Правительство РФ создает систему защиты внутреннего рынка от роста мировых цен на целые группы товаров: продукты питания (сахар, подсолнечное масло, зерно, мясо птицы, свинина, молоко, рыба), черные и цветные металлы, удобрения.
Наш план - госплан.
Отличный план..... на 10 летних хаях закупить в закрома на налоги. Нас ждёт успех
Правительство РФ создает систему защиты внутреннего рынка от роста мировых цен на целые группы товаров: продукты питания (сахар, подсолнечное масло, зерно, мясо птицы, свинина, молоко, рыба), черные и цветные металлы, удобрения.
Наш план - госплан.
Отличный план..... на 10 летних хаях закупить в закрома на налоги. Нас ждёт успех
Ждал-не дождался аналитики по потерям для компаний металлургического сектора и проекции этого на дивиденды. Ну тогда я. Оценочно. Доля экспорта в продукции НЛМК варьируется по разным данным от 39% до 41%. Для оценки возьмем по максимуму 41%. Если цены на металлы выросли внутри страны (говорят до 3 раз), то подозреваю, что прибыльность продаж отличалась, но не так чтобы на много. Из одного источника, прибыльность экспортных продаж превышала внутренние на 20%. Тогда в квартальных дивидендах (7,71р) доля экспортной прибыли составляла 41%*1,2/(59%+41%*1,2)=47%. Возьмем для оценки ближе к максимуму - 50%.
Если до августа будут закрывать все возможные экспортные контракты, которые можно закрыть до введения пошлин, то трудно ждать опережаюшего снижения цен на внутреннем рынке. Тогда в третьем квартале (даже если бы пошлина бы вводилась с начала квартала) при самом плохом раскладе (экспортная пошлина обнуляет прибыль от экспортных продаж) можно ждать дивиденды (7,71*50%+7,71*50%/3)=4,48 рубля. С учетом возможного перемещения контрактов на июль - оценочно - 5 (ПЯТЬ РУБЛЕЙ) дивиденды за 3-ий квартал даже при обнулении экспортной прибыли пошлинами. Я думаю, в убыток даже на экспорт никто гнать не будет. Дивиденды за четвертый квартал - никак не менее 4 рублей. Две опасности 1)пошлину продлят 2) потеря доли рынка зарубежом.
Следует особо бояться первой. Чем больше потеря рынка зарубежом, тем меньше шансов продления действия пошлин. Таким образом, имеем прогноз по дивидендам на следующий год по НЛМК, нвчиная с 3-его квартала. От 17 рублей (при таковых пошлинах на ближайшие несколько лет) до 24 рублей (если пошлины закончат свое действие в декабре). Дивидендная доходность от 7,5% до 10,6% годовых.... Лейте, шортитесь, кто хочет. Даже при пошлинах НЛМК на нынешних ценах выглядит привлекательно. Спасибо, что даете неспеша прикупиться. До пошлин понимал, что долю НЛМК надо увеличивать - не знал как.
Рекомендация - на проливах докупать....без фанатизма, неспеша. Лично я пока ниже 218-220 бумагу не вижу.
Отличный план..... на 10 летних хаях закупить в закрома на налоги. Нас ждёт успех
Ждал-не дождался аналитики по потерям для компаний металлургического сектора и проекции этого на дивиденды. Ну тогда я. Оценочно. Доля экспорта в продукции НЛМК варьируется по разным данным от 39% до 41%. Для оценки возьмем по максимуму 41%. Если цены на металлы выросли внутри страны (говорят до 3 раз), то подозреваю, что прибыльность продаж отличалась, но не так чтобы на много. Из одного источника, прибыльность экспортных продаж превышала внутренние на 20%. Тогда в квартальных дивидендах (7,71р) доля экспортной прибыли составляла 41%*1,2/(59%+41%*1,2)=47%. Возьмем для оценки ближе к максимуму - 50%.
