Нижнекамскнефтехим (НКНХ, NKNC)

если честно быстрее бы уже сессия закрылась.Устал голову ломать и мониторить

Поделюсь своим мнением о будущих дивидендных выплатах:

До 2016г. НКНХ распределяло в соответствии с дивполитикой 30% от ЧП по РСБУ.
Весной 2017г. руководство озвучило планы о приостановке выплат на период строительства ЭП-600 по обоим типам акций с оговоркой, что после возобновления выплат их размер может увеличиться с текущих 30%. Конкретный размер процента назван не был.

За 2016 и 2017гг. ожидаемо выплат не было, вся ЧП шла в нераспределенку.
В июне 2018г. через год после подписания договоров с Deutsche Bank и Linde AG, Бикмурзин заявил о возможности возвращения к выплатам уже по итогам 2018г. (на этой новости бумага росла с 30,3 до 40 руб. в течение 2-го полугодия 2018).

За 2016-2018гг. НКНХ заработало по РСБУ 72 млрд. руб. Рекомендация СД подразумевает выплату ровно 50% от этой суммы, что соответствует озвученной в 2017г. позиции руководства и дает нам понимание, что распределять в будущем будут именно 50% от ЧП.

Строительство ЭП-600 будет осуществляться в 2 очереди (сроки ввода 2022/2026гг.) и предполагает удвоение объемов производства продукции с высокой добавленной стоимостью.

К 2027г. ожидается рост ЧП до уровня 55-60 млрд. руб. с выплатой дивиденда в размере 15-17 руб. на акцию. По итогам ввода 1-й очереди рост прибыли уже может составить 40-42 млрд., что предполагает дивиденд в размере 11-11,5 руб.*

*при отсутствие распределения прибыли прошлых лет

Вывод: бумага оч. перспективная. Основной риск, который я в ней вижу - сквиз

мне вот интересно да какой примерно цены упадет акция после отсечки?

А это будет зависеть от того до какой цены она вырастет ещё до отсечки

никто не спорит что бумага перспективная, но сейчас не середина года, а сутки до ГОСА и неделя до отсечки.Сейчас на кону конкретные живые деньги здесь и сейчас а не в 2021-27 годах

Это будет зависить от того, на сколько люди поверят в быстрый отбив гэпа, но минимум минус 19-20 рублей

думаю выше 90 не пойдет, хотя завтра будет понятно, верит ли рынок в перспективы компании

кто-то на три ляма только что отоварился в префах

И это правильно
sapienti sat

Вот и всё, завтра ловите за 90.

Ну нормально закрылись, как я с утра и говорил "79 будем пробивать" - пробили. Сбер ток картину мне подпортил, но Сбер есть Сбер, там спекулей на 50 копеек разницы в цене сидит наверное процентов 90 от всех владельцев бумаги 😒

я завтра посмотрю, если сильно задерут продам, а куплю уже позже когда упадёт до своей нормы и буду уже держать

До своей нормы это после див гэпа? 🤔

Завтра могут повозить туда-сюда имхо, пролить могут типа на решениях госа...ну или наоборот. Осторожнее господа...

Во сколько окончательно решение будет озвучено или это не известно?

ну вот и все товарищи! Поздравляю ( или соболезную) первый этап прошли. Сегодня поднял на проливах доведя среднюю до 75, наливали неохотно, по одному двум лотам. Теперь ждем часа Х.
Всем удачи (она нам нужна). Готов еще обсуждать, но только не с попугаями.

а может и дальше, завтра будет видно

начало в 9, а уж когда проголосуют....🤷‍♂️

бумага действительно хорошая и взять ёё в долгосрок однозначно стоит и я это обязательно сделаю