согласен на 100% кеш, заготовленный на увеличение позы по севке, пристроил в сурпреф до весенних капелей думаю, можно и безрисково в облигах посидеть накопленную инвестпозу СС не трогаю
А я себе один "сигнальный" лот оставил, остальное в ОФЗ переложил. Пусть там полежат пока ))
Москва. 25 июля. ИНТЕРФАКС - "Северсталь" сообщила о закрытии сделки по продаже сортового завода в Балакове "Абинскому электрометаллургическому заводу" (АЭМЗ) за $215 млн. Продажа мини-завода в Балакове позволит "Северстали" (MOEX: CHMF) сконцентрироваться на производстве стали на основном активе - Череповецком металлургическом комбинате (ЧерМК). Компания сохраняет свое присутствие на рынке сорта за счет мощностей этого предприятия, отмечается в пресс-релизе. Мощность завода в Балакове - 1 млн тонн стали в год. Ранее основной акционер "Северстали" Алексей Мордашов называл это предприятие, инвестиции в которое составили $700 млн, одним из самых эффективных мини-миллов в России в силу контроля над затратами и за счет "эффективной" закупки лома, который избыточен в этом регионе. Однако рост цены на лом, который наблюдается в последнее время, по мнению экспертов, может оказать негативное влияние на заводы, работающие на электродуговых печах, такие как "Балаково" ("Северсталь"), "НЛМК-Калуга" (НЛМК (MOEX: NLMK) ), "Волжский трубный завод" (ТМК) "Абинский электрометаллургический завод" (Краснодарский край) начал работу в 2010 году, став первым предприятием черной металлургии на Кубани. Согласно данным системы "СПАРК-Интерфакс", 80% АЭМЗ принадлежит "Новостали-М" (бенефициаром является Иван Демченко), а 20% - ABK Holding, который, по данным кипрского реестра, принадлежит гражданину Грузии Автандилу Кочадзе.
Москва. 25 июля. ИНТЕРФАКС - "Северсталь" сообщила о закрытии сделки по продаже сортового завода в Балакове "Абинскому электрометаллургическому заводу" (АЭМЗ) за $215 млн. Продажа мини-завода в Балакове позволит "Северстали" (MOEX: CHMF) сконцентрироваться на производстве стали на основном активе - Череповецком металлургическом комбинате (ЧерМК). Компания сохраняет свое присутствие на рынке сорта за счет мощностей этого предприятия, отмечается в пресс-релизе. Мощность завода в Балакове - 1 млн тонн стали в год. Ранее основной акционер "Северстали" Алексей Мордашов называл это предприятие, инвестиции в которое составили $700 млн, одним из самых эффективных мини-миллов в России в силу контроля над затратами и за счет "эффективной" закупки лома, который избыточен в этом регионе. Однако рост цены на лом, который наблюдается в последнее время, по мнению экспертов, может оказать негативное влияние на заводы, работающие на электродуговых печах, такие как "Балаково" ("Северсталь"), "НЛМК-Калуга" (НЛМК (MOEX: NLMK) ), "Волжский трубный завод" (ТМК) "Абинский электрометаллургический завод" (Краснодарский край) начал работу в 2010 году, став первым предприятием черной металлургии на Кубани. Согласно данным системы "СПАРК-Интерфакс", 80% АЭМЗ принадлежит "Новостали-М" (бенефициаром является Иван Демченко), а 20% - ABK Holding, который, по данным кипрского реестра, принадлежит гражданину Грузии Автандилу Кочадзе.
