Ждал-не дождался аналитики по потерям для компаний металлургического сектора и проекции этого на дивиденды. Ну тогда я. Оценочно. Доля экспорта в продукции НЛМК варьируется по разным данным от 39% до 41%. Для оценки возьмем по максимуму 41%. Если цены на металлы выросли внутри страны (говорят до 3 раз), то подозреваю, что прибыльность продаж отличалась, но не так чтобы на много. Из одного источника, прибыльность экспортных продаж превышала внутренние на 20%. Тогда в квартальных дивидендах (7,71р) доля экспортной прибыли составляла 41%*1,2/(59%+41%*1,2)=47%. Возьмем для оценки ближе к максимуму - 50%.
Если до августа будут закрывать все возможные экспортные контракты, которые можно закрыть до введения пошлин, то трудно ждать опережаюшего снижения цен на внутреннем рынке. Тогда в третьем квартале (даже если бы пошлина бы вводилась с начала квартала) при самом плохом раскладе (экспортная пошлина обнуляет прибыль от экспортных продаж) можно ждать дивиденды (7,71*50%+7,71*50%/3)=4,48 рубля. С учетом возможного перемещения контрактов на июль - оценочно - 5 (ПЯТЬ РУБЛЕЙ) дивиденды за 3-ий квартал даже при обнулении экспортной прибыли пошлинами. Я думаю, в убыток даже на экспорт никто гнать не будет. Дивиденды за четвертый квартал - никак не менее 4 рублей. Две опасности 1)пошлину продлят 2) потеря доли рынка зарубежом.
Следует особо бояться первой. Чем больше потеря рынка зарубежом, тем меньше шансов продления действия пошлин. Таким образом, имеем прогноз по дивидендам на следующий год по НЛМК, нвчиная с 3-его квартала. От 17 рублей (при таковых пошлинах на ближайшие несколько лет) до 24 рублей (если пошлины закончат свое действие в декабре). Дивидендная доходность от 7,5% до 10,6% годовых.... Лейте, шортитесь, кто хочет. Даже при пошлинах НЛМК на нынешних ценах выглядит привлекательно. Спасибо, что даете неспеша прикупиться. До пошлин понимал, что долю НЛМК надо увеличивать - не знал как.
Рекомендация - на проливах докупать....без фанатизма, неспеша. Лично я пока ниже 218-220 бумагу не вижу.
"на нынешних ценах" - а если пойдет корректировка, особенно в зиму? Тогда получаем отрицательную доходность 7,5% до 10,6% годовых....
Цена может измениться как в одну, так и в другую сторону. Оставим тренд в покое. Наши металлурги частично уйдут с зарубежного рынка, что слегка простимулирует цены зарубежом к повышению. Но, даже если при этом цены значительно снизятся до декабря, то.... пошлины НЕ НУЖНЫ от слова СОВСЕМ. Я бы предложил дождаться результатов 2-го квартала.... Некоторые ждут дивидендов 10 рублей. Ну, скорректируемся с этого уровня (кстати, если это будет так, то расчет надо будет корректировать в сторону увеличения....не от 7,71р, а от 10 рублей)....
"Наши металлурги частично уйдут с зарубежного рынка, что слегка простимулирует цены зарубежом к повышению." Может есть смысл подтянуть азы экономического образования. Цены в небесах. Их уже сложно простимулировать. Покупательная способность, рост экономики и многие другие показатели сильно отстают от темпов роста цен на сырье. И этот диссонанс долго не продержится. Как вы думаете, что будет более вероятно - поднятие вашей зарплаты процентиков на 100% или .......... Вообще удачи в ваших подкупочках, главное хорошо понимать спекуль ты и на краткосрок или инвестор(судя по тому, что вы поёте про дивиденды, вы позиционируете себя как инвестор, тогда сейчас не лучший момент для формирования инвестиционного портфеля)
"Наши металлурги частично уйдут с зарубежного рынка, что слегка простимулирует цены зарубежом к повышению." Может есть смысл подтянуть азы экономического образования. Цены в небесах. Их уже сложно простимулировать. Покупательная способность, рост экономики и многие другие показатели сильно отстают от темпов роста цен на сырье. И этот диссонанс долго не продержится. Как вы думаете, что будет более вероятно - поднятие вашей зарплаты процентиков на 100% или .......... Вообще удачи в ваших подкупочках, главное хорошо понимать спекуль ты и на краткосрок или инвестор(судя по тому, что вы поёте про дивиденды, вы позиционируете себя как инвестор, тогда сейчас не лучший момент для формирования инвестиционного портфеля)
Тут ключевое слово СЛЕГКА, если заметили. Вполне может появиться другой более мощный противонаправленный фактор. Поэтому (если заметили) снижения цен на металлы НЕ ИСКЛЮЧАЮ.... При этом это снижение возможное, но вовсе НЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ.
В данной бумаге я БЕЗУСЛОВНО - ИНВЕСТОР.
