когда слив закончится, у кого какие предположения?
на 500рублях проторгованная поляна по технике. 22млрд руб капитализация при такой цене. прибавить 35млрд долга . в сумме 57млрд. При ебитда порядка 11 млрд за год получается более менее соотношение. В 2017 российский рынок будет окончательно завален свининой и курятиной,а объемы возможного экспорта к сожалению под вопросом. Если по Китаю- то очередной очаг АЧС в свинокомлексе черкизово похоже поставил точку в этом вопросе. Кроме китая свинину поставлять некуда. Есть еще одна тема чтобы не играть бумагу: недавно в правительстве пошли разговоры что пора бы уже сократить поддержку свиноводов..
25 10 2016 Африканская чума свиней (АЧС) выявлена на свинокомплексе группы «Агроэко» в Новохоперском районе Воронежской области. Из-за вируса на предприятии компании, которая давно считается лидером в организации биологической защиты, будет забито 42 тыс. голов. Пока это первый случай заноса АЧС на крупные комплексы в Воронежской области в нынешнем году и крупнейший по ущербу в Черноземье.
25 10 2016 Свиновод Зенкин из брянского города Трубчевск развел на личном подворье страшную антисанитарию, многократно нарушив ветеринарное законодательство и сделав невыносимой жизнь соседей.
Вот нашел статью на инвесткафе от 31.05.16, тогда цена Черкизова была 880-900р, в принципе, почитав эту статейку и принял решение. На фоне высоких коммерческих затрат, повышения расходов на аренду и заработную плату операционные расходы компании прибавили 16%, перешагнув отметку в 3 млрд руб. В связи с этим Черкизово фиксирует операционный убыток в размере 21 млн руб. против прибыли 2,9 млрд руб. годом ранее. Этот результат оказал непосредственное влияние и на денежный поток, который сократился почти вдвое, до 1,3 млрд руб.
Долг компании увеличился до 43,1 млрд руб., что вкупе с повышенными ставками по банковским кредитам и кредитным линиям спровоцировало почти шестикратный рост процентных расходов, достигших 663,5 млн руб. Отчетный период Черкизово завершило с чистым убытком в размере 441 млн руб., притом что годом ранее была зафиксирована чистая прибыль 2,9 млрд руб.
EBITDA компании обвалилась на 76%, до 725 млн руб., рентабельность по ней опустилась с 17,4% в 1-м квартале 2015-го до 3,9%. Чистый долг группы вырос с 35 млрд до 38,6 млрд руб., а соотношение NetDebt/EBITDA достигло тревожного уровня в 3,7х.
Подводя итоги, приходится констатировать, что 1-й квартал был для Черкизово непростым периодом. Снижение потребительского спроса, в том числе на продукцию из мяса оказало серьезное давление на финансовые результаты компании. И все же я считаю позитивным моментом то, что, несмотря на тяжелые рыночные условия, Черкизово все же продемонстрировало неплохие показатели продаж во всех сегментах своего бизнеса, и есть большая надежда на продолжение этого тренда.
По мультипликатору P/E акции Черкизово недооценены по сравнению с аналогами в мире, поэтому я рекомендую покупать их даже от текущих уровней.http://investcafe.ru/blogs/24457/posts/69187
а соотношение NetDebt/EBITDA достигло тревожного уровня в 3,7х.
так я об этом и написал. а так да. компания работает и развивается.. цыплята вылупляются, индюшки гогочут, свиноматки дают хороший приплод... но долг слишком большой и перспектива в отрасли на следующий год такая что уменьшить его не получится
26 10 2016 Собственник агрохолдинга "Укрлэндфарминг" Олег Бахматюк рассматривает возможность привлечения инвестора под мажоритарный пакет с целью улучшения финансового состояния компании. "Я понимаю, что привлечь инвестора - это единственный выход. Для меня сложно было принять решение и уйти с мажоритарного пакета. Я хотел вывести компанию на IPO. Но, видя проблему с Нацбанком, я понимаю, что Бахматюк для "Укрлэндфарминга" теперь является проблемой, и компания не может развиваться", - сказал он в интервью агентству "Интерфакс-Украина".
По словам бизнесмена, в настоящее время он ведет переговоры с китайскими компаниями и инвесторами с Ближнего Востока. "Мы готовы идти и до мажоритарного пакета, если будет решен вопрос с кредиторами. Нам нужно сократить долговую нагрузку и сохранить развитие компании – это ключевые моменты, на которые я делаю акценты в ходе переговоров с инвесторами", - добавил он
О.Бахматюк пояснил, что сейчас основным вопросом, который остается нерешенным, являет спор с Нацбанком относительно финансовой задолженность его банков и компании. "Валерия Гонтарева (глава Нацбанка - ИФ) делает все, чтобы уничтожить ее (компанию - ИФ). Но компания имеет перспективу, это большая платформа и жаль будет, если она пропадет", - заявил бизнесмен "Укрлэндфарминг" стабильно может дать 1 млн тонн зерна. В этом году мы планируем экспортировать 2,5 млн тонн своего зерна, поэтому мы для них интересны как партнер", - пояснил он.
"Укрлэндфарминг" является крупнейшим агрохолдингом в Евразии. Занимается выращиванием зерновых, производством яиц и яичных продуктов, выращиванием крупного рогатого скота, дистрибуцией техники, удобрений и семян.
