К вопросу почему севка и НЛМК стоят (растут с поправкой на курс доллара), а ММК слаб. У ММК огромные минусы по сравнению с другими металлургами (НЛМК и Северсталь) в текущей ситуации (не фундаментально). Ориентация на внутренний (рублевый) рынок. Цена на металл не будет индексироваться теми темпами, которыми падает рубль, а издержки в основном валютные за неимением собственного сырья, и даже низкие мировые цены на руду и уголь не помогут - слабый рубль убивает этот бонус. Спрос на внутреннем рынке будет лавинообразно схлопываться при таких кредитных ставках, которые будут предлагаться банками после повышения ставки ЦБ, продажи неизбежно будут падать. Долги у ММК в основном валютные - под закупку оборудования и на строительство турецкого проекта. Турецкий дивизион себя не окупает, продать его невозможно за вменяемые деньги, его горячее производство стоит и ждет падения цен на металлолом - прождать может долго. Стоимость австралийской доли сейчас на минимуме, продать ее на рынке нельзя будет очень долго - за деньги, которые планировалось за нее выручить (~ $1млрд), продавать нужно было весной, когда об этом желании было заявлено. Переориентировать магнитогорское производство на экспорт тяжело и с точки зрения логистики и с точки зрения восстановления доли рынка. Так что несмотря на все полюсы от окончания цикла модернизации оборудования, ММК ждут очень нелегкие времена - по сравнению с другими металлургами, и именно это делает бумагу слабой в секторе черной металлургии.
Это твой анализ? Не очень убедительно. Уже несколько раз писали аналитики что ММК является выгодополучателем от девальвации рубля. И имеет валютную выручку. Кроме того смотри потенциал роста от аналитических агентств, вот сегодня Морган стенли писал -рекомендация покупать, потенциал 50%.
Это твой анализ? Не очень убедительно. Уже несколько раз писали аналитики что ММК является выгодополучателем от девальвации рубля. И имеет валютную выручку. Кроме того смотри потенциал роста от аналитических агентств, вот сегодня Морган стенли писал -рекомендация покупать, потенциал 50%.
Да, мой. На истину в последней инстанции конечно не претендую, но после того, как несколько раз получил граблями по лбу в результате следования указаниям аналитиков, предпочитаю по мере возможности думать своей головой. Если что - на фондовом рынке с 1995 года, пережил крах 1997, 1998, 2008 с разной степенью успешности, так что опыт кое-какой имеется.
Это твой анализ? Не очень убедительно. Уже несколько раз писали аналитики что ММК является выгодополучателем от девальвации рубля. И имеет валютную выручку. Кроме того смотри потенциал роста от аналитических агентств, вот сегодня Морган стенли писал -рекомендация покупать, потенциал 50%.
Да, мой. На истину в последней инстанции конечно не претендую, но после того, как несколько раз получил граблями по лбу в результате следования указаниям аналитиков, предпочитаю по мере возможности думать своей головой. Если что - на фондовом рынке с 1995 года, пережил крах 1997, 1998, 2008 с разной степенью успешности, так что опыт кое-какой имеется.
Я тоже умею считать и изучать документы
Из Финансовой отчетности ММК по МСФО за 9квартал2014 от 30,09,14 следует: Полный Долг ММК = 2 353 000 000 USD Четко указано в документе: В структуре долга основную долю составляет долг, номинированный в USD – 53%. Из этого следует что валютный долг ММК: Первая часть долга: ДолгММК (USD) = 2353000000 * 53% = 1 247 090 000 $ этот долг компания выплачивает кредитору в долларах. Вторая часть долга: ДолгММК (USD*) = 2353000000 - 1247090000 = 1 105 910 000 (долларовый эквивалент долга, по курсу ЦБ на 30,09,2014) по Международным стандартам финансовой отчётности все показатели компаний высчитываются в USD. по курсу ЦБ 30,09,14 курс USD = 39,38 руб ДолгММК (РУБ) = ( 2353000000 - 1247090000 ) * 39,38 = 43 550 735 800 рублей эту часть долга компания выплачивает кредитору в рублях.
