дак это они еще ЧП за 6 мес 2018 г. в сторону увеличения пересчитали , было 2,9 стало 3,7 млрд.руб таким макаром и на планочку сгонять могут... див дох за 6 мес на бумагу 0,12 по году 0,24 при 15% доходности ценник ждем 0,24/0,15 = 1,6 руб апсайд 200% даже пару-тройку планок
может еще промежуточные дивиденды выложут - только успевай получать...
дак это они еще ЧП за 6 мес 2018 г. в сторону увеличения пересчитали , было 2,9 стало 3,7 млрд.руб таким макаром и на планочку сгонять могут... див дох за 6 мес на бумагу 0,12 по году 0,24 при 15% доходности ценник ждем 0,24/0,15 = 1,6 руб апсайд 200% даже пару-тройку планок
может еще промежуточные дивиденды выложут - только успевай получать...
Денежных средств сейчас осталось примерно 1,5 ярда, т.е копейки 3 на квартальные за 6 мес. дивы могут кинуть. Правда вероятность маленькая но сожмём кулачки на счастье!)
МОЭСК (MSRS) Итоги 1 п/г 2019 года: рост прибыли несмотря на снижение прочих доходов
Компания МОЭСК раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за первые шесть месяцев 2019 года. Отметим, что с 1 января 2018 года Группа решила изменить подход к оценке при первоначальном признании безвозмездно полученных основных средств на метод по оценке фактических затрат. Финансовые результаты за 2018 год были рестроспективно пересчитаны, в таблице мы приводим пересмотренные данные.
Совокупная выручка компании прибавила 1.2%, составив 78.5 млрд руб. При этом выручка от передачи электроэнергии выросла на 2.3% на фоне нулевой динамики полезного отпуска электроэнергии и увеличения среднего расчетного тарифа на 2.3%. Величина прочих операционных доходов сократилась на 22.8% вследствие уменьшения доходов от выявленного бездоговорного потребления электроэнергии.
Операционные расходы сократились на 2.6%, составив 70.4 млрд руб. Во многом это было обусловлено снижением резервов под обесценение дебиторской задолженности. Кроме того, компании удалось заметно сократить отчисления по прочим налогам (с 1.6 до 0.5 млрд руб.). Основные статьи операционных расходов при этом показали положительную динамику: затраты на передачу электроэнергии достигли 31.4 млрд руб. (+0.1%), расходы на персонал – 9.97 млрд руб. (+1.9%), покупка электроэнергии для компенсации потерь – 9.5 млрд руб. (+13.5%). В итоге операционная прибыль МОЭСКа прибавила четверть, составив 10.5 млрд руб.
Финансовые расходы прибавили 4.4%, достигнув 3.1 млрд руб. – с первого квартала 2019 года проценты по аренде учитываются в финансовом блоке без ретроспективной корректировки.
В итоге чистая прибыль компании выросла на 61% до 5.9 млрд руб, в частности, это произошло из-за эффекта низкой базы, так как в первом полугодии 2018 года компания отразила повышенный налог на прибыль.
По итогам внесения фактических данных, мы скорректировали величину будущих резервирований компании по плохим долгам в сторону понижения, что привело к небольшому росту потенциальной доходности. При этом отметим, что наша модель предполагает негативную динамику чистой прибыли МОЭСКа после 2021 года.
Акции компании обращаются с P/E 2019 около 3.4 и P/BV 2019 около 0.2 и потенциально могут претендовать на попадание в наши портфели акций «второго эшелона».
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
МОЭСК Чистая прибыль по МСФО за 2 квартал выросла в 6,5 раз с $4,56 млн. (303 млн. руб.) до $ 34,18 млн. (2269 млн. руб.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. EBITDA выросла на 30% до $160 млн. (10,035 млрд. руб.). Выручка практически не изменилась и составила $ 550 млн. (36,308 млрд. руб.). Чистый долг уменьшился на 4% до $ 1,32 млрд. (87,911 млрд. руб.). Мультипликаторы МОЭСК уменьшились: P/E с 5,53 до 4,29, EV/EBITDA с 3,3 до 3,03, Net debt/EBITDA =2,13.
Результаты компании в первом полугодии 2019 года оказались лучше сопоставимого периода прошлого года ввиду малого резерва под кредитные убытки, который уменьшился с $ 35 млн. (2,3 млрд. руб.) до $ 6,37 млн. (423 млн. руб.). МОЭСК ожидает за 2019 год получить чистой прибыли: по РСБУ – $ 85 млн. (5,627 млрд. руб.), по МСФО – $ 110 млн. (7,224 млрд. руб.). В связи с этим годовой дивиденд может составить $ 0,00063 - $ 0,00095 (0,042руб. - 0,063 руб.). При текущей цене $ 0,012 (0,77руб.) это 5,4%-8,1% дивидендной доходности. При возврате бизнеса компании к прежней оценки P/E=5,53, МОЭСК имеет 29% потенциал роста к целевой цене $0,015 (1 руб.). Срок реализации идеи – 6 месяцев.
Молодо -зелено!) На рынке так просто денег не дают заработать) Знание одной арифметики маловато будет! Прибыль пересчитали за 2 кв. 2018 г. Вот одни пишут с пересчётом другие нет. Да и ещё кто по МСФО кто по РСБУ новости выдаёт
Нет в моэске никакой арифметики. Это самая непредсказуемая доча на сегодняшний день. И эту непредсказуемость долго готовили. Так что нечего тут обсуждать и предсказывать, а стоит только наблюдать и удивляться.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
