Уже и Финам новость на главную страницу вывесило - https://www.finam.ru/analysis/newsitem/pribyl-m..., а в ответ в стакане тишина. Получается либо кукл Финам не читает , либо ждёт комментариев и прогнозов менеджмента компании. В принципе ноябрь и декабрь благоприятное время для роста мрск.
Я хотел увидеть больше ЧП... Но, в наше смутное время и так сойдёт... Отчёт означает, что дивы в 2 копейки у нас, как минимум, будут... И остаётся надежда на дивы в 2.8 коп... Кстати, вполне реальная надежда...
Ярэнерго вовсю готовится к приезду Игоря Маковского. Мужикам даже пива вечером выпить некогда, до 21 часа на работе.
Вообще трудовые договора в МРСК Центра драконовские - везде у менеджмента прописан - "НЕНОРМИРОВАННЫЙ РАБОЧИЙ ДЕНЬ". Маковский сам трудоголик и от других почему то этого требует, даже не думая о том что у многих есть несовершеннолетние дети и оба родителя работают в МРСК Центра.
Советского профсоюза на таких "Маковских" сейчас нет или партбюро.
Может быть. Но у меня правило ,без див бумаги не брать. По этому обувь сам изучай.
Значит ты всё же согласен - акции с низкой дивидендной доходностью могут иметь высокий потенциал роста. Поверь, МРСК Центр - это такая акция!
Почему нет ? Если мульты хорошие ,то конечно. Но у вас и мульты тухлые стали. По этому по сектору вы не имеете уже потенциала. Посмотри мульты своей обуви. Там может и ответ.
Может быть. Но у меня правило ,без див бумаги не брать.
Дока, Имеешь полное право придерживаться такой позиции... И дай Бог тебе успеха!!...
Но, ведь можно посмотреть на инвестиции и с другого бока... Я думаю, что ты знаешь, что Центр и ЦП это две примерно одинаковые компании... Ну, разве, что Центр немного больше... Но, в целом практически одинаковые... И даже управление в этих компаниях общее...
Эти компании показывают одинаковую выручку... Обе за 2018 год покажут выручку в 94 ярда рублей... Но, сейчас сложилась такая ситуация, что одна компания(ЦП) ожидает ЧП в районе 14 ярдов, а другая(Ц) только 3 ярда... Это чисто коньюктурная ситуация!!... Но, понятно же, что со временем чистая прибыль выровнится... И как только Центр выйдет на аналогичную прибыль, что и ЦП( при этом имея акций почти в три раза меньше) скачок ценника пойдёт по экспоненте... Я жду именно этот момент...
Может быть. Но у меня правило ,без див бумаги не брать.
Дока, Имеешь полное право придерживаться такой позиции... И дай Бог тебе успеха!!...
Но, ведь можно посмотреть на инвестиции и с другого бока... Я думаю, что ты знаешь, что Центр и ЦП это две примерно одинаковые компании... Ну, разве, что Центр немного больше... Но, в целом практически одинаковые... И даже управление в этих компаний общее...
Эти компании показывают одинаковую выручку... Обе за 2018 год покажут выручку в 94 ярда рублей... Но, сейчас сложилась такая ситуация, что одна компания(ЦП) ожидает ЧП в районе 14 ярдов, а другая(Ц) только 3 ярда... Это чисто коньюктурная ситуация!!... Но, понятно же, что со временем чистая прибыль подравняется... И как только Центр выйдет на аналогичную прибыль, что и ЦП( при этом имея акций почти в три раза меньше) скачок ценника пойдёт по экспоненте... Я жду именно этот момент... Ценник думаю пока у вас не упадёт ,наверное на месте будете танцевать.
Воот.
Ты наверное не заметил ,что такая ситуация в прошлом году сложилась ,теперь в этом . Я думаю и в последующие годы. Много факторов которые на прибыль Центра давят не одноразовые./долг ,ИП ,потери/ Они будут годами давить. я понимаю ваши надежды и даже прогнозирую прибыль по МСФО больше Кономи ,а именно 2,8 ярда.У Кономи 2,5 ярда. Но вот дивы даже с 2,8 ярдов ,я пока больше 0,54 не могу насчитать. Хотя если примут 50% РСБУ ,то дивы тут могут и 1,9 коп быть . Ещё как вариант снизят ИП ,но это маловероятно .Так что не обижайтесь ,но то что думаю ,то и пишу.
