Предложения на продажу появились в префах ,можно собрать не большой пакет , только стоит ли подбирать ? Неликвид страшнейший , но цели выше 500р заманивают.
Предложения на продажу появились в префах ,можно собрать не большой пакет , только стоит ли подбирать ? Неликвид страшнейший , но цели выше 500р заманивают.
500 откуда? Если раскольцовку сделают, удвоится. Но не более того. По мультам не слишком дешев, кзос даже сейчас интереснее выглядит.
ОАО "КуйбышевАзот": Повестка дня и резолюции собрания: 1. О выплате дивидендов по итогам работы Общества за 6 месяцев 2016г. 1.1. Согласно рекомендации совета директоров общества по итогам работы за 6 месяцев 2016 года выплатить акционерам: - владельцам привилегированных акций дивиденды в размере 1 руб. 00 коп. на одну акцию; - владельцам обыкновенных акций дивиденды в раз¬мере 1 руб. 00 коп, на одну акцию. Утвердить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 02 октября 2016г. Дивиденды выплатить денежными средствами номинальным держателям – в течение 10 рабочих дней, всем остальным лицам в реестре акционеров – в течение 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Совокупная выручка компании увеличилась на 7.6% – до 22 млрд рублей. Выручка от продаж аммиачной селитры увеличилась на 7.7% - до 3.2 млрд рублей на фоне роста продаж на 11% и снижения средней цены на 3%. Выручка от реализации карбамида снизилась на 6.4%, составив 2.4 млрд рублей, продажи выросли на 7% - до 173 тыс. тонн, а цена снизилась на 12.4%.
Продажи полиамида выросли на 7%, а средняя цена реализации потеряла 6.4%: в итоге выручка по данному направлению не изменилась, оставшись на уровне 5.8 млрд рублей. Снижение цены на капролактам составил более 11%, а выручка от продаж увеличилась только на 25% (до 2.3 млрд рублей) на фоне существенного роста продаж на 42%. Отметим, что капролактам является промежуточным продуктом в технологической цепочке Куйбышевазота. Доля его экспортной реализации составляет около 95%. Выручка от прочих продуктов реализации выросла на 14%, составив 8.2 млрд рублей.
На фоне увеличения производства и продаж существенно выросли операционные расходы предприятия, увеличившись на 22% - до 18.6 млрд рублей. В итоге операционная прибыль сократилась на треть – до 3.4 млрд рублей.
Заметное влияние на итоговый финансовый результат оказали чистые финансовые доходы компании, выросшие в 4.5 раза - до 856 млн рублей. Долговая нагрузка компании с начала года снизилась на 2 млрд рублей – до 19.5 млрд рублей. Прибыль в 0.6 млрд рублей принесло участие в дочерних обществах, по нашим оценкам, это стало результатом положительных курсовых разниц по заемным средствам дочернего ООО «Линде Азот Тольятти». Напомним, что Куйбыщевазот совместно с Linde Group осуществляет строительство завода по производству аммиака и водорода. Завершить проект планируется к 2017 году, в результате чего Куйбышевазот будет способен нарастить объемы продаж азотных удобрений. Реализация проекта ведется на валютные заемные средства, которые партнеры ссужают ООО «Линде Азот Тольятти».
В итоге чистая прибыль Куйбышевазота снизилась на 8% - до 3.6 млрд рублей.
Отчетность в целом вышла в рамках наших ожиданий. Однако потенциальная доходность обыкновенных акций компании выросла после корректировки размера собственного капитала компании на квазиказначейский пакет акций. Кроме того, мы учли проходящую в настоящий момент процедуру уменьшения собственного капитала компании путем выкупа 7.1 млн обыкновенных акций по цене 90 рублей. Говоря о перспективах компании, отметим, что мы связываем дальнейший рост финансовых результатов компании с приближением срока запуска аммиачного проекта, ожидая скромную положительную динамику мировых цен на удобрения.
Акции Куйбышевазота торгуются с P/BV около 0.75 и могут попасть в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
Всем привет, анализирую, поглядываю сюда. Как думаете, может быть такой сценарий: менеджмент эти годы занижает дивидендные выплаты во-первых инвестируя в расширение производства, во-вторых, не давая цене улететь на уровень аналогов, чтобы собрать пакет побольше? Ведь кнопка "размер дивидендов" в их руках, несмотря на большой free-float. После этого, по логике вещей, нарастив обьем производства и сделав крен в пользу более маржинальной продукции, можно начать платить нормальные дивиденды самим себе на собранный пакет. Логично?
Другое дело, что непонятно когда эту кнопку нажмут, ну и все дело происходит не на NYSE, а на ФР России. Здесь то, что логично, очень часто не работает.
И еще вопрос: зачем миноритарию, который не планирует напрямую влиять на управление данным предприятием, покупать обычку? Есть какие-то иные причины?
Всем привет, анализирую, поглядываю сюда. Как думаете, может быть такой сценарий: менеджмент эти годы занижает дивидендные выплаты во-первых инвестируя в расширение производства, во-вторых, не давая цене улететь на уровень аналогов, чтобы собрать пакет побольше? Ведь кнопка "размер дивидендов" в их руках, несмотря на большой free-float. После этого, по логике вещей, нарастив обьем производства и сделав крен в пользу более маржинальной продукции, можно начать платить нормальные дивиденды самим себе на собранный пакет. Логично?
Другое дело, что непонятно когда эту кнопку нажмут, ну и все дело происходит не на NYSE, а на ФР России. Здесь то, что логично, очень часто не работает.
И еще вопрос: зачем миноритарию, который не планирует напрямую влиять на управление данным предприятием, покупать обычку? Есть какие-то иные причины?
дивы реально маленькие. но предприятие развивается. выкупать... вроде никто не выкупает. объемы нулевые на рынке. ждем кратного роста прибыли и дивов поболе
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
