Рдв на нашей стороне. Утренний пост в телеге: Мечел-преф (MTLRP) — одна из главных интриг 2023 года: 27% дивдоходности. Компания может наконец поделиться с инвесторами прибылью, которую ей обеспечивают высокие цены на уголь вот уже второй год. #аналитика
Ранее источники РДВ отдавали предпочтение обычкам, а не префам Мечела. Тогда префы стоили почти вдвое дороже. Сейчас же коррекция в префах Мечела даёт шанс поучаствовать в одной из главных интриг 2023 года.
По расчетам источников РДВ, дивиденд по префам Мечела по итогам 2022 года может составить 38.6 руб. или 27% текущей цены акций. Почему Мечел способен заплатить такой дивиденд:
1. Историческая ориентация на Восток. У Мечела есть логистическое преимущество перед другими поставщиками: производство и собственные торговые порты в Азии.
2. Уголь в Китае сейчас по 332$ за тонну, при средних за 5 лет 220$ за тонну. Отмена ковидных ограничений в Китае в 2023 году поддержит цены.
3. Мечел — бенефициар ослабления рубля. Рост USD/RUB на 10% означает рост EBITDA Мечела на 25%.
🔦 Мечел-преф (MTLRP): справедливая стоимость 217 руб., апсайд +52%. #оценка
Как посчитана фундаментальная цена Мечела, комментарий Источника РДВ: • Оценивали справедливую стоимость акций по модели дисконтирования дивидендов (DDM). При этом использовали ставку дисконтирования в 16%. • Заложили просадку по основным натуральным показателям из-за роста костов. • В ценах реализации продукции учитывались возможные дисконты в связи с переориентацией части продаж компании.
Как посчитан дивиденд: • В 2022 году при среднем курсе 68.3 ₽/$ и цене на уголь в $330 за тонну чистая прибыль Мечела может составить 92 млрд руб. • По дивполитике Мечел направляет на префы 20% ЧП. • В таком случае дивиденд по префам Мечела по итогам 2022 года может составить 38.6 руб. или 27% текущей цены акций.
Рдв продолжение: Как посчитан дивиденд: • В 2022 году при среднем курсе 68.3 ₽/$ и цене на уголь в $330 за тонну чистая прибыль Мечела может составить 92 млрд руб. • По дивполитике Мечел направляет на префы 20% ЧП. • В таком случае дивиденд по префам Мечела по итогам 2022 года может составить 38.6 руб. или 27% текущей цены акций. @AK47pfl
Ежегодный фиксированный дивиденд, выплачиваемый на одну привилегированную акцию Общества, устанавливается в размере 20 (двадцати) процентов чистой прибыли Общества по данным годовой консолидированной финансовой отчетности, составленной в соответствии с применимым в Обществе стандартом международной отчетности, и прошедшей независимую аудиторскую проверку в соответствии с применимыми принципами аудита, разделенных на 138 756 915 (сто тридцать восемь миллионов семьсот пятьдесят шесть тысяч девятьсот пятнадцать). Я что то заподозрил неправильное и пересчитал
92 млрд руб. х 20%/100 = 18.4 млрд руб. прибыль акционеров
18.4 млрд руб. / 138 756 915 = 132.60 р. на одну акцию.
Прекрасные комфортабельные поезда начинают движение (пока без пассажиров) по БКЛ. Двигаться они будут по замечательным рельсам производства ЧМК, а получать энергию эти поезда будут по высококачественному контактному рельсу производства Ижстали. Это просто песня!
Уже пошли фантазии про 132 рубля дивидендов на акцию. Значит префы продают сейчас почти по цене дивидендов, то есть практически даром. Вы это серьезно или перебрали за праздничным столом ?
🔦 Мечел-преф (MTLRP): справедливая стоимость 217 руб., апсайд +52%. #оценка
Как посчитана фундаментальная цена Мечела, комментарий Источника РДВ: • Оценивали справедливую стоимость акций по модели дисконтирования дивидендов (DDM). При этом использовали ставку дисконтирования в 16%. • Заложили просадку по основным натуральным показателям из-за роста костов. • В ценах реализации продукции учитывались возможные дисконты в связи с переориентацией части продаж компании.
Как посчитан дивиденд: • В 2022 году при среднем курсе 68.3 ₽/$ и цене на уголь в $330 за тонну чистая прибыль Мечела может составить 92 млрд руб. • По дивполитике Мечел направляет на префы 20% ЧП. • В таком случае дивиденд по префам Мечела по итогам 2022 года может составить 38.6 руб. или 27% текущей цены акций.
Я не Волчек , так писать не умею) Да и 92-й несмотря на наличие у меня своего Кафе, был не бандитский, а год радости, секса, возможностей и перспектив) Как и 2023 впрочем) Просто напишу свои сны на 2023) 1. СВО закончится к августу. 2. 2023 будет годом роста ММВБ. 3. Долг Мечела, 100, ярдов и менее. 4. Магнит до Марта обновит хаи 5. Доллар будет 65-85. 6. Произойдёт прорыв в области биотехнологий. 7. Все сырье вырастет. 8. Космос нас удивит…
2023-й год пика ставки ФРС. Рецессия в США со всеми вытекающими. Надежды только на 24-й. Но инвестировать надо в 23-м.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
