ПСБ сохраняет рекомендацию "покупать" для акций ММК с прогнозной ценой 78 руб
Аналитики Промсвязьбанка (ПСБ) сохраняют рекомендацию "покупать" для акций "ММК" с прогнозной ценой на уровне 78 рублей за штуку, сообщается в обзоре.
"Мы позитивно оцениваем представленные финансовые и операционные результаты "ММК" за 1 квартал 2021 года. Полагаем, что благоприятная конъюнктура на мировых рынках и сезонный рост спроса в РФ будут способствовать увеличению продаж Группы. Кроме того, во втором квартале текущего года мы ждем увеличения объемов производства компании в сегменте премиальной продукции после запуска стана 1700 х/п, - пишет эксперт ПСБ Евгений Рябушкин. - С учетом нашего позитивного взгляда на перспективы мирового рынка стали ожидаем сохранения устойчивого глобального спроса и положительной динамики цен на металлопродукцию, что в свою очередь будет способствовать улучшению финансовых и операционных показателей компании. Сохраняем рекомендацию "покупать" с целевой ценой 78 рублей за акцию".
"Финам" подтверждает рекомендацию "покупать" для акций ММК
Аналитики "Финама" подтверждают рекомендацию "покупать" для акций "ММК" с целевой ценой 77 руб. за штуку, полагая, что 2021 год будет удачным для отрасли в целом и "ММК" в частности, говорится в комментарии инвесткомпании.
""ММК" отчитался по МСФО за I кв. 2021г. Консолидированная выручка оказалась близка к прогнозам и составила $2185 млн. Это на 18% больше чем в IV кв. и на 28% больше чем в I кв. 2020г. EBITDA и прибыль несколько превысили наши ожидания и составили $726 млн и $477 млн соответственно. Прибыль выросла в полтора раза в квартальном и в 3,5 раза в годовом сравнении. Показатель EBITDA увеличился на 53% кв/кв и на 64% г/г. Рентабельность EBITDA поднялась до 33,2% по сравнению с 25,8% годом ранее", - отмечает аналитик "Финама" Алексей Калачев.
Свободный денежный поток сохранился на уровне 4К2020 ($125 млн), прибавив 8,7% в годовом сопоставлении. Чистый долг незначительно вырос, но долговая нагрузка на отчетную дату осталась на низком уровне 0,08х по отношению к EBITDA. По мнению эксперта, это позволяет "ММК" распределить на дивиденды не менее 100% свободного денежного потока.
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам квартала в расчете 1,795 рубля на акцию. "Фактически, общий объем дивидендов соответствует 212% от свободного денежного потока за квартал или чуть более половины всей чистой прибыли за период, - указывает Калачев. - Текущая дивидендная доходность составляет 2,66% к цене на закрытие рынка 20 апреля. Металлурги вновь подтверждают дивидендную привлекательность акций и делают заявку на двузначную годовую дивидендную доходность, что будет поддерживать их акции".
Аналитик полагает, что 2021 год обещает быть удачным для отрасли в целом и "ММК" в частности. Запуск инфраструктурных проектов в США, продолжение их реализации в Китае и России поддержат цены на продукцию "ММК" на внутреннем и внешнем рынках.
"Благоприятная конъюнктура на мировых рынках и сезонный рост спроса со стороны строительной индустрии в России положительно скажутся на объемах продаж "ММК" во II квартале. При этом в мае 2021г "ММК" планирует осуществить запуск реверсивного стана 1700 х/п, что отразится на структуре портфеля продаж ростом доли премиальной продукции. Мы сохраняем рекомендацию "Покупать" по акциям "ММК" с целевой ценой в районе 77 рублей за штуку", - заключает эксперт "Финама".
В ходе послания Федеральному собранию президент России Владимир Путин пообещал за три года не только завершить строительство скоростной автомобильной трассы от Москвы до Казани, но и продлить ее до Екатеринбурга.
