополагающий. Основой существования индустрии биржевой игры является именно человеческая жадность. Конечно, хорошо, если спекулянту удаётся заработать несколько процентов на вложенные в бумаги деньги, но ведь жадного спекулянта всегда гложет мысль о том, сколько он мог бы заработать, будь у него немножко больше денег. А если бы он мог зарабатывать не только на росте, но и на падении, то он мог бы и ещё больше заработать... И спекулянт уже представляет себе сладкую жизнь, яхты, машины, пляжи и дорогие гостиницы... А тут и брокер суетится: "Я дам вам взаймы столько же денег, сколько есть у вас на счету" - и спекулянт уже на крючке. А брокер готов предложить взаймы не только деньги, но и бумагу, а ещё - кредитную карту с лимитом в размере, скажем, половины счёта... Спекулянту, особенно начинающему, который пришёл на биржу по объявлению в газете или в метро, невдомёк, что брокер никогда не теряет свои деньги. Как только сумма на счету спекулянта упадёт ниже заранее оговоренного уровня, следует жёсткое автоматическое закрытие всех позиций спекулянта, вплоть до полного обнуления счёта (это и называется "маржин-колл", то есть отзыв займа), а брокер всё равно возьмёт и все свои деньги, и все свои бумаги и даже проценты. Именно потому, что счёт клиента всегда находится под контролем брокера, брокер всегда готов, абсолютно ничем не рискуя, предоставить своему клиенту самые разные кредиты и всегда с удовольствием это делает, потому что иначе клиента бывает очень трудно развести на биржевом рынке. Например, как заставить спекулянтов покупать невероятно задранную бумагу? Очень просто. Надо создать биржевому планктону условия, при которых он начнёт открывать по данной бумаге короткие позиции, то есть дать народу возможность брать бумагу взаймы, что бы он её продал, и пустить плохую новость про данного эмитента. Взаймы здесь является ключевым словом. Если человек взял взаймы, то он уже должен, а раз должен - значит, он будет нервничать, если его долг вдруг начнёт расти. А рост долга не заставит себя ждать, потому что помимо процентов за займ, цена самой бумаги может пойти в рост. Что вынужден делать человек? Он вынужден фиксировать убытки. В случае с короткой позицией это означает не что иное, как покупка бумаги по ценам ещё более невразумительным, чем те, по которой спекулянт эту бумагу продавал. Аналогичная ситуация с игрой хедж-фондов вниз. Бумагу, купленную по смешной цене с хорошим плечом (то есть на все свои плюс на займ от брокера), спекулянт будет вынужден продать по ещё более смешной цене. И чем смешнее цена покупки с кредитным плечом, тем смешнее потом цена продажи. Именно таким образом хедж-фонды ухитряются двигать голубые фишки на уровни, выходящие далеко за рамки здравого смысла, и других способов выйти на эти уровни не существует, поскольку ни один здравомыслящий инвестор не станет продавать бумагу в несколько раз ниже её реальной цены и покупать бумагу в несколько раз выше обоснованных уровней. Люди способны на такое только тогда, когда их к этому принуждают, и делается это через кредитное плечо и взятую взаймы бумагу (или, говоря на биржевом сленге, через "маржинальную позицию"). Поэтому, если вы никогда не пользуетесь плечом и короткими позициями, если вы покупаете только по ценам значительно ниже обоснованных, у вас гораздо больше шансов выжить на этом рынке и даже заработать в этом казино. К сожалению, монстры практически всегда держат цены на все бумаги значительно выше обоснованных уровней, то есть биржи всего мира практически всё время находятся в состоянии надутого пузыря, и ниже обоснованных уровней цены опускаются только в моменты так называемых кризисов, которые часто тоже рукотворны, и покупка какой-нибудь "голубой фишки" в такой момент является единственной гарантированной возможностью хорошо заработать на бирже. Главное - не брать взаймы у брокера, никогда не открывать "коротких" позиций, и быть терпеливыми, тогда вас невозможно будет вытрясти из купленной по смешной цене бумаги по ещё более смешным ценам. Однако, возможность купить бумаги действительно дёшево предоставляется нам лишь раз в несколько лет, зато купив по действительно низкой цене можно абсолютно не напрягаясь получить несколько сот процентов прибыли за один - два - три года. Как быстро вы получите прибыль, зависит от серьёзности кризиса, от которого, в свою очередь, зависит скорость восстановления рынков.
Иногда, при недостатке мелкой рыбёшки на рынках (это бывает в периоды кризисов, когда всю мелочь уже распугали), хедж-фонды не прочь разыграть партеечку со своими прямыми конкурентами, и это очень увлекательное зрелище.
БИТВЫ ТИТАНОВ
Здесь мы рассмотрим вопросы о том, почему в одной бумаге может быть только один монстр, как монстры вышибают друг друга с рынка, какие они используют друг против друга приёмы и контрприёмы, и почему иногда более мелкий монстр может выбить из игры более крупного.
Что может один хедж-фонд противопоставить другому хедж-фонду? Естественно, любой игрок скажет, что играющий на понижение может использовать только имеющуюся у него и у его брокера бумагу, а играющий на повышение - деньги. Причём, надо учитывать, что в общем случае (вцелом, в мире) денег всегда больше, поскольку объёмы бумаги всегда ограничены, соответственно, играть на повышение всегда легче. Именно поэтому так легко надуваются пузыри на самых разных рынках. Однако, можно представить себе ситуацию, когда какому-то даже сравнительно небольшому хедж-фонду (назовём его фонд М) стало известно, что удерживая цены от падения другой хедж-фонд (назовём его фонд Б) израсходовал уже весь свой денежный запас, и основную часть кредитного плеча, которую ему могли предоставить банки? Ведь эта информация означает, что данный хедж-фонд израсходовал свой запас прочности. В этом случае наш относительно небольшой хедж-фонд М может неплохо заработать, если сыграет на понижение против большого и гораздо более сильного хедж-фонда, ослабленного огромным весом биржевых активов. Наш небольшой хедж-фонд М получает преимущество, если он уже имеет достаточно большой объём того актива, который пытается удержать от падения фонд Б, поскольку фонд М может попытаться "пробить" фонд Б путём простого сброса всей своей бумаги. Максимум, что он потеряет - это разница в цене между более высокой ценой покупки и более низкой ценой продажи. Несколько процентов. Если на бирже в это время разыгрался некий кризис, такие потери легко объяснить своим инвесторам, зато если удастся "пробить" большого монстра, можно очень неслабо подняться. Но тут возникает дополнительный вопрос: что будут делать мелкие спекулянты? От них тоже многое зависит.
