ИНТЕРФАКС - ПАО "Угольная компания "Южный Кузбасс" (MOEX: UKUZ) (г. Междуреченск, Кемеровская область, входит в "Мечел-Майнинг") в январе-сентябре 2017 года получило чистую прибыль по РСБУ в размере 18,453 млрд рублей, что в 3,6 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, следует из отчетных материалов предприятия. Выручка выросла в 1,3 раза - до 24,951 млрд рублей. Себестоимость сократилась с 16,9 млрд рублей до 15,3 млрд рублей. Как сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе компании, "рост выручки связан с увеличением средних цен реализации продукции, а рост чистой прибыли, помимо роста выручки, обусловлен снижением себестоимости и полученными доходами от участия в других организациях". Согласно отчетности, "Южный Кузбасс" увеличил доходы от участия в других организациях с 58 млн рублей в январе-сентябре 2016 года до 13,7 млрд рублей. Рост произошел во втором квартале 2017 года, однако компания не раскрывала, за счет участия в каких организациях вырос показатель. Между тем сообщалось, что "Южный Кузбасс" выкупил у "Мечела" акции разреза "Томусинский", увеличив свою долю до 98%. Сделка совершена 16 июня этого года. Прочие расходы компании снизились с 3,7 млрд рублей до 1,5 млрд рублей. Проценты к получению сократились с 8,9 млрд рублей до 6,1 млрд рублей, проценты к уплате - с 10,8 млрд рублей до 9,4 млрд рублей.
(не стратегический) инвестор - Теперь банк выжмет все деньги из майнинга, которые они на протяжении многих лет доили из Южного Кузбасса!!! ответ уже дан))
За девять!!!! месяцев 2017 года чистая прибыль 18,5 млрд.... Капитализация 30 млрд рублей.... САМАЯ недооцененная фишка... Получается за год чистая прибыль будет 24,7 млрд руб))))))) почти капа!!! ПОЛУЧАЕТСЯ, что акция недооценена почти в 10 раз!!!
За девять!!!! месяцев 2017 года чистая прибыль 18,5 млрд.... Капитализация 30 млрд рублей.... САМАЯ недооцененная фишка... Получается за год чистая прибыль будет 24,7 млрд руб))))))) почти капа!!! ПОЛУЧАЕТСЯ, что акция недооценена почти в 10 раз!!!
Каким образом "контрольник" мог перейти Газпромбанку? Скорее он должен быть заложен банку, как то так.
Наврядли могут быть какие либо существенные налоговые претензии, т. к. Зюзиным в свое время был недоволен Путин, и контора по идее должна быть на карандаше. Поэтому идти на такие риски наверное не благоразумно.
В целом, здесь проскочила мысль о продаже ЮК, с одной стороны это по сути перекрыло бы долг мечела, с другой стороны, они же вроде жд ветку тянули. Инвестировали много.. Не для того же, что бы продать. Да и по какой цене продавать? Раздувать через дивы? Наверняка они учитывали бы прецедент с системой.
И дивиденды.. Дали бы.. Они же выводят скорее всего по договорам займа, раздувая тем самым кредиторку мечела, вон какая дебиторка у ЮК. Тот же Газпромбанк наверняка не может вечно мерится с этим. Логично было бы вывести через дивы. В свободном обращении акций мало, делиться со многими не придётся)
Ну это так, на мой скромный взгляд. Бумажка дешёвая, сам то я все продал и купил ее. Наверное может и упасть, при каких то форс мажорах, как и все остальное, но с учётом потенциального роста, пофиг))
Каким образом "контрольник" мог перейти Газпромбанку? Скорее он должен быть заложен банку, как то так.
Наврядли могут быть какие либо существенные налоговые претензии, т. к. Зюзиным в свое время был недоволен Путин, и контора по идее должна быть на карандаше. Поэтому идти на такие риски наверное не благоразумно.
В целом, здесь проскочила мысль о продаже ЮК, с одной стороны это по сути перекрыло бы долг мечела, с другой стороны, они же вроде жд ветку тянули. Инвестировали много.. Не для того же, что бы продать. Да и по какой цене продавать? Раздувать через дивы? Наверняка они учитывали бы прецедент с системой.
