мне кажется небольшой задёрг вниз и пойдём в зелёную зону.
не все успели понять вчера, что их опять поимели, возможна дальнейшая просадка
в этот раз россеть оставила дверь приоткрытой, объявив что может еще заплатить и повышение инвест привлекательности важная задача для них! да и теперь они ответственны за Газфонд - это же самое важное) !!
не все успели понять вчера, что их опять поимели, возможна дальнейшая просадка
в этот раз россеть оставила дверь приоткрытой, объявив что может еще заплатить и повышение инвест привлекательности важная задача для них! да и теперь они ответственны за Газфонд - это же самое важное) !!
кто хочет, тот платит, а кто нет, тот всегда может найти куда бабло распихать, и ключевое слово "может", на рынке не очень катит
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РОССЕТЕЙ ЗА 1К19; 5.0 МЛРД РУБ. БУДЕТ РАСПРЕДЕЛЕНО В КАЧЕСТВЕ ДИВИДЕНДОВ (RSTI RX; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ – 1.0 РУБ.) - АТОН
Выручка выросла до 265.5 млрд руб. (+2% г/г), EBITDA увеличилась на впечатляющие 21% г/г до 95.0 млрд руб. благодаря эффективному контролю над затратами (замедление роста операционных расходов относительно выручки, +1% г/г), а также разовой прибыли в размере 8.1 млрд руб. в результате обмена активами ФСК и ДВЭУК. Чистая прибыль, причитающаяся акционерам, выросла на 26% г/г до 28.2 млрд руб., отражая сильную динамику EBITDA. FCF сократился на 46% г/г до 11.6 млрд руб. из-за неблагоприятной динамики оборотного капитала на фоне незначительного снижения капзатрат (33.3 млрд руб., -5% кв/кв). Совет директоров Россетей рекомендовал распределить 5.0 млрд руб. в качестве дивидендов за 1К19, ожидаемо отказавшись от выплаты дивидендов за 2018 из-за чистого убытка по РСБУ.
Наше мнение. Рекомендация Россетей выплатить за 1К19 дивиденды в размере 0.024 руб. на обыкновенную акцию (доходность 2.0%) и 0.080 руб. на привилегированную акцию (доходность 5.1%) соответствует нашим ожиданиям и прогнозу, объявленному в 2018. Общая сумма 5.0 млрд руб. в два раза больше, чем компания распределила за 1К18, но реакция рынка оказалась отрицательной (обыкновенные акции -4%, привилегированные -3%), поскольку инвесторы должно быть ожидали более внушительных дивидендов, принимая во внимание сильные финансовые результаты за 1К19 (коэффициент выплаты составляет всего 18% от нескорректированной чистой прибыли по МСФО) и сделанное в 2018 предложение Минэнерго привязать дивиденды Россетей к поступлениям от дивидендов ее дочерних компаний (по нашим оценкам, они должны достичь 23 млрд руб. за 2018). В связи с этим мы продолжаем отдавать предпочтение ФСК (ВЫШЕ РЫНКА) перед Россетями (НЕЙТРАЛЬНО), принимая во внимание ее стабильно более высокую дивидендную доходность (9%) и более привлекательную оценку (EV/EBITDA 2019П 3.0x против 3.4x у Россетей).
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РОССЕТЕЙ ЗА 1К19; 5.0 МЛРД РУБ. БУДЕТ РАСПРЕДЕЛЕНО В КАЧЕСТВЕ ДИВИДЕНДОВ (RSTI RX; НЕЙТРАЛЬНО; ЦЕЛЬ – 1.0 РУБ.) - АТОН
Выручка выросла до 265.5 млрд руб. (+2% г/г), EBITDA увеличилась на впечатляющие 21% г/г до 95.0 млрд руб. благодаря эффективному контролю над затратами (замедление роста операционных расходов относительно выручки, +1% г/г), а также разовой прибыли в размере 8.1 млрд руб. в результате обмена активами ФСК и ДВЭУК. Чистая прибыль, причитающаяся акционерам, выросла на 26% г/г до 28.2 млрд руб., отражая сильную динамику EBITDA. FCF сократился на 46% г/г до 11.6 млрд руб. из-за неблагоприятной динамики оборотного капитала на фоне незначительного снижения капзатрат (33.3 млрд руб., -5% кв/кв). Совет директоров Россетей рекомендовал распределить 5.0 млрд руб. в качестве дивидендов за 1К19, ожидаемо отказавшись от выплаты дивидендов за 2018 из-за чистого убытка по РСБУ.
