кредит от юникредитбанк (лондон) 502 млн. долларов сша, ставка по кредиту 9,2% годовых в валюте, просрочен с 2016 года - не обслуживается стр. 11-12
выданные обеспечения снизились существенно - осталось всего 270 млрд. рублей!!! (осторожный пазитив) стр.12
рынки сбыта - 2 клиента основных - все как всегда: 3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность: 1. Россия, Уральский федеральный округ. 1.1. г. Челябинск, Общество с ограниченной ответственностью "Челябинский завод по производству коксохимической продукции"; 1.2. г. Манитогорск, Публичное акционерное общество "Магнитогорский металлургический комбинат". 2. Швейцария, Mechel Carbon AG. - центр прибыли
интересна дальше - объем добычи (нужна будет на досуге пасчитать - страниц много по каждой шахте/разрезу)
2 сделки с Mechel Carbon AG разбили 13,7 + 13,4 млрд. рублей = 27,1 млрд. рублей. стр. 71-72
«Южный Кузбасс» сохранил положительную производственную динамику в январе 2020 г. МЕТАЛЛОТОРГ·вчера в 12:48 На разрезах и шахтах угольной компании «Южный Кузбасс» (входит в Группу Мечел) за январь 2020 года добыто более 1 млн тонн угля. Это соответствует уровню последних трех месяцев и более чем в два раза превышает показатель января 2019 г. Значителен рост и других производственных показателей первого месяца 2020 г. по отношению к аналогичному периоду 2019 г.: объем вскрышных работ на разрезах «Южного Кузбасса» вырос на 67%, проходка горных выработок на шахтах – на 8%, ...
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 05 марта 2020 года. 2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 1. Об определении цены (денежной оценки) имущества по сделкам. 2. О предложении в соответствии с пунктом 10.11 Устава Общества принятия решений.
... 10.11. Решение по следующим вопросам принимается общим собранием акционеров только по предложению совета директоров Общества: 10.11.1. о реорганизации Общества; 10.11.2. о дроблении и консолидации акций; 10.11.3. об одобрении сделок, в которых имеется заинтересованность, когда в соответствии с законом этот вопрос относится к компетенции Общего собрания акционеров; 10.11.4. об одобрении крупных сделок, когда в соответствии с законом этот вопрос относится к компетенции общего собрания акционеров; 10.11.5. о приобретении Обществом размещенных акций в случаях, предусмотренных настоящим Уставом и Законом об АО; 10.11.6. об участии Общества в финансово-промышленных группах, иных объединениях коммерческих организаций; 10.11.7. о размере дивидендов по акциям и порядку их выплаты; 10.11.8. увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций; 10.11.9. увеличение уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций (эмиссионных ценных бумаг Общества, конвертируемых в акции) посредством закрытой подписки; 10.11.10. увеличение уставного капитала Общества путем размещения посредством публичной подписки дополнительных обыкновенных акций (эмиссионных ценных бумаг Общества, конвертируемых в акции), составляющих более 25 процентов ранее размещенных обыкновенных акций; 10.11.11. внесение изменений и дополнений в устав Общества или утверждение устава Общества в новой редакции; 10.11.12. утверждение аудитора Общества; 10.11.13. принятие решений о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации или управляющему; 10.11.14. утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества; 10.11.15. иные вопросы, предусмотренные законодательством и настоящим Уставом. ...
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 05 марта 2020 года. 2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 1. Об определении цены (денежной оценки) имущества по сделкам. 2. О предложении в соответствии с пунктом 10.11 Устава Общества принятия решений.
... 10.11. Решение по следующим вопросам принимается общим собранием акционеров только по предложению совета директоров Общества: 10.11.1. о реорганизации Общества; 10.11.2. о дроблении и консолидации акций; 10.11.3. об одобрении сделок, в которых имеется заинтересованность, когда в соответствии с законом этот вопрос относится к компетенции Общего собрания акционеров; 10.11.4. об одобрении крупных сделок, когда в соответствии с законом этот вопрос относится к компетенции общего собрания акционеров; 10.11.5. о приобретении Обществом размещенных акций в случаях, предусмотренных настоящим Уставом и Законом об АО; 10.11.6. об участии Общества в финансово-промышленных группах, иных объединениях коммерческих организаций; 10.11.7. о размере дивидендов по акциям и порядку их выплаты; 10.11.8. увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций; 10.11.9. увеличение уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций (эмиссионных ценных бумаг Общества, конвертируемых в акции) посредством закрытой подписки; 10.11.10. увеличение уставного капитала Общества путем размещения посредством публичной подписки дополнительных обыкновенных акций (эмиссионных ценных бумаг Общества, конвертируемых в акции), составляющих более 25 процентов ранее размещенных обыкновенных акций; 10.11.11. внесение изменений и дополнений в устав Общества или утверждение устава Общества в новой редакции; 10.11.12. утверждение аудитора Общества; 10.11.13. принятие решений о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации или управляющему; 10.11.14. утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества; 10.11.15. иные вопросы, предусмотренные законодательством и настоящим Уставом. ...