И дивиденды.. Дали бы.. Они же выводят скорее всего по договорам займа, раздувая тем самым кредиторку мечела, вон какая дебиторка у ЮК. Тот же Газпромбанк наверняка не может вечно мерится с этим. Логично было бы вывести через дивы. В свободном обращении акций мало, делиться со многими не придётся)
Ну это так, на мой скромный взгляд. Бумажка дешёвая, сам то я все продал и купил ее. Наверное может и упасть, при каких то форс мажорах, как и все остальное, но с учётом потенциального роста, пофиг))
1. Основной акционер - Майнинг, акции возможно и заложены (не разбирался в этом вопросе, кто смотрел киньте ссылку если не сложно) 2. Мечел в Якутии разрабатывает еще альтернативный ЮК угольный проект 3. Дивиденды как-то не стыкуются с тем, что Майнинг сам вливает деньги в ЮК 4. Выручка очевидно сильно занижена в результате применения заниженных цен на продукцию (но это не мешает систематически показывать прибыль от основной деятельности - что было бы ЕСЛИ). 5. Жду в годовом отчете 7.9 млрд дополнительно прочих доходов (кто разбирается в бухучете поправьте, если получение безвозмездно денежных средств можно отразить иначе)
В Якутии Вы имеете ввиду Эльгинское месторождение? Та да, повкуснее будет)
3. Дивиденды как-то не стыкуются с тем, что Майнинг сам вливает деньги в ЮК
- а там вообще все странно, какая то не понятная история в начале года, когда мечел сам себе дивы начислил. Вообще может быть все что угодно, но, я ... фантазер) И нафантазировал две идее, либо первое: что если аккумулировать средства в дочках потом дать все мечелу (полагаю дивы не будут облагаться налогом) и тот сократит долг и либо второе: собрать все манатки с мечела, и сосредоточить свои интересы в дочках. Корш уже есть, ЮК отличный актив, та же эльга (наверняка большинство лицензий на разработку у дочек, а не у мамки) и т.д...
Обязали компанию оспорить договора поручительств за третьих лиц! Скоро развязка...
Членам СД и генеральному директору мало не покажется
По ЧМК, ЮК насколько понимаю таких действий минортарии не предпринимали!
особенно интересен момент, когда в суде третьим лицом захотел участвовать Мечел, и его представитель заявил, что отмена сделок обрушит котировки его акций Мечела
Выручка компании выросла на 28,1% до 25 млрд руб. Основной причиной роста доходов стало резкое увеличение цен реализации угля. Операционные расходы снизились на 8,7% до 17,5 млрд руб. Это привело к увеличению операционной прибыли в фантастические 26,1 раз до 7,4 млрд руб.
В блоке финансовых статей еще в полугодовой отчетности по строке «доходы от участия в других организациях» Южный Кузбасс отразил рекордную сумму в размере 13 млрд руб., полученных в качестве дивидендов по акциям дочернего АО «Разрез Томусинский».
Кроме того, хотелось бы заметить, что компания отразила в бухгалтерском балансе по статье «Добавочный капитал» (вклад в имущество) 7,9 млрд руб. (судя по всему, это вклад со стороны АО «Мечел-Майнинг»), что сразу вывело собственный капитал в положительную зону. Подробности данной сделки нам пока неизвестны.
На этом фоне влияние прочих статей оказалось символическим. Долговая нагрузка компании осталась на уровне 128 млрд руб., а обслуживание долга обошлось в 9,4 млрд руб. Этой сумме были противопоставлены доходы по размещенным средствам в размере 6,1 млрд руб. Финансовые вложения составили 66,5 млрд руб.
Тот факт, что существенная часть долгового бремени выражена в валюте, привел к их положительной переоценке. В результате положительное сальдо прочих доходов и расходов составило 1,1 млрд руб. В итоге чистая прибыль Южного Кузбасса в отчетном периоде составила 18,5 млрд руб., львиная доля которой обусловлена полученными дивидендами.
В целом отчетность вышла в рамках наших ожиданий. По ее итогам мы внесли лишь незначительные изменения в модель, призванные отразить улучшение ценовой конъюнктуры и изменения в бухгалтерском балансе по статье «Добавочный капитал», что существенным образом повлияло на расчет будущего собственного капитала.