За мелких спекулянтов берутся оба фонда. И каждый из фондов старается привлечь спекулянтов на свою сторону. Однако, если в отсутствии крупных конкурентов применять описанные алгоритмы манипулирования биржей относительно легко, то применять эти же алгоритмы в присутствии крупных конкурентов очень трудно, поскольку каждый из противников старается спутать карты другому.
Кроме того, начинает играть роль то, какие алгоритмы заложены в биржевого робота, и предусматривают ли эти алгоритмы наличие аналогичного противника. Например, если один из двух противоборствующих роботов более тормозной, то другой, более шустрый, может успеть пробить цену в нужную ему сторону, вытрясти часть мелких спекулянтов и восстановить свои позиции в активе, получив при этом прибыль. Чтобы не позволить противоборствующей стороне проводить такие вот фокусы, другой робот должен успевать откупать появившиеся при пробитии цены заявки с такой скоростью, что бы опережать своего соперника. Тут надо понимать также, что выигрывающая в продвижении цены сторона постоянно получает прибыль, и соответственно, может наращивать свои маржинальные позиции. Правда, чем больше кредиты, тем более критичным будет положение хедж-фонда в случае движения цены в обратную сторону. http://clusterdelta.com/novice/10
От чего зависит адекватность поведения в трейдинге? 09.01.2014 18:07
Многие успешные в реальном секторе люди, когда дело доходит до торговли, показывают просто высший пилотаж неадекватности. Они начинают постоянно переворачиваться, сидеть в убытках и каждые 20 пп усредняться, раздувая свою позицию до львиной доли капитала, лишь бы выйти в "безубыток" или взять "законные" 10пп. прибыли как "премию за нервы".
В итоге их торговля превращается в хаотичное набивание барабанной дроби по клавиатуре, причем в это время они сами начинают напоминать барабанщиков рок-групп: красные глаза, слюна во все стороны и...как достойный финал...торжественное разбиение клавиатуры о монитор вместе с львиной частью депозита соответственно. Причем, как правило, люди, привыкшие управлять коллективом и обладающие пробивными способностями, ведут себя подобным образом очень часто.
Давайте попробуем разобраться, почему же это происходит и каковы психологические причины такого поведения?
От чего зависит успешность трейдинга? От знаний, от осведомленности по текущему новостному фону, от математических познаний или психологии? Конечно, важны все составляющие успеха: несомненно, нужно понимать разницу между акцией и опционом, знать, не началась ли (не дай Бог) где-нибудь война, уметь банально рассчитать планируемую прибыль-убыток и так далее. Но...это знают и понимают многие и многие, среди которых по-настоящему успешных трейдеров куда меньше.
Вспомните, как было, когда вы в прошлый раз вошли в сделку, поставили стопы, все рассчитали...и упсс..мимо! В другой раз еще более скрупулезно выполнили все предписания и...уппс... опять мимо... Потом решили и вовсе не входить в этот день вообще, пропустив красивый, большой и "вкусный" тренд. В результате мы слышим очередную байку про злого дядьку кукловода и про то, что все на бирже съели роботы, и вообще, все они - киборги.
В свое время русский ученый, изучавший взаимодействие сознательного и подсознания, Лев Семенович Выготский озвучил формулу: "Поведение человека определяется его подсознанием".
Ни для кого не секрет, что мозг состоит из, собственно, большого мозга, разделенного на два полушария (основной объем) и коры (2-5 мм, образовалась сравнительно недавно, около 60 тыс. лет назад, незадолго до появления трейдинга). Как раз в коре находится то, что мы называем сознанием, бессознательное - в подкорке.
Также мы знаем, что левое полушарие отвечает за логику, а правое - за образное мышление. Для того чтобы понять, каким образом все это сможет помочь нам в трейдинге, рассмотрим модель Милтона для гипноза - метамодель, применяемую в особых состояниях сознания с помощью речевых формул.
Данная модель основана на том, что мозг асимметричен и разделен на два выполняющих различные функции полушария. Левое отвечает за речевую функцию, счет, знание и письмо, за все, чему человек учиться в течение жизни. А еще левое полушарие отвечает за генерацию позитивных эмоций. Это полушарие осуществляет логические операции и анализ событий.
Правое полушарие является центром эмоций. Его деятельность заключается в восприятии и переработке конкретных раздражителей. А еще оно дает отрицательные эмоции. Правополушарное мышление является интуитивным и пространственно-образным.
В нормальном состоянии работают оба полушария. Благодаря их работе и формируется общая картина мира, но одно из полушарий всегда является преобладающим. С помощью как раз Милтон-модели гипноза человек вводится в особое измененное состояние сознания, в котором доминирующее полушарие оказывается перегруженным, а второе полушарие находится в состоянии свободной работы. Если точнее, под гипнозом в свободный полет пускается правое полушарие, отражающее действительность с первой позиции, делая это весьма эмоционально по своей природе. Заметим, что именно правое полушарие находится в основе процесса мышления. При воздействии внешнего раздражителя раздражение блокируется сперва сознательным, потом при помощи медленного логического блока мы стараемся подавить давление раздражителя, не допуская его к эмоциональному правому полушарию. Но раздражитель все же в него проникает, вызывая определенную реакцию - эмоцию, которая выходит в окружающую среду, но в трансформированной на вышестоящих уровнях форме.
Приняв все это во внимание, мы можем вывести следующую формулу взаимодействия эмоций с окружающим нас миром: Сначала раздражитель блокируется сознательным через левое полушарие, потом он проникает в правое полушарие и возвращается снова в левое, где трансформируется сознанием, после чего миру является эмоция. Главное, что тут нужно знать: правое полушарие не терпит двузначностей — вспомните, что вы чувствуете, когда не уверены, куда нужно входить - в шорт или в лонг. Любая двузначность вызывает негативные эмоции. Когда раздражитель действительно мощный или логика к нему не готова - нет опыта в таких ситуациях - то правое полушарие получает некий "пинок" и начинает править балом. Логика уже изо всех сил пытается с ним совладать, но из-за своей медлительности не успевает за уже формирующейся цепной реакцией, так как неадекватное поведение нами начинает осознаваться и тоже выступать раздражителем. Информация о нашем подобном поведении проходит дальше по кругам сознания и начинает раздражать нас еще сильнее. Таким образом, негатив и возбуждение не успевают блокироваться, здесь и рождается убийца депозита - Тильт.
Но есть и поzzитиффка! У людей с хорошим чувством юмора лучше развит логический блок, а еще его можно обучить правильно реагировать на те или иные раздражители.
А если учесть, что трейдинг во многом - как раз контрпсихология, а именно: природой нам дано действительно пересиживать убытки. То есть не выходить из пещеры, пока слышим рев динозавра, или рано крыть прибыль (особенно у мужчин - соперник побежден, надо переключаться на следующего, пока он не переключился на вас первым). Логику здесь, действительно, приходится во многом переучивать.
