Вообще, я вижу, что в основном это инорезы (фонды). Не местные депозитарщики. Как я выше писал (https://mfd.ru/forum/post/?id=17687723), это не российские деньги в российские бумаги текут... В акциях на FF сейчас наверное 75% инорезов, если не больше, против 31.5% в офз. Причем, карри в офз стал выглядеть для инорезов менее привлекательно, при этом акции дают очень большую премию за риск как по дивам, так и по мультам. Плюс к этому, на частные российские компании меньше санкционный риск (ну какие санкции на Детский Мир?), чем на госдолг в целом. Единственная проблема для инорезов - по большенству бумаг кроме самого топа, им не хватает ликвидности. Но даже в этом случае они лезут за доходностью вперед друг друга... а если небольшой западный эквити фонд решит зайти в наш второй эшелон - будет вам +5% на его заливе за день... Я кое-что про это тоже знаю, потому что мой хороший друг вице-президент европейского хэджфонда... Конечно, по внутреннему неликвиду второго-третьего эшелона, где дневной объем торгов десяток миллионов руб, могут и наши частные инвесторы в порыве дружного захода на новостях дернуть.. но когда у вас стреляет в моменте ММК, у которой еще и адр есть - это в большей степени инорезы. Так что про Детский Мир не могу точно утверждать, хотя там вообще тоже такой же миллиард прошел, может его и наши на радостях так дернули, но я всё же думаю, что и ммк и гидру и детмир и энергктику тоже инорезы тарили в лонг в погоне за доходностью... PS: по Русалу: "Ранее аналитики Citigroup повысили рекомендацию для акций «Русала» с «нейтральной» до «покупать», сообщает агентство Reuters. Целевая цена была повышена с 3,6 до 5,2 гонконгского доллара. Ключевыми факторами роста являются финансовая устойчивости компании, доля в «Норникеле» (27,8%), которая дает право на получение дивидендов, а также прогноз по росту EBITDA не более чем на $150 млн к 2021 году." Подробнее на РБК: https://quote.rbc.ru/news/article/5e21bf839a794...
ММК может инсайд. Во вторник операционка за 4 квартал. Возможно кто ознакомился и там неожиданно хорошие результаты, сурприз какой. На след неделе узнаем
Даже если отчет хороший будет, не факт, что инсайд. Просто реально ММК перспективная бумага и есть на неё спрос в мире. Те же фонды инорезов до отчета на ожиданиях могли зайти частично, чтобы после отчета не заходить втридорога... но может и инсайдер какой был. Может вообще и то и то: "всё смешалось в доме Облонских"
Пробежал по веткам. Рынок начинает делиться на 2 лагеря. Эйфористы. Куе. Избыток денег . Переоценка бумаг. Мамба 4000-4500 к концу года. Корректозники. Рост до мая на отчётах, ожидании див и переоценке ДД. Ближе к осени мощная коррекция. Выберут-не выберут Трампа. Разворот ставок по всему миру. Плюс начинают сбываться народные приметы. " Если даже дворник спрашивает у тебя, что покупать на бирже, пора выходить в кеш") Возможны варианты)
«Башнефть» может увеличить дивидендную выплату до 50%. Пишут, что несмотря на неубедительные попытки оправдать повышенную нагрузку на свою «дочку», Игорь Иванович готов прислушаться к советам Путина и соглашается поделиться с Хабировым деньгами. https://t.me/papagaz/5016
Мы писали, что Радий Хабиров разработал целый план по возврату денег в Республику https://t.me/papagaz/4864. Всё дело в том, что материнская компания на дивиденды пускает 27% и намеренно уменьшает прибыль к распределению. https://t.me/papagaz/4541
Раньше редко кому удавалось победить Сечина, времена меняются.(c)
да есть такое))) но все плакали, что наш рынок недеоценен и движения слабые и куклы бессмертные, что хотят то и творят. Видится ппришла госпожа переоценка
тут Ф правильно подметил, а что мы на дивы то будем покупать и меня этот вопрос уже начал мучать. если ралли или переоценка не сбавят обороты, добор бумаг может быть хуже чем в 2019 в (я о количестве).
