Они так и сделают. Был же стрим а ноябре 2020 года с Илонной Галактионовой, там она прямо и сказала - большая часть уйдёт на делеверидж. Из этого я могу сделать вывод, что и акционерам кинут какую-то косточку.
Ну очевидно, что механизм работает не так, как вы пишите, что типа вам от продажи дадут спецдивы. И вообще спецдивы при текущих ставках - это не правильно, надо действительно на всю котлету гасить долг (еще и с дисконтом с учетом текущих ставок, если выкупать с рынка на SPV свои же подешевевшие бонды). Когда они говорят, что акционерам будет польза, очевидно они имеют ввиду, что на дивы в будущем пойдут те деньги, которые шли на обслуживание долга. Т.е. если смотреть, то раньше, скажем на каждую 1000 рублей шло 600 на дивы и 400 на проценты по долгу, а теперь будет идти вся 1000 рублей на дивы. Это грубо и условно. Конечно, мы должны учитывать и то, что придется вышки арендовать (хотя цель МТС оптимизировать всё это, а вышки за счет продажи "разделить" с другими операторами), и, конечно, на весь долг не хватит, помимо этого МТС развивает не только бизнес на вышках, но и проводной, домашний интернет, кион, спутниковое для сельской местности и прочее. Но мы сейчас в первом приближении смотрим так: продали вышли, все деньги отправили на гашение долга, а вот будущие платежи, которые должны были идти на обслуживание процентов по долгу уже отправили на дивы.
Колеги заранее извиняюсь но вы какуюто дич несёте. Смотрим на баланс. Блансовая стоимость -71 руб за лист. Т.е. купил лист за 288 руб и стал торчать 71 руб. кредиторам. Дивидент 37 руб на лист. При этом денежный поток 15 руб. на лист. Дивиденды платят в кредит наполовину. Ставка растёт. О каком делеверидже можно говорить без отмены дивов на пару лет? Погашение долга с вышек это просто бес вариантов. Вопрос что с дивполитикои будет. Плюс базар такой катался что евтушенко пукупает некий крупный банк на мтс. Ну я в это собо не верю. Диковато. Но вдруг.
Ну очевидно, что механизм работает не так, как вы пишите, что типа вам от продажи дадут спецдивы. И вообще спецдивы при текущих ставках - это не правильно, надо действительно на всю котлету гасить долг (еще и с дисконтом с учетом текущих ставок, если выкупать с рынка на SPV свои же подешевевшие бонды). Когда они говорят, что акционерам будет польза, очевидно они имеют ввиду, что на дивы в будущем пойдут те деньги, которые шли на обслуживание долга. Т.е. если смотреть, то раньше, скажем на каждую 1000 рублей шло 600 на дивы и 400 на проценты по долгу, а теперь будет идти вся 1000 рублей на дивы. Это грубо и условно. Конечно, мы должны учитывать и то, что придется вышки арендовать (хотя цель МТС оптимизировать всё это, а вышки за счет продажи "разделить" с другими операторами), и, конечно, на весь долг не хватит, помимо этого МТС развивает не только бизнес на вышках, но и проводной, домашний интернет, кион, спутниковое для сельской местности и прочее. Но мы сейчас в первом приближении смотрим так: продали вышли, все деньги отправили на гашение долга, а вот будущие платежи, которые должны были идти на обслуживание процентов по долгу уже отправили на дивы.
Колеги заранее извиняюсь но вы какуюто дич несёте. Смотрим на баланс. Блансовая стоимость -71 руб за лист. Т.е. купил лист за 288 руб и стал торчать 71 руб. кредиторам. Дивидент 37 руб на лист. При этом денежный поток 15 руб. на лист. Дивиденды платят в кредит наполовину. Ставка растёт. О каком делеверидже можно говорить без отмены дивов на пару лет? Погашение долга с вышек это просто бес вариантов. Вопрос что с дивполитикои будет. Плюс базар такой катался что евтушенко пукупает некий крупный банк на мтс. Ну я в это собо не верю. Диковато. Но вдруг.
