ЧМК выпустил отчетность за 1 п/г 2023 г. по РСБУ. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_do... Выручка комбината упала на 19,6%, составив 79,2 млрд руб. Компания не раскрыла операционные показатели. Со своей стороны мы можем предположить, что падение доходов компании вызвано снижением как объемов, так и рублевых цен на реализуемую продукцию. Операционные расходы комбината сократились на 26,9%, составив 68,3 млрд руб. Компания не предоставила подробной раскладки затрат, однако, по нашему мнению, падение объемов реализуемой продукции привело к снижению ее себестоимости до 56,9 млрд руб. (-28,8%), при этом также произошло сокращение коммерческих расходов с 8,0 млрд руб. до 7,0 млрд руб. В итоге операционная прибыль ЧМК выросла в 2,1 раза до 10,9 млрд руб. В отчетном квартале финансовые вложения компании составили 61,9 млрд руб., сократившись за год почти на 10,0 млрд руб. Несмотря на это проценты к получению увеличились до 6,1 млрд руб. против 5,6 млрд руб. годом ранее на фоне возросших ставок. Процентные расходы наоборот сократились с 7,7 млрд руб. до 6,6 млрд руб. несмотря на рост долга, составившего на конец отчетного периода 184,8 млрд руб. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 24,0 млрд руб. против положительной величины в размере 36,8 млн руб. годом ранее, на фоне отражения отрицательных курсовых разниц по валютной части кредитного портфеля по причине ослабления курса рубля по отношению к евро. В итоге чистый убыток ЧМК составил 10,9 млрд руб. против значительной прибыли годом ранее. Балансовая стоимость акции на конец отчетного периода составила 21 451 руб. По итогам внесения фактических данных, а также обновления наших прогнозов макроэкономических показателей, мы понизили прогноз по выручке компании в текущем году, что связано с более низкими ожидаемыми объемами продаж и ценами на продукцию. Снижение ожидаемой чистой прибыли в текущем году связано с повышением прогноза по отрицательному сальдо прочих расходов и доходов. Прогнозы прибыли на последующие годы были незначительно повышены на фоне роста операционной рентабельности за счет контроля расходов. В результате потенциальная доходность акций компании возросла. Наш базовый сценарий предусматривает снижение объемов производства с последующим их восстановлением в период 2023–2026 гг. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_do... На данный момент акции ЧМК торгуются с P/BV 2023 0,4 и продолжают входить в состав наших портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
ЧМК выпустил отчетность за 1 п/г 2023 г. по РСБУ. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_do... Выручка комбината упала на 19,6%, составив 79,2 млрд руб. Компания не раскрыла операционные показатели. Со своей стороны мы можем предположить, что падение доходов компании вызвано снижением как объемов, так и рублевых цен на реализуемую продукцию. Операционные расходы комбината сократились на 26,9%, составив 68,3 млрд руб. Компания не предоставила подробной раскладки затрат, однако, по нашему мнению, падение объемов реализуемой продукции привело к снижению ее себестоимости до 56,9 млрд руб. (-28,8%), при этом также произошло сокращение коммерческих расходов с 8,0 млрд руб. до 7,0 млрд руб. В итоге операционная прибыль ЧМК выросла в 2,1 раза до 10,9 млрд руб. В отчетном квартале финансовые вложения компании составили 61,9 млрд руб., сократившись за год почти на 10,0 млрд руб. Несмотря на это проценты к получению увеличились до 6,1 млрд руб. против 5,6 млрд руб. годом ранее на фоне возросших ставок. Процентные расходы наоборот сократились с 7,7 млрд руб. до 6,6 млрд руб. несмотря на рост долга, составившего на конец отчетного периода 184,8 млрд руб. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 24,0 млрд руб. против положительной величины в размере 36,8 млн руб. годом ранее, на фоне отражения отрицательных курсовых разниц по валютной части кредитного портфеля по причине ослабления курса рубля по отношению к евро. В итоге чистый убыток ЧМК составил 10,9 млрд руб. против значительной прибыли годом ранее. Балансовая стоимость акции на конец отчетного периода составила 21 451 руб. По итогам внесения фактических данных, а также обновления наших прогнозов макроэкономических показателей, мы понизили прогноз по выручке компании в текущем году, что связано с более низкими ожидаемыми объемами продаж и ценами на продукцию. Снижение ожидаемой чистой прибыли в текущем году связано с повышением прогноза по отрицательному сальдо прочих расходов и доходов. Прогнозы прибыли на последующие годы были незначительно повышены на фоне роста операционной рентабельности за счет контроля расходов. В результате потенциальная доходность акций компании возросла. Наш базовый сценарий предусматривает снижение объемов производства с последующим их восстановлением в период 2023–2026 гг. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_do... На данный момент акции ЧМК торгуются с P/BV 2023 0,4 и продолжают входить в состав наших портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
А какая балансовая стоимость у основных металлургических комбинатов ,которые торгуются на бирже? Просто понять насколько это важно для котировок. Ашинский например также стоит сейчас , но там выручка и прибыль раза в 4 меньше, с другой стороны чмк вырос неплохо , вот думаю стоит входить или дорого пока,дождаться коррекции
https://fedpress.ru/article/3261632 Если это заработает , то этот чмк в будущем должен в космос улететь, так как только он делает эти скоростные 100 метровые рельсы. Плюс мечел с долгами разберётся и будет получать кэш от чмк в виде дивидендов как система от мтс
ЧМК выпустил отчетность за 1 п/г 2023 г. по РСБУ. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_do... Выручка комбината упала на 19,6%, составив 79,2 млрд руб. Компания не раскрыла операционные показатели. Со своей стороны мы можем предположить, что падение доходов компании вызвано снижением как объемов, так и рублевых цен на реализуемую продукцию. Операционные расходы комбината сократились на 26,9%, составив 68,3 млрд руб. Компания не предоставила подробной раскладки затрат, однако, по нашему мнению, падение объемов реализуемой продукции привело к снижению ее себестоимости до 56,9 млрд руб. (-28,8%), при этом также произошло сокращение коммерческих расходов с 8,0 млрд руб. до 7,0 млрд руб. В итоге операционная прибыль ЧМК выросла в 2,1 раза до 10,9 млрд руб. В отчетном квартале финансовые вложения компании составили 61,9 млрд руб., сократившись за год почти на 10,0 млрд руб. Несмотря на это проценты к получению увеличились до 6,1 млрд руб. против 5,6 млрд руб. годом ранее на фоне возросших ставок. Процентные расходы наоборот сократились с 7,7 млрд руб. до 6,6 млрд руб. несмотря на рост долга, составившего на конец отчетного периода 184,8 млрд руб. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 24,0 млрд руб. против положительной величины в размере 36,8 млн руб. годом ранее, на фоне отражения отрицательных курсовых разниц по валютной части кредитного портфеля по причине ослабления курса рубля по отношению к евро. В итоге чистый убыток ЧМК составил 10,9 млрд руб. против значительной прибыли годом ранее. Балансовая стоимость акции на конец отчетного периода составила 21 451 руб. По итогам внесения фактических данных, а также обновления наших прогнозов макроэкономических показателей, мы понизили прогноз по выручке компании в текущем году, что связано с более низкими ожидаемыми объемами продаж и ценами на продукцию. Снижение ожидаемой чистой прибыли в текущем году связано с повышением прогноза по отрицательному сальдо прочих расходов и доходов. Прогнозы прибыли на последующие годы были незначительно повышены на фоне роста операционной рентабельности за счет контроля расходов. В результате потенциальная доходность акций компании возросла. Наш базовый сценарий предусматривает снижение объемов производства с последующим их восстановлением в период 2023–2026 гг. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_do... На данный момент акции ЧМК торгуются с P/BV 2023 0,4 и продолжают входить в состав наших портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
А какая балансовая стоимость у основных металлургических комбинатов ,которые торгуются на бирже? Просто понять насколько это важно для котировок. Ашинский например также стоит сейчас , но там выручка и прибыль раза в 4 меньше, с другой стороны чмк вырос неплохо , вот думаю стоит входить или дорого пока,дождаться коррекции
