а что суперского то? в 2017 ЧП была 143 млдр., в 2018 - 98 млрд
В 2017 деньги от Системы в прибыль пошли. а в 2018 добыча на 40% выше была. дело в том. сколько будет прибыль за 2022? при добыче 18-19 млн тонн? Я имею в виду супер отчет при добыче менее 14 млн тонн.
Башнефть опубликовала финансовые результаты за IV квартал 2021 г.
Основные результаты за весь 2021 год
- Выручка: 851,7 млрд руб. (+59,9% г/г) - Чистая прибыль: 84,9 млрд руб. (убыток 12,5 млрд руб. в 2020 г.)
Подробнее
Выручка по итогам IV квартала 2021 г. выросла на 120,2% к уровню IV квартала 2020 г. и составила 256,6 млрд руб. (+8% кв/кв).
Показатель EBITDA вырос почти на 500% до 49,4 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 19,2% против 18,8% кварталом ранее и 7,1% — в IV квартале 2020 г.
Чистая прибыль Башнефти в IV квартале 2021 г. составила 26,1 млрд руб. против убытка 7,2 млрд руб. годом ранее.
Чистый долг компании по итогам IV квартала незначительно увеличился относительно III квартала 2021 г. и составил 129,9 млрд руб. Показатель чистый долг/EBITDA опустился до 0,83х против 3,82х на конец 2020 г. и 1,12х в прошлом квартале.
Капитальные затраты увеличились на 7,9% г/г и составили 20 млрд руб.
Свободный денежный поток в IV квартале составил 3,7 млрд руб. против 7,8 млрд руб. в предыдущем квартале (16,1 млрд в IV квартале 2020 г.).
Башнефть опубликовала финансовые результаты за IV квартал 2021 г.
Основные результаты за весь 2021 год
- Выручка: 851,7 млрд руб. (+59,9% г/г) - Чистая прибыль: 84,9 млрд руб. (убыток 12,5 млрд руб. в 2020 г.)
Подробнее
Выручка по итогам IV квартала 2021 г. выросла на 120,2% к уровню IV квартала 2020 г. и составила 256,6 млрд руб. (+8% кв/кв).
Показатель EBITDA вырос почти на 500% до 49,4 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 19,2% против 18,8% кварталом ранее и 7,1% — в IV квартале 2020 г.
Чистая прибыль Башнефти в IV квартале 2021 г. составила 26,1 млрд руб. против убытка 7,2 млрд руб. годом ранее.
Чистый долг компании по итогам IV квартала незначительно увеличился относительно III квартала 2021 г. и составил 129,9 млрд руб. Показатель чистый долг/EBITDA опустился до 0,83х против 3,82х на конец 2020 г. и 1,12х в прошлом квартале.
Капитальные затраты увеличились на 7,9% г/г и составили 20 млрд руб.
Свободный денежный поток в IV квартале составил 3,7 млрд руб. против 7,8 млрд руб. в предыдущем квартале (16,1 млрд в IV квартале 2020 г.).
А, нет, не такие и грубые мои расчёты. 26 млрд, а мы считали 24.5 млрд. Нормально! Продолжу расшифровывать вам!
Теперь пусть сливают кому надо, кому надо докупают и на рекомендацию совдира...через пару, тройку месяцев.. )
а что суперского то? в 2017 ЧП была 143 млдр., в 2018 - 98 млрд
Ты отчёт-то открывал?
При добыче почти на 40% меньше в 2021 году отработали ЛУЧШЕ, чем в 2017.
А отчёт классный, потому что прибыль никто не прячет, как тут многие пугали. Дивы 120 рублей - как мы и ждали.
А вот в этом году (то есть через год мы уже получим точную цифру прибыли за 2022) у нас добыча должна вырасти на 40% от базы 2021 года. И нефть стоит 90 долларов.
Это будет лучший год Башнефти!
Ну и по пути ещё по 120 рублей получим, мелочь, а приятно.
Ставку ещё пару раз повысят, а потом пойдёт вниз. Итого, приблизительно, за 2022 год будет 180-200 рублей дивы и ценник под 2К. Плюс дивы за 2021.
Башнефть - супер инвест идея. Не понимаю, как можно пройти мимо?
а что суперского то? в 2017 ЧП была 143 млдр., в 2018 - 98 млрд
Ты отчёт-то открывал?
При добыче почти на 40% меньше в 2021 году отработали ЛУЧШЕ, чем в 2017.
А отчёт классный, потому что прибыль никто не прячет, как тут многие пугали. Дивы 120 рублей - как мы и ждали.
А вот в этом году (то есть через год мы уже получим точную цифру прибыли за 2022) у нас добыча должна вырасти на 40% от базы 2021 года. И нефть стоит 90 долларов.
Это будет лучший год Башнефти!
Ну и по пути ещё по 120 рублей получим, мелочь, а приятно.
Ставку ещё пару раз повысят, а потом пойдёт вниз. Итого, приблизительно, за 2022 год будет 180-200 рублей дивы и ценник под 2К. Плюс дивы за 2021.
Башнефть - супер инвест идея. Не понимаю, как можно пройти мимо?
