Народ, что-то не пойму. Делю Чистую прибыль за 2015 год на кол-во префов и получаю сумму больше 1000 рублей. Что за диво? У них в уставе написано платить не менее 10% от ЧП, а платят ровно по рублю почти всегда.
Читаем внимательно. 1. Не в Уставе, а в дивидендной политике это написано; 2. Относится это не к префам, а ко всем типам акций.
По линии производственных показателей отметим увеличение выпуска капролактама (11,7%), сульфата аммония (13,4%), аммиачной селитры (4,7%), полиамида (5,9%). Производство карбамида сократилось на 2,8%.
Совокупная выручка компании за год практически не изменилась, составив 42,5 млрд руб. Выручка от продаж аммиачной селитры снизилась на 2.5% - до 5,9 млрд руб. на фоне роста продаж на 6,5% и снижения средней цены на 8,5%. Выручка от реализации карбамида упала на 23.4%, составив 4,3 млрд руб., продажи снизились на 6,4% - до 333,5 тыс. тонн, а цена снизилась на 18,1%.
Продажи полиамида увеличились на 8,2%, а средняя цена реализации потеряла 5,3%: в итоге выручка по данному направлению увеличилась на 2,5% до 12 млрд руб.
В прошедшем году компания запустила энергоэффективное производство циклогексанона по технологии голландской компании DSM. Реализация данного проекта позволила увеличить мощность производства капролактама со 190 до 210 тыс. тонн в год; в перспективе ожидается выход на объем производства – до 260 тыс. тонн в год. Снижение цены на капролактам составило 7,3%, а выручка от продаж увеличилась на 27,1% (до 4,7 млрд руб.) на фоне существенного роста продаж на 37,1%. Отметим, что капролактам является промежуточным продуктом в технологической цепочке Куйбышевазота, а доля его экспортной реализации составляет около 95%.
На фоне увеличения производства и продаж существенно выросли операционные расходы предприятия, увеличившись на 15,5% - до 38,1 млрд руб. В итоге операционная прибыль сократилась более чем наполовину – до 4,4 млрд руб.
Заметное влияние на итоговый финансовый результат оказали финансовые доходы компании, выросшие почти вдвое - до 1.03 млрд руб. Долговая нагрузка компании незначительно выросла, составив 20,8 млрд руб. Прибыль в 2,2 млрд руб. принесло участие в дочерних обществах; это стало результатом положительных курсовых разниц по заемным средствам дочернего ООО «Линде Азот Тольятти».
Напомним, что Куйбышевазот совместно с Linde Group осуществляет строительство завода по производству аммиака и водорода. Завершить проект планируется к 2017 году, в результате чего Куйбышевазот будет способен нарастить объемы продаж азотных удобрений. Реализация проекта ведется на валютные заемные средства, которые партнеры ссужают ООО «Линде Азот Тольятти». Кроме этого, в ноябре было введено в эксплуатацию совместное с Praxair (США) производство технологических газов в Тольятти. Совместное предприятие будет в первую очередь обеспечивать кислородом, азотом и сжатым воздухом производства капролактама, удобрений и аммиака Куйбышевазота.
В итоге чистая прибыль Куйбышевазота выросла на 35,2% - до 5,6 млрд руб.
Дополнительно отметим, что в ноябре 2016 г. Куйбышевазот приобрел 50-процентную долю в компании «Праксайр Азот Тольятти», предназначенной для производства технических газов для собственных нужд. Начало производственной деятельности запланировано на текущий год. В отчетности Куйбышевазота это найдет свое отражение по методу долевого участия.
После вышедшей отчетности мы несколько уменьшили свой прогноз по чистой прибыли на текущий год в связи с более высокими расходами компании, оставив без изменений наши прогнозы на последующие годы.
Говоря о перспективах компании, отметим, что дальнейший рост финансовых результатов мы связываем с вводом в строй новых мощностей по производству аммиака, азотной кислоты и сульфата аммония. В настоящий момент акции Куйбышевазота торгуются с P/BV около 0.6 и потенциально могут попасть в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона». ___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://bf.arsagera.ru/proizvodstvo_mineralnyh_u...
Интересно, почему префы дороже обычки, если дивиденды платят одинаково.
потому что обычка недооценена на 30 % относительно префки. когда -нибудь отыграет произошло это из за того что Мудрый Неуд энд компани решили разогнать префки
Нужно будет смотреть на отчетность, динамику прибыли.
вот вот запустят комплекс по производству аммиака.
В материалах компании сообщается, что в первом квартале 2017 года запланирован запуск СП "ЛиндеАзотТольятти" по производству аммиака. Также на следующий год намечен ввод предприятия "Граниферт" с американской компанией Trammco по производству гранулированного сульфата аммония мощностью 130 тыс. тонн. Инвестиции в проекты оцениваются в 13,6 и 1 млрд рублей соответственно. Строительство установки сульфат-нитрит-аммония на 385 тыс. тонн должно завершиться в 2018 году.
Они оценивают свои акции на уровне 120 рублей из отчетов Пока прибыль ниже, чем за той год. Прочих доходов меньше за период. Нужно ждать отчет за 2-3. Когда уже начнет отдача от новых производств рисоваться.
КУРСКХИМВОЛОКНО РАСШИРИЛО МОЩНОСТИ ПО ПОЛИАМИДНЫМ ТЕХНИТЯМ НА 53% http://rupec.ru/news/35780/ про запуск аммиака пока молчат . но растём как будто уже запустили
«КуйбышевАзот» увеличил реализацию продукции на 8,7% https://plastinfo.ru/information/news/34212_26.... Чистая прибыль предприятия составила 2,7 млрд руб. Проводятся пусконаладочные работы по производству аммиака
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
