Компания Энел Россия 30 ноября провела день инвестора. Менеджмент повысил прогноз по ряду показателей.
По итогам 2017г. прогнозируется рост показателя EBITDA до 17,3 млрд руб., что на 24% выше значений 2016 года. Чистая прибыль может вырасти по итогам года до 8,3 млрд руб., выше на 88% аналогичного показателя за 2016 год.
Самое главное – ожидается рост дивидендов в 2 раза, до 0,14 руб. на акцию. Это значит, что на текущий момент ожидаемая дивидендная доходность за 2017 г составляет 10,6%. Ранее менеджмент оценивал дивиденд в размере 0,11 руб. Процент выплат будет расти в соответствии с планом. За будущий год компания рассчитывает заплатить уже 65% от прибыли.
Компания пересмотрела планы по наращиванию постоянного capex до 2019 года. Проводит оптимизацию затрат.
Прогноз по EBITDA и чистой прибыли на 2018-2019 года также был улучшен. Вместе с тем, ожидается снижение показателей в 2018 году относительно планируемых значений на конец 2017 года. Эта информация в целом должна быть в цене, но при выходе будущих отчетностей акция может оказаться под краткосрочным давлением.
Из-за обновленной инвестиционной программы и повышения выплат акционерам чистый денежный поток в 2018-2020 годах будет отрицательным. Долг /EBITDA вырастет чуть выше 2х.
Совокупные прогнозные показатели представлены ниже.
Комментарий эксперта БКС-Экспресс Константина Карпова.
Исходя из обновленных прогнозов менеджмента и текущей стоимости бумаг, вмененная дивидендная доходность в 2018 и 2019 годах составит 9,8% и 11%. Учитывая стабильность сектора и снижение процентных ставок в экономике, Энел Россия может стать неплохой дивидендной историей следующих лет.
Кроме того, не следует забывать о потенциальной продаже Рефтинской ГРЭС. Распределение средств от продажи не гарантирует 100% выплаты всего объема вырученных денег инвесторам. Тем не менее, планы компании и отношение к инвесторам позволяют надеяться или на бонусные спецдивиденды, или на снижение долговой нагрузки. Из последних новостей по этому поводу можно отметить то, что «Сибирская генерирующая компания» (СГК) планирует в январе 2018 года принять решение о приобретении Рефтинской ГРЭС. Также на этот актив могут претендовать ИнтерРАО и структуры ГЭХ (Газпром Энергохолдинг).
Я в последние дни увеличивал ее в портфеле. Но совсем вылетело из головы, что будет День инвестора. Энел перенес его с марта на ноябрь. Так бы конечно более агрессивно покупал Энел
Я в последние дни увеличивал ее в портфеле. Но совсем вылетело из головы, что будет День инвестора. Энел перенес его с марта на ноябрь. Так бы конечно более агрессивно покупал Энел
29 ноября 2017 СГК планирует принять решение о возможной покупке Рефтинской ГРЭС в январе 18г
НОВОКУЗНЕЦК (Кемеровская область) — «Сибирская генерирующая компания» (СГК) планирует в январе 2018 года принять решение о приобретении Рефтинской ГРЭС в Свердловской области, сообщил в среду журналистам генеральный директор СГК Михаил Кузнецов.
«Мы сейчас обратились к Enel и Сбербанку соответственно с просьбой… [перенести] время принятия решения, потому что сейчас у нас есть ряд проектов, в которые мы погружены, и сейчас не можем на этом сосредоточиться», — сказал он. По его словам, дополнительного посещения станции не требуется, «примем решение в январе», передает ТАСС.
Ранее, напоминает агентство, 21 ноября, глава Enel Франческо Стараче сообщил, что до конца года компания планирует завершить прием обязывающих заявок на покупку Рефтинской ГРЭС. Сделку по продаже станции планируется закрыть к середине 2018 года. Стараче не стал раскрывать информацию, в какую сумму компания оценивает станцию, а также с кем ведет переговоры о продаже ГРЭС, сославшись на необходимость соблюдения условий конфиденциальности.
Рефтинская ГРЭС в Свердловской области мощностью 3,8 ГВт работает на угле Экибастузского месторождения, расположенного в Казахстане.
Как сообщалось, итальянская генерирующая компания Enel этим летом возобновила переговоры о продаже Рефтинской ГРЭС в Свердловской области. Когда «Энел Россия» выставила на продажу ГРЭС в первый раз в 2016 году, ее покупкой интересовались «Интер РАО», Сибирская генерирующая компания (СГК) и китайская Huadian. В этот раз об интересе к станции сообщил «Газпром энергохолдинг».
