там вроде указано что четверть дебиторки в долорах, а еще написано что она высокакачественная, брать бы с дебитора процент как за товарный кредит было бы дело
дебитор это Роснефть он же основной акционер
Да это то ясно, но технически, Башнефть уже можно превращать просто в банк или кредитное учреждение зачем нефть добывать, если такой AUM есть? )
Идея не плохая, но не супер.. Если и дальше так попрет нефть к 110-120.. То увидим баш пр у 1300-1500 во второй половине года и ЕСЛИ не упадем по другим причинам.. Но важно смотреть со всех сторон.. А мать продолжает скачивать деньги по схемам: смотрим в том же отчете размер дебиторки: рост с 140 млрд до 256 млрд !!!!
Дебиторка. И что? Вот при чём тут дебиторка, я не понимаю. Что все к ней так привязались? Башнефти дают денег ровно столько, сколько нужно. Это ОПТИМИЗАЦИЯ денежных потоков внутри Группы. Если бы так НЕ было, то РН была бы куском Г. У Башнефти ОГРОМНЫЕ инвестиции, хорошие дивиденды. Дебиторка НАПРЯМУЮ НЕ влияет на чистую прибыль.
Это если бы эти деньги не возвратили - это да, это резервы и похерили ЧП. А тут-то что? Я вот никак не могу понять.
О том, что Башнефть могла бы выплатить долг, снизить проценты - это понятно.
Хотела бы Роснефть сделать из Башни соску - было бы сейчас в ЧП 0, а не 85 ярдов при добыче ВСЕГО 13 млн тонн.
Итак, о дебиторке... Что такое дебиторка? Плохо ли это или пусть будет, что у нас такая дебиторка 256 ярдов? И почему рост дебиторки более важен чем не наращивание корпоративного долга? Вопросы странные... А как по мне ответы предельно очевидны. Дебиторка это планируемое поступление денег в будущем с некоторой вероятностью их поступления или вообще не поступления. Если представить, что на долговом рынке настанут тяжелые времена, то какие есть основания считать, что дебиторка нам хотя бы чем-то поможет? Ровным счетом НИКАКИХ.... Причем особо напрягает то, что при таком кратном росте дебиторки одновременно растет долг при росте ставок! Пахнет-то жареным...Обслуживание долга может вырасти кратно, причем шансов погасить долг НЕТ от слова совершенно! Все, что появляется лишнего уходит в дебиторку, опережая выплаты по долгу... Возникает вопрос, с чего есть мнение, что в компании все хорошо? Я бы сказал, что в компании все предельно плохо. Компании (акционерам) принадлежат только Дивиденды...которые 25% от произвольно считаемой прибыли...Сегодня прибыль такая... А завтра, глядишь, убыток... А плату по долгам никто не отменял... Рост долгов при росте дебиторки говорит только о том, что акционерам в компании год от года принадлежит ВСЕ МЕНЬШЕ.... Даже в этот год при $90 за бочку нефти... Что будем делать при $50? Как будем справляться с выплатами по долгам и планом по увеличению дебиторки? Есть понимание? Как я понимаю ситуацию... Дают людям выйти, невыкупая бумаги... Сказать, что здесь можно сидеть веками как castor, получая дивиденды, это наглая ложь. Потому как против такого года может быть год такой как 2020 или чуть лучше при такой же добыче и $50 за бочку нефти... Я к тому, что на долгосроке дивиденды в среднем НЕ ОБГОНЯТ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ, а Котировочки будут только падать при росте долга... Рекомендация... СОКРАЩАТЬ. Дождаться весны и сократить часть. Иначе можно будет сравняться по по прибыльности со сбербанковскими пенсионерами, имея риск в разы больший.
