Очень важно. Что после выплат по трем судебным разбирательствам Магаданэнерго остается без долгов. Это к стоимости бизнеса не менее 3 руб/акция. С учетом экономии более 120 млн руб. на процентах, оценка компании по методу дисконтирования денежных потоков увеличивается на 3-4 млрд руб. Или как минимум общая стоимость компании не менее 10-12 млрд руб. Напомню, что по методу чистых активов стоимость компании 22 руб/акция. Итого два метода оценки дают не менее 20 руб/акция. Что не плохо.
Очень важно. Что после выплат по трем судебным разбирательствам Магаданэнерго остается без долгов. Это к стоимости бизнеса не менее 3 руб/акция. С учетом экономии более 120 млн руб. на процентах, оценка компании по методу дисконтирования денежных потоков увеличивается на 3-4 млрд руб. Или как минимум общая стоимость компании не менее 10-12 млрд руб. Напомню, что по методу чистых активов стоимость компании 22 руб/акция. Итого два метода оценки дают не менее 20 руб/акция. Что не плохо.
В акциях преф и обычка Магаданэнерго первые цели старые святые и составляют 16-18 рублей... вторые цели, 36-42 рубля... далее 100 рублей...
Еще важный момент, который необходимо иметь ввиду. Имеем, много чего и завершение процесса консолидации Гидрой дочек РАО Востока. Можно сказать, что все решения приняты и процессы запущены. Остается только Магадан с долей Гидры 49%. Если исходить что Магадан тоже нужно консолидировать (необходимо будет вносить объекты энергетики Магаданской области в УК Магаданэнерго (сети до Наталки и объект Усть_Среднекамской ГЭС Дьякова (по всей видимости))), и планируются дивиденды, то вероятность консолидации Магаданэнерго до выплат дивидендов достаточно велика. Понятно, что если собираются платить приличные дивиденды, то зачем отдавать кому то деньги. Если не будет консолидации до даты закрытия реестра под дивиденды, то вероятность дивидендов ничтожно мала, либо строго по привилегии. Исходим что Правительство Магадана к середине года отдаст по судебным делам 1,7 млрд руб. Т.е. деньги на дивиденды будут. Вывод. На месте основного акционера, разумнее всего максимально консолидировать Магадан до выплаты дивидендов. Мы предполагаем что у кого то есть блок пакет. Врзьмем для простоты 25%. При 1 млрд руб прибыли и 50% по МСФО, получаем что на блок уйдет 100 млн руб. Нет экономического смысла. Проще в срочном порядке выкупать блок и объявлять оферту. Можно собрать в общей сложности до 35% (как минимум). В результате получим у Гидры не менее 85% Магадана. Далее допки и в результате все 95%. Так что ждем развязки.
Это все борьба за каждый лот ) Похоже переливают из кармана в карман по 100-150 лотов (лопают и выставляют одной заявкой строго) на 7 рублях в префках. А в бычке вообще все замечательно, там и никто не давит.
Выйти хотят практически все. Вопрос цены. Это нормально. По всей видимости остались те, кого текущие цены не устраивают. Какие устраивают в этом и есть вся интрига. особенно какая цена у кого блок.
До окончания года есть еще полторы недели торгов, но то что год закрывается на хаях и месяц пробивает (если такие цены будут под закрытие года) то это о чем то говорит. Кроме того, мы видим, что некие мягко сказать "редиски" всячески стараются загасить цену. Нормальному инвестору это не нужно. Нужно только маркет мейкеру. Кроме того, прошлая неделя закрытие показала не джентельменское поведение маркет мейкера. Он использует технологие, которые не доступны рядовым инвесторам. Либо резче "детской неожиданности" и успевает запускать заявку в последние доли секунды закрытия. Но вряд ли. Одним словом не красиво.
Выйти хотят практически все. Вопрос цены. Это нормально. По всей видимости остались те, кого текущие цены не устраивают. Какие устраивают в этом и есть вся интрига. особенно какая цена у кого блок.
Нам не заплатили дивиденды начиная с 2014 года...А это около 2 рублей на каждую акцию преф...+ упущенная выгода... То есть здесь уже вопрос принципа. По своей сути представители от РусГидро в совете директоров Магаданэнерго наплевали на действующий устав Магаданэнерго - осознано нарушили его, поэтому цена акций может быть только одна - минимум 16-18 рублей за 1 акцию... Пока эти деньги не возьмем - из бумаг не выйдем... А там еще водородная энергетика на подходе и будем требовать 36-42 рубля...
Давайте не будем забывать про Чукотскэнерго - этот прибыльный актив также вывели из Магаданэнерго без компенсации его акционерам... Вообщем здесь много вопросов к руководству Гидранта...
Давайте не будем забывать про Чукотскэнерго - этот прибыльный актив также вывели из Магаданэнерго без компенсации его акционерам... Вообщем здесь много вопросов к руководству Гидранта...
самое интересное, что представители Гидранта открыто избегают неудобных вопросов о Магаданэнерго...Ответы все как по методичкам старшей группы детского сада ... Видимо понимают, что открыто нарушают действующий Устав компании... Вот Вам и этика делового поведения...Бизнес по-россиянски...
Смешно смотреть в стакан, где некторые товарищи пытаются выдавить миноритариев из преф акций по цене 7 рублей... Никто не будет продавать по таким ценам...