Пробежал по веткам. Рынок начинает делиться на 2 лагеря. Эйфористы. Куе. Избыток денег . Переоценка бумаг. Мамба 4000-4500 к концу года. Корректозники. Рост до мая на отчётах, ожидании див и переоценке ДД. Ближе к осени мощная коррекция. Выберут-не выберут Трампа. Разворот ставок по всему миру. Плюс начинают сбываться народные приметы. " Если даже дворник спрашивает у тебя, что покупать на бирже, пора выходить в кеш") Возможны варианты)
да есть такое))) но все плакали, что наш рынок недеоценен и движения слабые и куклы бессмертные, что хотят то и творят. Видится ппришла госпожа переоценка
тут Ф правильно подметил, а что мы на дивы то будем покупать и меня этот вопрос уже начал мучать. если ралли или переоценка не сбавят обороты, добор бумаг может быть хуже чем в 2019 в (я о количестве).
Пробежал по веткам. Рынок начинает делиться на 2 лагеря. Эйфористы. Куе. Избыток денег . Переоценка бумаг. Мамба 4000-4500 к концу года. Корректозники. Рост до мая на отчётах, ожидании див и переоценке ДД. Ближе к осени мощная коррекция. Выберут-не выберут Трампа. Разворот ставок по всему миру. Плюс начинают сбываться народные приметы. " Если даже дворник спрашивает у тебя, что покупать на бирже, пора выходить в кеш") Возможны варианты)
Лукойл по 10000 будем покупать ) А если серьездно, Сургутпреф по 37 не плох, но такая цена будет не долгой, т.к. в 2021 году дивы будут минимум 4 рубля, без переоценки валюты на счетах, к августу-октябрю сурпреф по 42 рубля минимум. Ну и конечно же Башнефть по текущей цене привлекательна.
Купить всегда найдётся ЧТО. Не переведутся одноразовые истории а-ля Башнефть, Система, Мостотрест... Циклы. Металлурги, СХ, Удобрения, да и нефтянка. Санкции против компаний. Слияния. И пр. А уж, если жахнет мощная коррекция, а уже пора-пора, РАСПРОДАЖИ БУДУТ интереснее, чем в черный ВТОРНИК!)) Смотрим 2008. Кеш был лучшей инвестицией. По этой части переживать не стоит) Ну, а уж, если совсем "будет тяжело", можно обновить автопарк или построить дом. Многие справедливо сейчас скажут НАМ БЫ ВАШИ ПРОБЛЕМЫ!! Вложить им некуда))) Фонды вон мучаются с деньгами. Хватают все подряд. До лета сметут весь наш рынок. Им нужно посочувствовать) А уж мы со своими" деньжищами" всегда найдём крошки под столом))
да есть такое))) но все плакали, что наш рынок недеоценен и движения слабые и куклы бессмертные, что хотят то и творят. Видится ппришла госпожа переоценка
тут Ф правильно подметил, а что мы на дивы то будем покупать и меня этот вопрос уже начал мучать. если ралли или переоценка не сбавят обороты, добор бумаг может быть хуже чем в 2019 в (я о количестве).
Пробежал по веткам. Рынок начинает делиться на 2 лагеря. Эйфористы. Куе. Избыток денег . Переоценка бумаг. Мамба 4000-4500 к концу года. Корректозники. Рост до мая на отчётах, ожидании див и переоценке ДД. Ближе к осени мощная коррекция. Выберут-не выберут Трампа. Разворот ставок по всему миру. Плюс начинают сбываться народные приметы. " Если даже дворник спрашивает у тебя, что покупать на бирже, пора выходить в кеш") Возможны варианты)
Смею предположить от себя, что лучшей инвестиций от наших див за 2019 будет именно кеш. На ближайшие год-два. Интересно мнение коллег.
Дивы только летом, странно вообще думать о шкуре не убитого медведя. Я как и большинство жду небольшую коррекцию к середине лета, ну и большую осенью. К выборам, независимо кто победит. Но это слишком очевидно, чтобы так было.