В структуру холдинга входят 16 современных элеваторов, 216 горизонтальных зернохранилищ, пять семенных заводов, 19 птицефабрик, 10 ферм по выращиванию кур-несушек, три репродуктора, три селекционных хозяйства, шесть комбикормовых заводов, завод по производству яичных продуктов "Имперово Фудз", три склада длительного хранения яиц, шесть сахарных заводов, 19 мясокомбинатов и два завода по производству кожи
О.Бахматюк пояснил, что сейчас основным вопросом, который остается нерешенным, являет спор с Нацбанком относительно финансовой задолженность его банков и компании. "Валерия Гонтарева (глава Нацбанка - ИФ) делает все, чтобы уничтожить ее (компанию - ИФ). Но компания имеет перспективу, это большая платформа и жаль будет, если она пропадет", - заявил бизнесмен
намек на то что у конкурентов тоже проблемы или Черкизово может стать инвестором?
Investor я вчера эту статью увидел на одном мясном сайте. судя по мощностям, компания бахматюка одна из первых среди производителей сельхозпродукции в украине. И при этом сильно закредитована. в общем то ее можно сравнивать с российским черкизово. правда на черкизово банки пока не наседают, но само по себе соотношение долга и прибыли у черкизово уже совсем нехорошее, тем более что компания брала эти деньги под копеечный процент субсидируемый государством. плюс дополнительные вещи(возмещение потерь от забоя больных свиней и т д). Что до перспектив следующего года, я ожидаю снижение цен как на курятину так и на свинину. Причина в том что крупнейшие проекты в отрасли(мираторг, и др) уже либо завершены и выходят на самоокупаемость, либо не завершены, но дальнейшее наращивание мощностей уже выглядит неоправданным. За исключением тех компаний у которых пока недостаточно своего свиноводства(останкино,дымов, чароен и др). что это значит? это значит что мясные компании уже могут позволить себе снизить цену реализации мяса. Раньше когда инвестпроекты были в стадии реализации-это было невозможно. конкретно по свинине средний выход мяса из кормов у крупнейших производителей 1кг мяса из 2.7-3кг комбикорма. Куриный комбикорм сейчас 18руб за кг.Свиной комбикорм -15р за кг.
По мере того как недостаточно обеспеченные своим мясным сырьем развивают свое аграрное подразделение, оптовый рынок свинины (В2В) россии будет сокращаться.
То есть для бизнеса черкизово есть риски и по ценам и по объемам реализации мяса. что конечно не очень хорошо при большом долге
в целом, отчет нейтральный, объем реализации продукции растет, особенно приятно, что растет двузначными цифрами реализация мясопереработки. Неприятно, что цены падают, но надеюсь, что на много ниже не упадут, плюс наращивание экспорта, глядишь в 2017 все не так плохо будет.
Чистый долг группы на 31 декабря 2015 года оценивался в 35,0 млрд руб., что на 34% выше результата за предыдущий год. Отсюда соотношение NetDebt/Equity оказалось равно 0,65 при среднем по отрасли 0,44, а NetDebt/EBITDA — 2,77 при среднеотраслевом 1,84. Вместе с тем, надо помнить, что группа активно пользуется субсидиарными программами на возмещение процентной ставки (2,6 млрд руб. в 2015 году против 2,0 млрд руб. в 2014 году), при общих процентных расходах 3,9 млрд руб., в результате чего эффективная стоимость долга группы составляет 3,3% против 3,5% в 2014 году. Доля субсидируемых займов в общем портфеле равна 81%.http://investcafe.ru/blogs/1111/posts/67002 Ключевое слово субсидируемых.
в сентябре-октябре цены на свинину подскочили из за проблем с ачс. но на этой неделе черкизово и мираторг уже отгружают живок по 103-104руб с ндс. это на 17-19руб меньше чем в конце сентября. 27 октября Черкизово отгружало живых свиней по 102руб, по данным сайта митинфо. если навскидку , судя по операционным результатам ебитда компании в 3квартале будет где то на 250-350млн руб больше чем во втором. То что компания увеличивает мясопереработку-хорошо. но с мясопереработки надо %% отстегивать сетям. это плохо.. В птицеводстве компания начала развивать тему экспорта. Но эти поставки будут малорентабельными из-за специфики спроса и дополнительных транспортных расходов
На БКС клиент интересуется: Григорий_1 24.10.2016 13:53 Здравствуйте. Коррекция в Ленте,Мосбирже,БСП и Черкизово,по Вашему мнению, на каких отметках может остановиться? Дикси ещё может уйти ниже текущих? Просьба ответить Василия Карпунина. Спасибо!
на этой неделе в подмосковных магазинах сети магнит в продаже появилась продукция вертикально-интегрированной компании РУСКОМ под тм "Сибирские колбасы". Продукция поставляется в ассортименте:варено-копченая,полукопченая,сосиски, ветчина. сайт sibkolbasy ru Мощность компании по мясу 9тыс тонн в год. по мясопродуктам нет данных. наверно около 25-30тыс тонн. что превышает мощность велкома-20тыс тонн в год. Событие пожалуй негативное для московских мясокомбинатов.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