Все эти приемчики особенно хорошо знают маркетологи в ритейле - в магазинах мы идем против часовой. Вспомните, в какой руке у рыцарей меч, а в какой щит, какая сторона нас историко-генетически блокирует, а какая побуждает к активным действиям? Вот и ответ!
А вот еще пример: вы идете в театр с билетом, приходите и видите, что билет потерян, и вам надо заново его покупать. Или вы приходите без билета и видите, что он стоит в два раза дороже, чем стоил раньше. Ситуация одна и та же, в обоих случаях надо платить две цены, и математически они равны друг другу, но многие скорее не будут этого делать в первом случае. Это к вопросу о том, что цена работает на пробой-отбой-дальнейшее перераспределение позиций, т.е. продолжение боковика. И если вы заходите "на отбой", вас выносит по стопу, цена вырывается из диапазона и делает ретест, т.е. надо снова заходить в противоположном направлении, а делать это психологически тяжело.
Усугубляет всю эту красоту психологических картин еще и интуиция, формирующаяся, в том числе, повторяющимися картинами и эмоциями с ними связанными, запуская отработанную модель поведения как целый образный ряд, связанный с текущим образом.
Далее происходит возбуждение/импульс, выделяется энергия, которая проходит через логический блок. Если импульс мощный, то логический блок не успевает заглушить заряд. Вследствие чего - уже на уровне сознания - совершается действие, основанное на интуиции. Принимая во внимание все описанное выше, делаем вывод о важности формирования позитивной, созидательной модели, особенно - в интуитивном трейдинге. Просто необходимо вывести для себя эффективную модель, которая будет основана на логике и понимании процесса, не давая двузначностям побудить к бунту правое полушарие.
Итак, как же сформировать эту так необходимую верную модель, которая бы не допускала двузначностей? Это не сложно: чтобы овладеть профессией трейдера, нужно овладеть еще профессией сценариста на бирже.
Именно сценарист начинает свою рабочую неделю еще с воскресенья - с того, что смотрит график и события предыдущей недели, сопоставляет факты, потом выписывает все значимые события календаря макростатистики на неделю вперед. Выписав, смотрит, где в течение недели могут быть дни набора позиций, где, наоборот, ударные дни. Начинает эти данные проецировать на график, подбирая временной масштаб и легкость движения цены до ближайших точек, где спрятаны деньги (помните игру "Пакмен", почти то же самое, цена всегда идет к экстремуму, потому что за ним несъеденные деньги). Смотрит распределение открытого интереса по логам/шортам, физикам/юрикам. Смотрит графики коррелирующих инструментов. Какие в них могут быть сценарии? Потом, сопоставив все это, выводится торговый план на день, рисуются торговые уровни. Лично я, обычно, делаю 3 вверх, 3 - вниз.
Далее: выводятся каналы, смотрится, где и как можно увидеть силу/слабость "быков" или "медведей", и как к ней присоединиться на ретестах. В итоге именно так и составляется торговый план на день в формате недели. У вас начинают вырисовываться планируемые сделки из расчета возможная прибыль/возможный убыток. И когда, приступив к реальным торгам, вы распечатаете себе план на сделки, то вам уже не придется думать, где и что вам покупать/продавать в суете, у вас есть план, и никаких двузначностей!
Да, порой его действительно надо корректировать, но сперва корректировать, а потом воплощать. И тогда в конце дня у вас будут не налитые кровью глаза, забрызганный слюной монитор и валяющиеся на полу клавиши разбитой клавиатуры, а сытая и довольная улыбка, предвкушающая возможности уже нового созидательного торгового дня! Федосенко Вадим эксперт ("ИНРЕСБАНК") http://www.finam.ru/analysis/marketnews7B800/de...
Один из самых известных идеологов стартаперского движения в России Аркадий Морейнис в 2013 году объявил о том, что закрывает фабрику по производству стартапов "Главстарт" и "переходит на Темную сторону". В интервью "Секрету фирмы" Морейнис объяснил, почему он больше не верит в посевные и венчурные инвестиции, и рассказал, на чем собирается зарабатывать.
Текст: Андрей Лапшин
"Не пойдет человек с железными яйцами за деньгами к дяде в акселератор"
Еще несколько лет назад не было в России человека, который бы верил в стартапы больше, чем вы. Что изменилось в этом году? Почему вы не проводите стартап-уикенды?
Три-четыре года назад немногие решались даже думать о том, что они хотят делать стартапы. Поэтому среди тех, кто решался, была возможность найти сильных людей, способных сделать что-то стоящее. Сейчас же быть стартапером просто модно. И среди этих модников слишком много фантазеров. К нам теперь приходят люди, которые без тебя и твоих денег ничего делать не начнут. Ни-че-го! Это уже показатель веры человека в свою идею. Мы же понимаем, $5-30 тыс. для самого первого этапа — это не безумно много. Если человек действительно верит в свою идею, он попытается их сам для начала найти.
Вторая проблема в том, что инвесторы на посевном уровне оценивают не людей, их способности вести бизнес и даже не идеи, а presentation skills стартаперов, их умение убедительно и красиво чесать языком. В итоге акселератор принимает решение на основании красивых слов, дает деньги — и потом вынужден тянуть за уши отстающих даже не из-за боязни потерять деньги, а ради поддержания реноме. Мол, я набрал себе N проектов и на следующий раунд инвестирования перешло Х%.
Чем больше Х, тем лучше?
Да, считается, что этот процент и есть показатель эффективности. На самом деле ни хрена это не показатель. Например, знаменитый Пол Грэм и его акселератор Y Combinator воспринимается как образцовый. Общая стоимость долей в 500 стартапах, которые через него прошли, превышает $10 млрд. Казалось бы, как круто. Но 75% этой оценки приходятся всего на два проекта — Dropbox и Airbnb. Остальные 498 дают всего 25%. И это значит, что задача эффективных акселераторов вовсе не в том, чтобы довести как можно больше проектов до инвестирования. Нет! Нужно найти вот этих двух черных лебедей, которые и принесут миллиарды. Весь посевной бизнес про одну-две звезды. Но компании-звезды строятся в основном вокруг лидеров вроде Цукерберга или Дурова. Вопрос: в акселератор или инкубатор за $20-30 тыс. Дуров и Цукерберг придут? Нет, не пойдет человек с железными яйцами за этими деньгами к незнакомому дяде в акселератор, где его усадят за парту и будут рассказывать, как делать бизнес с нуля.
Вы говорите именно о российской проблеме акселераторов или это общая история?