Готовь сани летом. составляй планы заранее. В свете последнего потока информации, связанного с нашим рынком и глобальным, необходимо стараться ещё больше анализировать и предсказать возможные варианты развития ситуации в экономиках. Мы накануне условного 2008 года находимся сейчас. Рынки поваляться. Вопрос времени. И тот, кто дальше и глубже заглянет, не только не потеряет, но и хорошо заработает. Активная фаза кризиса может неожиданно грянуть из любой подворотни отрасли. И, кстати, я уже получил дивы от двух компаний. Со дня на день жду от ФСК. Так что вопрос пристройки див вполне актуален уже сейчас.
Если бы знать!))) По мне, так до мая будет беспощадный рост. На всем, о чем мы говорили ниже. А вот осень под большим вопросом. Если дядя Трамп волевым усилием попытку поднимать ставки развернул в свое время, то что будет не при нем, и даже при нем НОВОМ, мы не можем знать. Может, он ещё 4 года продержит ставки низкими, а рынки уедут на новые рекорды. Нормальным будет через 3-4 года по нашим бумагам и 3-5% дд. На этом произойдёт переоценка наших акций ещё в 2 - 3 раза. Можно даже помечтать немного. Башнефть БУДЕТ, платить 50 МСФО и 2 раза в год. Вполне реальный сценарий. Норм дивдоха 4 %. Ценник Башпрефа 5000 легко. И так по всем бумагам. По какому пути пойдёт мировая экономика, а мы вслед за ней, остаётся только гадать. Вот один из лучших финансистов всех времен держит большие запасы кеша последние годы. При этом неплохо зарабатывает и на имеющихся активах. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zach...
Смею предположить от себя, что лучшей инвестиций от наших див за 2019 будет именно кеш. На ближайшие год-два. Интересно мнение коллег.
Доллару выше 50 делать нечего 42-45 потолок= однако Путин и дальше будет гноить население низким платёжным спросом - в том его величие во власти-так что в реальности видится не кэш а облигации -возможно американский рынок выборочно по просевшим эмитентам -но не сейчас.
Как сообщил «Интерфакс», новый состав правительства будет объявлен не позднее вторника — источник Интерфакса. Но уже пишут, что первым вице-премьером станет небезызвестный помощник президента Андрей Белоусов. Кроме того, известно, что Белоусов прямо и публично возражал против участия «Роснефти» в приватизации «Башнефти». Поэтому кроме «Роснефти» в связи с его назначением напрягутся в «Норильском никеле», «Металлоинвесте», «Фосагро» и «Уралкалие» — у этих и ряда других компаний в августе 2018 года Белоусов хотел изъять в бюджет дополнительные 513,7 млрд. рублей. https://saransk.bezformata.com/listnews/imena-n...
Если бы знать!))) По мне, так до мая будет беспощадный рост. На всем, о чем мы говорили ниже. А вот осень под большим вопросом. Если дядя Трамп волевым усилием попытку поднимать ставки развернул в свое время, то что будет не при нем, и даже при нем НОВОМ, мы не можем знать. Может, он ещё 4 года продержит ставки низкими, а рынки уедут на новые рекорды. Нормальным будет через 3-4 года по нашим бумагам и 3-5% дд. На этом произойдёт переоценка наших акций ещё в 2 - 3 раза. Можно даже помечтать немного. Башнефть БУДЕТ, платить 50 МСФО и 2 раза в год. Вполне реальный сценарий. Норм дивдоха 4 %. Ценник Башпрефа 5000 легко. И так по всем бумагам. По какому пути пойдёт мировая экономика, а мы вслед за ней, остаётся только гадать. Вот один из лучших финансистов всех времен держит большие запасы кеша последние годы. При этом неплохо зарабатывает и на имеющихся активах. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zach...
Если планировать заранее, то в кэш надо выходить уже сейчас ?
