Группа Черкизово (GCHE)

зачем вам это мясо? берите электриков. они на дне

мося на 3ре вроде идет

Электриков тоже берем.

Понятно, что по 14 году прибыль была завышена, но и по первом полугодию этого года я бы не стал делать далекоидущих выводов.
1. По свинине. Во-первых, потребление свинины упало на 12% за предыдущие два года (Черкизово, кстати, увеличила отгрузки, т.е. увеличила долю рынка), во-вторых, цены в мире на многолетних минимумах и предложения по импорту оказывают сильное давление на цены нашего внутреннего рынка, в-третьих, для нашей свинины открывается ЮВА.
2. По птице. Сильное сокращение ебитда по этому направлению из-за роста себестоимости, которая по яйцу, части кормов и ветеринарке зависит от бакса. Импортозамещая расходы Черкизово может добиться сокращения себестоимости и вернуть рентабельность ебитда по этому направлению к нормальным показателям

согласен что черкизово прорабатывает цепочку себестоимости. увеличивает посевы, производит больше инкубаторских яиц.
конечно это принесет доп прибыль.
по ценам реализации все таки наверно не стоит ожидать какого то роста за исключением временных скачков(из за вспышек ачс и т д).
мировые цены свинины определяются бразилией как главным экспортером.
в этой стране самые благоприятные погодные условия для производства кормовых -кукуруза и др-и потому себестоимость будет самой низкой.
бывают периоды удорожания мировых цен на сою,кукурузу, сою...
это влияет на цены мяса конечно.
если цены на нефть пойдут выше 50долларов то курс бразильского реала -страна производит нефть-поднимется.
и бразильская свинина в долларах может подорожать.
тогда мираторг ясно дело поднимет ценник и на бразильскую заморозку и на свое мясо...

но в россии из за тепличных условий господдержки неизбежно перепроизводство свинины.
а экспорт под вопросом.
ес отпадает сразу.
мумульмане свиней не едят
китайцы не берут.
япония -?
тайланд?
во вьетнаме своя порода вислоухая вьетнамская...

повторяю черкизово зациклилось на курятине и свинине.
пусть займутся аквакультурой лосося и осетровых.
акция сразу получит новую идейную поддержку.
а то что сейчас у компании -это попытки удержать былую сверхрентабельность все большими усилиями...6лет назад свинина у черкизово приносила маржу 40%...

елецкий птицеводческий комплекс в который компания черкизово уже 4й год вкладывает миллиарды рублей-сейчас он уже не принесет плановой прибыли.
а цена проекта 19млрд рублей.
курятину сейчас в россии хоть опой уй.
лисовский вовремя выскочил из курятины..
и в колбасу ее пичкают вместо свинины. и все равно не помагает. рентабельность аховая

Это позволит Черкизово иметь, вероятно, самую низкую себестоимость в РФ по птице. Закрывать производства придется другим. Кроме того, как говорил, есть возможность наращивать экспорт и внутреннее потребление.

В целом, направление движения компании понятны:
1. Экспорт птицы
2. Снижение себестоимости производства (ну тут все очевидно, увеличение прибыли за счет уменьшения костов)
3. Мясопереработка (я бы не сказал, что сам по себе вид деятельности низкомаржинальный, скорее подразделениями прибыли у Черкизово являются мясные. Но если посмотреть на тот же ОМПК, то снижение цен на сырье привело к красивым результатам за полугодие)
4. Рынок индейки (запланированные 60 тысяч тонн дадут +2,4 млрд ебитда, если зарабатывать по 40 рублей с кг)

Надо дождаться годового отчета и посмотреть, как идут дела по этим направлениям

вист
правильно все разложили.
мясопереработка у черкизово пока увеличивается за счет первичного забоя и разделки на полутуши. плюс скоро в ступино запустят новый мпк -небольшой но по мощностям думаю 10-15тыс тонн сырокопоти он сможет выпускать.

что до омпк-там конечно очень хорошие подвижки.
но там не только сырье повлияло. вернее не столько.

1. цены на свинину снижаются-это плюс для омпк. но затраты на сырье головного завода в отчете за 2й квартал почти не изменились с 1квартала.
2. агродочка компании останкино наращивает прво свинины.
3. новый смоленский мпз наращивает прво полуфабрикатов-рубленое-фарши-купаты и т д.
в итоге рост объемов продаж дал рост прибыли

то есть собственно мясопереработка головного завода у омпк сейчас не главный фактор роста прибыли в отчете.
а снижение цен на свинину в отчетности омпк пока только-только начало отражаться.
пока что какие то пару процентов не больше. а в былые годы при дешевой свинине омпк вообще копейки прибыли показывал

дело в том что в структуре останкино есть аффилированные фирмы через которые прогоняется сырье с мираторга. эти прокладки создавались очень давно для уменьшения налоговой базы.
если собственники решат что пора с этой дербанкой заканчивать-прибыль омпк в разы от текущих вырастет независимо от цен на свинину. просто для сведения-агродочка останкино сдает свиней на бойню по 68р кг без ндс. а колбаса продается по 185р за кг.
то есть в этом диапазоне огромный потенциал вывода прибыли омпк из тени.
и если отчетность начала улучшаться-есть вариант что собственники готовятся сделать компанию более публичной.

у черкизово такой интриги нет

а самое главное в мясопереработке-
и я уже тут писал об этом-
это поправки к закону о торговле уменьшающие бонусы.
мясопереработка низкомаржинальна именно из за этих бонусов которые доходят до 10% и более если считать с рекламными акциями.

и платит бонусы именно мясопереработка, а не звено оптовой продажи мяса.