Почему вообще бумага с внутренней стоимостью -71 руб торгуется за +288 руб?
Почему вообще бумага с внутренней стоимостью -71 руб торгуется за +288 руб?
А что такое внутренняя стоимость? Собственный капитал? Так не обязательно в наш мир современный иметь положительный собственный капитал.
Ну, я думаю чел взял всю балансовую стоимость всего принадолижащего мтсу и вычел из него долг, получил -71 руб на акцию. Мне страшно представить стоимость ВТБ по такому расчету
PS: в целом, кстати, если вместо див погасят часть долга - я не против. Главное, чтобы это всё экономически обосновано и прозрачно было.
Колеги заранее извиняюсь но вы какуюто дич несёте. Смотрим на баланс. Блансовая стоимость -71 руб за лист. Т.е. купил лист за 288 руб и стал торчать 71 руб. кредиторам. Дивидент 37 руб на лист. При этом денежный поток 15 руб. на лист. Дивиденды платят в кредит наполовину. Ставка растёт. О каком делеверидже можно говорить без отмены дивов на пару лет? Погашение долга с вышек это просто бес вариантов. Вопрос что с дивполитикои будет. Плюс базар такой катался что евтушенко пукупает некий крупный банк на мтс. Ну я в это собо не верю. Диковато. Но вдруг.
Почему вообще бумага с внутренней стоимостью -71 руб торгуется за +288 руб?
1) Не все читают балансы. 2) Стабильный див.поток который до нынешнего цикла повышения ставок был даже высоким среди голубишек.
Ну, я думаю чел взял всю балансовую стоимость всего принадолижащего мтсу и вычел из него долг, получил -71 руб на акцию. Мне страшно представить стоимость ВТБ по такому расчету
PS: в целом, кстати, если вместо див погасят часть долга - я не против. Главное, чтобы это всё экономически обосновано и прозрачно было.
Да, Когда-то так и сделают, скорее всего устроят передышку.
Ну, я думаю чел взял всю балансовую стоимость всего принадолижащего мтсу и вычел из него долг, получил -71 руб на акцию. Мне страшно представить стоимость ВТБ по такому расчету
PS: в целом, кстати, если вместо див погасят часть долга - я не против. Главное, чтобы это всё экономически обосновано и прозрачно было.
Да, Когда-то так и сделают, скорее всего устроят передышку.
параметры предстоящей дивполитики анонсированы. там вроде все солнечно. хотя может какие-то оговорки условий будут оговорены. три года - срок для получения налогового вычета. а потом, через три года будем смотреть.
Ну очевидно, что механизм работает не так, как вы пишите, что типа вам от продажи дадут спецдивы. И вообще спецдивы при текущих ставках - это не правильно, надо действительно на всю котлету гасить долг (еще и с дисконтом с учетом текущих ставок, если выкупать с рынка на SPV свои же подешевевшие бонды). Когда они говорят, что акционерам будет польза, очевидно они имеют ввиду, что на дивы в будущем пойдут те деньги, которые шли на обслуживание долга. Т.е. если смотреть, то раньше, скажем на каждую 1000 рублей шло 600 на дивы и 400 на проценты по долгу, а теперь будет идти вся 1000 рублей на дивы. Это грубо и условно. Конечно, мы должны учитывать и то, что придется вышки арендовать (хотя цель МТС оптимизировать всё это, а вышки за счет продажи "разделить" с другими операторами), и, конечно, на весь долг не хватит, помимо этого МТС развивает не только бизнес на вышках, но и проводной, домашний интернет, кион, спутниковое для сельской местности и прочее. Но мы сейчас в первом приближении смотрим так: продали вышли, все деньги отправили на гашение долга, а вот будущие платежи, которые должны были идти на обслуживание процентов по долгу уже отправили на дивы.