Вообще я лично схожего мнения. Если пройдем середину финотчетности в феврале без проблем (будет рост прибыли у корпораций), сипа обновит хай. Далее нас ждет праймарис в США, итоги которого - номинация демократов в июне. Если будет Уоррен или другой ярый социалист, рынки сложатся на рисках еще до выборов, но если инфляция позволит, ФРС зальет это с нового ку-я и понизит ставку, так что может быть падение удастся избежать. Если выйдет Блумберг, ситуация будет намного лучше. И далее ноябрь. Победа Трампа будет позитивом для рынка. Выборы лучше встречать в коротких облигах, с погошением к выборам. Или во флоатерах и линкерах. Так что можно выделить три точки: февраль, май-июнь, ноябрь. К ноябрю, лучше сидеть во флоатерах и коротких бумагах. Но если против Трампа будет Блумберг, то бадабум сильно будет отложен... правда, если не будет проблем с инфляцией. Вообще, к этому же: есть хорошая, наверное, наиболее важная сейчас модель нового кризиса. Она строиться от инфляции в США, которая определяет возможности (границы) монетарной политики ФРС. Так что важно следить за этим параметром. Если инфляция от месяца к месяцу продолжит расти опережающими хотелку ФРС темпами, надо уходить в надежные флоатеры или линкеры. В целом, это же касается и РФ. Если инфляция будет падать, ЦБ будет снижать дальше ставку. Но если начнет расти, мы рискуем получить разворот ставок. Этот алгоритм везде примерно одинаков. Продавать на развороте поздно. Продавать надо до разворота, на предвестнике и главной причине разворота - росте инфляции. Ставка идет за инфляцией, а инфляцию можно смоделировать, это не сложно, плюс отчетность ежемесячная выходит. Вообще, я периодически читаю транскрипты выступлений Пауэлла. Последний 11 декабря очень конкретен. https://www.federalreserve.gov/mediacenter/file... Пауэлл честно говорит от каких параметров как будут менять ставку. Пара важных цитат: "We believe that the current stance of monetary policy will support sustained growth, a strong labor market, and inflation near our symmetric 2 percent objective. " " Against the backdrop of a strong economy and supportive monetary policy, we expect inflation will rise to 2 percent. The median of participants’ projection rises to 1.9 percent next year and 2 percent in 2021. We’re strongly committed to achieving our symmetric 2 percent inflation goal." Вот эту скорость и надо контролировать. Еще интересно: "So now, as you can see, inflation is barely moving up, notwithstanding that unemployment is at 50-year lows and expected to remain there. So the need for rate increases is less. And, by the way, this is—it’s a good thing that, you know, we think we can—I think we’ve learned that unemployment can remain at quite low levels for an extended period of time without unwanted upward pressure on inflation. In fact, we need some upward pressure on inflation to get back to 2 percent." ... "In terms of those out-year rate increases, what’s you’re—you’re looking at rate increases more than a year into the future, and, you know, people will have their own explanations for why they do that, but we—really, none of us have much of a sense of what the economy will be like in 2021. So I think what may be behind some of that is just the thought that, over time, it would be appropriate—if you believe that the neutral rate is 2½ percent, it would be appropriate for your rates to move up in that direction. I will also say to you that a number of people wrote down, and you can’t see this at this level of detail, but—today—but a number of people did write down overshoots of inflation as appropriate—under appropriate policy." Ну и еще много интересных мыслей, включая рассуждения про зарплаты (приведу уж на последок: "CHAIR POWELL. Really, wages. I mean, we—there’s so many other measures that suggest that the labor market is—I like to say the labor market is strong. I don’t really want to say that it’s tight. Someone asked me a question about a hot labor market—that was in the Humphrey-Hawkins hearings. So I’ll say that the labor market is strong. I don’t know that it’s tight, because you’re not seeing wage increases, you know. Ultimately, if it’s tight, those should be—should be reflected in higher wage increases, so it does come down to that. You know, we look at countless measures of labor market—you know, labor utilization, and there’s so many— it’s too many to count. But the one that has—that is kind of suggesting that you’re—it’s a healthy number that, you know, the sort of 3.1 percent average hourly earnings number is a decent number—3.7 percent for production and nonsupervisory workers is more healthy. Ultimately, though, we’d like to see—to call it “hot,” you’d want to see heat. You’d want to see, you know, higher wages. ")
Извиняюсь за простыню, но надеюсь, это для вас тоже интересно.