Мы не приводим прогнозное значение ROE по итогам 2017 года, так как по итогам 2016 года собственный капитал компании был отрицательным. В данный момент бумаги эмитента в число наших приоритетов не входят.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Выручка компании выросла на 28,1% до 25 млрд руб. Основной причиной роста доходов стало резкое увеличение цен реализации угля. Операционные расходы снизились на 8,7% до 17,5 млрд руб. Это привело к увеличению операционной прибыли в фантастические 26,1 раз до 7,4 млрд руб.
В блоке финансовых статей еще в полугодовой отчетности по строке «доходы от участия в других организациях» Южный Кузбасс отразил рекордную сумму в размере 13 млрд руб., полученных в качестве дивидендов по акциям дочернего АО «Разрез Томусинский».
Кроме того, хотелось бы заметить, что компания отразила в бухгалтерском балансе по статье «Добавочный капитал» (вклад в имущество) 7,9 млрд руб. (судя по всему, это вклад со стороны АО «Мечел-Майнинг»), что сразу вывело собственный капитал в положительную зону. Подробности данной сделки нам пока неизвестны.
На этом фоне влияние прочих статей оказалось символическим. Долговая нагрузка компании осталась на уровне 128 млрд руб., а обслуживание долга обошлось в 9,4 млрд руб. Этой сумме были противопоставлены доходы по размещенным средствам в размере 6,1 млрд руб. Финансовые вложения составили 66,5 млрд руб.
Тот факт, что существенная часть долгового бремени выражена в валюте, привел к их положительной переоценке. В результате положительное сальдо прочих доходов и расходов составило 1,1 млрд руб. В итоге чистая прибыль Южного Кузбасса в отчетном периоде составила 18,5 млрд руб., львиная доля которой обусловлена полученными дивидендами.
В целом отчетность вышла в рамках наших ожиданий. По ее итогам мы внесли лишь незначительные изменения в модель, призванные отразить улучшение ценовой конъюнктуры и изменения в бухгалтерском балансе по статье «Добавочный капитал», что существенным образом повлияло на расчет будущего собственного капитала.
Мы не приводим прогнозное значение ROE по итогам 2017 года, так как по итогам 2016 года собственный капитал компании был отрицательным. В данный момент бумаги эмитента в число наших приоритетов не входят.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
в балансе отражен действительно добавочный капитал в пассиве 7.9 млрд. руб., а в активах задолженность участников 3.5 млрд. руб. (строка 1232.3.1)
Получается через отчет о фин. результатах (в прочих доходах сумму 7.9 млрд. рублей отражать не планируют)! В тоже время не увеличена номинальная стоимость акции, и нет доп.эмиссии...
Мое мнение, Южкузбасс и сам сильно долгами нагружен, собственный капитал отрицательный. Ему надо при текущих ценах на уголь еще года 2 улучшать свой баланс, прежде чем он станет по настоящему интересен инвесторам. Будем ждать.
Мое мнение, Южкузбасс и сам сильно долгами нагружен, собственный капитал отрицательный. Ему надо при текущих ценах на уголь еще года 2 улучшать свой баланс, прежде чем он станет по настоящему интересен инвесторам. Будем ждать.
Там пару сообщений выше написано же... ЧТО сразу вышло КАПИТАЛ В ПОЛОЖИТЕЛЬНУЮ ЗОНУ... долг не маленький, но если посмотреть по балансу, то и дебиторка найдется) здесь другие вопросы, например, будет ли мечел по честному возвращать деньги по договорам займа; будет ли мечел дальше доить теми же методами; и, может кто кстати знает - как посмотреть - может где по договорам поручительства, или в других местах, есть ли ограничения на выплату дивидендов... И ИМХО
Мое мнение, Южкузбасс и сам сильно долгами нагружен, собственный капитал отрицательный. Ему надо при текущих ценах на уголь еще года 2 улучшать свой баланс, прежде чем он станет по настоящему интересен инвесторам. Будем ждать.
