покупал в расчете на возможный выкуп в связи с возможной реорганизацией!!!
немного пакавырял стакан сегодня - новость появилася на раскрытии информации на страничке Волжского пароходства: (реорганизация возможна присоединением СЗП)
.3. Повестка дня заседания Совета директоров АО «Волга-флот»: 1. О рассмотрении информации о текущей деятельности Общества. 2. О внесении вопросов в повестку дня внеочередного Общего собрания акционеров Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство». 3. Об утверждении Обоснования условий и порядка реорганизации Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство» в форме присоединения к нему Публичного акционерного общества «Северо-Западное пароходство» и Акционерного общества «Северо-Западный Флот». 4. Об определении цены выкупа обыкновенных и привилегированных акций Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство». 5. О созыве внеочередного Общего собрания акционеров Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство».
покупал в расчете на возможный выкуп в связи с возможной реорганизацией!!!
немного пакавырял стакан сегодня - новость появилася на раскрытии информации на страничке Волжского пароходства: (реорганизация возможна присоединением СЗП)
.3. Повестка дня заседания Совета директоров АО «Волга-флот»: 1. О рассмотрении информации о текущей деятельности Общества. 2. О внесении вопросов в повестку дня внеочередного Общего собрания акционеров Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство». 3. Об утверждении Обоснования условий и порядка реорганизации Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство» в форме присоединения к нему Публичного акционерного общества «Северо-Западное пароходство» и Акционерного общества «Северо-Западный Флот». 4. Об определении цены выкупа обыкновенных и привилегированных акций Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство». 5. О созыве внеочередного Общего собрания акционеров Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство».
покупал в расчете на возможный выкуп в связи с возможной реорганизацией!!!
немного пакавырял стакан сегодня - новость появилася на раскрытии информации на страничке Волжского пароходства: (реорганизация возможна присоединением СЗП)
.3. Повестка дня заседания Совета директоров АО «Волга-флот»: 1. О рассмотрении информации о текущей деятельности Общества. 2. О внесении вопросов в повестку дня внеочередного Общего собрания акционеров Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство». 3. Об утверждении Обоснования условий и порядка реорганизации Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство» в форме присоединения к нему Публичного акционерного общества «Северо-Западное пароходство» и Акционерного общества «Северо-Западный Флот». 4. Об определении цены выкупа обыкновенных и привилегированных акций Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство». 5. О созыве внеочередного Общего собрания акционеров Акционерного общества «Судоходная компания «Волжское пароходство».
интересна буде новая оценка независимого оценщика???
смотреть эмитента начал толька после новости по Впрх и реорганизации! в целом чистые активы вполне позволят выкупить всех миноров нетак ли? что там с допкой - сколько теперь доля группы UCLHL, а сколька доля миноров? оценка под допку как считаете актуальная или уже должна быть новая? интересна возможна ситуация когда например часть миноров пойдут не на выкуп а на конвертацию в Впрх?
ну и в целом какие настроения по эмитенту? (смотрел очень поверхностно с утра, устав, последние бух. отчеты и аффилянтов)
1. до 01.01.2020 провести реорганизацию я думаю уже поздновато, скорее всего реорганизация будет на 01.04.2020! если предположить почему - нужна время на ВОСА, разбалансировки, выкупа или конвертации ценных бумаг, почему на 1 число квартала - так проще с финансовой и налоговой отчетностью, так была в 2014 с реорганизацией первой грузовой компании...
2. цена оценки по допку была 1016 рублей - актуальна ли она!!! или должна быть новая оценка!??? приходют в голову следующие мысли последней допкой доли миноритариев будут сильна размыты и структурам UCLHL выгоднее оценить повыше СЗП и пониже Волжское пароходство поскольку там доля структур UCLHL ниже и таким образом нарастить долю в объединенной компании Волжского прх. полагаю что структуры UCLHL на выкуп не пойдут и их доля будет конвертирована...
вырисовывается красивая схема увеличения доли мажора в объединенном пароходстве и осторожный позитив для миноритариев СЗП!
доля в СЗП = 62,79 +29,65 = 92,44% на 01.10.19 (после допки которую выкупят структуры UCLHL будет более 99,5%!
доля в Впрх = 28,4 +67,34 = 95,74% на 01.10.19
интересны мнения участников кто что ожидает? какие могут быть узкие места? какую оценку ждете?
1. до 01.01.2020 провести реорганизацию я думаю уже поздновато, скорее всего реорганизация будет на 01.04.2020! если предположить почему - нужна время на ВОСА, разбалансировки, выкупа или конвертации ценных бумаг, почему на 1 число квартала - так проще с финансовой и налоговой отчетностью, так была в 2014 с реорганизацией первой грузовой компании...