с 1января все должны переписать договора и в них предел бонусов уменьшен до 5%.
вот и считайте-если мясопереработка черкизово сейчас имеет 6копеек с рубля-после нового года может иметь до 11копеек с рубля.
в масштабе года экономия может быть примерно 40млрд *5%= 2млрд руб.
но реально столько наверно не будет так как из за конкуренции производители будут идти на уступки по ценам.

то же самое касается омпк.

по индейке я думаю что конкуренция с ЕВРОДОНОМ у черкизово будет лютая.
поэтому на цену реализации больше 150р за кг без ндс я бы не закладывался.
150умножим на 60тыс тонн-==выручка 9млрд руб
при марже 25% получается 2.25млрд ебитда .
больше вряд ли так как в индейку вперлись уже крупные компании.
а продукт специфический. на украине индейку и гусей и утку в деревнях держат и к этому мясу поколениями привыкли.
а в россии курятина-главное мясо

я подозреваю что сети будут делать на индейку сверхнаценку.
так как это товар не социально значимый в отличие от курятины.
и в итоге производитель будет работать на сети за копейки.
а зарабатывать на индейке будут сети а не черкизово

12 09 2016
мит-эксперт ру
На площадке крупного комплекса по выращиванию и переработке индейки в Юргинском районе Тюменской области полным ходом идут строительно-монтажные работы, сообщает ИА «Светич» со ссылкой на пресс-службу губернатора Тюменской области.

Инвестором комплекса (его мощность 10 тыс. тонн живой массы в год) стоимостью 2,19 млрд руб. выступили ГК «Руском» и ГК «Абсолют». Для реализации инвестиционного проекта администрация Юргинского района предоставила земельный участок общей площадью 617 га.

Чтобы сократить затраты на перевозку стройматериалов в селе Юргинское инвесторы разместили свой растворобетонный узел и приобрели складские помещения. На объекте трудится более 120 рабочих.

Для четырех птичников готовы фундаменты, на двух уже возведены железобетонные конструкции и делают кровлю. К объекту прокладывают и подъездные пути.

Производство включает в себя инкубаторий на 1,5 млн. яиц в год, четыре фермы для откорма, состоящие из девяти корпусов на 280 тыс. голов единовременного содержания птицы, цех первичной переработки индейки и пометохранилище.

Уже в текущем году начнется поставка и монтаж оборудования. На 2017 год запланирована первая посадка птицы и выпуск первых 4 млн тонн продукции. Предприятие выйдет на проектную мощность в конце 2018 года. К этому времени здесь будут работать 460 человек.

на этой неделе появились слухи о ветеринарно-эпизоотических проблемах на липецком свинокомплексе черкизово. комплекс один из крупнейших.
к концу недели мираторг и черкизово подняли цену живка до 118руб с ндс

Час от часу не легче: http://www.finam.ru/analysis/newsitem/virus-afr...

Москва. 19 сентября. ИНТЕРФАКС - Африканская чума свиней (АЧС) добралась до
одного из ведущих производителей вакцин и биопрепаратов в РФ - Покровского
завода биопрепаратов (Владимирская область).
Как сообщили "Интерфаксу" в Россельхознадзоре, вирус обнаружен среди
закупленных животных. Инфицированным признан тиражный цех предприятия.
На заводе введен карантин. "Это не повлияет на производственный процесс", -
заверили в Россельхознадзоре.
Завод производит вакцины против болезней птиц, ящура, сибирской язвы,
бешенства диких животных и других болезней.
Согласно списку аффилированных лиц АО "Покровский завод биопрепаратов на 31
декабря 2015 года, 94,9% акций предприятия принадлежит австрийской Biofarm
Finance Development GmbH.
По данным базы "СПАРК-Интерфакс", выручка предприятия в 2015 году
увеличилась до 685,8 млн рублей с 555,1 млн рублей в 2014 году, чистая прибыль -
до 12,6 млн рублей с 1,6 млн рублей соответственно.

поголовье того зараженного липецкого комплекса черкизово где-то 80-85тыс голов.
под корень утилизируют.
но нет худа без добра.
мираторг и черкизово задрали цену свиньи в пятницу на 5-6%.
плюс государство за утилизированных свиней компенсацию выплатит 60-70ре за каждый кг

А где текущие цены можно смотреть?

emeat ru
meatinfo ru

20 сентября
интерфакс
Михайлов заявил, что российских экспортеров мяса на мировом
рынке "никто не ждет", необходимо проводить более агрессивную экспортную
политику, формировать доверие потребителей к российской продукции.
"Мы пытаемся экспортировать продукцию с высокой добавленной стоимостью, а на
это особая аллергия на мировом рынке, поскольку все страны стремятся формировать
добавленную стоимость внутри страны", - заявил он.
С.Михайлов также считает, что Россия не сможет наладить нормальный экспорт
мяса, в частности свинины, если не победит африканскую чуму свиней (АЧС).
"Ситуация в этой сфере развивается по отрицательной сценарию, в этом году в три
раза больше вспышек АЧС, мы проиграли борьбу с этим заболеванием", - сказал он.
Глава "Черкизово" подчеркнул, что в этой сфере необходимы решительные,
комплексные меры. В противном случае, не исключил он, Россия может вернуться к
ситуации, когда импорт свинины составлял 1,5-2 млн тонн в год.

http://ru.reuters.com/article/idRUKCN11Q1M8

Российская группа Черкизово ожидает, что сможет в этом году экспортировать 20 тысяч тонн мяса, в будущем - 50 тысяч тонн, сказал её глава Сергей Михайлов, выступая на круглом столе, посвященном агропромышленному комплексу РФ