Отчасти российская, но и в США не все так замечательно, как нам кажется отсюда. На чем основана американская инвестиционная модель? На том, что нужно найти стартап, вырастить его стоимость и продать другой компании. Этот "экзит" происходит лет через шесть-десять. Фаундеры и инвесторы получат деньги только тогда, когда компания будет продана. До этого все деньги в раундах инвестиций идут на рост, на увеличение стоимости стартапа. Чем больше он вырастет, тем больше шанс заработать. По дороге — между раундами инвестиций — никто кормить не обещал и не кормит. Никаких дивидендов и кэш-аутов. Сами же раунды показывают, не сколько компания зарабатывает, а как растет ее стоимость в перспективе дальнейшей продажи.
Американская модель работает, когда есть рынок покупателей. В США-то он есть, а в России нет. Вообще нет. Глобальный Google с 2010 года покупает в среднем по одной компании в неделю. Facebook тоже покупает. Другие крупные компании покупают, чтобы выиграть время на рынке, опередить конкурентов и таким дорогим способом привлечь в свою команду талантливых людей. У нас же это пока единичные случаи, а не система.
"Я вложил примерно $1 млн. Заработал ноль"
Три года назад, когда вы решили запустить свой "Главстарт", вы этого всего не видели?
У меня была надежда, что рынок покупателей — крупных компаний — тоже можно всколыхнуть, как и рынок стартапов. Надо просто дать нормальный поток "полуфабрикатов" — стартапов, прошедших посевную стадию. Дальше уже выстроится очередь других бизнес-ангелов, венчурных фондов и компаний. За основу была взята американская модель акселератора, но к нему пришлось прикрутить огромный пылесос в форме стартап-уикенда, потому что в отличие от американского рынка потока людей и идей на вход в таком объеме в России не было. Пылесос заработал, акселератор заработал, а очередь из покупателей не выстроилась.
На стартап-уикенды в Москве приходили до 100 команд, отобранных из 200-300 заявок, которые нам присылали. Мы сталкивали их на два дня с менторами, которые могут оценить перспективы проекта. У нас побывали всего 50-60 экспертов. За три года в Москве, Петербурге, Казани, Новосибирске, Киеве провели 30 или 40 уикендов. Через меня прошло, наверное, тысяч 20 проектов. С некоторыми стартапами я сам начинал работать. В итоге инвестировал в 12. Из них восемь уже умерли, а четыре остались: Tagbrand, "НормаСахар", "Подорожники", YClients. Они развиваются, растут, с ними все хорошо. 30% выживших — это в принципе нормально.
Четыре работающих проекта из 20 тыс. отсмотренных — это все?
Для меня да. Но идея стартап-уикенда была в том, что любой из пришедших инвесторов мог выбрать понравившийся ему стартап и договориться о дальнейшем развитии. Таких договоренностей было примерно 50. Думаю, эти 50 проектов получили в сумме даже больше, чем я вложил в свои 12.
Сколько вы вложили, кстати, и сколько заработали?
Вложил примерно $1 млн. Заработал ноль. Они же еще не доросли до продажи. У Tagbrand случился раунд инвестиций от Mail.ru Group. "НормаСахар" ходил на встречу с Владимиром Путиным и стартаперами, рассказывал, как идут дела. Они все растут, но нужно ждать того момента, когда они станут большими и случится "экзит". Никто не гарантирует, что он случится.
Фото: Евгений Дудин, Коммерсантъ
"Это крышесносящая штука для стартаперской тусовки"
И что дальше? Вы вот перестали быть ангелом N1 и что-то новое придумали?
Если говорить цинично и откровенно, я не хочу отказываться от N1 — я люблю быть номером один. Но я хочу перестать быть ангелом — таким белым, с пушистыми крылышками. Я хочу быть падшим ангелом N1 — первым человеком из тусовки, который осознал всю катастрофичность ситуации со стартапами и пошел другим путем, путем Темной стороны. Это концепт, к нему я пришел, проанализировав проблемы нашей посевной "консерватории".
В чем суть концепта?
Первый и главный принцип Темной стороны — давайте плюнем на поиск инвесторов и покупателей стартапов и будем строить бизнесы, которые смогут зарабатывать деньги здесь и сейчас. Зарабатывать! "Стартап" — это просто наивное название для нового бизнеса, а не игра в раунды, инвесторов и покупателей. Инвестиции не исключены, но они должны превратиться из цели в инструмент, позволяющий зарабатывать еще больше денег. Какая разница, сколько стоит твоя компания? Важно, сколько денег зарабатывает фаундер и инвестор.
Второй принцип — о любом масштабировании надо начинать думать только после того, как проект стал зарабатывать первые деньги. Не исключено, что из проектов, которые были задуманы с целью заработать денег, могут получиться большие и даже глобальные компании. Но давайте оценивать эти перспективы только после получения прибыли, иначе будет происходить обычная на венчурном рынке ситуация с преждевременным масштабированием, когда масштабируется не прибыль, а убытки.
Ну и отсюда уже огромное количество следствий: какие проекты выбирать, как оценивать фаундеров, какие цели ставить перед проектами.
Слушайте, ну это откровения Капитана Очевидность — про зарабатывание денег. Разве нет?
Не-а, это, наоборот, крышесносящая штука для многих из стартаперской и венчурной тусовки. Люди, которые думают по западным принципам, не в состоянии понять этого, не могут осознать очевидность. Слова "Если бы ты это сказал в Кремниевой долине, то тебя бы закидали помидорами" я слышал неоднократно. Идея о том, что надо начинать зарабатывать деньги как можно быстрее, у них вызывает ступор. У них же у всех мантра: самое главное — растить лидеров рынка. Только глобальные рынки, только рост, причем любой ценой, только хардкор. А я так больше не считаю. Существующий венчурный рынок — это игра в рулетку, причем со ставками исключительно на зеро. Стремно!
"Лет через пять-семь тех, кому сейчас 42 года, выкинут на свалку"
В каких нишах сейчас можно строить стартапы, которые быстро начнут зарабатывать?
Я пока вижу две: e-commerce и медиа. У меня сейчас есть два проекта из этих областей, в которые я вложился,— интернет-магазин необычных вещей "Клевости" и блог о кастомайзинге и креативном рукоделии "Вторая улица".
Эти два проекта уже приносят деньги?
"Вторая улица" зарабатывает деньги, но я хочу немного перестроить систему зарабатывания, поэкспериментировать с некоторыми вещами, чтобы этот заработок сделать системным и увеличить. Надеюсь, весной 2014 года можно будет чем-то похвастаться. У "Клевостей" есть некая конверсия, люди покупают товары. И задача проекта — не увеличить аудиторию, а сделать что-то для увеличения конверсии.
Почему их всего два? Больше никто не хочет работать без денег?