Р/BV у ЧМК 0,4, у ММК 1,2, в Ашинском 1,8, НЛМК 3,1, Северсталь 3,7…Есть существенный потенциал роста
https://fedpress.ru/article/3261632 Если это заработает , то этот чмк в будущем должен в космос улететь, так как только он делает эти скоростные 100 метровые рельсы. Плюс мечел с долгами разберётся и будет получать кэш от чмк в виде дивидендов как система от мтс
Сань, у них только этот рельсобалочный стан 75 ярдов стоит , хотя уже больше наверное 750млн баксов было давно и такое оборудование тоже подорожало . Всё проблемы из за головного мечела , с его совковым зюзиным во главе , но такой же совковый Путин не дал ему утонуть и сейчас они досидели до благоприятной коньюнктуры на рынке угля и рублёвой. Дела поправляются и они перестанут обдирать дочки. На этом и рост собственно , там иксы точно светят попозже
https://fedpress.ru/article/3261632 Если это заработает , то этот чмк в будущем должен в космос улететь, так как только он делает эти скоростные 100 метровые рельсы. Плюс мечел с долгами разберётся и будет получать кэш от чмк в виде дивидендов как система от мтс
Сань, у них только этот рельсобалочный стан 75 ярдов стоит , хотя уже больше наверное 750млн баксов было давно и такое оборудование тоже подорожало . Всё проблемы из за головного мечела , с его совковым зюзиным во главе , но такой же совковый Путин не дал ему утонуть и сейчас они досидели до благоприятной коньюнктуры на рынке угля и рублёвой. Дела поправляются и они перестанут обдирать дочки. На этом и рост собственно , там иксы точно светят попозже
Да это все перспектива хорошая но жаль корпоративное управление у мечела не очень , а что думаете по суду 31 августа , вроде Газпром банк выиграл суд на 22 млрд, есть такие деньги у мечела и чмк чтоб расплатится? Акции чмк выступали как залог, не перейдут ли они Газпромбанку?
Сань, у них только этот рельсобалочный стан 75 ярдов стоит , хотя уже больше наверное 750млн баксов было давно и такое оборудование тоже подорожало . Всё проблемы из за головного мечела , с его совковым зюзиным во главе , но такой же совковый Путин не дал ему утонуть и сейчас они досидели до благоприятной коньюнктуры на рынке угля и рублёвой. Дела поправляются и они перестанут обдирать дочки. На этом и рост собственно , там иксы точно светят попозже
Да это все перспектива хорошая но жаль корпоративное управление у мечела не очень , а что думаете по суду 31 августа , вроде Газпром банк выиграл суд на 22 млрд, есть такие деньги у мечела и чмк чтоб расплатится? Акции чмк выступали как залог, не перейдут ли они Газпромбанку?
Так вообще тогда проще разогнать чмк до 200 ярдов ) а если газпромбанку перейдёт чмк так это минус для мечела ,а не чмк) газпромбанк поверьте , точно разгонит и продаст кому нибудь по дружбе из олигархов) Но мечелу нет смысла доводить до этого , были бы поумнее ,сделали бы из чмк конфетку с Капой больше чем мечел а-ля мтс и система
Сань, у них только этот рельсобалочный стан 75 ярдов стоит , хотя уже больше наверное 750млн баксов было давно и такое оборудование тоже подорожало . Всё проблемы из за головного мечела , с его совковым зюзиным во главе , но такой же совковый Путин не дал ему утонуть и сейчас они досидели до благоприятной коньюнктуры на рынке угля и рублёвой. Дела поправляются и они перестанут обдирать дочки. На этом и рост собственно , там иксы точно светят попозже
Да это все перспектива хорошая но жаль корпоративное управление у мечела не очень , а что думаете по суду 31 августа , вроде Газпром банк выиграл суд на 22 млрд, есть такие деньги у мечела и чмк чтоб расплатится? Акции чмк выступали как залог, не перейдут ли они Газпромбанку?
Ниже правильно написали,С чмк ничего не случится , если его газпромбанк заберет. Но это вряд ли , это политический вопрос . Зюзина сказали не трогать , это и так понятно , иначе ему давно хана. С другой стороны зюзин может легко поднять капу чмк , продать его как эльгу и расплатится со всеми долгами. Завод то уникальный , и сейчас посыпятся куча проектов где его продукция актуальна
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