2. цена оценки по допку была 1016 рублей - актуальна ли она!!! или должна быть новая оценка!??? приходют в голову следующие мысли последней допкой доли миноритариев будут сильна размыты и структурам UCLHL выгоднее оценить повыше СЗП и пониже Волжское пароходство поскольку там доля структур UCLHL ниже и таким образом нарастить долю в объединенной компании Волжского прх. полагаю что структуры UCLHL на выкуп не пойдут и их доля будет конвертирована...
вырисовывается красивая схема увеличения доли мажора в объединенном пароходстве и осторожный позитив для миноритариев СЗП!
доля в СЗП = 62,79 +29,65 = 92,44% на 01.10.19 (после допки которую выкупят структуры UCLHL будет более 99,5%!
доля в Впрх = 28,4 +67,34 = 95,74% на 01.10.19
интересны мнения участников кто что ожидает? какие могут быть узкие места? какую оценку ждете?
Для СЗП одно из узких мест, что бумага хоть как- то торговалась на мосбирже, а вот Волжское никак не торгуется, там только полудохлая внебиржа. А я нигде не встречал, что мажор планирует листинг на бирже. Ну и по долям в СЗП вы кривовато неточно посчитали... после допки там: VB= 13 447 652 (77.464%) Волга- Флот= 3 117 083 (17,956%) Миноры= 795 064 (4,58%)
Структуры VB точно к выкупу предъявлять не будут, потому как выкуп он у не голосовавших или голосовавших против без VB не будет принято само решение. Оценка по СЗП хоть как- то примерно понятна, а вот по Волга- Флоту интрига, потому как оценка под выкуп в 2018 году была не такая уж что бы и большая 4,7 млр за все, а вот меньшее предприятие СЗП при допке было оценено в более чем 10,5 млр.
Допка уже прошла, ее ЦБ зарегил, разместили 6 845 169, т.е. их стало 17 359 799, у миноров как было 795 064, так и осталось. 795 064/17 359 799 *100%= 4,58%. т.е. у Лисина 100-4,58= 95,42%. Но особо это ни на что не влияет. А что касается почему тогда так оценили, то теоретически может и так. Оценку оценщик делал или на 31/12/2017 года или на 31/03/2018 года, но там оценщик не из мэйджеров был, поэтому как он считал это хз, но был большой дисконт по префам и существенно меньше СЧА на акцию на тот момент. Сейчас СЧА в Волга- флоте вообще жутко большая, она теперь мало что показывает.
Допка уже прошла, ее ЦБ зарегил, разместили 6 845 169, т.е. их стало 17 359 799, у миноров как было 795 064, так и осталось. 795 064/17 359 799 *100%= 4,58%. т.е. у Лисина 100-4,58= 95,42%. Но особо это ни на что не влияет. А что касается почему тогда так оценили, то теоретически может и так. Оценку оценщик делал или на 31/12/2017 года или на 31/03/2018 года, но там оценщик не из мэйджеров был, поэтому как он считал это хз, но был большой дисконт по префам и существенно меньше СЧА на акцию на тот момент. Сейчас СЧА в Волга- флоте вообще жутко большая, она теперь мало что показывает.
Вообще допку ЦБ приостановил, об этом говорит и количество акций в квике - осталось прежним. И если бы допка была. Далее был бы принудительный выкуп по достиждении 95%, но он не был объявлен.
Средняя за 6 мес сейчас чуть более 700р. Но балансовая цена около 1100р. А если оценивать компанию по прибыльности, там и 3,5к может быть. Оценщик обычно берёт среднее из 3 показателей. К оценке могут придраться и миноры и ЦБ, поэтому там сумма должна адекватная. Правда следующий год будет хуже текущего, поэтому 2-2,5к было бы нормально. Но в любом случае будет не ниже допки - хотя это будет грабёж.
Вообще допку ЦБ приостановил, об этом говорит и количество акций в квике - осталось прежним. И если бы допка была. Далее был бы принудительный выкуп по достиждении 95%, но он не был объявлен.
Средняя за 6 мес сейчас чуть более 700р. Но балансовая цена около 1100р. А если оценивать компанию по прибыльности, там и 3,5к может быть. Оценщик обычно берёт среднее из 3 показателей. К оценке могут придраться и миноры и ЦБ, поэтому там сумма должна адекватная. Правда следующий год будет хуже текущего, поэтому 2-2,5к было бы нормально. Но в любом случае будет не ниже допки - хотя это будет грабёж.
ЦБ уже все возобновил и даже отчет зарегистрировал http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?... В квике информация устаревшая, лучше глядеть первоисточники. Что касается 95% и принудительного выкупа, то это не тождественно без соблюдения условия, при котором по добровольному или обязательному предложению куплено не менее 10% голосующих акций.