В начале этого года я написал, что деньги буду давать, только когда увижу, что проект может зарабатывать, и принимал письма от тех, кого этот призыв не смутил. Но потом я понял, что все равно нужно встречаться. С октября я встречаюсь в коворкинге раз в неделю. В неделю приходят 15-20 проектов. Для них я придумал три ступени: нужно рассказать о себе, затем прийти и что-то сделать, и только потом мы обсуждаем, как действовать дальше. Из 80 проектов, которые я пропустил по такой схеме, есть уже три-четыре, что находятся как минимум на втором этапе.
Денег пока никому не дали?
Пока нет, пока смотрю, кто что делает. Все на добровольных началах. Это акселератор наоборот. Достаточно ранняя стадия.
Как думаете, насколько вас хватит? По 20 команд через одного — тяжелая задача.
Да, но это задача посевного инвестора — ковыряться и искать жемчужины в грязи. До этого я 20 тыс. проектов отсмотрел. Не один, конечно, но мне не привыкать. Думаю, полгода я еще так поработаю. Если и после этого каких-то серьезных результатов не будет, значит, надо пробовать еще что-то. Есть у меня одна идея под условным названием "Клуб 42". Она про пласт людей, которым исполнилось 42 года или чуть больше. Они работают топ-менеджерами в крупных компаниях и зарабатывают от 250 тыс. до 1 млн руб. в месяц. Лет через пять-семь их выкинут на свалку, а денег у них почти нет, большую часть они сейчас тратят на жизнь, ипотеку, детей, любовниц, хобби. Моя идея в том, что, пока этого краха не произошло, я могу им предложить спасение. Они ведь потенциальные партнеры и соинвесторы новых проектов. У них есть понимание рынка, общего бизнеса, связи. А молодые стартаперы — это в основном руки и частично идеи. Моя золотая мечта — попытаться объединить их.
А зачем им вы?
Даже если они и работают в какой-то сфере, где можно запускать стартапы, у них нет трех вещей: они разговаривают на разных языках, и им нужен переводчик с топ-менеджерского на стартаперский и наоборот. Во-вторых, никто из них не может операционно контролировать, что происходит в стартапе. Молодые не умеют, топ-менеджеры заняты на основной работе. В-третьих, ни те ни другие не имеют опыта в стадии проверки гипотезы, не умеют запускать бизнес с нуля. Вот по этим трем причинам я им нужен. Самое главное — им всем подходит идеология Темной стороны, им всем нужны дойные коровы — бизнесы, генерящие кэш на жизнь, а не гоночные машины за инвестициями.
Думаете, так уж темно будущее тех, кому за 40?
Я допускаю, что они скопили что-то, но хватит ли этой суммы на 20-30 лет вперед? Да и я такой же.
"Клуб 42" — это же история про меня после того, как я ушел из Rambler. Я тоже не накопил на 20 лет вперед. Поэтому я занялся стартапами. Это был мой первый подход к решению проблемы. У меня был выбор: либо заняться чем-то одним, либо попытаться войти в несколько проектов. Я выбрал второе. Это диверсификация: поскольку денег не так уже и много, то я вхожу на ранних стадиях. История про "Клуб 42" — это история про то, что людям нужно воспринимать реальность, какой бы темной она ни была. Если ты не примешь ее такой, какая она есть, то умрешь под забором. Вот и все. http://kommersant.ru/doc/2342339
1. Время — деньги. Часть 2. Обобщение уроков 1 – 14.
Поcкольку, как указывалось в уроке 14 (и предыдущих уроках), вариант для юных (начинающих трейдеров), которые имея возможность проработать 47 лет и более, планируют ВСЁ это время — 47 лет, держать на счете 1 руб — здесь рассматривается и рассчитывается как пример, НЕВЕРНЫЙ (математически и практически). Поэтому, с учетом примеров и расчетов, произведенных в уроках 6 — 9, пересчитаем пример, приведенный в уроке 7, не на предполагаемое время в 1 год, а на 47 лет.
В этом случае ( в первом приближении) формула (1В = 18k) приобретет вид : 47*В = k (1) * r (10 000 000) * o жиз (18 + 47) * o опыт проф (1+ 46) = 47*В = k*10 000 000*1* (18 +46)* (1+46) = 47*В = k*10 000 000*1*65*47= 47*В = 10 000 000*65*47k 47В = 30 550 000 000 k
При этом следует учитывать, что в сооответствии с условиями примера, изложенного в уроке 7, юный (начинающий трейдер) при этом расчитывает на получение 1 000 000 руб. дохода в год при условии вложения 10 000 000 руб. Т.е. За 47 лет работы на фондовом рынке юный (начинающий трейдер) планирует получить доход 47 000 000 руб при условии вложения первоначально 10 000 000 руб.
В первом приближении при данном варианте вид формулы (урок 7) будет выглядеть где-то так: 47 лет + 10 000 000 руб. = 47 000 000 руб + 10 000 000 руб.
Если рассмотреть этот вариант развернуто в учетом составляющих получаем:
В (47 лет) + 10 000 000 руб. = (k (коэффициэнт обмена) * 10 000 000 руб. (размер денежных средств на депозите, который равен 10 000 000 руб.) * 65 (жиз) (опыт жизненный) * 47 (проф) (опыт профессиональный) + 10 000 000 руб.
Как видим из этого примера, какие бы ни были проставлены цифры (отличные от 0) в левой и в правой стороне формулы на месте В, k, о (жиз), o (проф), при r равном 10 000 000 руб. практическая стоимость ВРЕМЕНИ, которое юный (начинающий) трейдер предполагает продать (провести, прожить, посвятить) фондовому рынку, не равна 0. Даже заведомое отсутствие жизненного опыта у юного трейдера, что обычно является закономерностью именно для юного человека, и отсутствие профессионального опыта у юного (начинающего) трейдера, что обычно является закономерностью именно для начинающего новое дело человека на этом этапе — на этапе планирования и входа юного (начинающего) трейдера на фондовый рынок - НЕ приведет практическую стоимость ВРЕМЕНИ к 0.
1 год, - это 12 месяцев. 1 000 000 \12 = 83 000 руб. Если провести аналогию (очень грубую, бытовую), юный (начинающий) трейдер, приходя на рынок (то есть только начиная свой трудовой и профессиональный путь) изначально устанавливает себе -условно- заработную плату в месяц около 3 000 долл. И если юный (начинающий) трейдер действительно предполагает войти на фондовый рынок на 47 лет (заключить клиентский договор) и, внеся 10 000 000 руб на клиентский счет, по окончании 47 лет получить 47 000 000 руб. в качестве — условнозаработной платы — то опять же, точки зрения житейского опыта это не выглядит слишким завышенным требованием или ожиданием. В нынешних условиях множество банков дают даже более 10 % годовых на вклад 10 000 000 руб. Поэтому расчет на получение 1 000 000 в год юном (начинающим) трейдером при условии вложения 10 000 000 руб. вполне реалистичен. А раз реалистичен, значит и жизненный, и профессиональный) опыт юного (начинающего) трейдера отличен от 0. Те. 47 лет + 10 000 000 руб. = 57 000 000 руб руб.