Вообще я лично схожего мнения. Если пройдем середину финотчетности в феврале без проблем (будет рост прибыли у корпораций), сипа обновит хай. Далее нас ждет праймарис в США, итоги которого - номинация демократов в июне. Если будет Уоррен или другой ярый социалист, рынки сложатся на рисках еще до выборов, но если инфляция позволит, ФРС зальет это с нового ку-я и понизит ставку, так что может быть падение удастся избежать. Если выйдет Блумберг, ситуация будет намного лучше. И далее ноябрь. Победа Трампа будет позитивом для рынка. Выборы лучше встречать в коротких облигах, с погошением к выборам. Или во флоатерах и линкерах. Так что можно выделить три точки: февраль, май-июнь, ноябрь. К ноябрю, лучше сидеть во флоатерах и коротких бумагах. Но если против Трампа будет Блумберг, то бадабум сильно будет отложен... правда, если не будет проблем с инфляцией. Вообще, к этому же: есть хорошая, наверное, наиболее важная сейчас модель нового кризиса. Она строиться от инфляции в США, которая определяет возможности (границы) монетарной политики ФРС. Так что важно следить за этим параметром. Если инфляция от месяца к месяцу продолжит расти опережающими хотелку ФРС темпами, надо уходить в надежные флоатеры или линкеры. В целом, это же касается и РФ. Если инфляция будет падать, ЦБ будет снижать дальше ставку. Но если начнет расти, мы рискуем получить разворот ставок. Этот алгоритм везде примерно одинаков. Продавать на развороте поздно. Продавать надо до разворота, на предвестнике и главной причине разворота - росте инфляции. Ставка идет за инфляцией, а инфляцию можно смоделировать, это не сложно, плюс отчетность ежемесячная выходит. Вообще, я периодически читаю транскрипты выступлений Пауэлла. Последний 11 декабря очень конкретен. https://www.federalreserve.gov/mediacenter/file... Пауэлл честно говорит от каких параметров как будут менять ставку. Пара важных цитат: "We believe that the current stance of monetary policy will support sustained growth, a strong labor market, and inflation near our symmetric 2 percent objective. " " Against the backdrop of a strong economy and supportive monetary policy, we expect inflation will rise to 2 percent. The median of participants’ projection rises to 1.9 percent next year and 2 percent in 2021. We’re strongly committed to achieving our symmetric 2 percent inflation goal." Вот эту скорость и надо контролировать. Еще интересно: "So now, as you can see, inflation is barely moving up, notwithstanding that unemployment is at 50-year lows and expected to remain there. So the need for rate increases is less. And, by the way, this is—it’s a good thing that, you know, we think we can—I think we’ve learned that unemployment can remain at quite low levels for an extended period of time without unwanted upward pressure on inflation. In fact, we need some upward pressure on inflation to get back to 2 percent." ... "In terms of those out-year rate increases, what’s you’re—you’re looking at rate increases more than a year into the future, and, you know, people will have their own explanations for why they do that, but we—really, none of us have much of a sense of what the economy will be like in 2021. So I think what may be behind some of that is just the thought that, over time, it would be appropriate—if you believe that the neutral rate is 2½ percent, it would be appropriate for your rates to move up in that direction. I will also say to you that a number of people wrote down, and you can’t see this at this level of detail, but—today—but a number of people did write down overshoots of inflation as appropriate—under appropriate policy." Ну и еще много интересных мыслей, включая рассуждения про зарплаты (приведу уж на последок: "CHAIR POWELL. Really, wages. I mean, we—there’s so many other measures that suggest that the labor market is—I like to say the labor market is strong. I don’t really want to say that it’s tight. Someone asked me a question about a hot labor market—that was in the Humphrey-Hawkins hearings. So I’ll say that the labor market is strong. I don’t know that it’s tight, because you’re not seeing wage increases, you know. Ultimately, if it’s tight, those should be—should be reflected in higher wage increases, so it does come down to that. You know, we look at countless measures of labor market—you know, labor utilization, and there’s so many— it’s too many to count. But the one that has—that is kind of suggesting that you’re—it’s a healthy number that, you know, the sort of 3.1 percent average hourly earnings number is a decent number—3.7 percent for production and nonsupervisory workers is more healthy. Ultimately, though, we’d like to see—to call it “hot,” you’d want to see heat. You’d want to see, you know, higher wages. ")
Извиняюсь за простыню, но надеюсь, это для вас тоже интересно.
Расскажите про флоатеры и линкеры. Проведите ликбез и как вы их используете на нашем рынке? Есть ли примеры таких бумаг? Спасибо как всегда за опыт!
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
