IPO Вертолеты России, У-УАЗ, КВЗ, Роствертол

ставки будут, но ет по месту решат., все же привыкли к росту под конец года

Долг общий ВертоОАКи.-28
милрд.руб.
Обязательства перед минорам-8
мирд.руб
Кредитные обязательства- 16
милрд.руб.
прочие-4 милдд.руб.
Рентабельность нынешняя,а не
прошлая-13-15% (прошлая
16-17%),Ожидаю снижения до
10-12% уже в этом году,в связи со
срывами контрактов зарубежных
фирм .
Выручка на уровне -62 милрд.руб.
Наценка на готовую
продукцию -20-30%
Это то что,по памяти
приблизительно помню.
Основной негатив:Размытие долей
акционеров,снижение
рентабельности и прибыли
приходящейся на одну
акцию ,большой долг.


Да и самое главное,Вертодрыщей размещают в 3 раза дороже справедливой оценки.Как и ipo протека,в свое время.

В целом,кто хочет потерять 70% от своего счета,покупайте Верталеты на размещении.

В целом,кто хочет потерять 70% от своего счета,покупайте Верталеты на размещении.

ну ты и тупилка ))))) размещения не будет )))))))

11.05.2011 19:58 −иди на .

Что размещение сорвется,я еще писал 7-10 дней назад.Так что соси,обсосина.

а ты чё такой добрый ?

у тебя жизнь наверное удалась, да ?

Кстати - хочу тебя обрадовать:

ни КАВЗ ни УУАЗ почти не упали.

можешь укусить себя за ногу )))

11.05.2011 20:18
У тебя тупоголовасть граничащая с дебилизмом,что на роду как клемо??И по наследству,тебе досталась.У тебя в семье,кроме тебя,еще выкидыши были?Или ты единственный выкидышь.

КАВЗ и УУАЗ скоро начнут падать,т.к.долги начнут увеличиваться из-за того, что ipo сорвалось.

о, да ты ещё и семью сюда приплёл... жлоб ты обычный вот и всё.

Ты от бешенства то привейся, а то мы тебя потеряем )))

Доброго времени суток!

Чистая прибыль У-УАЗ за первый квартал 2011 выросла на 55% в сравнении с аналогичным периодом 2010 года:
3 мес. 2010 - 553441,0 тыс. рублей
3 мес. 2011 - 859891,0 тыс. рублей

PS: плевать на IPO, У-УАЗ лучший!

Капа 14 ярд, прибыль 860*4 = 3440, п\е = 4, то есть даром.

При этом первый квартал обычно слабый, то есть прибыль явно больше будет.
За 4 квартал прибыль 2257 была, это почти 20 % от капы (и это за квартал всего лишь).

PS: плевать на IPO, У-УАЗ лучший!

Без разницы прибыль У-УАЗ ,т.к.они как дочка входит в холдинг Верталетов.И вся прибыль будет направлятся ,на обслуживание долга верталетов.Акция скоро начнет снижаться.


Это как и Иркут,то же прибыльный,акция падает, Т.к.прибыль идет на обслуживание долгов ОАК.




Ржака.

Ржака - я согласен, чтобы вся прибыль отправлялась Вертолётам.

Дивидендами. Тогда дивидендная доходность будет 33%.

ребята уважайте друг друга, все деньги мира не стоят того, чтобы ссориться и проклинать взаимно

Это верно.

У-УАЗ ао падает и это только начало.
У Лохашаки скоро деньги закончаться поддерживать акцию.А потом, его депо обнулится,нечего было выделываться со шняжкой.И покупать убыточную компанию.

У-УАЗ ао падает и это только начало.
У Лохашаки скоро деньги закончаться поддерживать акцию.А потом, его депо обнулится,нечего было выделываться со шняжкой.И покупать убыточную компанию.

Холдинг «Вертолёты России» перенёс IPO в Лондоне...

Новость является умеренно-негативной для публичных дочек холдинга. Инвесторы не готовы приобретать
российский холдинг по мультипликаторам на уровне крупнейших публичных мировых компаний аэрокосмической
отрасли. В связи с этим вероятно ослабление интереса инвесторов к вертолётостроительной отрасли. В тоже время, по-прежнему акции У-УАЗа выглядит существенно недооценённым относительно аналогов как среди других дочек холдинга, так и по сравнению со среднеотраслевыми показателями прибыльных
компаний машиностроения.
Улан-удэнский авиационный завод ближайшие годы будет стабильно улучшать свои показатели за счёт роста заказов и увеличения производства. У-УАЗ продал в 2010 году 75 вертолётов против 60 в 2009. По планам У-УАЗа к 2012-2015 завод планирует выйти на производство 100-110 вертолётов. Исходя из этого, можно ожидать по итогам 2011 года продажи на уровне порядка 85 (+13% к 2010 году) вертолётов. При этом цены на вертолёты последнее время сильно росли: за 2 года цены на вертолёты выросли в 2 раза. У-УАЗ на ближайшие 2 года полностью обеспечен заказами.
В 2011 году ожидается подписание крупный контракт для НАТО на 367,5 млн. долл. и для Ютэйр не менее чем на 400 млн. долл. Также ожидается подписание контрактов на поставку вертолётов в МЧС и в Китай. Так как У-УАЗ производит военно-транспортные вертолёты, то будут поступать новые крупные заказы от Минобороны. Согласно новой программе перевооружения до 2020 года планируется закупить 1000 вертолётов.
Уже в 2011 году оборонзаказ по вертолётам превысит показатели 2010 года в 3 раза: с 37 до 109 вертолётов. Ожидается роста спроса также и на экспортных рынках. По прогнозам международной консалтинговой
компании Frost & Sullivan, мировые продажи вертолётов вырастут на 29% в физическом выражении
с 2011 по 2020 годы, а в России продажи вырастут на 78% за аналогичный период.
Так как У-УАЗ остаётся фундаментально дешёвой компанией с хорошими перспективами увеличения своих финансовых показателей, то я оставляю рекомендацию покупать акции У-УАЗа при наличии свободных денежных средств в портфеле. Потенциал роста составляет порядка 110%, исходя из мультипликатора EV/EBITDA.
Возможности
• Наиболее ликвидным предприятием из «дочек» Вертолётов России станет У-УАЗ, так как по нему не объявлялась оферта на выкуп акций, в то время как по КВЗ действует оферта до 10.06.2011, а по Роствертолу
до 06.05.2011. Free-float по эмитенту составляет от 12,73% до 18,72%
• Улан-удэнский авиационный завод ближайшие годы будет стабильно улучшать свои показатели за счёт роста заказов и увеличения производства. Холдинг «Вертолёты России» ожидает увеличить продажи вертолётов в физическом выражении на 77% к 2020 году по сравнению с 2010 годом до 379 штук.
Угрозы
• Снижение интереса инвесторов к сектору из-за неудавшегося IPO.
• Возможно выставление оферты со стороны холдинга, вследствие чего произойдёт снижение ликвидности
акций.