ряд занимательных пунктов 10.11
Допка светит не в Мечеле а в Южкузбассе и Якутугле возможно в ЧМК в счет погашения долга.
валюта баланса = 142 млрд. рублей!!! такая же как при одобрении сделок в ноябре 2019 года - на основе РСБУ 9МЕСЯЦЕВ 2019 Типа РСБУ 2019 ГОД еще нету!!!
не раскрыли еще 10 сделок
для примера решил сопоставить на сколька меняется процентная ставка - нашел прошлогодний договор займа от 14.11.19, вот он:
делим одно на другое получаем что процентную ставку по займам выданным снизили на 5%! И это на таком рынке, сдается мне что совет директоров в большинстве своем против нас акционеров и интересов общества проголосовали
Задача посчитать ставку при таких вводных не представляется возможным ввиду отсутствия данных по первоначальной ставке и сумме базового долга...
... В 2019г. экспорт угля составил 192,3 млн. т (-0,9 млн. т или -0,4 % по сравнению с прошлым годом). В 2019г. наблюдалось незначительное снижение поставок в страны дальнего зарубежья -0,3 млн.т (в т.ч. снижены в Великобританию -8,1 млн.т, Кипр 8,1 млн.т, Финляндию -1,7 млн.т, в то же время увеличены в Германию -2,8 млн.т , Китай +2,3 млн.т, Швейцарию + 0,7 млн.т, прочие страны Европы +8,1 млн.т). Снизились на 0,5 млн. т (-3,9 %) экспортные поставки российского угля в страны Ближнего зарубежья. В 2018г. основным поставщиком углей является Кузбасс – удельный вес составил 56,6 % от общей поставки российских углей, в том числе доля ПАО «Южный Кузбасс» составила 1,5 %. Основным поставщиком в 2019г. является Кузбасс, поставка составила 208,2 млн.т. Удельный вес от общей поставки российских углей составил 55,7 % в том числе доля ПАО «Южный Кузбасс» составила 1,7 %. В поставках на экспорт Кузнецкий бассейн так же является основным в 2018 году - удельный вес 55,7 % от общей поставки российских углей на экспорт ...
208,2*1,7/100 = 3,5 млн. тонн на экспорт реализовано в 2019 году (весь экспорт через покупателя MECHEL CARBON AG (SUI). Выручка от экспорта =13,1 млрд. рублей. Стоимость реализации = 3 700 рублей за тонну! Обратите внимание на резкое падение рентабельности экспорта продукции в 2019 году. Есть основание полагать что большая часть маржи остается MECHEL CARBON AG
смотрим отчетность 2018
выручка (экспорт) - 15,4 млрд себестоимость (экспорт) - 9,8 млрд фин. рез. = 5,6 млрд маржа = 36%
выручка (внутренний рынок) - 17,6 млрд себестоимость (внутренний рынок) - 9,8 млрд. фин. рез. = 7,8 млрд маржа = 44%
смотрим отчетность 2019
выручка (экспорт) - 13,1 млрд себестоимость (экспорт) - 10,5 млрд фин. рез. = 2,6 млрд маржа = 20%
выручка (внутренний рынок) - 22,6 млрд себестоимость (внутренний рынок) - 12,6 млрд фин. рез. = 10 млрд маржа = 44%
... В 2019г. экспорт угля составил 192,3 млн. т (-0,9 млн. т или -0,4 % по сравнению с прошлым годом). В 2019г. наблюдалось незначительное снижение поставок в страны дальнего зарубежья -0,3 млн.т (в т.ч. снижены в Великобританию -8,1 млн.т, Кипр 8,1 млн.т, Финляндию -1,7 млн.т, в то же время увеличены в Германию -2,8 млн.т , Китай +2,3 млн.т, Швейцарию + 0,7 млн.т, прочие страны Европы +8,1 млн.т). Снизились на 0,5 млн. т (-3,9 %) экспортные поставки российского угля в страны Ближнего зарубежья. В 2018г. основным поставщиком углей является Кузбасс – удельный вес составил 56,6 % от общей поставки российских углей, в том числе доля ПАО «Южный Кузбасс» составила 1,5 %. Основным поставщиком в 2019г. является Кузбасс, поставка составила 208,2 млн.т. Удельный вес от общей поставки российских углей составил 55,7 % в том числе доля ПАО «Южный Кузбасс» составила 1,7 %. В поставках на экспорт Кузнецкий бассейн так же является основным в 2018 году - удельный вес 55,7 % от общей поставки российских углей на экспорт ...
