Башнефть-ап (+7,6%). Показан лучший результат в нефтяном секторе. Обороты также оказались максимальными за долгое время — более 1 млрд руб. Каких-то новостей не было. Бумаги полностью отыграли падение февраля прошлого года.
На мой взгляд, префы Башнефти стоит анализировать исключительно по модели дисконтирования дивидендных потоков. Этот фактор ключевой. Учитывая предыдущие выплаты, в 2023 г. ожидания инвесторов будут склоняться к повторению той же практики направления акционерам 25% чистой прибыли. Но не исключаю и позитивные сюрпризы с большим payout ratio, способные вывести котировки еще выше. Допускаю, что дивдоходность за 2022 г. может быть чуть выше 10%. В прошлом году выплаты составили 117,29 руб.
Обыкновенные акции тем временем выглядели чуть скромнее, прибавив 3,6%. В результате дисконт АП к АО сократился. Исторически он держится на очень высоком уровне, что стало хронической неэффективностью. В АО ликвидность и free-float критически низкие, так что их более высокая оценка выглядит несправедливой. Сейчас соотношение АО/АП на уровне 1,19. На мой взгляд, оно должно со временем опуститься ближе к 0,9–1,0.
1140 это конечно хорошо. Но при дивах 150 это всего 13% дивдоходности, что вполне сравнимо с Лукойлом. И неизвестно сколько РН на БН навесит сокращения добычи.
Смысл отказываться от гарантированного бабла? ерунду не пишите
А здесь всегда так. Многие годами ждут 50% вместо 25%, задирают цены, а потом сбрасывают. Да и дивгэпы давно уже не закрывались. Впрочем, как раз прошлогодний недавно получается закрыли
Смысл отказываться от гарантированного бабла? ерунду не пишите
А здесь всегда так. Многие годами ждут 50% вместо 25%, задирают цены, а потом сбрасывают. Да и дивгэпы давно уже не закрывались. Впрочем, как раз прошлогодний недавно получается закрыли
В даннном случае 25% полностью себя оправдывает, и слива как минимум до 1600 лично я не вижу, повторюсь при 25%, а если 50% утвердят, то цели выше 3000
А здесь всегда так. Многие годами ждут 50% вместо 25%, задирают цены, а потом сбрасывают. Да и дивгэпы давно уже не закрывались. Впрочем, как раз прошлогодний недавно получается закрыли
от Интер РАО тоже все годами ждут 50% прибыли вместо 25%, и все никак не дождутся, и в этом году тоже не дождались и там, и здесь решает Сечин
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