Если до августа будут закрывать все возможные экспортные контракты, которые можно закрыть до введения пошлин, то трудно ждать опережаюшего снижения цен на внутреннем рынке. Тогда в третьем квартале (даже если бы пошлина бы вводилась с начала квартала) при самом плохом раскладе (экспортная пошлина обнуляет прибыль от экспортных продаж) можно ждать дивиденды (7,71*50%+7,71*50%/3)=4,48 рубля. С учетом возможного перемещения контрактов на июль - оценочно - 5 (ПЯТЬ РУБЛЕЙ) дивиденды за 3-ий квартал даже при обнулении экспортной прибыли пошлинами. Я думаю, в убыток даже на экспорт никто гнать не будет. Дивиденды за четвертый квартал - никак не менее 4 рублей. Две опасности 1)пошлину продлят 2) потеря доли рынка зарубежом.
Следует особо бояться первой. Чем больше потеря рынка зарубежом, тем меньше шансов продления действия пошлин. Таким образом, имеем прогноз по дивидендам на следующий год по НЛМК, нвчиная с 3-его квартала. От 17 рублей (при таковых пошлинах на ближайшие несколько лет) до 24 рублей (если пошлины закончат свое действие в декабре). Дивидендная доходность от 7,5% до 10,6% годовых.... Лейте, шортитесь, кто хочет. Даже при пошлинах НЛМК на нынешних ценах выглядит привлекательно. Спасибо, что даете неспеша прикупиться. До пошлин понимал, что долю НЛМК надо увеличивать - не знал как.
Рекомендация - на проливах докупать....без фанатизма, неспеша. Лично я пока ниже 218-220 бумагу не вижу.
Всё красиво и обстоятельно, а если на это наложить падение цен на металл в перспективе ближайшего года (для примера с мая 2018 за год -40%). Воздушность графика. На сколько выше ещё может, и как долго на этих уровнях удержится, лично я думаю к концу года будет дешевле, а если так, то влияние дивидендов на котировку будет минимальное.
Ждал-не дождался аналитики по потерям для компаний металлургического сектора и проекции этого на дивиденды. Ну тогда я. Оценочно. Доля экспорта в продукции НЛМК варьируется по разным данным от 39% до 41%. Для оценки возьмем по максимуму 41%. Если цены на металлы выросли внутри страны (говорят до 3 раз), то подозреваю, что прибыльность продаж отличалась, но не так чтобы на много. Из одного источника, прибыльность экспортных продаж превышала внутренние на 20%. Тогда в квартальных дивидендах (7,71р) доля экспортной прибыли составляла 41%*1,2/(59%+41%*1,2)=47%. Возьмем для оценки ближе к максимуму - 50%.
Если до августа будут закрывать все возможные экспортные контракты, которые можно закрыть до введения пошлин, то трудно ждать опережаюшего снижения цен на внутреннем рынке. Тогда в третьем квартале (даже если бы пошлина бы вводилась с начала квартала) при самом плохом раскладе (экспортная пошлина обнуляет прибыль от экспортных продаж) можно ждать дивиденды (7,71*50%+7,71*50%/3)=4,48 рубля. С учетом возможного перемещения контрактов на июль - оценочно - 5 (ПЯТЬ РУБЛЕЙ) дивиденды за 3-ий квартал даже при обнулении экспортной прибыли пошлинами. Я думаю, в убыток даже на экспорт никто гнать не будет. Дивиденды за четвертый квартал - никак не менее 4 рублей. Две опасности 1)пошлину продлят 2) потеря доли рынка зарубежом.
Следует особо бояться первой. Чем больше потеря рынка зарубежом, тем меньше шансов продления действия пошлин. Таким образом, имеем прогноз по дивидендам на следующий год по НЛМК, нвчиная с 3-его квартала. От 17 рублей (при таковых пошлинах на ближайшие несколько лет) до 24 рублей (если пошлины закончат свое действие в декабре). Дивидендная доходность от 7,5% до 10,6% годовых.... Лейте, шортитесь, кто хочет. Даже при пошлинах НЛМК на нынешних ценах выглядит привлекательно. Спасибо, что даете неспеша прикупиться. До пошлин понимал, что долю НЛМК надо увеличивать - не знал как.