Основной портфель куплен давно и по нынешним меркам - НИПОЧЕМ. Причем рост котировок - не единственный плюс. Вполне бы хватило таковых дивидендных выплат. Для нашего рынка такая бумага редкость... Валюта сейчас не альтернатива. Недвижимость - тем более.... Для неспешного удлинения хороший момент. А еще бумага просто шикарная. Покупаешь на ИИС, перед отсечкой продаешь. Получаешь чаще всего в 2 раза усиленные дивы. Красота.
А подкупочки не за счет зарплаты, а за счет сокращения того, чего можно и продать.... 1) Ростелеком-ап 2) Русгидро 3) Сургут-ап и Сургут-ао выше 37,7.....
Понемногу, по чуть-чуть. Вот чего Ростелеком ап (привележка без голоса) стоит 92+ рубля при дивидендах 5р? Не думаю, что переложившись проиграю.... Не за год, так за 2 отобью все это и буду сидеть в хорошей бумаге, а не в болоте.
Сегодня поставил на 213 на всяк. случай. Но если отскок сейчас, то он будет до 239-240, где 23% по разметке. Оттуда надо наблюдать как вполовину Ё.. или ниже от роста. В общем, тогда на 230 рисковые пацаны могут смело тарить.
Лучше бы конечно и мне к вечеру ближе налить по 213, если что..
Сегодня поставил на 213 на всяк. случай. Но если отскок сейчас, то он будет до 239-240, где 23% по разметке. Оттуда надо наблюдать как вполовину Ё.. или ниже от роста. В общем, тогда на 230 рисковые пацаны могут смело тарить.
Лучше бы конечно и мне к вечеру ближе налить по 213, если что..
Сегодня поставил на 213 на всяк. случай. Но если отскок сейчас, то он будет до 239-240, где 23% по разметке. Оттуда надо наблюдать как вполовину Ё.. или ниже от роста. В общем, тогда на 230 рисковые пацаны могут смело тарить.
Лучше бы конечно и мне к вечеру ближе налить по 213, если что..
Больше похоже, что закончился импульс от 236,88. 213 сейчас ни к месту по идее.
"Наши металлурги частично уйдут с зарубежного рынка, что слегка простимулирует цены зарубежом к повышению." Может есть смысл подтянуть азы экономического образования. Цены в небесах. Их уже сложно простимулировать. Покупательная способность, рост экономики и многие другие показатели сильно отстают от темпов роста цен на сырье. И этот диссонанс долго не продержится. Как вы думаете, что будет более вероятно - поднятие вашей зарплаты процентиков на 100% или .......... Вообще удачи в ваших подкупочках, главное хорошо понимать спекуль ты и на краткосрок или инвестор(судя по тому, что вы поёте про дивиденды, вы позиционируете себя как инвестор, тогда сейчас не лучший момент для формирования инвестиционного портфеля)
Тут ключевое слово СЛЕГКА, если заметили. Вполне может появиться другой более мощный противонаправленный фактор. Поэтому (если заметили) снижения цен на металлы НЕ ИСКЛЮЧАЮ.... При этом это снижение возможное, но вовсе НЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ.
В данной бумаге я БЕЗУСЛОВНО - ИНВЕСТОР.
Основной портфель куплен давно и по нынешним меркам - НИПОЧЕМ. Причем рост котировок - не единственный плюс. Вполне бы хватило таковых дивидендных выплат. Для нашего рынка такая бумага редкость... Валюта сейчас не альтернатива. Недвижимость - тем более.... Для неспешного удлинения хороший момент. А еще бумага просто шикарная. Покупаешь на ИИС, перед отсечкой продаешь. Получаешь чаще всего в 2 раза усиленные дивы. Красота.
А подкупочки не за счет зарплаты, а за счет сокращения того, чего можно и продать.... 1) Ростелеком-ап 2) Русгидро 3) Сургут-ап и Сургут-ао выше 37,7.....
Понемногу, по чуть-чуть. Вот чего Ростелеком ап (привележка без голоса) стоит 92+ рубля при дивидендах 5р? Не думаю, что переложившись проиграю.... Не за год, так за 2 отобью все это и буду сидеть в хорошей бумаге, а не в болоте.
Ни кто не спорит, что бумага хорошая, просто при инвестировании на 3+года(Как вариант на ИИС), для меня дороговата
Прогноз размера временной экспортной пошлины: 42,8 млрд руб. Влияние пошлин на прибыль: -17% Влияние на дивиденды: снижение оценки на следующе 12 мес. с 25,87 руб. (доходность 10,9%), до 21,38 руб. (доходность 9,0%) https://zen.yandex.ru/media/dohod/eksportnye-po...
Прогноз размера временной экспортной пошлины: 42,8 млрд руб. Влияние пошлин на прибыль: -17% Влияние на дивиденды: снижение оценки на следующе 12 мес. с 25,87 руб. (доходность 10,9%), до 21,38 руб. (доходность 9,0%) https://zen.yandex.ru/media/dohod/eksportnye-po...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
