220,5р. пробили, следим за уровнем. Ложняк или нет.
Отличный быстрый профит. Поздравляю
Хорошо скупают... ранних медвежат жалко, как в спячку на зиму уходить - хз. Сала нету же!
Спасибо. Что жалко, должны быть стопы, тогда убыток (без маржи) ~1% был бы. Если нет стопов в сделках РЕПО, тогда нет мозгов, а мне безмозглых не жалко.
Вообще ловлю себя на мысли что смотреть за торгами сбера в терминале это как смотреть на звёздное небо, или горящий костер п.с. наверное я безнадежен...
«Мы повышаем целевую цену акций Сбербанка на 29%, до 290 руб. за акцию в свете сильных результатов, а также в ожидании повышения дивидендных выплат. Сбербанк привлекателен с точки зрения стоимости и роста: CAGR прибыли 8,5% в 2018–2019 годах, дивдоходность 5,6% и 2018e P/E 5,9x.
Мы считаем качественные банковские истории по-прежнему привлекательными для инвестиций из-за все еще ранней стадии кредитного цикла и поддержки со стороны постепенного восстановления экономики. При высоких положительных реальных ставках и слабом росте спроса на кредиты мы считаем, что маржа должна остаться достаточно широкой. Кроме того, ЦБ решает проблемы плохих банков без существенных макроэкономических последствий, а сильные игроки могут выиграть от консолидации сектора.
Мы повышаем прогноз чистой прибыли на 2017–2019 года на 11–20% в свете сильных результатов: Сбербанк доказал способность удерживать чистую процентную маржу (NIM) на уровне 6%, несмотря на восстановление роста кредитования, снизил коэффициент расходов к доходам до 34%, чтобы получить ROE 24% в первом полугодии 2017 года. Мы ожидаем, что в 2018–2019 годах ROE останется выше 20% при среднегодовом росте чистой прибыли на 8,5%, чистого процентного дохода – на 4% и комиссионных доходов на 11%. Мы прогнозируем умеренный уровень стоимости риска 1,4–1,5%, что отражает медленный среднегодовой рост кредитования (7,5%) и восстановление экономики. Мы ожидаем, что результаты за третий квартал 2017 года в среду, 15 ноября, станут доказательством способности поддерживать высокий уровень рентабельности и ROE 24%.
Недавно появились сообщения, что новая стратегия банка предполагает переход на коэффициент выплат 35–40% за 2017 год и 50% за 2018 год. Мы считаем это оправданным и достижимым: при ROE выше 20% и росте кредитования в пределах 10% банк сможет достичь цели по капиталу первого уровня в 2018 году 12,5%. Дивиденды в размере 12,1 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию обеспечат доходность 5,6% и 6,4% соответственно. Коэффициент выплат 50% за 2018 год повышает дивидендную доходность до 8,5% и 9,8%. Более высокий коэффициент выплат должен привести к дальнейшему сужению спреда между префами и обычкой с текущего уровня 13%.
Несмотря на рост котировок более чем в два раза за последние два года и сильную динамику в последнее время, мы по-прежнему видим привлекательные возможности в акциях Сбербанка. По нашим оценкам, бумага торгуется с 1,2x P/BV и 5,9x P/E 2018e, что предполагает дисконт 8% и 35% к аналогам. Ключевые риски, на наш взгляд, включают дополнительное давление на маржу, возможно из-за нездоровой конкуренции со стороны проблемных банков, и геополитические риски», – сообщила аналитик ФГ БКС Ольга Найденова.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