очень хорошо помню как гнобили префы Магаданэнерго по цене ниже 1,6 рублей...Никто не покупал и не продавал акции...Выкатывали различные плиты сверху, чтобы народ напугать...Ничего не вышло. Нет желающих продавать самый дешевые энергетический актив в России по стоимости одного ларька в Штате Нью-Йорк США...
Еще важный момент, который необходимо иметь ввиду. Имеем, много чего и завершение процесса консолидации Гидрой дочек РАО Востока. Можно сказать, что все решения приняты и процессы запущены. Остается только Магадан с долей Гидры 49%. Если исходить что Магадан тоже нужно консолидировать (необходимо будет вносить объекты энергетики Магаданской области в УК Магаданэнерго (сети до Наталки и объект Усть_Среднекамской ГЭС Дьякова (по всей видимости))), и планируются дивиденды, то вероятность консолидации Магаданэнерго до выплат дивидендов достаточно велика. Понятно, что если собираются платить приличные дивиденды, то зачем отдавать кому то деньги. Если не будет консолидации до даты закрытия реестра под дивиденды, то вероятность дивидендов ничтожно мала, либо строго по привилегии. Исходим что Правительство Магадана к середине года отдаст по судебным делам 1,7 млрд руб. Т.е. деньги на дивиденды будут. Вывод. На месте основного акционера, разумнее всего максимально консолидировать Магадан до выплаты дивидендов. Мы предполагаем что у кого то есть блок пакет. Врзьмем для простоты 25%. При 1 млрд руб прибыли и 50% по МСФО, получаем что на блок уйдет 100 млн руб. Нет экономического смысла. Проще в срочном порядке выкупать блок и объявлять оферту. Можно собрать в общей сложности до 35% (как минимум). В результате получим у Гидры не менее 85% Магадана. Далее допки и в результате все 95%. Так что ждем развязки.
в консолидацию не верю... Скорее Якуты консолидируют, чем Магадан... В Магадане люди сидят серьезные и принципиальные...Дешевой цены за актив здесь быть не может... Акция выстрадана временем и судьбой...
https://zen.yandex.ru/media/id/5f2afbea3f76a966... это итоги торгов по префкам за истекшую неделю ... Бычка молодец, хорошо улетела, покупашка кушает с оферов смело, сомневаюсь что обычный физик. Открыл графики посмотрел, такая кареляция уже была в этом году и не раз, потом приходили к одному знаменателю. Так что ждем или роста префок или падежа бычки.
Еще важный момент, который необходимо иметь ввиду. Имеем, много чего и завершение процесса консолидации Гидрой дочек РАО Востока. Можно сказать, что все решения приняты и процессы запущены. Остается только Магадан с долей Гидры 49%. Если исходить что Магадан тоже нужно консолидировать (необходимо будет вносить объекты энергетики Магаданской области в УК Магаданэнерго (сети до Наталки и объект Усть_Среднекамской ГЭС Дьякова (по всей видимости))), и планируются дивиденды, то вероятность консолидации Магаданэнерго до выплат дивидендов достаточно велика. Понятно, что если собираются платить приличные дивиденды, то зачем отдавать кому то деньги. Если не будет консолидации до даты закрытия реестра под дивиденды, то вероятность дивидендов ничтожно мала, либо строго по привилегии. Исходим что Правительство Магадана к середине года отдаст по судебным делам 1,7 млрд руб. Т.е. деньги на дивиденды будут. Вывод. На месте основного акционера, разумнее всего максимально консолидировать Магадан до выплаты дивидендов. Мы предполагаем что у кого то есть блок пакет. Врзьмем для простоты 25%. При 1 млрд руб прибыли и 50% по МСФО, получаем что на блок уйдет 100 млн руб. Нет экономического смысла. Проще в срочном порядке выкупать блок и объявлять оферту. Можно собрать в общей сложности до 35% (как минимум). В результате получим у Гидры не менее 85% Магадана. Далее допки и в результате все 95%. Так что ждем развязки.
в консолидацию не верю... Скорее Якуты консолидируют, чем Магадан... В Магадане люди сидят серьезные и принципиальные...Дешевой цены за актив здесь быть не может... Акция выстрадана временем и судьбой...
Какие великие слова Что акция МАГАДАНЭНЕРГО ВЫСТРАДАНА ВРЕМЕНЕМ и СУДЬБОЙ.
Очень важно. Что после выплат по трем судебным разбирательствам Магаданэнерго остается без долгов. Это к стоимости бизнеса не менее 3 руб/акция. С учетом экономии более 120 млн руб. на процентах, оценка компании по методу дисконтирования денежных потоков увеличивается на 3-4 млрд руб. Или как минимум общая стоимость компании не менее 10-12 млрд руб. Напомню, что по методу чистых активов стоимость компании 22 руб/акция. Итого два метода оценки дают не менее 20 руб/акция. Что не плохо.
Внимательно прочитал Ваши последние рассуждения о Магаданэнерго. И на сегодняшний день разделяю Вашу точку зрения в части стоимости акций, а именно, что нормальная справедливая цена за акции Магаданэнерго находится в коридоре от 20-22 рублей... Это также можно обосновать элементами числовой последовательности числами Фибоначчи - грубо говоря получается число 21... при технической торговле всегда использую последовательность Фибоначчи... Вообще акции Магаданэнерго торгуются на фондовом рынке России очень дешево...
А тем временем дисконт между стоимостью обычки и префов Магаданэнерго превышает 30%... Этот геп придется закрывать... Префы Магаданэнерго тем более интересны для инвестирования с точки зрения выплаты по ним дивидендов...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
