ПАО «Группа Черкизово» опубликовало промежуточную бухгалтерскую отчетность по РСБУ за I полугодие 2015 года.
За отчетный период выручка компании составила 517,195 млн рублей против 464,472 млн рублей за аналогичный период предыдущего года.
Также компанией получена чистая прибыль в размере 1,19 млрд рублей.
Чистая прибыль по итогам I полугодия годом ранее составляла 2,062 млн рублей.
Значительный рост прибыли компании связан с доходами от участия в других организациях, составившими по итогам первых шести месяцев этого года 1,399 млрд рублей, следует из отчетности компании.
Да, тренд неутешителен, за год цена на свинину в долларах сложилась уже в два раза, и это только начало тренда: себестоимость в Бразилии значительно ниже и дельта будет со временем только увеличиваться. А учитывая ещё увеличение конкуренции на внутреннем рынке, покупать Черкизово даже в среднесрок - безумство.
ПАО «Группа Черкизово» опубликовало промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность по US GAAP за I полугодие 2015 года.
Выручка компании составила 36,211 млрд рублей против 30,514 млрд рублей по итогам I полугодия годом ранее.
Чистая прибыль = 4,165 млрд рублей, за вычетом чистой прибыли, относящейся к неконтрольным долям участия (чистая прибыль, относящаяся к «Группе Черкизово», составила 4,095 млрд рублей).
Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 5%, составив 6,5 млрд рублей по сравнению с 6,1 млрд рублей за первые шесть месяцев 2014 года, .
Прогноз менеджмента по рынку курятины и по ценам на корма на ближайшие полгода негативен для компании. это означает что во 2п15 ебитда может снизиться-до 6-6.2млрд руб. Запуск нового проекта по свинине на 19млрд означает что в ближ год долг группы будет расти. Оиждаемое ебитда 2015-12.5млрд ожидаемый чистый долг на конец года 32млд. текущее ев/ебитда2015п=5.7. потенциал роста бумаги с текущих уровеней для инвестфондов ограничен в перспективе на 3-4 мес. производство свинины в агрохолдингах растет, и через год возможен выход на полную обеспеченность страны этим мясом. конкурентом для российских производителей является бразилия. там сейчас живок свинины продается по 0.89долл в пересчете. морской фрахт обходится в 1.2 долл за кг. курс бразильского реала к доллару за последние 10мес упал на 35% и при стагнации сырьевых рынков еще имеет потенциал снижения.
весной будет восстановлена мощность двух свиноводческих площадок закрытых на карантин
Прогноз менеджмента по рынку курятины и по ценам на корма на ближайшие полгода негативен для компании. это означает что во 2п15 ебитда может снизиться-до 6-6.2млрд руб. Запуск нового проекта по свинине на 19млрд означает что в ближ год долг группы будет расти. Оиждаемое ебитда 2015-12.5млрд ожидаемый чистый долг на конец года 32млд. текущее ев/ебитда2015п=5.7. потенциал роста бумаги с текущих уровеней для инвестфондов ограничен в перспективе на 3-4 мес. производство свинины в агрохолдингах растет, и через год возможен выход на полную обеспеченность страны этим мясом. конкурентом для российских производителей является бразилия. там сейчас живок свинины продается по 0.89долл в пересчете. морской фрахт обходится в 1.2 долл за кг. курс бразильского реала к доллару за последние 10мес упал на 35% и при стагнации сырьевых рынков еще имеет потенциал снижения.
весной будет восстановлена мощность двух свиноводческих площадок закрытых на карантин
при такой стоимости долга 3.6% годовых в рублях его наращивание только увеличивает выгоду. а все прогнозы по поводу не благоприятных условий при таком долларе просто смешны, покупать будут все и не оглядываясь на цены, импорт даже бразильский станет не выгоден это место будут заполнять наши производители, Черкизово как один из лидеров рынка мяса вообще вне конкуренции за счет диверсификации. у них и курятина и свинина имеется, падения цен на этот продукт в обозримом будущем практически не реально! Самообеспеченность кормама на уровне 30-40% это значительно снизит зависимость от колебаний цен .
Черкизово как один из лидеров рынка мяса вообще вне конкуренции за счет диверсификации. у них и курятина и свинина имеется, падения цен на этот продукт в обозримом будущем практически не реально! Самообеспеченность кормама на уровне 30-40% это значительно снизит зависимость от колебаний цен .