СЧА считаются по РСБУ. На 30 сентября СЧА у СЗП = 7 339 872 000 если туда добавить увеличение УК и эмиссионный доход от 6 845 169 об акций*1016,75 руб= 6 959 825 581. Квази СЧА с учетом допки= 7 339 872 000 + 6 959 825 581= 14 299 697 580 или 823,72 рубля на акцию...
А если смотреть Волга- Флот, то там СЧА = 22 429 736 000 или 9557,26 на акцию, если не применять дисконт к префам... Это я так, для статистики
важна, перед реорганизацией: в 4 квартале 2019 часть флота сзп передала в аренду без экипажа волжскому пароходству причем передача в 4 квартале при закрытой навигации по внутренним водным путям до 2 квартала следующего года!!! получается сзп получит арендные плотежи по договорам бербоут-чартера, а волжское пароходство будет иметь сложности в оказании клиентам услуг по тайм-чартеру в связи закрытой навигацией...
2.1. Категория сделки: сделка, в совершении которой имелась заинтересованность 2.2. Вид и предмет сделки: Договор аренды судов на условиях проформы бэрбоутного чартера «BARECON 89» (части I и II) и Дополнительного соглашения №1. 2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: Судовладелец обязуется передать Фрахтователю в аренду на условиях бэрбоут-чартера имущество (морские, в том числе «река-море», суда: т/х «Русич-1», т/х «Русич-2», т/х «Русич-3», т/х «Русич- 4», т/х «Русич-5», т/х «Русич-6», т/х «Русич-7», т/х «Русич-8», т/х «Русич-10», т/х «Св. Апостол Андрей», т/х «Св. Георгий Победоносец», т/х «Св. Князь Владимир», «Святитель Алексий», т/х «Агат», т/х «Аметист», т/х «Бирюза», т/х «Лазурит», т/х «Малахит», т/х «Нефрит», т/х «Оникс», т/х «Сердолик», т/х «Чароит», т/х «Яшма»), Фрахтователь обязуется принять имущество и своевременно выплачивать Судовладельцу арендную плату в порядке, установленном Договором. 2.4. Стороны и выгодоприобретатели по сделке: Судовладелец: Публичное акционерное общество «Северо-Западное пароходство» Фрахтователь: Акционерное общество «Судоходная компания «Волжское пароходство». ... 2.7. Дата совершения сделки (заключения договора): 07.12.2019 г. ... https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Вопросы: - по скольку сов.диры 19.12.2019 вероятно оценка уже готова!? - имеется ли информация об оценщике (ах) независимых, которые производят(ли) оценку? - если на форуме есть бывшие (нынешние) акционеры волжского пароходства, по возможности выложите материалы по предыдущей оценке Волжского пароходства! (если конечно там все не конфиденциально). Или если нет возможности выложить: 2 вопроса - каким методом произведена та оценка? и кто был оценщиком?
СЧА считаются по РСБУ. На 30 сентября СЧА у СЗП = 7 339 872 000 если туда добавить увеличение УК и эмиссионный доход от 6 845 169 об акций*1016,75 руб= 6 959 825 581. Квази СЧА с учетом допки= 7 339 872 000 + 6 959 825 581= 14 299 697 580 или 823,72 рубля на акцию...
А если смотреть Волга- Флот, то там СЧА = 22 429 736 000 или 9557,26 на акцию, если не применять дисконт к префам... Это я так, для статистики
Да согласен, что-то протупил, верно по РСБУ считается. Но метода три: сравнительный, доходный и затратный. затратный это - сча, сравнительный - сделки с акциями - последняя сделка или средняя, доходный это прогнозы. Потом их объединяют, с учётом весов и определяют рыночную цену. Но цена выкупа может быть и выше.
СЧА считаются по РСБУ. На 30 сентября СЧА у СЗП = 7 339 872 000 если туда добавить увеличение УК и эмиссионный доход от 6 845 169 об акций*1016,75 руб= 6 959 825 581. Квази СЧА с учетом допки= 7 339 872 000 + 6 959 825 581= 14 299 697 580 или 823,72 рубля на акцию...
А если смотреть Волга- Флот, то там СЧА = 22 429 736 000 или 9557,26 на акцию, если не применять дисконт к префам... Это я так, для статистики
Да согласен, что-то протупил, верно по РСБУ считается. Но метода три: сравнительный, доходный и затратный. затратный это - сча, сравнительный - сделки с акциями - последняя сделка или средняя, доходный это прогнозы. Потом их объединяют, с учётом весов и определяют рыночную цену. Но цена выкупа может быть и выше.
подождать осталась не так долго может уже 19.12.2019 выложут цены выкупа СЗП и Впрх
если у кого есть материалы по оценке Волжского (для предыдущего выкупа) если есть возможность выложите...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
