Тогда,это был бы не Сирано де Бержерак."Он нас убьет в конце посылки".
Носом?
На самом деле шевалье прекрасно владел пером и шпагой,на дуэлях мог проткнуть какого-нибудь графа,писал сонеты и посылки ,и оказывается с биржей знаком.
В начале сентября мажоритарий продал часть акций в рамках SPO. Free float увеличился до 15,7%. Это дает основание для ожиданий включения в индекс MSCI при ноябрьской ребалансировке. Если это произойдет, изменения вступят 1 декабря. Вес в индексе может составить 0,6%, что теоретически должно привести к притоку в акции $20 млн, более 3 дневных оборотов по бумаге. (Sberbank CIB).
2) Дисконт по мультипликаторам к НЛМК и Северстали
По отношению к основным конкурентам акции ММК являются недооцененными (Reuters), возможно как раз по причине отсутствия бумаг в глобальном индексе. Благодаря восстановлению конъюнктуры на рынке стали, чистый долг ММК обнулился.
3) Отличные операционные результаты за III квартал 2017 г.
Выпуск стали вырос на 4,4 кв/кв. Выпуск продукции высокого передела подрос на 12,2% кв/кв. Все это еще стоит отразить в финансовой отчётности за III кв (10-15 ноября 2017г). Ранее компания распродала все складские запасы.
4) Рост цен на сталь на внутреннем рынке
Цена на различные виды проката в России за год выросла на 30-50%. Кроме внешних факторов драйвером роста стало восстановление экономики, в том числе авторынка. Банк России сообщает об оживлении промышленного производства, инвестиционной активности, строительства. Прогнозы относительно ближайшего будущего российской экономики позволяют надеяться на сохранение тренда.
5) Дивидендная политика
Дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от свободного денежного потока (FCF). При этом за I полугодие 2017 года компания выплатила 0,869 руб. (75% от FCF). Доходность на бумагу составила чуть меньше 2%. А за 3 квартал, с учетом сильных производственных результатов и продажи стоков, компания может показать около 3% дивидендной доходности на бумагу. По мере накопления запаса наличности ММК обещает платить весь свободный денежный поток.
В начале сентября мажоритарий продал часть акций в рамках SPO. Free float увеличился до 15,7%. Это дает основание для ожиданий включения в индекс MSCI при ноябрьской ребалансировке. Если это произойдет, изменения вступят 1 декабря. Вес в индексе может составить 0,6%, что теоретически должно привести к притоку в акции $20 млн, более 3 дневных оборотов по бумаге. (Sberbank CIB).
2) Дисконт по мультипликаторам к НЛМК и Северстали
По отношению к основным конкурентам акции ММК являются недооцененными (Reuters), возможно как раз по причине отсутствия бумаг в глобальном индексе. Благодаря восстановлению конъюнктуры на рынке стали, чистый долг ММК обнулился.
3) Отличные операционные результаты за III квартал 2017 г.
Выпуск стали вырос на 4,4 кв/кв. Выпуск продукции высокого передела подрос на 12,2% кв/кв. Все это еще стоит отразить в финансовой отчётности за III кв (10-15 ноября 2017г). Ранее компания распродала все складские запасы.
4) Рост цен на сталь на внутреннем рынке
Цена на различные виды проката в России за год выросла на 30-50%. Кроме внешних факторов драйвером роста стало восстановление экономики, в том числе авторынка. Банк России сообщает об оживлении промышленного производства, инвестиционной активности, строительства. Прогнозы относительно ближайшего будущего российской экономики позволяют надеяться на сохранение тренда.
5) Дивидендная политика
Дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от свободного денежного потока (FCF). При этом за I полугодие 2017 года компания выплатила 0,869 руб. (75% от FCF). Доходность на бумагу составила чуть меньше 2%. А за 3 квартал, с учетом сильных производственных результатов и продажи стоков, компания может показать около 3% дивидендной доходности на бумагу. По мере накопления запаса наличности ММК обещает платить весь свободный денежный поток.
Сразу понятно, что БКС в бумаге по-уши))) Но шортить рано, индикативы для индекса будут определяться во второй половине месяца. Так что приятные сюрпризы еще вполне вероятны. Да и фундамент сильная вещь. Если на хорошем фундаменте бумага становится "модной" - происходят чудеса. Посмотрите на Сбер или Аэрофлот
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