Идея не плохая, но не супер.. Если и дальше так попрет нефть к 110-120.. То увидим баш пр у 1300-1500 во второй половине года и ЕСЛИ не упадем по другим причинам.. Но важно смотреть со всех сторон.. А мать продолжает скачивать деньги по схемам: смотрим в том же отчете размер дебиторки: рост с 140 млрд до 256 млрд !!!!
Поздравляю с хорошим отчетом! К сожалению, внешние факторы разгуляться не дадут пока. Хорошая спокойная бумага. И возможностями гадкого утенка. Если будет сюрприз в виде 50% Ставка летом 23, предположу, 5-6%, дд по текущим 18% Рубль, при этом сырьевом цикле и высокими ценам на нефть, крепкий. Бакс 70. Итого. 2-3 года посидеть можно. В наше то волатильное время в таких бумагах можно не сильно нервничать.
При добыче почти на 40% меньше в 2021 году отработали ЛУЧШЕ, чем в 2017.
А отчёт классный, потому что прибыль никто не прячет, как тут многие пугали. Дивы 120 рублей - как мы и ждали.
А вот в этом году (то есть через год мы уже получим точную цифру прибыли за 2022) у нас добыча должна вырасти на 40% от базы 2021 года. И нефть стоит 90 долларов.
Это будет лучший год Башнефти!
Ну и по пути ещё по 120 рублей получим, мелочь, а приятно.
Ставку ещё пару раз повысят, а потом пойдёт вниз. Итого, приблизительно, за 2022 год будет 180-200 рублей дивы и ценник под 2К. Плюс дивы за 2021.
Башнефть - супер инвест идея. Не понимаю, как можно пройти мимо?
Идея не плохая, но не супер.. Если и дальше так попрет нефть к 110-120.. То увидим баш пр у 1300-1500 во второй половине года и ЕСЛИ не упадем по другим причинам.. Но важно смотреть со всех сторон.. А мать продолжает скачивать деньги по схемам: смотрим в том же отчете размер дебиторки: рост с 140 млрд до 256 млрд !!!!
Дебиторка. И что? Вот при чём тут дебиторка, я не понимаю. Что все к ней так привязались? Башнефти дают денег ровно столько, сколько нужно. Это ОПТИМИЗАЦИЯ денежных потоков внутри Группы. Если бы так НЕ было, то РН была бы куском Г. У Башнефти ОГРОМНЫЕ инвестиции, хорошие дивиденды. Дебиторка НАПРЯМУЮ НЕ влияет на чистую прибыль.
Это если бы эти деньги не возвратили - это да, это резервы и похерили ЧП. А тут-то что? Я вот никак не могу понять.
О том, что Башнефть могла бы выплатить долг, снизить проценты - это понятно.
Хотела бы Роснефть сделать из Башни соску - было бы сейчас в ЧП 0, а не 85 ярдов при добыче ВСЕГО 13 млн тонн.
Сегодня "Башнефть" представила отчёт за 4-й квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 120,2% г/г до 256,7 млрд руб., EBITDA– в 5,9 раза до 48,4 млрд. руб. Чистая прибыль акционеров стала положительной и достигла 26,2 руб. Всего за год компания заработала 83,3 млрд руб. прибыли, что соответствует дивиденду в 117,3 руб. на акцию в случае нормы выплат в 25%. Доходность на привилегированную акцию может составить 11,2%.
При этом значение свободного денежного потока по итогам года осталось близким к нулю. Весь FCF ушёл на очередное увеличение дебиторской задолженности в пользу "Роснефти". В результате размер связанной с "Роснефтью" дебиторской задолженности достиг 249,5 млрд руб., что сопоставимо с текущей капитализацией всей "Башнефти". Причина, по которой менеджмент компании распоряжается денежными средствами именно таким образом, не до конца ясна. Однако настолько значительное увеличение дебиторской задолженности не оставляет пространства для снижения долга или роста нормы выплат дивидендов выше 25% от чистой прибыли, что является закреплённым в дивидендной политике минимумом.
Ключевым фактором для улучшения финансовых результатов "Башнефти" стало восстановление добычи на 93% г/г. Напомним, что в прошлом году нефтяник сильнее аналогов сократил добычу из-за ограничений ОПЕК+, что было связано с особенностями распределения квот внутри "Роснефти". Сейчас ситуация обратная – сделка ОПЕК+ постепенно сходит на нет и "Башнефть" сильнее других наращивает добычу в годовом и квартальном выражении. Также на результаты позитивно повлиял рост цен на нефть марки Uralsна 75% г/г.
Сегодня "Башнефть" представила отчёт за 4-й квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 120,2% г/г до 256,7 млрд руб., EBITDA– в 5,9 раза до 48,4 млрд. руб. Чистая прибыль акционеров стала положительной и достигла 26,2 руб. Всего за год компания заработала 83,3 млрд руб. прибыли, что соответствует дивиденду в 117,3 руб. на акцию в случае нормы выплат в 25%. Доходность на привилегированную акцию может составить 11,2%.