А вид формулы (урок 16) при данном варианте будет выглядеть где-то так: 47В + 10 000 000 руб = 30 550 000 000 k + 10 000 000 руб.
Кроме того, начинающий трейдер из рассмотренного примера может сделать и некоторые другие выводы.
Практическое задание на завтра: «Капитал. Критика политической экономии» (Das Kapital. Kritik der politischen Ökonomie) К.Маркса - прочитать))))))
Marketstat Service в Marketstat Service - МойБлог, 5 часов назад Статистика и трейдеры новички.
Говорят, что числа правят миром. Нет, они только показывают, как правят миром. Иоганн Вольфганг фон Гёте
Статистические методы анализа торговой системы. Вот так замысловато и сложно звучит невероятно простая в понимании вещь. Большая часть новичков в трейдинге, буквально, жадно бросаются на каждую ссылку, на каждую книгу и на каждую статью, в которой бы использовались слова – «трейдинг», «уникальный», «заработать», «больше никто». Не стоит строго судить их за это. Во-первых, они сами будут осуждать себя за эти действия со временем, по причине осознания бесполезности этого действия, ну или же по причине разочарования во всем, что связано с торговлей на финансовых рынках. Во-вторых, люди так устроены. Подобно сороке бросаться на все блестящее и думать при этом, что эта «блестяшка» самая лучшая, и есть только у меня.
С другой стороны, в трейдинге великое множество людей, чьи образования далеки от экономики и математики. И лишь с многолетним опытом и чередой глубоких депрессий, заглушаемых антидепрессентами, алкоголем и другими разрушающими вещами (у кого как), приходит осознание, что ничего выдумывать не надо. Что совершенно не обязательно просиживать штаны за чтением сотен тысяч книг, посвященных трейдингу, математике, теории игр, психологии толпы и так далее, далее и далее.
У каждого новичка есть мнение, что профессионал никогда не поделится с ним своим секретом отбирания денег на рынках. «Ведь, если бы я знал, как точно зарабатывать на бирже, то я точно не сказал бы никому. Зачем мне кому-то говорить. А если бы и говорил, то не правду. Больше заработать успею», - так и рассуждает большая часть новичков.
На самом деле, на ум приходит лишь фраза из песни: «Секрет? Какой еще секрет? Секрета никакого нет». Книги по трейдингу имеют общую структуру и по большому счету гласят об одних и тех же вещах. Инструменты анализа с годами не изменились. Все те же фундаментальный и технический анализ. Причем зарабатывают как приверженцы первого, так и приверженцы второго. Хоть они и расположены, по каким-то неведомым причинам по разным сторонам баррикад. А происходит все следующим образом.
Новичок узнает, что есть такая «штука» - рынок. Скорей всего, первым, что он узнает – это Форекс. И он узнает, что он просто открывает счет, покупает микролот торгового инструмента (евродоллар, как ему сказали самая прибыльная пара) и все…с этого момента он лишь думает, как ему называть яхту, в честь дедушки или в честь евродоллара. И когда выясняется, что не все так просто, наступает эпопея поиска секрета. И все делается быстро, на скорую руку, сотня сайтов в день, четыре книги в неделю…а все потому что яхта уже обведена кружочком в каталоге «Мир яхт». И лишь те, пресловутые 2 процента новичков бросают это все и прислушиваются к тому, что говорили им с самого начала, остальные же уходят, чувствуя себя обманутыми. Так почему так происходит? Откуда эта спешка?
Рынок рекламируется, как легкий способ проживать удивительную жизнь человека, прикуривающего банкнотами. И когда «сливается» первый депозит, большинство думает, что, что-то делает не так, а точнее, что ВСЕ делает не так, и вместо того, чтобы продолжить в изначально указанном пути с небольшой коррекцией, начинают кардинально менять подход. Таким образом, те, кто прошел курс технического анализа бросают это дело и начинают изучать фундаментальный (потому что аноним, в комментариях на сайте, написал: «Херня ваш тех. анализ. Я на фундаментале 200% в год делаю»). А те, кто торговал используя «аллигатора» и фракталы, переходят на свечи Ренко и лунные сутки.
И действия большинства новичков мне напоминают действия первобытных людей.
Хотя даже в этом сравнении, новичок уступает первобытному человеку в сообразительности. Первобытный человек, ходил на охоту с одним оружием, которым он владел в совершенстве. Новичок, обвешивает себя десятками индикаторов, инструментов анализа и пятью мониторами, думая, что именно это залог к успеху. Хотя это лишь подражание, пантомима на профессионалов.
Итак, что же нам говорят в общих чертах профессионалы:
- управление рисками (не тратить в сделках больше, чем установленный лимит),
- не делать того, чего не знаешь, а если очень хочется, то очень осторожно, с максимально минимальными затратами,
- анализировать свои действия (собственно необходимы для первого пункта).
Как бы это удивительно не звучало, но следуя этим четырем правилам можно достигнуть многого. Хотя бы осознания того, что профессионалы действительно готовы делиться своими стратегиями, потому что лишь единицы поймут суть их подхода.
Каким бы хаотичным рынок не был, у трейдера всегда должен быть порядок. Когда мне говорят: «Я не веду журнал сделок, потому что все это история и уже не повторится», - мне хочется взять этого человека за плечи и хорошенько потрясти, потому что он не понимает, что говорит. Речь ведь идет не о техническом анализе, о котором популярно говорить выше процитированные слова. Речь идет о самоанализе. О тех вещах, которые повторяет человек ежедневно в своей торговле. О тех ошибках, которые стоит убрать, и о тех победах, которые стоит приумножать. Я не зря выбрал именно эти слова в эпиграфе к статье. Мы ведем анализ журнала своих сделок для того, чтобы четко понимать – КАК МЫ ТОРГУЕМ.
В следующей статье мы обсудим метод управления капиталом – фиксировано-пропорциональный метод Райана Джонса.
Методов управления капиталом множество. В сервисе «Статистика трейдера» реализованы несколько, наиболее распространенных методов. При помощи анализа данных по вашей торговле, вы сможете увидеть, какой из методов будет для вас наиболее оптимальным, и позволит более осторожно и эффективно использовать свои вложения в торговые инструменты. И не мчаться в поисках секрета, который поможет зарабатывать миллионы торгуя на финансовых рынках.