там вроде указано что четверть дебиторки в долорах, а еще написано что она высокакачественная, брать бы с дебитора процент как за товарный кредит было бы дело
Да пусть хотябы по рублевой части берут процент по ключу. 9.5% от 249,5*3/4 млрд руб выйдет, это уже можно больше нефть и не добывать
Дебиторка бесплатная для Роснефти, а за размещённые облигации Башнефть платит %, не понимаю тех кто рад конской дебиторке
Да пусть хотябы по рублевой части берут процент по ключу. 9.5% от 249,5*3/4 млрд руб выйдет, это уже можно больше нефть и не добывать
Дебиторка бесплатная для Роснефти, а за размещённые облигации Башнефть платит %, не понимаю тех кто рад конской дебиторке
Я вообще склонен исходить из следующих вопросов 1) в какой части дебиторка принадлежит компании и Какая вероятность ее погашения (хотя бы части)? Есть понимание? 2) этот год показал, что для СД безусловный приоритет рост дебиторки со стороны Роснефти. Кто сказал, что в следующем году при возможном охрененном росте ставок рост дебиторки не будет иметь приоритета перед ненаращиванием долга... ЭТО УЖЕ НЕ ВАША КОМПАНИЯ... А в СД - КРЫСЫ...
дивы конечно будут, можно не сомневаться .в бюджет Башкирии не кинуть бабла при таком ценнике на нефть это треш полный. пока можно сидеть. а после отчёта за 1 кв нужно принимать решение о дальнейшем нахождении в этой папире
Дебиторка бесплатная для Роснефти, а за размещённые облигации Башнефть платит %, не понимаю тех кто рад конской дебиторке
Я вообще склонен исходить из следующих вопросов 1) в какой части дебиторка принадлежит компании и Какая вероятность ее погашения (хотя бы части)? Есть понимание? 2) этот год показал, что для СД безусловный приоритет рост дебиторки со стороны Роснефти. Кто сказал, что в следующем году при возможном охрененном росте ставок рост дебиторки не будет иметь приоритета перед ненаращиванием долга... ЭТО УЖЕ НЕ ВАША КОМПАНИЯ... А в СД - КРЫСЫ...
Дебиторка бесплатная для Роснефти, а за размещённые облигации Башнефть платит %, не понимаю тех кто рад конской дебиторке
Я вообще склонен исходить из следующих вопросов 1) в какой части дебиторка принадлежит компании и Какая вероятность ее погашения (хотя бы части)? Есть понимание? 2) этот год показал, что для СД безусловный приоритет рост дебиторки со стороны Роснефти. Кто сказал, что в следующем году при возможном охрененном росте ставок рост дебиторки не будет иметь приоритета перед ненаращиванием долга... ЭТО УЖЕ НЕ ВАША КОМПАНИЯ... А в СД - КРЫСЫ...
СД же работает не на миноров, а на мажоров, т.е. Роснефть. А РБ заткнули так, что похоже можно не обращать на их интересы внимание.
А я нечто подобное предполагал. Предпосылки. Одно из информационных агентств, давая данные по росту добычи как-то так запланированно косякнуло. Мол мы неправильно сделали, что посчитали рост добычи Башнефти отдельно от Роснефти... Типа, надо было считать вместе... Типа, не в курсе что ПАО Башнефть отдельное юридическое лицо со своим Уставом, СД и акционерами... Ага...не в курсе...Типа акционеров в Башнефти нет - одни лохи...Это мнение одного из известнейших российских информагенств.. Я так и подумал, что это жжжж неспроста... Мало того, этот запланированный, типа косячок, проплатили.