Чистая прибыль ведущей сетевой компании России МРСК Центра, под управлением которой распределяется электроэнергия в 11 областях европейской части страны, за 9 месяцев 2018 года по МСФО снизилась на 18%, до 2 млрд руб. Только за третий квартал МРСК Центра получила более 124 млн руб. убытка. Выручка за девять месяцев составила 68,4 млрд руб, ее объем вырос на 4% в годовом выражении. За третий квартал выручка выросла на 5,4%, до 21,6 млрд руб.
С января по сентябрь 2018 года в МРСК Центра зафиксировали сокращение дебиторской задолженности за услуги по передаче электроэнергии на 566 млн руб. Тем не менее общий объем задолженности к 1 октября оставался на уровне 20 млрд руб, отметили в компании.
Около трети всех акций МРСК Центра находятся в свободном обращении. Несмотря на сокращение прибыли эти ценные бумаги прибавляют в цене в день отчетности. По мнению аналитиков инвестиционной группы «Универ», они имеют потенциал роста в 27,5% на среднесрочном отрезке.
Совокупная выручка компании увеличилась на 4,0% - до 68,4 млрд руб. При этом доходы от передачи электроэнергии выросли на 3,2%, составив 65,7 млрд руб. Основной причиной такого результата стал рост среднего расчетного тарифа на передачу электроэнергии (+17%) и исключением с 1 августа 2017 из расчета величины выручки за услуги по передаче электроэнергии стоимости нагрузочных потерь электроэнергии. Снижение полезного отпуска на 11,8% объясняется расторжением договоров «последней мили». Объем услуг по передаче электроэнергии (в сопоставимых условиях) увеличился на 0,6% за счет роста потребления электроэнергии потребителями в Воронежской, Курской и Смоленской областях.
Уровень потерь электроэнергии в сопоставимых условиях снизился на 0,31 п.п. и составил 9,84%. В таблице выше мы приводим уровень потерь с учетом объемов услуг по передаче электроэнергии на территории исполнения функций гарантирующего поставщика в Тверской области в зоне деятельности АО «Трансервиссэнерго».
Увеличение выручки от технологического присоединения (+33,3%) связано с выполнением внеплановых объектов в Курской области, а также с досрочным выполнением крупного договора технологического присоединения военно-промышленных предприятий в Белгородской области.
Операционные расходы выросли более быстрыми темпами (+8%), составив 63,7 млрд руб. – на фоне роста затрат на передачу электроэнергии (22,6 млрд руб., +4,7%), расходов на закупку электроэнергии (10,1 млрд руб., +15,3%), амортизационных отчислений (7,5 млрд руб., +5,0%). Отметим, отражение в отчетности создания резервов под ожидаемые кредитные убытки в сумме 894 млн руб. против роспуска аналогичных резервов на 438 млн руб. годом ранее. В итоге операционная прибыль снизилась на четверть, составив 5,5 млрд руб.
Финансовые расходы компании снизились на 20,8%, составив 2,6 млрд руб. на фоне снижения уровня заемных средств на 2,4 млрд руб. (до 39,6 млрд руб.) и удешевления стоимости обслуживания долга. Эффективная налоговая ставка в отчетном периоде составила 32,9% против 45,7% годом ранее. В итоге чистая прибыль компании сократилась на 18,4%, составив 2,0 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз чистой прибыли на текущий и последующие годы, незначительно скорректировав свои ожидания по выручке от передачи электроэнергии и отдельным статьям затрат. Кроме того, на результат текущего года заметное влияние оказало создание резервов под ожидаемые кредитные убытки.
На данный момент акции компании торгуются с P/E 2018 порядка 4,6 и P/BV 2018 около 0,3 и продолжают входить в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