Если бы компания предоставляла нам Финансовую отчетность по МСФО 16,12,14 то указала бы в отчете сокращения долга (в данном случае просто из-за девальвации рубля) по курсу рынка 16,12,14 курс USD = 66,53 руб, вторая часть долга была бы: ДолгММК (USD*по МСФО) = 43550735800 / 66,53 = 654 602 973 USD
Полный долг ММК = 1 247 090 000 + 654 602 973 = 1 901 692 973 USD.-Таким образом сокращение долга по МСФО составило 451 307 027 USD. Вывод: полный долг ММК формально по МСФО не только не вырос, а сократился на 0,5млрдUSD. Источники: http://www.mmk.ru/for_investor/financial_statem... и http://www.cbr.ru/
Из Финансовой отчетности ММК по МСФО за 9квартал2014 от 30,09,14 следует: Полный Долг ММК = 2 353 000 000 USD Четко указано в документе: В структуре долга основную долю составляет долг, номинированный в USD – 53%. Из этого следует что валютный долг ММК: Первая часть долга: ДолгММК (USD) = 2353000000 * 53% = 1 247 090 000 $ этот долг компания выплачивает кредитору в долларах. Вторая часть долга: ДолгММК (USD*) = 2353000000 - 1247090000 = 1 105 910 000 (долларовый эквивалент долга, по курсу ЦБ на 30,09,2014) по Международным стандартам финансовой отчётности все показатели компаний высчитываются в USD. по курсу ЦБ 30,09,14 курс USD = 39,38 руб ДолгММК (РУБ) = ( 2353000000 - 1247090000 ) * 39,38 = 43 550 735 800 рублей эту часть долга компания выплачивает кредитору в рублях.
Если бы компания предоставляла нам Финансовую отчетность по МСФО 16,12,14 то указала бы в отчете сокращения долга (в данном случае просто из-за девальвации рубля) по курсу рынка 16,12,14 курс USD = 66,53 руб, вторая часть долга была бы: ДолгММК (USD*по МСФО) = 43550735800 / 66,53 = 654 602 973 USD
Полный долг ММК = 1 247 090 000 + 654 602 973 = 1 901 692 973 USD.-Таким образом сокращение долга по МСФО составило 451 307 027 USD. Вывод: полный долг ММК формально по МСФО не только не вырос, а сократился на 0,5млрдUSD. Источники: http://www.mmk.ru/for_investor/financial_statem... и http://www.cbr.ru/
Отлично, замечательно! Ну я Вас вроде и не обвинял в неумении работать с цифрами либо документами, а также не утверждал, что долг каким либо образом изменился с последней отчетности на текущий момент. На серьезный анализ честно говоря у меня нет необходимого количества времени, просто попытался обрисовать тенденции и сравнить предполагаемое отношение инвесторов к компаниям сектора черной металлургии. К тому же я сам по уши в ММК - очень жалею, что (по независящим от меня причинам ) не перекинулся во-время из ММК в Северсталь после эксдивидендного падения последней.
Ни чем кроме валатильности, среднеликвидности акция не отличается от других металлургических компаний зато высокий потенциал роста
Блажен, кто верует Только на фондовом рынке слепая вера часто обнуляет депо, после чего верить быстро перестаешь. Высокий потенциал роста... ну да... был... но его уже нет после сегодняшней ночи, увы
- Господин президент, что случилось с вашей подводной лодкой "Курск"? - Она утонула...
Когда центральный банк страны догоняет ставку в течение года с 5.5 до 10.5, а потом через несколько дней от последнего повышения на 1% резко задирает ее ночью(!!) сразу на 6.5% (на 60% относительно предыдущей), то любой финансист с минимальным опытом понимает: это крайняя черта и никаких иных механизмов кроме введения контроля за движением капитала у такого ЦБ больше не осталось.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