Колеги заранее извиняюсь но вы какуюто дич несёте. Смотрим на баланс. Блансовая стоимость -71 руб за лист. Т.е. купил лист за 288 руб и стал торчать 71 руб. кредиторам. Дивидент 37 руб на лист. При этом денежный поток 15 руб. на лист. Дивиденды платят в кредит наполовину. Ставка растёт. О каком делеверидже можно говорить без отмены дивов на пару лет? Погашение долга с вышек это просто бес вариантов. Вопрос что с дивполитикои будет. Плюс базар такой катался что евтушенко пукупает некий крупный банк на мтс. Ну я в это собо не верю. Диковато. Но вдруг.
Стоимость ( что кстати имеется ввиду ? ) ни у компаний , ни у тем более банков так не считается. Как считаете вы. Посчитайте тогда у Сбера "стоимость" Расчет вас удивит )))
параметры предстоящей дивполитики анонсированы. там вроде все солнечно. хотя может какие-то оговорки условий будут оговорены. три года - срок для получения налогового вычета. а потом, через три года будем смотреть.
А когда же будет новая див. Политика? В марте вроде?
параметры предстоящей дивполитики анонсированы. там вроде все солнечно. хотя может какие-то оговорки условий будут оговорены. три года - срок для получения налогового вычета. а потом, через три года будем смотреть.
А когда же будет новая див. Политика? В марте вроде?
Москва. 10 февраля. ИНТЕРФАКС - "МТС" (MOEX: MTSS) готовит программу облигаций объемом до 400 млрд рублей серии 002Р, говорится в сообщении компании. Облигации в рамках программы могут размещаться на срок до 20 лет. На данный момент у "МТС" в обращении 16 выпусков биржевых облигаций на 159 млрд рублей.
Оператор мобильной связи МТС сообщил о завершении строительства первой волоконно-оптической линии связи (ВОЛС) пропускной способностью от 100 Гбит между Салехардом и Лабытнанги, часть которой проходит по дну реки Обь. Это позволило соединить «оптикой» северные города Ямала с Республикой Коми, а также создать цифровую инфраструктуру для развития сетей фиксированной связи в Заполярье.
Как отмечает оператор, ввод в эксплуатацию новой магистрали протяженностью 25 километров обеспечит кратное увеличение объема передаваемого трафика и рост скоростей, станет основой отказоустойчивой работы сетей мобильной и фиксированной связи в двух арктических регионах. Заявляется, что оптоволоконные сети по дну Оби проложили за две недели, несмотря на суровые климатические условия Крайнего Севера. Строительно-монтажные работы выполнялись с обследованием русла и дна реки, использованием техники с горизонтальным бурением, а также укладки специального кабеля, устойчивого к внешним нагрузкам и растяжениям. Это обеспечит надежность эксплуатации ВОЛС и в будущем позволит исключить его смещение под действием подводных течений.
МТС – ведущая телекоммуникационная компания в России и странах СНГ. Предоставляет услуги связи, доступ в интернет, кабельное и спутниковое телевидение, различные цифровые сервисы и мобильные приложения. Один из потенциальных лидеров новой волны цифровой трансформации и формирования экосистем. Прибыльный и стабильный бизнес позволяет МТС из года в год генерировать значительный денежный поток, осуществлять выкуп акций с рынка и выплачивать щедрые дивиденды акционерам. Ожидаемая нами форвардная дивидендная доходность акций МТС составляет более 13%. Дополнительными точками роста стоимости МТС в текущем году могут стать продажа башенных активов, последующий делеверидж и выплата специальных дивидендов, публичное размещение «МТС-банка» и цифровых активов (МВС), а также утверждение новой дивидендной политики. Проведенная нами оценка позволяет говорить о том, что справедливая стоимость одной акции МТС составляет 365,5 руб., что подразумевает потенциал роста 30,1% к рыночным котировкам на годовом горизонте. В результате мы повышаем рекомендацию по бумагам компании до АКТИВНО ПОКУПАТЬ.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