208,2*1,7/100 = 3,5 млн. тонн на экспорт реализовано в 2019 году (весь экспорт через покупателя MECHEL CARBON AG (SUI). Выручка от экспорта =13,1 млрд. рублей. Стоимость реализации = 3 700 рублей за тонну! Обратите внимание на резкое падение рентабельности экспорта продукции в 2019 году. Есть основание полагать что большая часть маржи остается MECHEL CARBON AG
смотрим отчетность 2018
выручка (экспорт) - 15,4 млрд себестоимость (экспорт) - 9,8 млрд фин. рез. = 5,6 млрд маржа = 36%
выручка (внутренний рынок) - 17,6 млрд себестоимость (внутренний рынок) - 9,8 млрд. фин. рез. = 7,8 млрд маржа = 44%
смотрим отчетность 2019
выручка (экспорт) - 13,1 млрд себестоимость (экспорт) - 10,5 млрд фин. рез. = 2,6 млрд маржа = 20%
выручка (внутренний рынок) - 22,6 млрд себестоимость (внутренний рынок) - 12,6 млрд фин. рез. = 10 млрд маржа = 44%
Чистая прибыль 4,9 млрд против 3,9 млрд за 3 кв. Т.е. рекордный по объемам 4 квартал прибыль меньше чем в среднем в течении года.
... В 2019г. экспорт угля составил 192,3 млн. т (-0,9 млн. т или -0,4 % по сравнению с прошлым годом). В 2019г. наблюдалось незначительное снижение поставок в страны дальнего зарубежья -0,3 млн.т (в т.ч. снижены в Великобританию -8,1 млн.т, Кипр 8,1 млн.т, Финляндию -1,7 млн.т, в то же время увеличены в Германию -2,8 млн.т , Китай +2,3 млн.т, Швейцарию + 0,7 млн.т, прочие страны Европы +8,1 млн.т). Снизились на 0,5 млн. т (-3,9 %) экспортные поставки российского угля в страны Ближнего зарубежья. В 2018г. основным поставщиком углей является Кузбасс – удельный вес составил 56,6 % от общей поставки российских углей, в том числе доля ПАО «Южный Кузбасс» составила 1,5 %. Основным поставщиком в 2019г. является Кузбасс, поставка составила 208,2 млн.т. Удельный вес от общей поставки российских углей составил 55,7 % в том числе доля ПАО «Южный Кузбасс» составила 1,7 %. В поставках на экспорт Кузнецкий бассейн так же является основным в 2018 году - удельный вес 55,7 % от общей поставки российских углей на экспорт ...
208,2*1,7/100 = 3,5 млн. тонн на экспорт реализовано в 2019 году (весь экспорт через покупателя MECHEL CARBON AG (SUI). Выручка от экспорта =13,1 млрд. рублей. Стоимость реализации = 3 700 рублей за тонну! Обратите внимание на резкое падение рентабельности экспорта продукции в 2019 году. Есть основание полагать что большая часть маржи остается MECHEL CARBON AG
смотрим отчетность 2018
выручка (экспорт) - 15,4 млрд себестоимость (экспорт) - 9,8 млрд фин. рез. = 5,6 млрд маржа = 36%
выручка (внутренний рынок) - 17,6 млрд себестоимость (внутренний рынок) - 9,8 млрд. фин. рез. = 7,8 млрд маржа = 44%
смотрим отчетность 2019
выручка (экспорт) - 13,1 млрд себестоимость (экспорт) - 10,5 млрд фин. рез. = 2,6 млрд маржа = 20%
выручка (внутренний рынок) - 22,6 млрд себестоимость (внутренний рынок) - 12,6 млрд фин. рез. = 10 млрд маржа = 44%
Чистая прибыль 4,9 млрд против 3,9 млрд за 3 кв. Т.е. рекордный по объемам 4 квартал прибыль меньше чем в среднем в течении года.