Выполнить практическое задание: Рассчитать величину k в соответствии с условиями примера, изложенного в уроке 7 (в пересчете на 47 лет). Сделать свой вывод.
Возвращаясь к уроку 1, необходимо повториться:
На фондовом рынке у юного трейдера самый главный изначальный капитал - это его юные годы. При этом капитал этот НЕВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ, а значит УНИКАЛЬНЫЙ, а значит очень-очень-очень ДОРОГОЙ.
То есть юный трейдер на фондовом рынке уже изначально и по факту БОГАЧЕ самого богатого старого пердуна спекулянта-миллиардера (сор, баф, прохор). Как и в случае с деньгами, этот капитал также бездарно можно просрать.
И ПО ФАКТУ в 99,9999 % СЛУЧАЕВ ПРОСЕРАЕТСЯ....
То есть, юный трейдер, пришедший на фондовый рынок в 25 лет с определенной суммой, в принципе позволяющей путем заработка на ФР нормально жить, к 85 годам располагает на фондовом рынке определенной суммой, в принципе позволяющей путем заработка на ФР нормально жить. Иначе говоря, проходят годы, выдающимся миллиардером или богачем- кукловодом юный (теперь уже не юный) трейдер не становится, а самый главный изначальный капитал - юные годы - уже просраны (85-25 =60). То есть у 99,9999 % просерается на ФР в 2 (минимум) раза больше лет, чем ему было, когда он на ФР пришел. Таким образом статистика по просеранию юными трейдерами на ФР лет полностью совпадает со статистикой о просеранию юными трейдерами на ФР денег, что указывает на взаимозаменяемость и эквивалентность связки (время-деньги).
То есть, чем больше времени и денег юный (начинающий трейдер) уделяет и вкладывает в рынок — тем больше он по факту просерает !!!!! (по факту, в 99,9999 % случаев).
А значит на величину k, рассчитанную в соответствии с условиями примера, изложенного в уроке 7 (в пересчете на 47 лет) юному (начинающему) трейдеру закладываться не надо, поскольку указанная величина является катастрофически низкой (обычной для банковской ставки (финансовой ренты)), хотя и приемлемой для большинства (т.е. 99,9999% трейдеров (начинающих и бывалых), которые тольконачинают просерать своЁ время и деньги или уже благополучно просрали и то и другое полностью или частично).
Когда дела у Вас идут хорошо, Вы чувствуете себя великолепно. Но, когда приходит черная полоса потерь, Ваша жизнь может превратиться в кошмар. Можно зарабатывать деньги неделями и потерять все за несколько минут. Эта ситуация повторяется снова и снова, с ней встречались трейдеры всех поколений. Поэтому каждому следует сознавать такую возможность и быть готовым переломить игру. Рациональные наблюдения и логические умозаключения позволят Вам найти ответы на необходимые вопросы..
В этой статье мы намерены рассмотреть всего один вопрос: «Чем отличается удачливый трейдер от неудачника?».
Следующие 11 наблюдений помогают мне не сбиться с верного пути. Вы можете сгруппировать эти наблюдения в таблицу и использовать ее в качестве мерила успеха трейдера.
Наблюдение № 1
Самое большое число неудачников находятся в группе внутридневных или краткосрочных трейдеров. Причина этого даже не в сжатых временных рамках, а в том, что многие из таких трейдеров лишены хорошей подготовки и продуманного плана игры. Этот вид трейдинга не прощает даже минутных ошибок, манипуляции в нем наиболее рискованны, тогда как убытки, вызванные недостатком знаний и подготовки, возрастают многократно. Кроме того, эти трейдеры очень часто не имеют достаточного капитала. Удачливые трейдеры, в основном, торгуют в среднесрочном и долгосрочном временных диапазонах.
Вывод: Трейдинг в среднесрочном и долгосрочном временных диапазонах предоставляет большую вероятность успеха со статистической точки зрения. То же самое можно сказать и о капитализации. Чем больше начальный капитал, тем больше возможность выжить.
Наблюдение № 2
Трейдеры — неудачники часто используют сложные системы и методологии и опираются на рекомендации гуру и «черных ящиков». Удачливые трейдеры, наоборот, используют простые техники. Все они используют либо модифицированные версии существующих техник, либо системы, изобретенные ими самостоятельно.
Вывод: Существуют ошибочное мнение о том, что «сложный» значит «лучший». Однако это не обязательно так. Логически можно доказать, что более простые техники обычно бывают более практичными и менее подверженными ложным интерпретациям. На самом деле важно не то, «простая» техники или «сложная». Важно то, можно при помощи этой системы делать деньги или нельзя. Отсюда можно заключить, что самую важную роль в процессе трейдинга играют Ваши собственные мысли и анализ. Этим можно объяснить, почему зачастую трейдеры, которые обладают только двумя качествами — настойчивостью и терпением, добиваются большего успеха, чем образованные супер-интеллектуалы или даже гении.
Наблюдение № 3
Трейдеры — неудачника часто опираются на компьютерные системы и индикаторы. Они не тратят время на изучение математической основы этих систем и рассматривают обычно «попсовый» вариант их использования. Удачливые трейдеры понимают преимущества использования компьютера — такие, как возможность быстрого анализа большого количества данных и многих рынков. Однако они зачастую не брезгуют рисовать графики на бумаге, используя такие устаревшие инструменты, как карандаш, транспортир и калькулятор. Они пытаются изучить математические принципы средних и осцилляторов, и могут, в случае необходимости, нарисовать их самостоятельно, безо всяких компьютеров. Они понимают механизм рынка во всех мельчайших деталях.
Вывод: Если Вы хотите добиться успеха в любой сфере деятельности, необходимо понимать принципы функционирования всех механизмов, вовлеченных в эту сферу. Можно забивать гайки молотком, но это не самый практичный выход.
Наблюдение № 4
Трейдеры — неудачники тратят много времени, анализируя, где рынок окажется завтра. Удачливые трейдеры проводят больше времени обдумывая свою реакцию на то, как реагировать на текущее движение рынка и соответственно планируют свою стратегию.
Вывод: Трейдеру будет сопутствовать удача, если он сможет предсказать, какой будет реакция толпы в той или иной ситуации. Если он способен ответить на иррациональные покупки и продажи толпы рациональным планом действий, возможность выигрыша всегда увеличивается. Отсюда можно сделать вывод, что быть удачливым трейдером легче, чем быть удачливым аналитиком, т.к. аналитик должен предсказывать движения рынка и рекомендовать, как получить максимальную прибыль. Если же спросить удачливого трейдера, в какую сторону пойдет рынок завтра, он скорее всего пожмет плечами и ответит, что будет следовать рынку, куда бы он не пошел. Этот ответ кажется бессодержательным, но свидетельствует о том, что трейдер внимательно следит за движением рынка.