Наше мнение. Рекомендация Россетей выплатить за 1К19 дивиденды в размере 0.024 руб. на обыкновенную акцию (доходность 2.0%) и 0.080 руб. на привилегированную акцию (доходность 5.1%) соответствует нашим ожиданиям и прогнозу, объявленному в 2018. Общая сумма 5.0 млрд руб. в два раза больше, чем компания распределила за 1К18, но реакция рынка оказалась отрицательной (обыкновенные акции -4%, привилегированные -3%), поскольку инвесторы должно быть ожидали более внушительных дивидендов, принимая во внимание сильные финансовые результаты за 1К19 (коэффициент выплаты составляет всего 18% от нескорректированной чистой прибыли по МСФО) и сделанное в 2018 предложение Минэнерго привязать дивиденды Россетей к поступлениям от дивидендов ее дочерних компаний (по нашим оценкам, они должны достичь 23 млрд руб. за 2018). В связи с этим мы продолжаем отдавать предпочтение ФСК (ВЫШЕ РЫНКА) перед Россетями (НЕЙТРАЛЬНО), принимая во внимание ее стабильно более высокую дивидендную доходность (9%) и более привлекательную оценку (EV/EBITDA 2019П 3.0x против 3.4x у Россетей).
СД Россетей (-) рекомендовал дивиденды за I кв. в 0,08 руб. на "преф", 0,02 на руб. на простую акцию, за 2018г не платить - ПОЗИТИВНО - Промсвязьбанк
НАШЕ МНЕНИЕ: Исходя из текущей стоимости акций Россетей, дивидендная доходность по привилегированным бумагам составит 5,2%, по обыкновенным – 2%. Ситуация с выплатами дивидендов схожа с 2017 годом, тогда компания также по итогам года акционерам не платила, но осуществила выплаты за 1 кв. 2018 года. Отметим, что текущие дивиденды почти в два раза больше, чем годом ранее, но доходность по ним нельзя назвать высокой. Россети заявили о том, что в 2019 году могут быть дополнительные дивиденды, но их объем не называется.
Понятнее излагайте мысли, что значит успеть не может. Выпустили год назад позитивный отчёт, начали делать покупки в стакане, в результате народ начал брать на росте, в это время кукл начал ставить большие лоты на продажу в стакан чтобы раздать покупающим (не лить по рынку, а именно ставить в стакан). В итоге прошёл гигантский объём торгов больше миллиарда за день, а акция относительно не сильно выросла, потому что объемы подсовывали большие на продажу и все выкупили на рынке
Я не излагаю а цитирую предыдущее сообщение И тоже понять не могу , что он имел ввиду
Поясню Простой человек, физ лицо, вчера чисто физически не успел продать/купить. Такие резкие движения - это удар кнута , перелив на своих же счетах, чтобы там внизу на боковике медленно собирать с паникующих овечек.
Или вы верите, что избушки наивно полагали , что сети дадут ДД более 5% ?? ))) А узнав, не на инсайде заметьте, распродали свои не опраадавшиеся ожидания? Ну право же смешно )))
Я не излагаю а цитирую предыдущее сообщение И тоже понять не могу , что он имел ввиду
Поясню Простой человек, физ лицо, вчера чисто физически не успел продать/купить. Такие резкие движения - это удар кнута , перелив на своих же счетах, чтобы там внизу на боковике медленно собирать с паникующих овечек.
Или вы верите, что избушки наивно полагали , что сети дадут ДД более 5% ?? ))) А узнав, не на инсайде заметьте, распродали свои не опраадавшиеся ожидания? Ну право же смешно )))
вот именно пишите что на панике собрал а написано было что на панике раздал
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
