Особенный бальзам, где Костин говорит, что ему неясно про скелеты в шкафу - все остальное из его речей дальше ПОКА не имеет значения до завершения due diligence в той или иной форме - не знаю как это сейчас с паяльником или утюжком делают - шучу
Со статьей "Ведомостей" не согласен: у Ананьева весьма надежная но очень специфическая репутация, особенно после историй с вывозом денег тележками. - Удивительно только одно: с ТАКОЙ РЕПУТАЦИЕЙ и НА СВОБОДЕ? С такой репутацией он может что хочет делать - никто не удивится
Так, активнее покупаем билетики, граждане! Завтра лотерея! Нас стариков-сидельцев не слушайте - все как-нибудь устроится да и деньги чай не последние ( а нам и 180р дорого)
Так, активнее покупаем билетики, граждане! Завтра лотерея! Нас стариков-сидельцев не слушайте - все как-нибудь устроится да и деньги чай не последние ( а нам и 180р дорого)
вы из брокерской конторы какой-то, с задачей отговаривать к покупкам по "возрождению"
Так, активнее покупаем билетики, граждане! Завтра лотерея! Нас стариков-сидельцев не слушайте - все как-нибудь устроится да и деньги чай не последние ( а нам и 180р дорого)
вы из брокерской конторы какой-то, с задачей отговаривать к покупкам по "возрождению"
Чистые процентные доходы банка выросли на 10.9% до 2.98 млрд руб. В отчетном периоде процентные доходы увеличились на 1.9% до 6.2 млрд руб., в то время как процентные расходы испытали существенное снижение(-7.6%) до 2.99 млрд руб. Падение процентных расходов было обусловлено, главным образом, снижением средств клиентов.
В результате чистая процентная маржа выросла на 0,4 п.п., составив 4,7%.
Чистый комиссионный доход банка составил 0.95 млрд руб. (-5.1%). Операции с иностранной валютой и курсовые разницы в совокупности принесли доходы около 84 млн руб. против 109 млн руб. годом ранее. Стоит также отметить получение Банком прочих доходов в размере 238 млн рублей против убытка в 103 млн рублей годом ранее. В итоге операционные доходы до вычета резервов увеличились на 14.4% до 4.25 млрд руб.
В отчетном периоде банк сократил отчисления в резервы на 6.8% – до 1.01 млрд руб., стоимость риска не изменилась. При этом доля неработающих кредитов (NPL 90+) в совокупном кредитном портфеле сократилась за год на 0.5 п.п. и составила 5.8%.
Операционные расходы показали существенный рост (+7.8%), составив 1.97 млрд руб.. Коэффициент отношения затрат к доходам до вычета резервов снизился на 4.7 п.п. и составил 46.3%.
В итоге чистая прибыль банка выросла почти на 20%, составив 640 млн руб.
По линии балансовых показателей отметим снижение клиентских средств на 3% до 189.4 млрд руб. за счет сокращения срочных депозитов юридических лиц.
Кредитный портфель (до вычета резервов под обесценение) сократился на 9.4% до 178 млрд руб. в том числе вследствие сокращения объема «проблемных» кредитов.
Применение нового стандарта отчетности IFRS 9 с 1 января 2018 года негативно повлияло на собственный капитал Банка – в итоге за год собственные средства выросли только на 0.6% - до 24.4 млрд рублей. Коэффициенты достаточности капитала и достаточности базового капитала первого уровня (Базель 3) выросли по сравнению с первым кварталом прошлого года до 16.3% и 12.3% соответственно.
Отчетность банка вышла в соответствии с нашими ожиданиями. Мы повысили прогноз по процентным доходам, учтя более высокую ставку по выданным кредитам. Однако основным фактором, который повлияет как на котировки акций, так и на вектор развития Банка в дальнейшем, станет его продажа новому инвестору. Напомним, что Банк России выдал конечному акционеру Банка Возрождение Дмитрию Ананьеву предписание снизить долю до не более 10% в срок до 6 июня. При этом на прошлой неделе появились новости о том, что интерес к покупке Возрождения снова стал проявлять ВТБ, который сейчас завершает процедуру due diligence.
Изменение ключевых прогнозных показателей ПАО «Банк Возрождение» (VZRZ, VZRZP) 1Q2018
Обыкновенные акции обращаются с P/BV около 0.4, а привилегированные - около 0.2 Мы продолжаем оставаться владельцами привилегированных акций Банка Возрождение, которые входят в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона». Основные риски реализации потенциальной доходности по-прежнему остаются в сфере корпоративного управления, прежде всего, в части попыток вовлечь банк в корпоративные реорганизации, следствием которых могут стать заниженные коэффициенты конвертации акций и низкие цены выкупа ценных бумаг, особенно, привилегированных акций банка.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