При этом значение свободного денежного потока по итогам года осталось близким к нулю. Весь FCF ушёл на очередное увеличение дебиторской задолженности в пользу "Роснефти". В результате размер связанной с "Роснефтью" дебиторской задолженности достиг 249,5 млрд руб., что сопоставимо с текущей капитализацией всей "Башнефти". Причина, по которой менеджмент компании распоряжается денежными средствами именно таким образом, не до конца ясна. Однако настолько значительное увеличение дебиторской задолженности не оставляет пространства для снижения долга или роста нормы выплат дивидендов выше 25% от чистой прибыли, что является закреплённым в дивидендной политике минимумом.
Ключевым фактором для улучшения финансовых результатов "Башнефти" стало восстановление добычи на 93% г/г. Напомним, что в прошлом году нефтяник сильнее аналогов сократил добычу из-за ограничений ОПЕК+, что было связано с особенностями распределения квот внутри "Роснефти". Сейчас ситуация обратная – сделка ОПЕК+ постепенно сходит на нет и "Башнефть" сильнее других наращивает добычу в годовом и квартальном выражении. Также на результаты позитивно повлиял рост цен на нефть марки Uralsна 75% г/г.
Жесткач, т.е. Башнефть стоит столько же, сколько её дебиторская задолжность, т.е. получается, что рынок даже не верит, что её когда-нибудь в обозримом будущем вернут, а скорее эту задолжность просто "девальвируют" (инфляцией, курсом и т.д.). Всё таки Роснефть считает, что Башнефть надо доить пока не помрет, а РБ, похоже, даже возмущаться не думает...
Сегодня "Башнефть" представила отчёт за 4-й квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 120,2% г/г до 256,7 млрд руб., EBITDA– в 5,9 раза до 48,4 млрд. руб. Чистая прибыль акционеров стала положительной и достигла 26,2 руб. Всего за год компания заработала 83,3 млрд руб. прибыли, что соответствует дивиденду в 117,3 руб. на акцию в случае нормы выплат в 25%. Доходность на привилегированную акцию может составить 11,2%.
При этом значение свободного денежного потока по итогам года осталось близким к нулю. Весь FCF ушёл на очередное увеличение дебиторской задолженности в пользу "Роснефти". В результате размер связанной с "Роснефтью" дебиторской задолженности достиг 249,5 млрд руб., что сопоставимо с текущей капитализацией всей "Башнефти". Причина, по которой менеджмент компании распоряжается денежными средствами именно таким образом, не до конца ясна. Однако настолько значительное увеличение дебиторской задолженности не оставляет пространства для снижения долга или роста нормы выплат дивидендов выше 25% от чистой прибыли, что является закреплённым в дивидендной политике минимумом.
Ключевым фактором для улучшения финансовых результатов "Башнефти" стало восстановление добычи на 93% г/г. Напомним, что в прошлом году нефтяник сильнее аналогов сократил добычу из-за ограничений ОПЕК+, что было связано с особенностями распределения квот внутри "Роснефти". Сейчас ситуация обратная – сделка ОПЕК+ постепенно сходит на нет и "Башнефть" сильнее других наращивает добычу в годовом и квартальном выражении. Также на результаты позитивно повлиял рост цен на нефть марки Uralsна 75% г/г.
Жесткач, т.е. Башнефть стоит столько же, сколько её дебиторская задолжность, т.е. получается, что рынок даже не верит, что её когда-нибудь в обозримом будущем вернут, а скорее эту задолжность просто "девальвируют" (инфляцией, курсом и т.д.). Всё таки Роснефть считает, что Башнефть надо доить пока не помрет, а РБ, похоже, даже возмущаться не думает...
там вроде указано что четверть дебиторки в долорах, а еще написано что она высокакачественная, брать бы с дебитора процент как за товарный кредит было бы дело
Жесткач, т.е. Башнефть стоит столько же, сколько её дебиторская задолжность, т.е. получается, что рынок даже не верит, что её когда-нибудь в обозримом будущем вернут, а скорее эту задолжность просто "девальвируют" (инфляцией, курсом и т.д.). Всё таки Роснефть считает, что Башнефть надо доить пока не помрет, а РБ, похоже, даже возмущаться не думает...
там вроде указано что четверть дебиторки в долорах, а еще написано что она высокакачественная, брать бы с дебитора процент как за товарный кредит было бы дело
Да пусть хотябы по рублевой части берут процент по ключу. 9.5% от 249,5*3/4 млрд руб выйдет, это уже можно больше нефть и не добывать
Жесткач, т.е. Башнефть стоит столько же, сколько её дебиторская задолжность, т.е. получается, что рынок даже не верит, что её когда-нибудь в обозримом будущем вернут, а скорее эту задолжность просто "девальвируют" (инфляцией, курсом и т.д.). Всё таки Роснефть считает, что Башнефть надо доить пока не помрет, а РБ, похоже, даже возмущаться не думает...
там вроде указано что четверть дебиторки в долорах, а еще написано что она высокакачественная, брать бы с дебитора процент как за товарный кредит было бы дело
дебитор это Роснефть он же основной акционер
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