Там пару сообщений выше написано же... ЧТО сразу вышло КАПИТАЛ В ПОЛОЖИТЕЛЬНУЮ ЗОНУ... долг не маленький, но если посмотреть по балансу, то и дебиторка найдется) здесь другие вопросы, например, будет ли мечел по честному возвращать деньги по договорам займа; будет ли мечел дальше доить теми же методами; и, может кто кстати знает - как посмотреть - может где по договорам поручительства, или в других местах, есть ли ограничения на выплату дивидендов... И ИМХО
Полагаю условия в договорах Поручительств, которые не выносились на голосования Собранием акционеров нигде не раскрывались! Можете как акционер попробовать затребовать договора (пример акционеров Коршуновского ГОКа)
По дивидендам - пока капитал меньше 0 выплата невозможна! На мой взгляд, безвозмездный денежный вклад Майнинга в капитал они не правильно провели не затронув Отчет о фин. рез-х!
Важно! Ждем чем закончатся суды по Коршуновскому ГОКу... (оспаривают обеспечения по группе Мечел)
Кто как считает - не будет ли ЮК одним из первых претендентов на реализацию Мечелом активов?
Там пару сообщений выше написано же... ЧТО сразу вышло КАПИТАЛ В ПОЛОЖИТЕЛЬНУЮ ЗОНУ... долг не маленький, но если посмотреть по балансу, то и дебиторка найдется) здесь другие вопросы, например, будет ли мечел по честному возвращать деньги по договорам займа; будет ли мечел дальше доить теми же методами; и, может кто кстати знает - как посмотреть - может где по договорам поручительства, или в других местах, есть ли ограничения на выплату дивидендов... И ИМХО
По дивидендам - пока капитал меньше 0 выплата невозможна! На мой взгляд, безвозмездный денежный вклад Майнинга в капитал они не правильно провели не затронув Отчет о фин. рез-х!
Написали же выше - КАПИТАЛ ВЫВЕДЕН В ПОЛОЖИТЕЛЬНУЮ ЗОНУ, сообщение от Аргасеры
"Кроме того, хотелось бы заметить, что компания отразила в бухгалтерском балансе по статье «Добавочный капитал» (вклад в имущество) 7,9 млрд руб. (судя по всему, это вклад со стороны АО «Мечел-Майнинг»), что сразу вывело собственный капитал в положительную зону. Подробности данной сделки нам пока неизвестны. "
Там было подряд куча сообщений в центре раскрытия информации о совершении крупных сделок - здесь какая собака зарыта?)
А так смотрите - может что значит? - Мечел НДС не платит когда передает деньгами вклад дочкам, если дочки дивы заплатят, то мечелу все вернется без возникновения обязанности по уплате налогов. Дочки самого ЮК неожиданно заплатили дивиденды. А снизу куда?
http://www.interfax.ru/business/583975 где то наткнулся на мнение, что это для погашения долга. Плюс недавно они договорились о его реструктуризации. Думаю я, что по условиям, нужно подвести долг к определенному порогу, плюс может избавиться от плохих активов (когда дочка с отрицательным капиталом - наверное это плохой актив). ВТБ скупает долги мечела - припишу сюда же. (Вроде хорошие сигналы, да?)
Это к вопросу о продаже. Т.е. какая логика? - задаю я вопрос сам себе - Господин Зюзин покупает активы, набирает еще долгов, инвестирует .. когда кризис, когда тьма и не видно света, и пройдя эту тьму, увидев свет он наоборот начинает продавать? ... Неее, в чем интерес?
Хоть это наверное и хороший сценарий с продажей, но на мой скромный взгляд, если никто не вынудит на продажу то это маловероятно. Хотя опять таки может это и есть подготовка к продаже, но КАК ВЫ ВИДИТЕ ПРОДАЖУ? Акции в залоге (при чем не только самого мечела, ЮК, Корша .. там все в залоге). Если речь о ЮК то они выступают поручителями на огромную сумму. Та же кредиторка у ЮК. Кому это интересно? У меня только один вариант, он не совсем с продажей, скорей что-то завязано с расчетами по долгам. ПОДСКАЗКА: https://www.kommersant.ru/doc/3423097https://news.rambler.ru/other_finance/37771461-...
Кажется, что для продажи ЮК третьим лицам, не плохо бы стоимость самих акций разогнать. А если под дивы, то сначала наоборот кажется. И еще кажется, что развязка с ГОКом не близка
Как то все покрыто мраком неизвестности. Одно знаю точно, свои акции не продам до существенных событий, или через 18 месяцев, дадут ниже - доберу. Только бесит, что надо следить за ними.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