налоговая уснула и не просыпалась прибыль по экспортным поставкам оседает в MECHEL CARBON AG
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 06 апреля 2020 года. 2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 1. Об определении цены (денежной оценки) имущества по крупной сделке. 2. О согласии на совершение крупной сделки.
В августе 2019 года Роснедра уведомила нас о возможном досрочном прекращении права недропользования на Ерунаковск-1 и Ерунаковск-3.лицензионные участки, если в течение одного года существующие нарушения не устранены. Кроме того, мы не смогли начать коммерческую добычу угля на Олжерасском лицензионном участке (Ольжерасская-Глубокая подземная) в 2012 году из-за неблагоприятной экономики рудника и значительных капитальных вложений, необходимых для развития этого лицензионного участка. Кроме того, мы не выполнили сроки завершения разведки, подготовки к коммерческой разработке и начала разработки Пионерского и Сиваглинского железорудных месторождений из-за отсутствия финансирования. В результате в декабре 2019 г. Роснедра досрочно прекратила право пользования недрами Пионерского и Сиваглинского месторождений. Yerunakovsk-1, Yerunakovsk-3 и Олжерасские (Ольжерасская-Глубокая подземная) лицензионные участки не учитываются для целей наших запасов угля.
Выручка компании увеличилась на 8,6% до 35,8 млрд руб., главным образом, из-за увеличения объемов отгрузки угля, что было частично нивелировано падением средней рублевой цены на уголь на 12,2% .
Операционные расходы выросли на 19,8% до 27,9 млрд руб. В итоге операционная прибыль компании сократилась на 18,4%, составив 7,9 млрд руб.
В блоке финансовых статей чистые финансовые расходы сократились на 89%. Компания отразила положительные курсовые разницы 6 млрд руб. по валютной части кредитного портфеля против отрицательных значений 8,5 млрд руб. годом ранее.
Долговая нагрузка компании сократилась на 6,7 млрд руб., составив 127 млрд руб., а обслуживание долга обошлось в 10,7 млрд руб. Этой сумме были противопоставлены доходы по размещенным средствам в размере 6,6 млрд руб. Финансовые вложения составили 65,1 млрд руб.
В итоге чистая прибыль Южного Кузбасса в отчетном периоде составила 4,9 млрд руб. против убытка годом ранее.
После выхода отчетности мы понизили прогноз финансовых результатов компании, внеся коррективы в расчет выручки по причине снижения цен на уголь. В результате потенциальная доходность акций снизилась.
Мы не приводим прогнозное значение ROE по итогам 2020 года, так как по итогам 2019 года собственный капитал компании был отрицательным. В данный момент бумаги эмитента в число наших приоритетов не входят.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
2.2. Вид и предмет сделки: дополнительное соглашение к договору займа от 10.04.2020. 2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: продление срока действия договора займа. 2.4. Срок исполнения обязательств по сделке, стороны и выгодоприобретатели по сделке, размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента: срок исполнения обязательств по сделке: до 31.05.2030; стороны и выгодоприобретатели по сделке: Публичное акционерное общество «Угольная компания «Южный Кузбасс» (Заемщик) и Акционерное общество холдинговая компания «Якутуголь» (Займодавец); размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента: 10 924 525 863,01 руб., 7,72 %. 2.5. Стоимость активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего совершению сделки (заключению договора): 141 498 428 тыс. руб. 2.6. Дата совершения сделки (заключения договора): 17.04.2020.
... 2.2. Вид и предмет сделки: дополнительное соглашение к договору займа от 10.04.2020. 2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: продление срока действия договора займа. 2.4. Срок исполнения обязательств по сделке, стороны и выгодоприобретатели по сделке, размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента: срок исполнения обязательств по сделке: до 31.05.2030; стороны и выгодоприобретатели по сделке: Публичное акционерное общество «Угольная компания «Южный Кузбасс» (Заемщик) и Акционерное общество холдинговая компания «Якутуголь» (Займодавец); размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента: 10 544 883 235,12 руб., 7,45 %. 2.5. Стоимость активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего совершению сделки (заключению договора): 141 498 428 тыс. руб. 2.6. Дата совершения сделки (заключения договора): 17.04.2020.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
