НПЗ таиф-нк с убытком почти в 25 млрд рублей и долгами под 100 млрд., даже москвичам не нужен. На новости о его покупке и дивах татнефть и началась валиться
Ага, вот только убыток ТАИФ НК бумажный. И долги у них номинированы в валюте под ту злосчастную самую крутую в мире установку переработки тяжелых остатков за 2 ярда долл . Потому и убыток от девальвации с 64 до 74. Если бы Татнефти удалось его купить, она бы сделала 70% своей инвестиционной программы до 2030 года. Но увы, никто не дает. Приходится самой строить медленно установки на своей площадке. ТАИФ НК перерабатывает 7+ млн тонн светлых нефтепродуктов. Просто посчитайте разницу между ценой нефти, что продает на ТАИФ НК Татнефть и ценой дизтоплива и бензина что производит из нее ТАИФ НК. Даже если бы ее купили за 350 млрд то срок окупаемости составил бы 4-5 лет. Если бы ТАИФ оказался у Татнефти, то эффект был бы в разы выше, из-за инвестиционной надбавки к обратному акцизу, низкой себестоимости собственной нефти и массы технологических преимуществ от синергии.
"Новостей" для дезинформации инвесторов можно придумать массу. Нужно смотреть на инвестиционную программу самой компании чтобы понимать, что есть новость, а что деза. Татнефть упала в реале на том, что приняла дорогую инвестиционную программу, диктуемую геологическими условиями запасов, их выработанностью и не хочет развиваться на кредитные средства, вкладывая в развитие свои деньги , которые у других идут на выплату дивидендов. Вот спекулянты и не желают ждать, предпочитая компании с долгами, вроде Роснефти, Газпрома или Лукойла. Покупая по принципу "после нас хоть потоп, продать всегда успеем".
Представьте, что сейчас Татнефть платила бы 80% чистой прибыли по МСФО , как раньше и забила бы на развитие. Её акции давно подходили бы к 1000.
Ни Газпром, ни Сбер нельзя назвать переоцененными акциями. Лукойл тоже, ему цена - больше 7000 рублей при такой конъюнктуре.
А уж Татнефть - тем более. Из переоцененных акций я могу назвать ИСКЧ - вот эту помойку переоценили раза в два-три точно.
Вся энергетика недоценена, электроэнергетика - тем более. О чем говорить, если даже Газпром должен стоить дороже рублей на 50 минимум. И будет стоить, очевидно.
Есть конечно риски. Страновые, девальвационные, санкционные. Инвестиционный климат у нас на нуле. Но назвать наш рынок перегретым можно только от недостатка ума. У нас двузначная дивидендная доходность у каждой второй акции. Металлурги дают 20%, Алроса, электроэнергетики, Лукойл даст больше 10% по году.
Какие акции дорогие? Норникель? Юнипро? Сбер? ИнтерРао? Эн+? Все они прекрасно себя чувствуют, я уверен, купив их сейчас, через год можно будет показать очень хорошую доходность по каждой акции.
По Эн+ оптимизма поменьше, гораздо, но в целом ваши мысли разделяю. Металлурги и Алроса дадут хороший прирост, не сомневаюсь в этом.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