5:17 • Новости компаний • На аглофабрике ММК произошел пожар
аглофабрика это бетон и железо. там гореть-то нечему сгорела транспортерная лента на конвейере которым шихту на агломашину подают, судя по всему. это копейки. эти ленты изнашиваются, их и так меняют регулярно
Москва. 25 июля. ИНТЕРФАКС - "Лента" после смены акционеров готовит новую стратегию развития и будет готова раскрыть ее детали через два - три квартала, то есть в начале 2020 года. "В настоящее время мы плотно работаем с советом директоров и представителями нового акционера, чтобы определить новые направления нашей стратегии. У нас много опций, и это займет определенное время. Мы полагаем, что будем готовы раскрыть детали новой стратегии через два - максимум три квартала", - сказал генеральный директор "Ленты" Герман Тинга на телефонной конференции в четверг. "Лента" - крупнейшая сеть гипермаркетов и третий по размеру выручки ритейлер в России. В конце 2018 года компания существенно замедлила рост и предупредила, что не сможет выполнить долгосрочную стратегическую цель (удвоить торговые площади за 2017-2020 годы). Выручка ритейлера с III квартала прошлого года начала расти значительно медленнее: сначала рост замедлился до 12,5% с 16,6% во II квартале прошлого года, затем до 6,6% в IV квартале. Этот тренд продолжился в этом году: в I квартале "Лента" увеличила выручку на 6%, а во II квартале выручка практически не выросла (рост составил символические 0,4%). Рост розничной выручки "Ленты" в апреле-июне замедлился до 4,7% с 9,9% в предыдущем квартале. Оптовые продажи сократились на 62,4% из-за изменений в стратегии дистрибуции у ключевых оптовых поставщиков. Компания прогнозирует, что оптовая выручка продолжит сокращаться до IV квартала включительно. Рост продаж сопоставимых магазинов "Ленты" во II квартале замедлился до 0,8% с 5% в I квартале. В июле динамика выручки "Ленты" была хуже, чем в среднем во II квартале, сказал Тинга на телефонной конференции. Во II квартале ритейлер открыл два гипермаркета и один супермаркет. В целом в 2019 году "Лента" планирует открыть всего восемь гипермаркетов (причем четыре из них - это магазины, запланированные на 2018 год, но отложенные на 2019 год "в связи с бюрократическими задержками") и всего семь супермаркетов (в 2018 году компания открыла 13 гипермаркетов и 38 супермаркетов). В конце прошлого года в "Ленте" сменилось руководство: Ян Дюннинг покинул компанию, чтобы в январе перейти в "Магнит" (MOEX: MGNT). Весной у "Ленты" сменились акционеры: в конце апреля "Севергрупп" Алексея Мордашова закрыла сделку по приобретению акций ритейлера у TPG (34,45%) и ЕБРР (7,47%), став владельцем 41,9% "Ленты". В день сделки "Севергрупп" направила миноритариям "Ленты" оферту на выкуп их бумаг. Бумаги "Ленты" были приобретены по $3,6 за GDR "Ленты" (или $18 за акцию) - как у основных акционеров, так и у миноритариев в рамках оферты. Таким образом, вся компания была оценена в $1,75 млрд. По итогам оферты "Севергрупп" владеет 77,99% акций "Ленты", 0,93% приходится на квазиказначейский пакет, 0,04% - у директоров и менеджмента. Free float составляет 21,04%.
5:17 • Новости компаний • На аглофабрике ММК произошел пожар
аглофабрика это бетон и железо. там гореть-то нечему сгорела транспортерная лента на конвейере которым шихту на агломашину подают, судя, по всему. это копейки. их и так меняют регулярно
а то, что сама она загореться не могла - примечательно?
согласен на 100% кеш, заготовленный на увеличение позы по севке, пристроил в сурпреф до весенних капелей думаю, можно и безрисково в облигах посидеть накопленную инвестпозу СС не трогаю
а я к новому году газпромовские и дважды севкины дивы на депозитах мариновать. Там гляну - сейчас нет идей.
Пока картина такая. Программа КАПЕКС: 1450 лямов. КАПЕКС 6М19: 476 лямов. Остаток КАПЕКС: 1450 - 476 = 974 ляма. Усреднённый КАПЕКС 3К19: 974 / 2 = 487 лямов.
Остаток к Base-line CAPEX: 800 - 476 = 324 ляма. 324 ляма будут удержаны из фри кэш флоу за второе полугодие.
Превышение усреднённого КАПЕКС над Остатком к Base-line CAPEX: 487 - 324 = 163 ляма
Примерный 3К19FCF = 550 - 324 + 10 = 236 лямов ND/EBITDA<0.5x (из-за сделка по Балаково) => платим >100% FCF, а именно 236 + 200 = 436 лямов (33,29 рубля на акцию).
550 я принял из того, что цены на сталь пойдут уже сейчас вниз вместе с сырьём, и СДП от ПД пойдёт вниз, но за счёт увеличения объёмов производства (Ресурс) и раскрытия NWC эффект будет нивелирован.