Наблюдение № 5
Трейдеры — неудачники сосредотачиваются на выигрышных сделках, а удачливые трейдеры обращают внимание на проигрышные сделки, отдачу и соотношение риска к прибыли.
Вывод: Наблюдение приводит нас к выводу, что гораздо важнее обращать внимание на риск, чем на прибыль или убытки. Удачливый трейдер учитывает, сколько денег он может заработать, а сколько потерять, и не обращает внимания на гипотетические максимумы и минимумы, которые ассоциируются с «правильным» и «неправильным».
Наблюдение № 6
Трейдеры — неудачники часто не в состоянии контролировать свои эмоции. Удачливые трейдеры осознают свои эмоции и только затем переходят к анализу ситуации на рынке. Если ситуация не переменилась, эмоции игнорируются. В противном случае, эмоция признается верной и позиция закрывается.
Вывод: Если трейдер открывает и закрывает позиции, основываясь только на эмоциях, то его подход к рынку нельзя назвать ни практичным, ни рациональным. Но, как это ни странно, не правы и те трейдеры, которые полностью игнорируют свои эмоции. В некоторых ситуациях такой подход может вызвать психические заболевания, которые возникают от психологических стрессов. Кроме того, тогда теряются некоторыми навыки трейдинга, которые хранятся в подсознании у каждого. Лучше всего принимать каждую эмоцию, а затем смотреть, сохранились ли еще те причины, по которым мы совершили тот или иной шаг. Подтверждение нашему заключению мы можем найти в том, что даже очень методичные трейдеры иногда выходят без видимых причин, зачастую взяв профит «тик в тик». Обычно это называют «везением».
Наблюдение № 7
Трейдеры-неудачники очень озабочены тем, чтобы оказаться правыми. Они любят состояние эйфории, когда в крови появляется адреналин. Они любят следить за рынком 24 часа в сутки. Один мой друг шутил, что новый трейдер не зайдет в комнату, если там нет дисплея с котировками. Что касается состоявшихся трейдеров, то они признают эмоции, но не дают им возобладать. Им не обязательно постоянно смотреть на котировки. Они не стараются быть всегда правыми. Они обращают внимание только на то, что может принести деньги, а что не может. Они рассматривают весь процесс, как интеллектуальную игру, в которой надо взять решающую взятку.
Вывод: Важно оставаться в синхронии с рынком, однако также важно, чтобы трейдинг не смешивался с Вашей личной жизнью. Чрезвычайная нагрузка ведет к психологической и физической деградации. Удачливые трейдеры стараются быстро реагировать на ситуацию, но для них это работа, а не пагубное пристрастие.
Наблюдение № 8
Когда трейдер-неудачник проигрывает, он покупает новую книгу или систему и начинает работать по ней. Удачливый трейдер анализирует, что произошло, корректирует свою методологию с учетом новых полученных данных. Он не переходит сразу же на новую систему, а делает это только тогда, когда становится понятным, что старая система не оправдала себя. Лучшие трейдеры используют методы, эндемичные рыночной структуре, которые будут работать всегда. Возможность того, что сам рынок изменится настолько, что эта система станет недейственной, очень мала.
Вывод: Самые удачливые трейдеры твердо придерживаются своих наработок. Зачастую они используют одну или две техники, чья прибыльность была доказана временем. Использовать одну не очень хорошую систему лучше, чем перепрыгивать с одной на другую.
Наблюдение № 9
Неудачники выбирают в качестве примеров известных трейдеров, которые сделали большие деньги и пытаются копировать их технику. Удачливые трейдеры просматривают все новые стратегии, однако используют их только в том случае, если они годятся в плане их собственного подхода. Она также любят наблюдать за тем, как рынок доказывает несостоятельность техник других трейдеров, делая из всего этого оргвыводы.
Вывод: В очередной раз мы видим, что личность трейдера, его знания и собственная система намного более важны, чем достижения рыночных гуру.
Наблюдение № 10
Трейдеры неудачники часто упускают многие факторы, от которых зависит вероятность получения прибыли. Удачливые трейдеры понимают, что прибыль связана с «потоком наличности». На рынок должно приходить больше средств, чем уходить с него. Все, что влияет на этот процесс, должно учитываться.
Вывод: Все, что оказывает влияние на прибыльность, должно приниматься в расчет.
Наблюдение № 11
Неудачники часто воспринимают все слишком серьезно и не обладают чувством юмора. Удачливые трейдеры, напротив, самые веселые люди с самым богатым воображением в мире. Они испытывают радость от трейдинга и первые смеются удачной шутке. Они воспринимают свою работу серьезно, но всегда готовы посмеяться над собой.
Вывод: Известно, что психиатры всегда определяют, есть ли чувство юмора у человека. Чем более серьезен человек, тем больше вероятность того, что он болен.
Заключение Как удачливый, так и неудачливый трейдер считают трейдинг игрой. Но для первого это не просто времяпрепровождение, а призвание, которому он полностью посвящает себя, руководствуясь при этом этикой профессионального спортсмена.
Продолжая эту метафору, мы могли бы заметить, что если бы трейдинг был игрой, подобной баскетболу, трейдеры-новобранцы поняли бы, что трехочковые броски, которые профессионалы совершают без видимых усилий, являются следствием огромного количества часов, проведенных на опустевших игровых площадках. Также как и в спорте, определяющими являются внутренние и внешние факторы.
Нам приходится иметь дело с рынком и со своим собственным «я». Любое оружие можно использовать как с превентивной целью, так и с целью уничтожения. К каждой сделке следует относиться с профессионализмом. Уместно было бы сравнить трейдинг не только с баскетболом, но и со спортивной стрельбой. При этом, чтобы попасть в цель, важно не только хорошо прицелиться, но и убедиться, что ствол не направлен на нас самих.
Правильная методика выбора цели может оказать удивительное влияние на итоги. Разница между подходами профессионалов и непрофессионалов очевидна. Первый представляет собой стрельбу по цели, тогда как второй — «русскую рулетку». http://gerchik.ru/useful-articles5
triple witching day бирж. "тройной колдовской день" (третьи пятницы марта, июня, сентября и декабря, когда истекают сроки большинства фьючерсных и опционных контрактов (на индексы и отдельные акции); обычно имеется в виду последний час торговли перед закрытием биржи, когда резко увеличиваются объемы торговли и усиливается неустойчивость конъюнктуры; в остальные месяцы в третьи пятницы также истекают сроки части контрактов и активность на рынке несколько возрастает) Syn: triple witching hour, witching hour See: double witching day
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