знаете сколько уходит металла на пешеходные переходы,дорожные знаки,столбы освещения и т.д.
МОРЕ
ММК и так на 100% загружен, а дивов платит так себе. На чем еще расти? Если только он мощности не нарастит существенно. А на это капекс нужен, а капекс опять же прибыль сожрет. Апсайда я не вижу. Только держать как дивную корову и защиту от девальвации нашей типа "валюты". Вобщем я рекомендую Держать.
ММК и так на 100% загружен, а дивов платит так себе. На чем еще расти? Если только он мощности не нарастит существенно. А на это капекс нужен, а капекс опять же прибыль сожрет. Апсайда я не вижу. Только держать как дивную корову и защиту от девальвации нашей типа "валюты". Вобщем я рекомендую Держать.
ММК и так на 100% загружен, а дивов платит так себе. На чем еще расти? Если только он мощности не нарастит существенно. А на это капекс нужен, а капекс опять же прибыль сожрет. Апсайда я не вижу. Только держать как дивную корову и защиту от девальвации нашей типа "валюты". Вобщем я рекомендую Держать.
а вы не отстали на один год??? прошлым летом стан 2500 запущен после реконструкции...
Ммк представил финансовые результаты за 1к21 - Атон
Выручка ММК увеличилась на 18% кв/кв до $2 185 млн (-2% против консенсус-прогноза), показатель EBITDA вырос на 53% кв/кв до $726 млн (+3% против консенсус-прогноза) в связи с ростом цен на сталь в России и в мире. Свободный денежный поток составил $125 млн, не изменившись кв/кв в результате увеличения оборотного капитала на $305 млн. На конец 1К21 у компании сформировался чистый долг в размере $145 млн по сравнению с чистой денежной позицией в $88 млн на конец 2020. Компания рекомендовала выплатить дивиденды за 1К21 в размере 1 795 руб. на акцию (с дивидендной доходностью 2.7%), что соответствует 212% величины свободного денежного потока. ММК ожидает, что сезонное повышение спроса в России, а также благоприятная конъюнктура на мировых рынках положительно повлияют на объемы продаж во 2К21. В ходе телеконференции ММК подтвердил прогноз по выпуску стали в 2021 на уровне 12 млн т (без учета стального сегмента Турция). Компания также отметила возможность перезапуска сталепрокатного стана на турецком MMK Metalurji через 4-4.5 месяца, в результате чего рост выпуска г/к проката может составить до 2 млн т в 2021.
НАШЕ МНЕНИЕ ММК представил достойные результаты по прибыли от основной деятельности, на 3% превысив консенсус-прогноз по EBITDA в результате значительного роста показателя (+53%). Старт строительного сезона в России благоприятно отразится на ценах на продукцию во 2К21. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по стальному сектору, в котором ММК остается самой дешевой бумагой, торгуясь с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021 4.0x против среднего уровня 5.1x по российским стальным компаниям.
Финансовые результаты ММК (ПОКУПАТЬ) по итогам 1 кв. 2021 г. – (ПОЗИТИВНО) - Промсвязьбанк
НАШЕ МНЕНИЕ: Мы отмечаем высокие показатели рентабельности, финансовую устойчивость, а также привлекательный дивидендный профиль компании. Мы полагаем, что позитивная динамика глобальных котировок на металлопродукцию на фоне сохраняющегося на зарубежных рынках дефицита поддержит операционные и финансовые показатели ММК. Мы сохраняем рекомендацию «покупать» с целевой ценой 78 руб./акцию.
22 апреля 2021 г. | 08:59 В ЕС продлены антидемпинговые пошлины на российские сварные трубы Европейская комиссия продлила на очередной пятилетний срок антидемпинговые пошлины на сварные трубы из России, Белоруссии и Китая. Как заявляет Еврокомиссия, в этих странах имеются значительные незадействованные мощностей по производству сварных труб. Поэтому отмена пошлин может привести к возобновлению поставок по демпинговым ценам
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