В 4К19 будет скорректирован свободный денежный поток (adjusted free cash flow): из Чистого денежного потока от ОД не будет удержан КАПЕКС. Т. е. примерно:
4К19AdjFCF = 500 - 0 +10 = 500 лямов Но т. к. я предполагаю сильное увеличение Общего долга группы в 3К19, то ND/EBITDA уйдёт выше 0.5х, и, соответственно, выплаты будут только 100%, не более 100%. Но получается так, что 500 лямов - 38,18 рублей.
А вот дальше будет самое интересное. В 1К20 КАПЕКС вычтут, а вот ND/EBITDA будет выше 0.5х, и тогда, например: 1К20FCF = 500 - 250 +10 = 260 лямов (19,85 рублей).
Но эти дивы дадут в мае, а в июне дадут ещё 20 рублей, итого за 2 месяца - 40 рублей. А там рукой подать до запуска ДП№3 и КБ№11.1. Плюс будет значительное увеличение производства по Ресурсу.
Ещё не понятно, когда будут размещать облигации и в каком объёме. Если, к примеру, разместят только в 4К19, то ND/EBITDA уйдёт выше 0.5х только в 1К20.
Так что перспективы примерно такие. Много неизвестных, но не всё так страшно. Могут, конечно, укатать куда угодно на Бирже
Цифры примерные. Расчёты привёл лишь для понимания.
Москва. 25 июля. ИНТЕРФАКС - "Лента" после смены акционеров готовит новую стратегию развития и будет готова раскрыть ее детали через два - три квартала, то есть в начале 2020 года. "В настоящее время мы плотно работаем с советом директоров и представителями нового акционера, чтобы определить новые направления нашей стратегии. У нас много опций, и это займет определенное время. Мы полагаем, что будем готовы раскрыть детали новой стратегии через два - максимум три квартала", - сказал генеральный директор "Ленты" Герман Тинга на телефонной конференции в четверг. "Лента" - крупнейшая сеть гипермаркетов и третий по размеру выручки ритейлер в России. В конце 2018 года компания существенно замедлила рост и предупредила, что не сможет выполнить долгосрочную стратегическую цель (удвоить торговые площади за 2017-2020 годы). Выручка ритейлера с III квартала прошлого года начала расти значительно медленнее: сначала рост замедлился до 12,5% с 16,6% во II квартале прошлого года, затем до 6,6% в IV квартале. Этот тренд продолжился в этом году: в I квартале "Лента" увеличила выручку на 6%, а во II квартале выручка практически не выросла (рост составил символические 0,4%). Рост розничной выручки "Ленты" в апреле-июне замедлился до 4,7% с 9,9% в предыдущем квартале. Оптовые продажи сократились на 62,4% из-за изменений в стратегии дистрибуции у ключевых оптовых поставщиков. Компания прогнозирует, что оптовая выручка продолжит сокращаться до IV квартала включительно. Рост продаж сопоставимых магазинов "Ленты" во II квартале замедлился до 0,8% с 5% в I квартале. В июле динамика выручки "Ленты" была хуже, чем в среднем во II квартале, сказал Тинга на телефонной конференции. Во II квартале ритейлер открыл два гипермаркета и один супермаркет. В целом в 2019 году "Лента" планирует открыть всего восемь гипермаркетов (причем четыре из них - это магазины, запланированные на 2018 год, но отложенные на 2019 год "в связи с бюрократическими задержками") и всего семь супермаркетов (в 2018 году компания открыла 13 гипермаркетов и 38 супермаркетов). В конце прошлого года в "Ленте" сменилось руководство: Ян Дюннинг покинул компанию, чтобы в январе перейти в "Магнит" (MOEX: MGNT). Весной у "Ленты" сменились акционеры: в конце апреля "Севергрупп" Алексея Мордашова закрыла сделку по приобретению акций ритейлера у TPG (34,45%) и ЕБРР (7,47%), став владельцем 41,9% "Ленты". В день сделки "Севергрупп" направила миноритариям "Ленты" оферту на выкуп их бумаг. Бумаги "Ленты" были приобретены по $3,6 за GDR "Ленты" (или $18 за акцию) - как у основных акционеров, так и у миноритариев в рамках оферты. Таким образом, вся компания была оценена в $1,75 млрд. По итогам оферты "Севергрупп" владеет 77,99% акций "Ленты", 0,93% приходится на квазиказначейский пакет, 0,04% - у директоров и менеджмента. Free float составляет 21,04%.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