Отчет не порадовал. Ожидал большего. Если сравнить с 3 кварталом, рост добычи нефти +22%, выручка +7%, а вот прибыль упала на 10%. Вот если на дивы направят 50% прибыли, тогда можно порадоваться. В Роснефте и дивы 50% от прибыли и дебиторка от Башнефти 256 млрд. Как то не справедливо. Кому пироги да пышки, а кому синяки да шишки
А я нечто подобное предполагал. Предпосылки. Одно из информационных агентств, давая данные по росту добычи как-то так запланированно косякнуло. Мол мы неправильно сделали, что посчитали рост добычи Башнефти отдельно от Роснефти... Типа, надо было считать вместе... Типа, не в курсе что ПАО Башнефть отдельное юридическое лицо со своим Уставом, СД и акционерами... Ага...не в курсе...Типа акционеров в Башнефти нет - одни лохи...Это мнение одного из известнейших российских информагенств.. Я так и подумал, что это жжжж неспроста... Мало того, этот запланированный, типа косячок, проплатили.
Какую же ты ахинею несёшь. Откуда у тебя только деньги акции покупать. И я ещё вписался тут в твой троллоблуд
Я правильно понял, что у нас дебиторка по 1441 рублю на акцию? О, да мы БАГАЧИ... НАМ Роснефть должна уже 1,5 цены бумажули в стакане... Это кроме всего прочего... Дивидендов 12% ну и вышек, прав на разработку... Предлагаю сидельцам так себе поднимать настроение - Считать разницу между дебиторкой и корпоративным долгом. Все это поделить на акцию и прибавлять к справедливой оценке по мультипликаторам Да Вы что! Если кто еще не понял - мы акционеры самой перспективной в стране компании... За квартал рост дебиторки минус рост долга просто не в...нный...А это все денежки... Когда-то придут...АГА.... Лиса Алиса и кот Базилио, сцуко, просто отдыхают...
А я нечто подобное предполагал. Предпосылки. Одно из информационных агентств, давая данные по росту добычи как-то так запланированно косякнуло. Мол мы неправильно сделали, что посчитали рост добычи Башнефти отдельно от Роснефти... Типа, надо было считать вместе... Типа, не в курсе что ПАО Башнефть отдельное юридическое лицо со своим Уставом, СД и акционерами... Ага...не в курсе...Типа акционеров в Башнефти нет - одни лохи...Это мнение одного из известнейших российских информагенств.. Я так и подумал, что это жжжж неспроста... Мало того, этот запланированный, типа косячок, проплатили.
Какую же ты ахинею несёшь. Откуда у тебя только деньги акции покупать. И я ещё вписался тут в твой троллоблуд
Товарищ, как Вас по званию? Есть что по теме сказать?
да ладно вам кошмарить. в целом отчёт неплохой, только с дебиторкой перегнули конечно. 1/3 от выручки засунули в дебиторку. оборачиваемость дебиторки 109 дней из года. бесплатный кредит. зато по долгам проценты исправно платим. Ладно хоть долг/EBITDA 0.83/ Может по итогам квартала или полугодия ещё див накинут, если отчёт хороший будет Вопщем, не расстраиваетесь
Я вообще склонен исходить из следующих вопросов 1) в какой части дебиторка принадлежит компании и Какая вероятность ее погашения (хотя бы части)? Есть понимание? 2) этот год показал, что для СД безусловный приоритет рост дебиторки со стороны Роснефти. Кто сказал, что в следующем году при возможном охрененном росте ставок рост дебиторки не будет иметь приоритета перед ненаращиванием долга... ЭТО УЖЕ НЕ ВАША КОМПАНИЯ... А в СД - КРЫСЫ...
посмотрите дебиторку в ПАО «Саратовский НПЗ»
Не хочу смотреть... И шо там, будь ласка, просвятите... За плюсик...
да ладно вам кошмарить. в целом отчёт неплохой, только с дебиторкой перегнули конечно. 1/3 от выручки засунули в дебиторку. оборачиваемость дебиторки 109 дней из года. бесплатный кредит. зато по долгам проценты исправно платим. Ладно хоть долг/EBITDA 0.83/ Может по итогам квартала или полугодия ещё див накинут, если отчёт хороший будет Вопщем, не расстраиваетесь
Вы случаем не наших кровей? Потому как за последним мне послышалось еврейское "пилите, Шура, пилите, она золотая..."
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