Рекомендация - на проливах докупать....без фанатизма, неспеша. Лично я пока ниже 218-220 бумагу не вижу.
Всё красиво и обстоятельно, а если на это наложить падение цен на металл в перспективе ближайшего года (для примера с мая 2018 за год -40%)
Никто ничего не гарантировал. Возможно и такое. Но, если нечто похожее случится (даже с учетом слегка отойдущих от дел зарубежом российских металлургов), то логичным представляется досрочное прекращение экспортных пошлин - цель достигнута. Я же не рекомендую STRONG BUY. Рекомендую НАРАЩИВАТЬ.... Неспеша, без фанатизма, растянуто во времени. Цены на металлы начнут снижение - будет другая рекомендация.
Экспортноориентированный лидер рынка, нацеленный на максимальную дивидендную активность - ресурс редкий. Даже если там чего и снизится, то вполне можно пережить плохие времена с обыкновенной акцией с 8%-ой дивидендной доходностью. Хотя я думаю, что целевая дивидендная доходность для такого актива 5,5%. При дивидендах 17р. Цена 310 рублей..... Выходит...
Отличный план..... на 10 летних хаях закупить в закрома на налоги. Нас ждёт успех
Ждал-не дождался аналитики по потерям для компаний металлургического сектора и проекции этого на дивиденды. Ну тогда я. Оценочно. Доля экспорта в продукции НЛМК варьируется по разным данным от 39% до 41%. Для оценки возьмем по максимуму 41%. Если цены на металлы выросли внутри страны (говорят до 3 раз), то подозреваю, что прибыльность продаж отличалась, но не так чтобы на много. Из одного источника, прибыльность экспортных продаж превышала внутренние на 20%. Тогда в квартальных дивидендах (7,71р) доля экспортной прибыли составляла 41%*1,2/(59%+41%*1,2)=47%. Возьмем для оценки ближе к максимуму - 50%.
Если до августа будут закрывать все возможные экспортные контракты, которые можно закрыть до введения пошлин, то трудно ждать опережаюшего снижения цен на внутреннем рынке. Тогда в третьем квартале (даже если бы пошлина бы вводилась с начала квартала) при самом плохом раскладе (экспортная пошлина обнуляет прибыль от экспортных продаж) можно ждать дивиденды (7,71*50%+7,71*50%/3)=4,48 рубля. С учетом возможного перемещения контрактов на июль - оценочно - 5 (ПЯТЬ РУБЛЕЙ) дивиденды за 3-ий квартал даже при обнулении экспортной прибыли пошлинами. Я думаю, в убыток даже на экспорт никто гнать не будет. Дивиденды за четвертый квартал - никак не менее 4 рублей. Две опасности 1)пошлину продлят 2) потеря доли рынка зарубежом.
Следует особо бояться первой. Чем больше потеря рынка зарубежом, тем меньше шансов продления действия пошлин. Таким образом, имеем прогноз по дивидендам на следующий год по НЛМК, нвчиная с 3-его квартала. От 17 рублей (при таковых пошлинах на ближайшие несколько лет) до 24 рублей (если пошлины закончат свое действие в декабре). Дивидендная доходность от 7,5% до 10,6% годовых.... Лейте, шортитесь, кто хочет. Даже при пошлинах НЛМК на нынешних ценах выглядит привлекательно. Спасибо, что даете неспеша прикупиться. До пошлин понимал, что долю НЛМК надо увеличивать - не знал как.
Рекомендация - на проливах докупать....без фанатизма, неспеша. Лично я пока ниже 218-220 бумагу не вижу.
"на нынешних ценах" - а если пойдет корректировка, особенно в зиму? Тогда получаем отрицательную доходность 7,5% до 10,6% годовых....
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