14 июля 2017, 21:26 «Интер РАО» не будет покупать Рефтинскую ГРЭС, решение окончательное, — Мирсияпов
КАЗАНЬ, 14 июля — «Интер РАО» не будет покупать Рефтинскую ГРЭС у «Энел Россия», решение окончательное, сообщил журналистам член правления «Интер РАО» Ильнар Мирсияпов. «Мы не пойдем. Приняли окончательное решение — нет», — ответил Мирсияпов на вопрос о покупке Рефтинской ГРЭС, передает ПРАЙМ. По его словам, для «Интер РАО» неинтересна покупка отдельной ГРЭС. http://www.bigpowernews.ru/markets/document7833...
15 июня 2017, 15:46 Балансовая стоимость Рефтинской ГРЭС по РСБУ составляет около 37 млрд руб, — Энел Россия
МОСКВА, 15 июня — Балансовая стоимость основных активов Рефтинской ГРЭС по РСБУ составляет около 37 млрд рублей, сообщила финансовый директор «Энел Россия» Юлия Матюшова в ходе годового собрания акционеров компании. «Безусловно, балансовая стоимость активов нам известна. Давайте я вам назову по российским стандартам (бухгалтерского учета — ред.) Балансовая стоимость около 37 миллиардов рублей», — сообщила Матюшова в ответ на вопрос о балансовой стоимости основных средств ГРЭС, сообщает ПРАЙМ.
Итальянская Enel в начале июня прошлого года сообщила, что начала процесс продажи Рефтинской ГРЭС и получила необязывающее предложение о покупке актива. Позже основной акционер Сибирской генерирующей компании (СГК) Андрей Мельниченко сообщал о переговорах с Enel о покупке ГРЭС. В июле газета «Ведомости» со ссылкой на источники сообщала, что китайская Huadian стала основным претендентом на покупку Рефтинской ГРЭС, обсуждаемая цена покупки варьируется в районе 25−30 млрд рублей.
07 сентября 2017 ВЛАДИВОСТОК, 7 сентября — «Евросибэнерго» не планирует покупать Рефтинскую ГРЭС у «Энел Россия», сообщил журналистам гендиректор «Евросибэнерго» Вячеслав Соломин в кулуарах ВЭФ.
Китайская Huadian стала основным претендентом на покупку Рефтинской ГРЭС Обсуждаемая цена – 25–30 млрд рублей
20 июля 2016 Китайцы уже ездили смотреть Рефтинскую ГРЭС, рассказал собеседник, близкий к одному из участников переговоров. Но сделка еще не заключена, не решены некоторые нюансы, говорят собеседники «Ведомостей». «Энел Россия» готова была принять решение на прошлой неделе, но перенесла его, знает собеседник, близкий к одному из участников сделки: серьезный интерес к Рефтинской ГРЭС проявляла Сибирская генерирующая компания (СГК).
СГК продолжает переговоры о Рефтинской ГРЭС, заявил председатель совета директоров компании Андрей Мельниченко. «Без особых изменений», – описал он позицию СГК (цитата по ТАСС). Компания предлагала за Рефтинскую ГРЭС 15–16 млрд руб., говорит человек, близкий к СГК, но это предложение было перебито, а повышать его СГК не готова.
Без учета валютного риска Рефтинская ГРЭС стоит как раз 25–30 млрд руб., подсчитала руководитель группы исследований и прогнозирования Аналитического кредитного рейтингового агентства Наталья Порохова. В противном случае это те самые 13–15 млрд руб., которые предлагали российские компании, говорит она.
Китайская Huadian уже участвует в российских энергетических проектах. Вместе с ТГК-2 компания строит в Ярославле Хуадянь-Тенинскую ТЭЦ на природном газе мощностью 450 МВт, стоимость строительства – около 20 млрд руб.
ТГК-2 ведет также переговоры о передаче Архангельской ТЭЦ (450 МВт, на природном газе) на баланс совместного с Huadian предприятия. За счет этого ТГК-2 планирует привлечь с китайской стороны 3–3,5 млрд руб., говорил в июне гендиректор ТГК-2 Петр Зарубин. Представитель ТГК-2 на запрос не ответил.
Рефтинская ГРЭС отлично впишется в стратегию китайской компании, уверен аналитик Renaissance Capital Владимир Скляр. Основная цель китайских покупателей в российской энергетике – найти рынок сбыта на оборудование, а на Рефтинской ГРЭС как раз есть планы заменить турбины, продолжает он. Но 20–30 млрд руб. за ГРЭС – значительная сумма, особенно если учитывать, что российская энергетика торгуется с 50%-ным дисконтом, заключает аналитик. https://www.vedomosti.ru/business/articles/2016...
Я в последние дни увеличивал ее в портфеле. Но совсем вылетело из головы, что будет День инвестора. Энел перенес его с марта на ноябрь. Так бы конечно более агрессивно покупал Энел
У меня сейчас Энеля много, но по риск-менеджменту ещё можно было прикупить. Эх, плохо, что бумага не маржинальная.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