при долларе 70 бразильский импорт конечно с доставкой и растаможкой стоит дороже российского мяса. в июле курс был гораздо ниже, и импорт сбивал аппетиты отечественного производителя. стоимость долга с субсидиями конечно низкая. но это долг. и он растет, снижая потенциал роста капитализации. будут ли падать цены на курятниу или нет -вопрос. может и не будут, из за смутной ситуации в финансах страны.но текущие цены слишком хороши для производтеля и не стимулируют покупателя потреблять больше. потребительские доходы за последний год падают, в отличие от маржи агрохолдингов. что до лидеров рынка,черкизово сейчас по объемам где то на третьем месте после мираторга и русагро . и капитализация русагро сейчас по сравнительному коэффициенту ев /ебитда и по р / е поинтереснее чем у черкизово. но я не спорю- черкизово развивается и в перспективе может стоить дороже
Рио-де-Жанейро. 24 августа. ИНТЕРФАКС-АФИ - Группа из 100 аналитиков,еженедельно опрашиваемая Центробанком Бразилии, ухудшила свои прогнозы для экономики страны на 2015 и 2016 годы, сообщает MarketWatch. Прогноз падения ВВП на 2015 год теперь составляет 2,06% против 2,01% на прошлой неделе. В 2016 году, как ожидается, экономика страны сократится на 0,24%, а не на 0,15%, как прогнозировалось ранее. Согласно официальным статданным, ВВП страны в прошлом году увеличился на 0,1%. Кроме того, экономисты снизили прогноз инфляции в стране (индекс CPI) на текущий год с 9,32% до 9,29%, тогда как прогноз на следующий год был повышен с 5,44% до 5,5%. Средняя оценка ключевой ставки бразильского ЦБ на конец 2015 года была оставлена на уровне 14,25%, то есть эксперты не сомневаются, что ее значение останется неизменным. На конец 2016 года аналитики ждут ее снижения до 12%, а не до 11,88%, как ожидалось ранее.
при таком раскладе бразильской экономики и ее схожести с российской можно ждать дальнейшего падения бразильского реала. процентов на 25 от текущих. и тогда свинина в живом весе в рио будет улетать по 70центов сша!
Рублевая цена на курятину и свинину на наших агро-биржах почти что не растёт. И сильно расти ей не позволит правительство. А акции Черкизово всё прут и прут вверх, - есть ощущение, что цену в стакане определяет только великий Кукл...
ПАО «Группа Черкизово» и Grupo Fuertes приступили к первой очереди строительства объектов проекта «Тамбовская индейка».
В первую очередь вошли: 4 корпуса площадки доращивания №3, 12 корпусов площадки откорм №3 и современный инкубатор мощностью 5,9 млн яиц в год.
Проект был создан «Группой Черкизово» и Grupo Fuertes еще в 2012 году, а объем инвестиций в него составил 7,27 млрд рублей.
Планируемый объем производства должен составить 50 тыс. тонн мяса в год. Запуск комплекса «Тамбовская индейка» запланирован на декабрь 2015 года, следует из пресс-релиза компании.
Grupo Fuertes — производитель индейки в Испании, имеющий в своей структуре более 20 компаний, большинство из которых занято в агропромышленном бизнесе.
Сегмент птицеводства продемонстрировал рост продаж на 9.5% - до 225 тыс. тонн, что связано с приобретением Лиско-Бройлер весной прошлого года, а также запуском новых мощностей проекта Елецпром в конце 2014 года. Средняя цена выросла на 17% – до 95 рублей за килограмм. Это привело к существенному росту выручки – до 20.3 млрд рублей (+24.5%). При этом операционная прибыль по сегменту «Птицеводство» снизилась на 4% – до 1.97 млрд рублей, с учетом прочих доходов и расходов чистая прибыль снизилась до 1.66 млрд рублей.
По сегменту «Свиноводство» объем продаж сократился на 8.5% - до 36.1 тыс. тонн на фоне роста цены на 16.5% – до 103 рублей за кг. По данному направлению наблюдалось увеличение внутрикорпоративных продаж, в результате чего выручка от внешних продаж снизилась на 35%, составив 3 млрд рублей. Чистая прибыль по данному сегменту выросла на 8.5% – до 2.86 млрд рублей.
Сегмент мясопереработки продемонстрировал рост продаж более чем на четверть – до 81.8 тыс .тонн средняя цена выросла на 7.5% - до 173 рублей за кг. Это привело к увеличению выручки до 12.7 млрд рублей (+36%).Чистая прибыль по этому сегменту выросла в 7.4 раза - до 406 млн рублей.
Совокупная выручка Группы Черкизово выросла почти на 19% – до 36.2 млрд рублей. Операционная прибыль компании прибавила 2.5%, увеличившись до 4.5 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась на 24%, составив 4.1 млрд рублей, однако высокий результат прошло года был обусловлен влиянием единовременных факторов. Добавим, что, по всей видимости, компания будет использовать практику промежуточных дивидендных выплат на регулярной основе. Совет директоров компании рекомендовал собранию акционеров выплатить 22.75 рубля на акцию в виде дивидендов по итогам первого полугодия.
В целом опубликованные данные совпали с нашими ожиданиями. На наш взгляд, компания является бенефициаром импортозамещения, дополнительным положительной чертой является обеспеченность компании собственным зерном. Мы прогнозируем рост финансовых показателей Группы Черкизово, однако несмотря на прогнозируемый рост операционных показателей текущая оценка акций компании на уровне 0.9 P/BV исключает акции компании из числа наших приоритетов.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
