Выручка компании выросла на 76% до 7,1 млрд руб. на фоне резкого роста цен на железную руду и концентрат (68,7%) и увеличения объемов добычи (+4,3%).
Операционные расходы увеличились всего на 6,1%, составив 4,8 млрд руб. Таким образом, на операционном уровне прибыль компании составила 2,4 млрд руб. против убытка годом ранее.
Переходя к анализу блока финансовых статей, напомним, что Коршуновский ГОК в Группе Мечел является кредитором, имея на балансе только 37,8 млн руб. заемных средств и порядка 22,3 млрд руб. выданных займов, которые принесли компании в отчетном периоде 1,4 млн руб. финансовых доходов. Таким образом, средняя ставка по выданным займам составила, по нашим оценкам, порядка 12,8%. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 144,6 млн рублей. В итоге ГОК зафиксировал чистую прибыль в размере 3,6 млрд руб., что более чем в четыре раза превышает прошлогодний результат.
По итогам внесения отчетности мы повысили наши прогнозы финансовых показателей компании на текущий и будущие годы вследствие увеличения цен реализации железной руды. На данный момент акции Коршуновского ГОКа торгуются примерно за три годовых прибыли и менее чем за полбаланса и пока не входят в число наших приоритетов. Среди дочерних компаний Мечела мы отдаем предпочтение Уральской кузнице и ЧМК. ___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Коршуновский ГОК (KOGK) Итоги 9 мес. 2017 г: очередные рекорды по прибыли Коршуновский ГОК опубликовал отчетность за 9 месяцев 2017 г. по РСБУ.
Ключевые показатели ПАО «Коршуновский ГОК» (KOGK), млн руб. http://bf.arsagera.ru/korshunovskij_gok_kogk/it... Выручка компании выросла на 49,6% до 9,6 млрд руб. К сожалению, компания не раскрывает внутригодовые операционные показатели, однако, на наш взгляд, это связано с ростом цен на ЖРС в текущем году. Операционные расходы выросли на 5,2% - до 7,1 млрд руб. Таким образом, на операционном уровне прибыль компании составила 2,6 млрд руб. против убытка годом ранее. Переходя к анализу блока финансовых статей, напомним, что Коршуновский ГОК в Группе Мечел является кредитором, имея на балансе только 38 млн руб. заемных средств и порядка 23,1 млрд руб. выданных займов, которые принесли компании в отчетном периоде 2,2 млрд руб. финансовых доходов. Таким образом, средняя ставка по выданным займам составила, по нашим оценкам, порядка 13%. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 104,3 млн руб. В итоге ГОК зафиксировал чистую прибыль в размере 4,4 млрд руб., что в 2,6 раза превышает прошлогодний результат.
Изменение ключевых прогнозных показателей ПАО «Коршуновский ГОК», (KOGK) Прогноз на 2017 год http://bf.arsagera.ru/korshunovskij_gok_kogk/it... По итогам внесения отчетности мы повысили наши прогнозы финансовых показателей компании на текущий и будущие годы вследствие увеличения цен реализации железной руды. На данный момент акции Коршуновского ГОКа торгуются примерно за три годовых прибыли и менее чем за полбаланса и пока не входят в число наших приоритетов. Среди дочерних компаний Мечела мы отдаем предпочтение Уральской кузнице и ЧМК.
Резюме Коршуновский горно-обогатительный комбинат на сегодняшний день компания с отличными мультипликаторами, одна из лучших в своей отрасли. Компания последние полгода активно торгуется на фондовом рынке, уже выросла более чем на 40% с начала года и имеет потенциал для дальнейшего роста. Мое мнение, что здесь есть возможность заработать на росте. Я опубликую подробную рекомендацию по этой компании с указанием цены входа, целевой цены и срока на http://financemarker.ru/ в разделе рекомендаций.
Paslentia Investments LTD, владеющая 5,03% в Коршуновском ГОКе в Иркутской области, «дочки» «Мечела», подала в суд на материнскую компанию и «Мечел-майнинг», сообщает газета «Ведомости». 22 ноября в Арбитражный суд Иркутской области поступил иск о признании недействительными 12 договоров займа, заключенных в 2016 году, на общую сумму 4,2 млрд руб. ... Александр Клещев, заявил, что по закону крупные займы должны согласовываться с миноритариями, но, чтобы обойти это требование, «Мечел» разбивает займы на мелкие. ... По словам господина Клещева, используя такую схему, «Мечел» вывел из актива около 22 млрд руб.
Paslentia Investments LTD, владеющая 5,03% в Коршуновском ГОКе в Иркутской области, «дочки» «Мечела», подала в суд на материнскую компанию и «Мечел-майнинг», сообщает газета «Ведомости». 22 ноября в Арбитражный суд Иркутской области поступил иск о признании недействительными 12 договоров займа, заключенных в 2016 году, на общую сумму 4,2 млрд руб. ... Александр Клещев, заявил, что по закону крупные займы должны согласовываться с миноритариями, но, чтобы обойти это требование, «Мечел» разбивает займы на мелкие. ... По словам господина Клещева, используя такую схему, «Мечел» вывел из актива около 22 млрд руб.
истец сам Коршуновский ГОК (тот же миноритарий заставил Общество обратиться в арбитражный суд об аннулировании сделок по выдачи поручительств перед ГПБ и ВТБ за дочерние структуры Мечела)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
